馮治國(guó)

摘要：中小企業(yè)是企業(yè)隊(duì)伍中比例最大的一個(gè)群體，且在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)中扮演越來(lái)越重要的角色。本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的特征及其治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行梳理，提出了中小企業(yè)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)的一些建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 特征 治理

中小型企業(yè)是社會(huì)就業(yè)的重要載體，是創(chuàng)業(yè)的主渠道和創(chuàng)新的主力軍，是“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新” 新引擎，越來(lái)越成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱和經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。目前，針對(duì)上市公司、國(guó)有企業(yè)等大型公司的研究較多，而針對(duì)中小企業(yè)的研究較為欠缺。因此，本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)公司治理的研究，試圖厘清中小企業(yè)的特點(diǎn)及缺陷，并提出治理建議。

一、中小企業(yè)特征

世界各國(guó)的中小企業(yè)盡管發(fā)展環(huán)境、經(jīng)營(yíng)方式和成果上各不相同，但也具備一些共同特征：

（1）獨(dú)立經(jīng)營(yíng)管理，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)不相分離，有些企業(yè)的所有者會(huì)通過(guò)董事會(huì)或直接參與公司的管理。由于缺乏人才，管理工作效率低，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和水平相對(duì)比較差，盈利水平較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。

（2）融資能力差，資本、技術(shù)有機(jī)構(gòu)成低。中小企業(yè)通常不以股票等形式籌措外部資金，而以商業(yè)信用和內(nèi)部積累等途徑積累資金。股權(quán)相對(duì)集中，屬于一個(gè)股東或幾個(gè)股東所有。

（3）與產(chǎn)業(yè)內(nèi)的大競(jìng)爭(zhēng)者相比規(guī)模較小，擁有較小的市場(chǎng)份額，同時(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程簡(jiǎn)單，由此導(dǎo)致中小企業(yè)抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力差，淘汰更新速度快，大部分中小企業(yè)壽命很短，在美國(guó)和日本，三分之二以上的中小企業(yè)生存時(shí)間不超過(guò)5年。

（4）經(jīng)營(yíng)靈活多樣，經(jīng)營(yíng)靈活。由于中小企業(yè)需要的資金和技術(shù)門檻較低，投入少，見(jiàn)效快，而且可以選擇的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目較多，因此進(jìn)入和退出市場(chǎng)比較容易。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)手段靈活多變，可以根據(jù)市場(chǎng)變化較快的調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改變生產(chǎn)方向，從而較快的適應(yīng)市場(chǎng)的新需要，具有很強(qiáng)的適應(yīng)性和生命力。

（5）覆蓋面廣，總體數(shù)量龐大。世界各國(guó)中小企業(yè)在總數(shù)上一般都具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，日本、英國(guó)、德國(guó)、韓國(guó)等的中小企業(yè)數(shù)量比例均達(dá)到了99%以上，美國(guó)為98.4%。而且中小企業(yè)涉足的領(lǐng)域也幾乎涵蓋了經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的各個(gè)方面。

除了具備世界各國(guó)中小企業(yè)的共同特征外，我國(guó)的中小企業(yè)由于是在中國(guó)工業(yè)化創(chuàng)始階段和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過(guò)程中形成的，因而帶有這個(gè)轉(zhuǎn)軌時(shí)期特定條件下的明顯特征：

（1）與地域經(jīng)濟(jì)有密切聯(lián)系，一般在本地經(jīng)營(yíng)，活動(dòng)范圍主要在地方性市場(chǎng)。不過(guò)隨著生產(chǎn)地社會(huì)化分工在全球范圍內(nèi)廣泛的展開(kāi)，中小企業(yè)的市場(chǎng)定位也在不斷拓寬。

（2）投資主體和所有制結(jié)構(gòu)多元化。在中國(guó)，大企業(yè)主要是國(guó)有企業(yè)，而中小企業(yè)多是國(guó)有、集體、私營(yíng)、三資等多種產(chǎn)權(quán)形式共存，其中國(guó)有約為1%，數(shù)量較少，而個(gè)體和私營(yíng)較多，約占77%。

（3）形式多樣，量大面廣。中小企業(yè)涉及第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)，涵蓋面非常廣。幾乎在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)生產(chǎn)服務(wù)部門都有中小企業(yè)的參與。中小企業(yè)成為我國(guó)的重要經(jīng)濟(jì)主體，全國(guó)99%以上的企業(yè)是中小企業(yè)，這些中小企業(yè)吸納了76%的從業(yè)人員，生產(chǎn)能力極強(qiáng)，創(chuàng)造了廣闊的社會(huì)財(cái)富。

（4）技術(shù)裝備率低，組織程度差，產(chǎn)出規(guī)模小。與發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)相比，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展水平還比較落后，技術(shù)和管理水平都比較落后。雖然中小企業(yè)作為一個(gè)總體產(chǎn)出規(guī)模很大，但是單個(gè)的中小企業(yè)產(chǎn)出規(guī)模小。我國(guó)大多數(shù)的中小企業(yè)都是勞動(dòng)密集型企業(yè)，這也解決了相當(dāng)多人口的就業(yè)問(wèn)題。

