王小燕

摘要：我國是擁有十幾億人口的大國，同樣也是大宗商品的進口和消費大國。面對多重變化的國際局勢，大宗商品的進口貿(mào)易也存在諸多風(fēng)險。為此，將針對目前國際發(fā)展局勢下的大宗商品進口存在的風(fēng)險逐一闡述應(yīng)對風(fēng)險的措施。

關(guān)鍵詞：商品進口；風(fēng)險；防范；措施

中圖分類號：F74

文獻標(biāo)識碼：A

我國當(dāng)前處在城鎮(zhèn)化與工業(yè)化發(fā)展的重要時段，國內(nèi)的能源和基礎(chǔ)材料的產(chǎn)量無法滿足所有需求，同時因為某些國家、地區(qū)的質(zhì)量及價格優(yōu)勢，使得我國需要大量進口基礎(chǔ)原材料及能源，以確保我國的經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展。大宗商品的進口存在很多風(fēng)險，下面我們就來探討一下大宗商品進口風(fēng)險的把控和防范措施，從而促進國際貿(mào)易和國內(nèi)需求更深層次的思考和交流。

1大宗商品進口有其內(nèi)在的特征

大宗商品的進口主要是國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)需求量大又生產(chǎn)不足的原料類、農(nóng)副產(chǎn)品類和能源類。以能源類最有代表性的煤炭為例，國內(nèi)生產(chǎn)總量雖然不小，但是產(chǎn)區(qū)較為集中，距離產(chǎn)區(qū)較遠的使用需求因為運輸成本的限制，無法得到較好滿足。而且國內(nèi)生產(chǎn)的煤炭品質(zhì)或者指標(biāo)無法滿足所有用煤需求。產(chǎn)自澳大利亞、東南亞等國家、地區(qū)的煤炭，因為品質(zhì)、成本的優(yōu)勢，對于我國沿海、長江流域的用煤需求有著較強的吸引力，所以進口規(guī)模與日俱增。只要是有進口資質(zhì)的經(jīng)營者都可以進口大宗商品（需要配額或者需要特許經(jīng)營的產(chǎn)品除外）導(dǎo)致經(jīng)營大宗商品的主體較多，良莠不齊。大宗商品還有一個顯而易見的特點就是涉及金額較大。

2清楚認識大宗商品進口存在的風(fēng)險

由于大宗商品進口的環(huán)節(jié)很多，影響因素很多，相應(yīng)存在的風(fēng)險也較多。我們應(yīng)清晰準確的認識風(fēng)險的來源、性質(zhì)。

2.1大宗商品的融資風(fēng)險

大宗商品涉及的金額較大，企業(yè)不能依靠自身經(jīng)濟能力完成大宗商品進口，大宗商品的融資適時出現(xiàn)。大宗商品的融資就是根據(jù)所要進口的大宗商品路徑中的各個經(jīng)濟體的實際擔(dān)保情況、資質(zhì)情況、大宗商品的控制權(quán)等綜合因素制定的融資方案。商業(yè)銀行為了有效規(guī)避風(fēng)險，會通過大宗商品的流通環(huán)節(jié)設(shè)置請求權(quán)和擔(dān)保措施，這也相應(yīng)加大了企業(yè)進口大宗商品關(guān)于物權(quán)的風(fēng)險。

2.2大宗商品的品質(zhì)風(fēng)險

大宗商品在裝貨港和卸貨港都要進行檢驗的交易程序，當(dāng)出口商與裝貨港的檢驗機構(gòu)有內(nèi)幕交易的情況出現(xiàn)時，裝貨港和卸貨港的檢驗結(jié)果就會大相徑庭。由此可見，裝貨港的第三方檢驗機構(gòu)是否能公平、公正、客觀地進行檢驗并出具報告直接影響大宗商品進口的風(fēng)險指數(shù)。

2.3大宗貿(mào)易的操作風(fēng)險

大宗商品進口的結(jié)算分成不同的方式和環(huán)節(jié)，以煤炭進口為例，企業(yè)進口煤炭的合同細節(jié)達成一致后，貿(mào)易雙方會達成一個基礎(chǔ)的煤炭交易價格。因為煤炭市場出口商（尤其是大礦山）仍處于強勢地位，一般雙方達成的結(jié)算方式，是出口商根據(jù)裝貨港質(zhì)量檢驗結(jié)果，進行價格質(zhì)量調(diào)整，得出結(jié)算價格，而后制作交單單據(jù)，進行信用證下的議付。只要信用證單據(jù)不存在不符點，進口商就必須付款贖單。但是這樣的操作模式，存在出口商就裝貨港質(zhì)量檢驗證書做手腳的可能，所以煤炭在卸貨港卸貨后進行質(zhì)量檢驗，經(jīng)常發(fā)生掉卡現(xiàn)象，進口商不得不承擔(dān)品質(zhì)差異帶來的損失。

