摘 要：作為一種重要的新業(yè)務(wù)，同業(yè)業(yè)務(wù)的變化會(huì)從一定程度上對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生影響。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)及政策的不斷變化，各大商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了一定的變化需求。本文從同業(yè)業(yè)務(wù)的概念入手，對(duì)同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管或存變發(fā)展對(duì)興業(yè)銀行變革產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析和研究。

關(guān)鍵詞：同業(yè)業(yè)務(wù)；監(jiān)管；存變；興業(yè)銀行；變革挑戰(zhàn)

0 前言

與以往相比，目前我國(guó)商業(yè)銀行面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)壓力發(fā)生了顯著增加。除了政策因素之外，商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力主要是由互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展引發(fā)的。在這種情況下，商業(yè)銀行應(yīng)該在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，利用有針對(duì)性的發(fā)展措施進(jìn)行對(duì)自身進(jìn)行變革優(yōu)化。

1 同業(yè)業(yè)務(wù)

同業(yè)業(yè)務(wù)是指在同業(yè)資金融通的基礎(chǔ)上，通過(guò)與相關(guān)金融同業(yè)客戶進(jìn)行合作或者為其提供服務(wù)的方式所開(kāi)展的多種業(yè)務(wù)類型。從我國(guó)目前各大商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)情況可知，常見(jiàn)的同業(yè)業(yè)務(wù)主要包含再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)以及同業(yè)資金清算業(yè)務(wù)等。與其他類型的商業(yè)銀行相比，同業(yè)業(yè)務(wù)在股份制商業(yè)銀行中的發(fā)展速度相對(duì)較快[1]。

2 興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

這里主要從以下幾方面入手，對(duì)興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析：

（1）基于政策的同業(yè)業(yè)務(wù)管理體制方面

在興業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，同業(yè)業(yè)務(wù)的政策敏感性水平相對(duì)較高。為了充分適應(yīng)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的政策要求，興業(yè)銀行從管理體制入手，將傳統(tǒng)的管理體制轉(zhuǎn)化成事業(yè)部與準(zhǔn)事業(yè)部結(jié)合的體制模式。

（2）基于業(yè)務(wù)配比的同業(yè)資產(chǎn)配置調(diào)整方面

為了保證自身的良性發(fā)展，興業(yè)銀行將自身的業(yè)務(wù)配比數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，對(duì)同業(yè)資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)進(jìn)行了合理調(diào)整。以興業(yè)銀行在2013年的調(diào)整操作為例：將買入返售資產(chǎn)從原本參數(shù)調(diào)整為16%（增長(zhǎng)調(diào)整）；將拆出余額降低為原本數(shù)據(jù)的59%；將同業(yè)項(xiàng)范圍中所有資產(chǎn)的占比從原本的36%降低為29%[2]。

3 同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管或存變對(duì)興業(yè)銀行變革產(chǎn)生的影響

從本質(zhì)角度來(lái)講，同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管或存變會(huì)對(duì)興業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生一定影響。為了保證自身的良性發(fā)展，興業(yè)銀行需要利用以下幾種措施實(shí)現(xiàn)變革目的：

（1）基于風(fēng)險(xiǎn)緩沖的業(yè)務(wù)求變

為了有效應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)，保證自身的經(jīng)濟(jì)效益，興業(yè)銀行及部分商業(yè)銀行開(kāi)始利用以下模式開(kāi)展業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：

第一，信貸項(xiàng)目轉(zhuǎn)化步驟。在業(yè)務(wù)初期，興業(yè)銀行通過(guò)自身的基金子公司或者信托機(jī)構(gòu)等單位將相關(guān)信貸項(xiàng)目導(dǎo)入資管計(jì)劃中。

