陳小慧

為了準確刻畫我國投資理財市場當前現(xiàn)狀，為金融機構及從業(yè)者提供有益的服務參考，本刊在2017年上半年面向讀者進行了為期1個月的投資意向問卷調(diào)研。調(diào)研結果顯示，我國投資者正在不斷成長、成熟，投資理財行為越來越趨于理性。超過8成的投資者在投資過程中希望得到具有專業(yè)水平的理財師的幫助。而投資者在挑選理財師時，最為關注是理財師的過往業(yè)績、從業(yè)年限、專業(yè)資質(zhì)證書和從業(yè)機構。服務水平、知名度和便利性是影響投資者選擇理財機構的3大主要因素。同等環(huán)境下，服務水平越高、知名度越大、便利性越好的機構越受投資者越喜愛。

絕大多數(shù)投資者希望得到專業(yè)的理財服務

調(diào)研結果顯示，超過8成投資者希望在投資過程中得到專業(yè)理財師的投資建議（圖1），并幫助投資者制訂符合自己實際情況的資產(chǎn)配置方案。也就是說，絕大多數(shù)投資者在投資時，更傾向于選擇聽取專業(yè)建議，依靠專業(yè)的力量獲取理想中的投資收益，而不是自己單打獨斗，直接在市場進行投資操作。這充分表明，經(jīng)過10多年的發(fā)展，我國理財市場正在朝著越來越健康的方向發(fā)展，從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)不斷提高，逐步得到市場和投資者的認可;投資者的投資行為也越來越理性，正在一步步接受“專業(yè)的事情專業(yè)的人來做”這一觀念，相信未來會有越來越多的投資者選擇將資金交給專業(yè)的理財師打理，通過理財顧問服務進行合理的全方位的資產(chǎn)配置。

青年投資者越來越重視投資的專業(yè)化

與大多數(shù)人的認識一致的是，55歲以上的老年投資者依然極其渴望得到專業(yè)理財師咨詢服務的人群，極少老年投資者依靠自己的力量進行投資理財（圖2）。出乎意料的是，作為目前理財市場上主要力量之一的20～35歲投資人群，這一年齡階段的投資者在投資過程中對專業(yè)服務的需求同樣極其旺盛，超過85%的這類投資者選擇通過專業(yè)理財師進行投資。而與此形成鮮明對比的是20歲以下的投資者，這部分投資者中，選擇自己研究投資市場并進行投資的，與借助專業(yè)理財師力量進行投資的占比較為接近。

碩士學歷人群投資更有自信

調(diào)研結果顯示（圖3），碩士學歷的人群在投資過程中更愿意自己去學習、研究投資市場規(guī)律，并做出投資決策。這部分人群中，只有6成投資者傾向于聽取理財師的專業(yè)投資建議，而相比之下，其他學歷水平的投資者的這一占比都在8成以上。

年薪10萬～40萬元投資者更相信自己的力量

從收入水平上看，除了月收入1萬～3萬元層次的投資者，其余各收入層次上的投資者中，接受專業(yè)理財師顧問服務的占比都超過9成。而月收入1萬～3萬元的投資者，有約45%的投資者選擇依靠自己的力量進行投資，這一占比大大高于其他收入人群，見圖4。

投資經(jīng)驗和投資金額并不明顯影響投資者選擇專業(yè)服務

調(diào)研結果顯示，隨著投資者投資經(jīng)驗的積累，其對專業(yè)理財師的依賴性呈緩慢降低趨勢（圖5）。而投資者的投資金額則與是否選擇理財師咨詢服務沒有明顯的相關性（圖6），期望的投資收益水平則對其有明顯的影響。從圖7可以看出，期望投資收益在8%～10%的投資者中，有超過25%的人群選擇了依靠自己的力量進行投資，這一比例明顯高于其他人群。

從業(yè)年限、專業(yè)水平是吸引客戶的決定性因素

調(diào)研結果顯示，投資者在判斷是否相信一個理財師時，理財師的過往業(yè)績成為最重要的影響因素，其次是從業(yè)年限、取得專業(yè)資質(zhì)證書情況，以及理財師從業(yè)機構。以上4大因素對投資者決定是否選擇信任一位理財師起著決定性的作用，如圖8所示。

服務水平左右投資者選擇

調(diào)研結果顯示，機構的服務水平成為投資者在選擇投資機構時的首要考慮因素（附圖），機構服務水平越高，投資者越愿意在該機構進行投資理財;其次是機構的知名度，這也是投資者在選擇時考慮的一項重要因素;然后是便利性，投資機構提供服務的場所是否方便投資者進行投資理財，也在很大程度上決定著投資者是否選擇該機構進行投資。