2.4大宗商品信用證結(jié)算的風(fēng)險

大宗商品信用證結(jié)算方式在正常范圍內(nèi)帶給貿(mào)易雙方信用保障，但信用證結(jié)算也存在風(fēng)險。例如：煤炭進口企業(yè)開具信用證后，國外出口商制作單據(jù)交單，只要開證銀行認定交單單據(jù)沒有不符點，進口企業(yè)就必須付款贖單。在實際操作時，對于不符點的認定，進口企業(yè)往往會和開證行產(chǎn)生分歧，如果進口企業(yè)想利用信用證不符點來就品質(zhì)等問題與出口商進行談判時，往往無法如愿。

2.5大宗商品的價格波動風(fēng)險

大宗商品數(shù)量大價格總量大，大宗商品的單位價值稍有波動對于進口企業(yè)來說都是大數(shù)目，特別是進口采購成本較高，而國內(nèi)銷售市場突然大幅下跌時，進口商往往無法承受巨大虧損。

2.6大宗貿(mào)易的匯率變動風(fēng)險

進口大宗貿(mào)易以美元對外結(jié)算，美元對人民幣的匯率波動直接影響進口商的成本，如果采購合同簽約時和實際對外付匯時的美元對人民幣匯率大幅上升，可能直接吞噬了進口商原本預(yù)計的利潤，甚至產(chǎn)生虧損。

3大宗商品進口風(fēng)險防范措施

針對以上大宗商品進口的風(fēng)險分析，我們應(yīng)從以下幾個方面著手用控制大宗商品進口風(fēng)險。

3.1大宗商品價格波動的風(fēng)險控制

我們可以通過套期保值的方式有效控制價格風(fēng)險。所謂套期保值就是利用期貨合約代替現(xiàn)行買賣大在三個月后需要一批煤炭用于生產(chǎn)，又擔(dān)心三個月后各企業(yè)都進入使用旺季導(dǎo)致價格上漲，那么現(xiàn)在企業(yè)就可以用期貨的方式進行交易?，F(xiàn)行價格買入的是期貨合約，實際交割是在三個月后，這就成功規(guī)避了價格上漲給企業(yè)生產(chǎn)成本帶來的壓力。相反亦是如此，當(dāng)煤炭價格走低時企業(yè)看準時機大量買入的商品，如果不能如期使用還可以用期貨合約的方式賣出，即不占用企業(yè)大量資金又能合理降低企業(yè)生產(chǎn)成本。

同時，應(yīng)加強對國內(nèi)外價格趨勢的準確預(yù)判，根據(jù)產(chǎn)地產(chǎn)量、國際市場需求、國際價格指數(shù)等數(shù)據(jù)，對大體的價格走勢做出判斷，并適時采取恰當(dāng)?shù)牟少忎N售策略。

3.2大宗商品的信用風(fēng)險控制

信用風(fēng)險主要來源于大宗商品交易過程中的每個經(jīng)濟體的信用指數(shù)。應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的信用評價體系并滾動實時更新。以進口煤炭為例，尋找國外供應(yīng)商時，應(yīng)傾向于產(chǎn)地的實際生產(chǎn)礦山，或者有行業(yè)口碑的國際知名大宗貿(mào)易商，其因為貨源品質(zhì)有保障，且資金有實力，往往不愿意弄虛作假損害自身名譽。尋找國內(nèi)供應(yīng)商時，應(yīng)傾向于有實力的大型企業(yè)，其有實力進行大宗采購，且有較好的體系進行風(fēng)險甄別及品質(zhì)控制。

3.3建立市場風(fēng)險評估體系

首先，企業(yè)要對大宗商品進口可能出現(xiàn)的風(fēng)險逐一進行摸排，設(shè)立風(fēng)控組織按照風(fēng)險出現(xiàn)的可能性、經(jīng)濟損失的大小、規(guī)范處理的難易程度進行歸類，并設(shè)立相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案；其次，進口企業(yè)的加強內(nèi)部控制機制，強化風(fēng)險意識，有效進行風(fēng)險控制。

3.4加強金融工具的使用

金融工具的使用，除了上述第一點提到的期貨工具，還有用于規(guī)避匯率風(fēng)險的匯率金融工具，例如匯率掉期、匯率套保等等，妥善的使用這些工具，不僅可以規(guī)避匯率風(fēng)險，甚至還有額外收益。

3.5形成大宗商品需求者聯(lián)合組織

大宗商品的需求者往往是大中型經(jīng)濟實體，他們之間存在著很多共通點。成立行業(yè)協(xié)會后信息可以共享，加強信息溝通，有效抵制國外的不良機構(gòu)帶來的第三方信用風(fēng)險，還可以對國外的出口貿(mào)易機構(gòu)有更清晰更客觀的認識，確保大宗商品進口貿(mào)易的順利進行。

綜上所述，文章結(jié)合大宗商品進口貿(mào)易存在的風(fēng)險以及煤炭進口實例解析了應(yīng)對風(fēng)險可以采取的措施。面對諸多風(fēng)險，我們要提高風(fēng)險意識、加強風(fēng)險防御、根據(jù)實際情況建立完整的風(fēng)險應(yīng)對機制、有效提高金融服務(wù)水平、加大綜合管控力度，以促進大宗商品進口持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻

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