楚文靜

【摘要】西安市中小企業(yè)在推動(dòng)西安市乃至陜西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，但融資難一直成為制約西安市中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，給西安市中小企業(yè)融資提供新平臺(tái)，對(duì)破解西安市中小企業(yè)融資難及推動(dòng)其發(fā)展具有積極意義。

【關(guān)鍵詞】西安市 中小企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融

一、西安市中小企業(yè)融資發(fā)展情況

（一）西安市中小企業(yè)概況

2016年西安市國(guó)民生產(chǎn)總值為6257.2億元，增長(zhǎng)8.5%，同比提高0.3個(gè)百分點(diǎn)，分別高于全國(guó)、全省1.8和0.9個(gè)百分點(diǎn)，增速位居15個(gè)副省級(jí)城市第三。而中小企業(yè)對(duì)社會(huì)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)不斷加大，農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力和城鎮(zhèn)新增就業(yè)中85%的崗位來(lái)自于中小企業(yè)。截至2013年底，西安登記注冊(cè)各類法人中小企業(yè)共計(jì)13.9萬(wàn)戶，其中私營(yíng)企業(yè)11.5萬(wàn)戶，登記注冊(cè)個(gè)體工商戶31.6萬(wàn)戶。中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.7%。

（二）西安市中小企業(yè)融資發(fā)展概況

雖然西安市中小企業(yè)發(fā)展較快，但西安地處內(nèi)陸，與中東部發(fā)達(dá)地區(qū)相比，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對(duì)落后，股權(quán)投資、擔(dān)保貸款等方面還不夠活躍，加上中小企業(yè)融資意識(shí)淡薄，使得企業(yè)融資渠道狹窄，融資額度有限，難能滿足其資金需求。在對(duì)西安市中小企業(yè)融資情況的調(diào)查中，被訪企業(yè)在回答“獲取貸款的難易程度”時(shí)，認(rèn)為“很容易”只占3.5%，“較容易”的占11.9%，回答“一般”占44.3%，而認(rèn)為“較困難”或“很困難”占到40.3%?？梢?jiàn)，融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展瓶頸。

二、大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)西安市中小企業(yè)融資的影響分析

（一）傳統(tǒng)金融模式對(duì)西安市中小企業(yè)融資影響

資金需求方和資金供給方之間存在的信息不對(duì)稱，是傳統(tǒng)金融模式盈利內(nèi)在邏輯。由于存款利率沒(méi)有市場(chǎng)化，資金供給者只能被動(dòng)接受固定利息收益，選擇權(quán)有限，所以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)管理的重心主要在控制貸款規(guī)模上。直接融資局限性，資金需求者很難直接獲得資金供給者資金，傳統(tǒng)金融市場(chǎng)變成賣方市場(chǎng)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是要在保障資金安全基礎(chǔ)上追逐利潤(rùn)最大化。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)、費(fèi)用等就構(gòu)成中小企業(yè)融資的交易成本，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于其信息成本、市場(chǎng)交易成本比較大，可抵押資產(chǎn)少等原因，能夠獲取傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貸款的中小企業(yè)其融資成本往往高于大企業(yè)50%左右，這無(wú)疑阻礙中小企業(yè)發(fā)展壯大。西安中小企業(yè)在傳統(tǒng)金融模式下也面臨融資難、貴、渠道等問(wèn)題。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)西安市中小企業(yè)融資的影響

2012年中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲宣布正在與阿里巴巴的馬云、騰訊馬化騰策劃成立互聯(lián)網(wǎng)金融公司，互聯(lián)網(wǎng)金融從此正式拉開(kāi)序幕。2013年各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和模式層出不窮，經(jīng)過(guò)2014年快速增長(zhǎng)后，互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始進(jìn)入有序發(fā)展階段。2015年李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中首次提到：互聯(lián)網(wǎng)金融在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的積極作用，互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性以及互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的創(chuàng)新推動(dòng)、對(duì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)升級(jí)的促進(jìn)作用?；谠朴?jì)算大數(shù)據(jù)解決資金供給者和資金需求者之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中介功能正在被逐漸弱化，整個(gè)金融市場(chǎng)出現(xiàn)“脫媒”現(xiàn)象，即“金融非中介化”。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)建立起資金供給者和資金需求者之間的價(jià)值紐帶。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)通過(guò)較高收益率吸引資金供給者，借助第三方支付平臺(tái)降低資金供需雙方的交易成本，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析、挖掘，并借助專業(yè)第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)控制資金需求者風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)對(duì)其的管理力度，從而選擇最優(yōu)貸款發(fā)放對(duì)象。大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行機(jī)制，不但解決資金供需雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題，而且有助于合理確定融資價(jià)格，既滿足需雙方需求，又降低交易成本，提高資金配置效率。