二、中小企業(yè)治理的特殊性

由于在規(guī)模、結(jié)構(gòu)、發(fā)展等反面具備與其他企業(yè)的不同特點(diǎn)，中小企業(yè)的治理除了具備一般企業(yè)的共性之外，還具有自身的特殊性。

（一）以自有資金為主

企業(yè)一般融資渠道單一，以自有資金為主，許多甚至完全沒(méi)有銀行貸款。當(dāng)企業(yè)自由資金不足，有無(wú)法有效進(jìn)行融資的時(shí)候，許多會(huì)采取合伙的形式，因此合伙制私有企業(yè)在中小企業(yè)中占到非常重要的比重。

而融資困難，缺乏將企業(yè)做大做強(qiáng)的資金，又反過(guò)來(lái)影響企業(yè)吸引人才，開(kāi)發(fā)產(chǎn)品、技術(shù)，提高管理的能力，使企業(yè)的盈利能力難以提高。如此陷入惡性循環(huán)之中，嚴(yán)重影響企業(yè)的發(fā)展。融資模式的單一導(dǎo)致中小企業(yè)的治理幾乎不存在資本市場(chǎng)約束，也缺乏債權(quán)人對(duì)公司治理的有效參與。因此外部治理的作用很小，公司治理主要是內(nèi)部人系統(tǒng)完成的。

（二）股權(quán)的高度集中

籌資渠道的單一也導(dǎo)致了公司股權(quán)的集中。中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)比較單一、封閉化。我國(guó)的中小企業(yè)按所有制劃分有兩大類，一類是公有制的中小企業(yè)，大部分股權(quán)由社區(qū)政府或集體控制；另一類是民營(yíng)中小企業(yè)，股權(quán)高度集中在企業(yè)主及其家族成員手中.為了保持對(duì)企業(yè)的絕對(duì)控制權(quán)，它們排斥社會(huì)資本的參與。

相比西方發(fā)達(dá)的法制和信譽(yù)體系下企業(yè)廣泛的采用與信賴契約體系而言，我國(guó)的中小企業(yè)更加注重企業(yè)中的實(shí)際控制權(quán)，這對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略決策有至關(guān)重要的作用。為了集中控制權(quán)，對(duì)企業(yè)實(shí)施專業(yè)的、集中的決策，進(jìn)行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)，大部分中小企業(yè)于是選擇了集中股權(quán)。

（三）所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一

現(xiàn)代的大型企業(yè)大多是在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的狀況下由經(jīng)營(yíng)者控制，而中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)則與之不同，甚至相反.在公有制中小企業(yè)中，大部分股權(quán)由政府或集體控制，呈現(xiàn)出實(shí)際所有者缺位的現(xiàn)象，企業(yè)由經(jīng)營(yíng)者及其內(nèi)部人控制。在民營(yíng)中小企業(yè)中，企業(yè)主及其家族成員牢牢地掌握著企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)，兩權(quán)高度集中。中小企業(yè)公司內(nèi)部。股東幾乎都是董事會(huì)成員，董事會(huì)與股東大會(huì)高度合一，導(dǎo)致公司的真正決策權(quán)還是掌握在大股東的手中，董事會(huì)沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的職能。而另外，經(jīng)營(yíng)層通常也是股東成員，導(dǎo)致股東大會(huì)、董事會(huì)和管理層的合一。

三、建立中小企業(yè)完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

（一）探索適合中小企業(yè)發(fā)展事實(shí)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

盡管中小企業(yè)目前的治理結(jié)構(gòu)存在諸多弊端，但是不能盲目的學(xué)習(xí)甚至是生搬硬套其他國(guó)家、其他類型公司的治理結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)有著自己的發(fā)展事實(shí)，應(yīng)該摸索和建立起符合自身特點(diǎn)的治理結(jié)構(gòu)，既要適合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的，又要與民族文化傳統(tǒng)相“親合”，更要結(jié)合自身實(shí)際。

同時(shí)，也要以發(fā)展的眼光看中小企業(yè)的治理，當(dāng)中小企業(yè)發(fā)展壯大之后，就需要不失時(shí)機(jī)地調(diào)整企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，逐步通過(guò)制度建設(shè)，在股權(quán)（產(chǎn)權(quán)）分散化的基礎(chǔ)上，適時(shí)地將家族企業(yè)變成股份制公司，并建立完善的現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。

（二）真正發(fā)揮股東大會(huì)的作用

中小企業(yè)應(yīng)該按照《公司法》的規(guī)定，并結(jié)合公司的實(shí)際，定期召開(kāi)股東大會(huì)，嚴(yán)格遵守公司章程和議事規(guī)則，審議各類報(bào)告和任免董事、監(jiān)事。

中小企業(yè)尤其要注意完善小股東利益保護(hù)機(jī)制，需要有效地防止大股東侵害小股東的利益，規(guī)定這些權(quán)利遭到侵害時(shí)的救濟(jì)手段。需要建立對(duì)小股東權(quán)益保護(hù)的法律后盾。通過(guò)這種方式威懾和約束大股東或公司的其他決策人，使他們?cè)谧鰶Q定時(shí)時(shí)能預(yù)期到損害小股東權(quán)利的可能的不利后果，從而減少其實(shí)施侵害可能性。