第二，買入返售步驟。當(dāng)導(dǎo)入環(huán)節(jié)結(jié)束之后，銀行會(huì)在銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管這種行為之前，通過(guò)與其他商業(yè)銀行建立合作，完成買入返售操作。此時(shí)，合作對(duì)象商業(yè)銀行會(huì)向丙方提供一個(gè)放棄權(quán)利聲明。在這種情況下，銀行的該項(xiàng)目被合理轉(zhuǎn)移至同業(yè)資產(chǎn)部分中。這種業(yè)務(wù)創(chuàng)新措施的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)在于：其只需消耗投資科目風(fēng)險(xiǎn)成本的四分之一。

第三，過(guò)渡步驟。合作對(duì)象商業(yè)銀行通過(guò)與第三家商業(yè)銀行的合作（付給該銀行一定的費(fèi)用），將該項(xiàng)目過(guò)渡至另外一家商業(yè)銀行，第三家銀行的任務(wù)為對(duì)該資管計(jì)劃進(jìn)行投資。當(dāng)這個(gè)過(guò)渡過(guò)程結(jié)束之后，第一家銀行會(huì)在同一天之內(nèi)買回該項(xiàng)目，此時(shí)，該項(xiàng)目可以被劃分在該銀行的投資類別中[3]。

（2）基于創(chuàng)新的流動(dòng)性管理

興業(yè)銀行的創(chuàng)新型流動(dòng)性管理主要是通過(guò)負(fù)債及凈利潤(rùn)目標(biāo)的調(diào)整體現(xiàn)出來(lái)的。以興業(yè)銀行在2012年及2013年的數(shù)據(jù)為例，興業(yè)銀行2012年全年的凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)為3995億元；而其2013年的凈資產(chǎn)數(shù)額則在原本的基礎(chǔ)上發(fā)生了62%的增長(zhǎng)。此外，興業(yè)銀行由同業(yè)存款、存款等組成的負(fù)債數(shù)額為3.51億元。從負(fù)債端來(lái)看，占比最大的主要是各種短期償還項(xiàng)目（如即時(shí)償還及1個(gè)月內(nèi)償還等），其總額約為2.35億[4]。

（3）基于發(fā)展的傳統(tǒng)突破與創(chuàng)新

在當(dāng)前嚴(yán)峻的市場(chǎng)條件下，為了保證自身的良性發(fā)展，興業(yè)銀行先后應(yīng)用以下幾種措施打破原有的商業(yè)銀行傳統(tǒng)，開(kāi)辟出一條新的發(fā)展道路：

第一，資金籌集與提供優(yōu)化措施

目前我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式為：從各個(gè)客戶收集一定數(shù)量的存款之后，根據(jù)存款數(shù)量完成貸款的發(fā)放。從本質(zhì)角度來(lái)講，可以將商業(yè)銀行的這種經(jīng)營(yíng)模式看成是流動(dòng)模式。當(dāng)該模式中的某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，該商業(yè)銀行可能會(huì)面臨一些問(wèn)題。相比之下，興業(yè)銀行將自身的運(yùn)營(yíng)模式優(yōu)化為：將自身的資金籌集途徑從客戶轉(zhuǎn)化成相關(guān)同業(yè)機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)。在這種情況下，興業(yè)銀行通過(guò)具有結(jié)構(gòu)性特點(diǎn)的投資工具為同意高額利率支付要求的各類貸款客戶提供資金。

第二，投資銀行部的創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷措施

在興業(yè)銀行的所有分支機(jī)構(gòu)中，位于首都東單的投資銀行部的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)極為明顯。與其他商業(yè)銀行相比，興業(yè)銀行在產(chǎn)品營(yíng)銷方面的人員配置較為特殊：其產(chǎn)品營(yíng)銷隊(duì)伍中除了投資銀行部門(mén)的工作人員之外，企業(yè)的金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)也是該隊(duì)伍的一個(gè)重要組成成分。在實(shí)際的產(chǎn)品營(yíng)銷過(guò)程中，上述兩種組成成分聯(lián)合開(kāi)展產(chǎn)品的前期調(diào)查與設(shè)計(jì)工作，通過(guò)最終設(shè)計(jì)產(chǎn)品的得出為興業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)增添動(dòng)力[5]。

