劉 陽

論互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制路徑

劉 陽*

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于快速發(fā)展的階段。其經(jīng)濟(jì)與法律特性中包含了金融服務(wù)、投資咨詢中介服務(wù)和電子商業(yè)金融服務(wù)平臺的特點；同時具有較強(qiáng)的流動性、虛擬性和網(wǎng)絡(luò)依賴性特點。而我國法律對于互聯(lián)網(wǎng)金融依然采用傳統(tǒng)規(guī)范模式，這一模式已經(jīng)展現(xiàn)出自身的不足和某方面的法律風(fēng)險性。建議在頂層設(shè)計當(dāng)中充分考慮市場經(jīng)濟(jì)的變化，轉(zhuǎn)變過去分割管理模式，建立統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)交易和信息發(fā)布平臺，設(shè)定能夠更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的稅收機(jī)制。

互聯(lián)網(wǎng)金融 財稅管理 市場經(jīng)濟(jì) 法律規(guī)制

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，在法治建設(shè)中有關(guān)財稅法治規(guī)范轉(zhuǎn)型的要求也日漸緊迫。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)本身的特性，使得傳統(tǒng)意義上的監(jiān)管體制不得不面對新的挑戰(zhàn)；如何順利推展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形勢下的財稅監(jiān)管體制改革，進(jìn)一步適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有效促進(jìn)市場競爭的有序和公平，合理設(shè)定有關(guān)稅率以提升實體經(jīng)濟(jì)效益都成為有關(guān)法律頂層設(shè)計中需要考慮的問題。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制的基本情況

（一）市場基本情況

網(wǎng)絡(luò)金融是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展興起的一種新的金融服務(wù)模式，有關(guān)交易的資金、合同、手續(xù)等全部通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)虛擬交易得以實現(xiàn)。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融正處于快速發(fā)展階段。以互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的P2P（P2P借貸是Peer to Peer Lending的縮寫，翻譯為 “人人貸”）業(yè)務(wù)為例，中國已經(jīng)是全球最大的P2P市場。究其原因，在于市場中需求與供給之間的矛盾：一方面銀行市場利率尚未完全實現(xiàn)市場化，金融服務(wù)品種不夠豐富，公眾理財需求有待滿足；另一方面，中國有近兩億農(nóng)戶和約5000萬小微企業(yè)長期存在融資難等問題。①雖然理論上一般認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融通過靈活的融資與投資手段能夠滿足市場中農(nóng)業(yè)和小微企業(yè)的融資需求，但是現(xiàn)實中，根據(jù)有關(guān)官方媒體的報道，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有有效推動針對中小企業(yè)的融資服務(wù)，中小企業(yè)融資難問題并沒有通過互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展得到有效緩解。市場的特質(zhì)造就了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展契機(jī)。截止到2015年底，我國P2P的市場規(guī)模已經(jīng)接近700億元，同時年增速超過300%。全國從事P2P業(yè)務(wù)的總共約有五千家企業(yè)，平均每天誕生2家新企業(yè)，不過每天也都會有網(wǎng)貸企業(yè)倒閉的消息。

總結(jié)我國P2P行業(yè)的基本現(xiàn)狀，可以簡單歸納為 “三有三無”?！叭小笔侵赣行枨?、有供給、有中間服務(wù)商，行業(yè)發(fā)展的市場需求空間和潛力巨大。“三無”是指無法律準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無監(jiān)管機(jī)構(gòu)，缺乏有效的專業(yè)化法律規(guī)范。②洪若馨：《P2P嫁接小貸，O2O模式的合力與分歧》，載 《第一財經(jīng)日報》2014年4月1日第B1版。也正由此，在我國互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中，存在的法律風(fēng)險巨大，而且缺乏針對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和有關(guān)服務(wù)行為與消費(fèi)的稅收監(jiān)管法律與制度。

（二）網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)濟(jì)特征和有關(guān)法律規(guī)范

在市場中，互聯(lián)網(wǎng)金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu) （如P2P企業(yè)）具有金融服務(wù)、投資咨詢中介服務(wù)和電子商業(yè)金融服務(wù)平臺這三大特點。最初，企業(yè)網(wǎng)上融資是以互聯(lián)網(wǎng)融資平臺為中介，締結(jié)民事借貸協(xié)議得以實現(xiàn)的。而隨著交易模式的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y者提供金融理財產(chǎn)品服務(wù)；投資者轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚍?wù)機(jī)構(gòu)購買其代理的理財產(chǎn)品而實現(xiàn)自身資產(chǎn)的投資；互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也由通過代理銷售理財產(chǎn)品的方式募集資金，轉(zhuǎn)變?yōu)樘囟ɑ鸸镜闹饕Y金來源。但是無論是促成民事融資協(xié)議的締結(jié)，還是代理經(jīng)營理財產(chǎn)品，都使得互聯(lián)網(wǎng)金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)直接具備了金融服務(wù)功能，也使得互聯(lián)網(wǎng)融資平臺轉(zhuǎn)化為提供融資或貸款服務(wù)的金融電子商務(wù)平臺。