（三）完善職業(yè)經(jīng)理人管理制度

我國(guó)的職業(yè)經(jīng)理人管理制度還非常滯后，中小企業(yè)目前存在著對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的不信任，給與自主空間過(guò)少，或者干脆沒(méi)有職業(yè)經(jīng)理人的情況。職業(yè)經(jīng)理人在企業(yè)中施展才華的機(jī)會(huì)不充分，另一方面就是對(duì)職業(yè)經(jīng)理人缺乏有效的約束導(dǎo)致職業(yè)經(jīng)理人侵害公司利益的情況發(fā)生，因此我國(guó)應(yīng)該加快完善職業(yè)經(jīng)理人管理制度。

首先，應(yīng)該建立其經(jīng)理人定期向董事會(huì)匯報(bào)的制度，及時(shí)反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)信息，說(shuō)明經(jīng)理人的業(yè)績(jī)情況，確實(shí)規(guī)避經(jīng)理層欺瞞現(xiàn)象的發(fā)生。其次，引入職業(yè)經(jīng)理人管理制度，從廣闊的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)上選拔任用經(jīng)理人，這樣也有利于促進(jìn)經(jīng)理人競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)的增強(qiáng)，以有效地激發(fā)經(jīng)理人的潛在能力。最后，建立科學(xué)的考評(píng)和獎(jiǎng)罰制度，為職業(yè)經(jīng)理人設(shè)計(jì)職業(yè)生涯，給予其施展才華的平臺(tái)，努力增強(qiáng)其個(gè)人的事業(yè)成就感，信任職業(yè)經(jīng)理人，使之真正和企業(yè)的命運(yùn)連在一起，對(duì)企業(yè)具有更強(qiáng)歸屬感。

（四）完善中小企業(yè)管理層激勵(lì)機(jī)制

激勵(lì)就是通過(guò)努力能夠在滿足某種需要的情況下，個(gè)人付出高水平的努力以實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)的意愿。激勵(lì)的理論基礎(chǔ)是“以人為本”，因?yàn)槠髽I(yè)的管理終究是對(duì)人的管理，個(gè)人能力的發(fā)揮以及個(gè)人與個(gè)人之間合作效率的高低直接影響著企業(yè)的發(fā)展。我國(guó)中小企業(yè)在實(shí)踐中，普遍在激勵(lì)上存在著隨意性，未能形成系統(tǒng)的激勵(lì)體系，需要完善管理層的激勵(lì)機(jī)制，

從實(shí)際出發(fā)，具體可以從以下兩點(diǎn)考慮：

1、中層管理的內(nèi)部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)治理

中層管理人員是中小企業(yè)的骨干力量，是企業(yè)“執(zhí)行力”的關(guān)鍵因素。企業(yè)的中層管理人員構(gòu)成了企業(yè)內(nèi)部的一個(gè)小市場(chǎng)，其中的管理人員相互競(jìng)爭(zhēng)，這種競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)是一種企業(yè)與市場(chǎng)相互混合的治理結(jié)構(gòu)，是企業(yè)的內(nèi)部市場(chǎng)。中小企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，有利于克服內(nèi)部人控制、機(jī)會(huì)主義行為等危害企業(yè)的行為，在這種競(jìng)爭(zhēng)中，競(jìng)爭(zhēng)者的價(jià)值取向基本一致，都是在比較對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)程度，同時(shí)信息資源共享基本對(duì)稱，減低了無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)所帶來(lái)的消耗。要完善企業(yè)的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)治理，就應(yīng)該在企業(yè)內(nèi)部建立公平明確的賞罰制度，刺激和規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)的開(kāi)展。

2、管理層激勵(lì)的方式多樣化

中小企業(yè)對(duì)管理人員的激勵(lì)方式應(yīng)該多種多樣，根據(jù)不同管理人員的實(shí)際情況有針對(duì)性的進(jìn)行激勵(lì)，區(qū)別對(duì)待，提高激勵(lì)的效力。如對(duì)那些職位比較高、經(jīng)濟(jì)收入比較好的管理人員來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)利益的誘惑性已經(jīng)不大，金錢、股權(quán)等有關(guān)的激勵(lì)方式如果數(shù)額過(guò)小收效甚微，數(shù)額過(guò)大則企業(yè)無(wú)力承擔(dān)。這類管理人員追求的是事業(yè)的成功、人生價(jià)值的體現(xiàn)，因此可以為他們提供足夠的事業(yè)發(fā)展空間，更多的提升機(jī)會(huì)，以滿足他們的精神需求。對(duì)于職業(yè)經(jīng)理人，良好的職業(yè)聲譽(yù)與業(yè)績(jī)排名會(huì)使其在經(jīng)理人市場(chǎng)上更具討價(jià)還價(jià)的資本，會(huì)起到激勵(lì)的作用。