從具體工作內(nèi)容角度來(lái)講，當(dāng)確定出金融產(chǎn)品項(xiàng)目方案之后，興業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)中的投資銀行部需要從整體角度對(duì)該方案進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。當(dāng)該評(píng)價(jià)環(huán)節(jié)結(jié)束之后，總行的投資銀行部需要利用上述評(píng)價(jià)結(jié)果，再次開(kāi)展評(píng)審工作，并得出具體的評(píng)價(jià)意見(jiàn)（如該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)等）；兩次評(píng)價(jià)審核工作完成后，興業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審部會(huì)結(jié)合兩次評(píng)價(jià)結(jié)果得出綜合性的評(píng)價(jià)結(jié)論，并將其交由興業(yè)銀行的高層管理人員作出是否審批該項(xiàng)目的決策；總行部門(mén)根據(jù)管理人員的決策結(jié)果完成該項(xiàng)目審批意見(jiàn)通知書(shū)的編寫(xiě)，并將其下發(fā)指相關(guān)部門(mén)進(jìn)行通知；如果上述結(jié)果為通過(guò)，則會(huì)為該金融產(chǎn)品項(xiàng)目發(fā)放資金，開(kāi)展該項(xiàng)目的實(shí)施與落實(shí)。

第三，風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化控制措施

作為一種金融機(jī)構(gòu)，興業(yè)銀行發(fā)展面臨的首要問(wèn)題是風(fēng)險(xiǎn)的防控與應(yīng)對(duì)。在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)流程中，如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)得到了有效控制，則該業(yè)務(wù)能夠獲利的概率會(huì)發(fā)生相應(yīng)提升。

就興業(yè)銀行目前的運(yùn)營(yíng)狀況而言，其信用風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜。除了自身存在的信用風(fēng)險(xiǎn)之外，興業(yè)銀行與其他非銀行金融機(jī)構(gòu)之間關(guān)于信貸方面產(chǎn)生的信貸業(yè)務(wù)中也存在著一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，這兩種信用風(fēng)險(xiǎn)的融合為興業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控工作帶來(lái)了一定的困難。

從本質(zhì)角度來(lái)講，興業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防與控制應(yīng)該從創(chuàng)新角度入手。以興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)為例，可以將其中的非標(biāo)投資與非標(biāo)業(yè)務(wù)看成是興業(yè)銀行與其他行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)之間開(kāi)展合作的一種創(chuàng)新模式。與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，這種基于合作創(chuàng)新模式的同業(yè)業(yè)務(wù)有效降低了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，這種創(chuàng)新控制措施會(huì)對(duì)興業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用[6]。

第四，負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)控制措施

同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展使得興業(yè)銀行與其他相關(guān)金融機(jī)構(gòu)之間形成了良好的合作關(guān)系。在這種合作模式下，頻率較高的資金交易提升了興業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)程度。在這種變化的影響下，當(dāng)金融市場(chǎng)出現(xiàn)流動(dòng)性緊張現(xiàn)象時(shí)，興業(yè)銀行及其合作的金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）的資產(chǎn)負(fù)債分別產(chǎn)生了一定程度的擴(kuò)張。從本質(zhì)角度來(lái)講，這種擴(kuò)張現(xiàn)象與金融市場(chǎng)的變化特點(diǎn)高度契合。

4 結(jié)論

同業(yè)業(yè)務(wù)是興業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)之一。在同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管變化方向不確定的情況下，興業(yè)銀行需要通過(guò)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)控制措施、資金籌集與提供流程優(yōu)化措施、基于創(chuàng)新的流動(dòng)性管理措施以及基于風(fēng)險(xiǎn)緩沖的業(yè)務(wù)變革措施，對(duì)自身經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行合理變革，進(jìn)而保障自身的良性發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介

劉偉鋒（1985.8—）男，籍貫河南漯河，現(xiàn)任興業(yè)銀行鄭州分行支行副行長(zhǎng)，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，工商管理研究生。