對(duì)于西安市中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的影響主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：第一，有助于解決信息不對(duì)稱以及由此帶來(lái)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題；第二，降低西安市中小企業(yè)融資門檻，使其在融資選擇更加全面、科學(xué)，獲得服務(wù)更加便捷。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)基于自身控制風(fēng)險(xiǎn)需要，對(duì)企業(yè)要進(jìn)行較嚴(yán)格資信評(píng)估及資產(chǎn)抵押品評(píng)估，而基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)從不同角度更全面考察中小企業(yè)的信用水平，有助于西安市中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展；第三，降低西安市中小企業(yè)的融資成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)省去傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的龐大實(shí)體營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和大量雇員，大大減少營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理成本，在相對(duì)提高資金供給者收益同時(shí)降低西安中小企業(yè)的融資成本。第四，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成倒逼機(jī)制，促使傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改革貸款機(jī)制擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融。

三、大數(shù)據(jù)背景下推動(dòng)西安市中小企業(yè)融資發(fā)展的路徑分析

（一）構(gòu)建多主體的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，打造西安特色的“互聯(lián)網(wǎng)金融中心”

互聯(lián)網(wǎng)金融模式不是單一，主要有：第三方支付平臺(tái)，如支付寶；P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)，如人人貸；大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融，如阿里小貸；眾籌互聯(lián)網(wǎng)融資模式，如眾籌網(wǎng)。2014年陜西省GDP總量排名全國(guó)第16位，而在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展排名上陜西排全國(guó)第22位，說(shuō)明陜西的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展落后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。而西安市在全國(guó)城市競(jìng)爭(zhēng)力排名第11位，意味著互聯(lián)網(wǎng)金融在西安有爆發(fā)式增長(zhǎng)空間。目前陜西省運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)貸平臺(tái)主要有吉成貸、華商貸、車來(lái)貸、量子貸和安易融等，國(guó)有獨(dú)資平臺(tái)只有陜西金開(kāi)貸金融服務(wù)公司一家。但這些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)普遍存在模式單一，起步晚，信用監(jiān)管體系存在缺陷等問(wèn)題，所以有必要構(gòu)建多樣性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，助推西安市中小企業(yè)發(fā)展。西安已經(jīng)初步具備成為西北“互聯(lián)網(wǎng)金融中心”的物質(zhì)條件，此時(shí)若能積極借鑒發(fā)達(dá)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，西安很有可能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的跨越式發(fā)展并成為西安中小企業(yè)融資有力保障。

（二）積極推出政策法規(guī)，構(gòu)建監(jiān)管體系促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，在發(fā)展過(guò)程中難免要從不規(guī)范走向規(guī)范，這離不開(kāi)政府有效監(jiān)管。西安可借鑒北京、上海、深圳的經(jīng)驗(yàn)，整合現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)優(yōu)勢(shì)，健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，打造互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一的第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)，構(gòu)建多部門合力合作的監(jiān)管體系。只有實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融有序健康發(fā)展，傳統(tǒng)金融業(yè)的良性合理競(jìng)爭(zhēng)，才能為西安市中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造良好融資保障環(huán)境。

參考文獻(xiàn)

[1]鄭聯(lián)盛.中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融：模式、影響、本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2014（05）.

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基金項(xiàng)目：本文屬于2016年度西安培華學(xué)院校級(jí)科研資助項(xiàng)目，項(xiàng)目名稱：大數(shù)據(jù)背景下西安市中小企業(yè)融資路徑研究——基于云融資模式視角，項(xiàng)目編號(hào)：PHKT16037。