目前，絕大部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都是依照 《公司法》和有關(guān)公司登記管理條例組建的投資咨詢類有限責(zé)任公司或電子商務(wù)類有限責(zé)任公司，同時依照法律規(guī)定提供投資咨詢中介服務(wù)。之所以設(shè)立為投資咨詢類公司的原因主要在于：有關(guān)法律對于該類型公司注冊成立的限制較少、門檻較低，同時經(jīng)營范圍與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)聯(lián)系較為緊密。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營范圍從廣義上涵蓋了資產(chǎn)管理、信用風(fēng)險評估與風(fēng)險管理、信用數(shù)據(jù)整合、小額信貸或投資、小額借貸服務(wù)、小額融資平臺等諸多業(yè)務(wù)。③張欣：《中國P2P小額信貸中介服務(wù)行業(yè)法律監(jiān)管研究》，載 《浙江工商大學(xué)學(xué)報》2013年第6期。但正是由于設(shè)立登記時注冊為咨詢類公司或電子商務(wù)公司，因而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)繳納的企業(yè)稅收與投資咨詢服務(wù)類公司相同，也就是說，在財稅管理制度上并沒有依法確定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要承擔(dān)與金融服務(wù)行業(yè)相同的納稅義務(wù)。

可見無論在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的設(shè)立登記，還是有關(guān)市場監(jiān)管，以及財稅管理制度中，都存在著法律適用上的偏差和規(guī)范的空缺。而現(xiàn)有關(guān)于金融行業(yè)特別是銀行、證券、保險、信托等金融產(chǎn)業(yè)有關(guān)的法律規(guī)范都不能夠很好地套用在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上。市場與財稅監(jiān)管模式也不適應(yīng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的進(jìn)程。為此，2011年中國銀監(jiān)會辦公廳特地發(fā)布了 《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險的通知》，對包括P2P在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)市場法律風(fēng)險給出了明確的警示。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制必須適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融活動的主要特征：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融使得金融交易具有很強(qiáng)的流動性。通過互聯(lián)網(wǎng)便捷的交易平臺，資本可以輕易地實現(xiàn)在短時間內(nèi)的跨行業(yè)流動。例如，投資者可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)將投資收益轉(zhuǎn)化為外匯，或者從事其他資本證券類投資以達(dá)到最短時間成本內(nèi)的收益最大化。這一資本的快速流動無論對于資本本身的市場監(jiān)管還是有關(guān)資產(chǎn)利得的稅收管理都提出了新的難題，使得傳統(tǒng)意義上資本市場分隔條塊化的管理模式遇到新的挑戰(zhàn)。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融交易具有很強(qiáng)的虛擬性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有網(wǎng)絡(luò)交易的虛擬性，因此對于市場的人為操縱相對于實體交易而言變得更加具有市場影響力；投資者的決定很可能受到更多的市場外信息的干擾，從而給投資者帶來不必要的損失。因此，有關(guān)市場信息的透明與準(zhǔn)確性必須得到保障，否則投資者的經(jīng)濟(jì)利益很難得到維護(hù)。這直接關(guān)系到金融市場經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。

再次，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)對于互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)性服務(wù)具有嚴(yán)重的依賴性。無論是網(wǎng)絡(luò)自身內(nèi)部信息安全，還是來自于國際互聯(lián)網(wǎng)管理安全的維護(hù)，都對于我國互聯(lián)網(wǎng)金融安全具有決定意義。

在市場經(jīng)濟(jì)背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的上述三種特性決定了有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制必然需要極其嚴(yán)謹(jǐn)，同時有關(guān)法律設(shè)定的調(diào)控手段又必須十分全面、靈活。只有這樣才能夠適應(yīng)市場中不斷演變的金融交易模式，防范隱藏在快速流動、形態(tài)虛擬并極易受到外界干擾的網(wǎng)絡(luò)金融交易中的巨大風(fēng)險。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場法律規(guī)制中存在的問題

由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有的多重特性，傳統(tǒng)法律監(jiān)管體系已經(jīng)暴露出明顯的不足和問題。為此，在適應(yīng)市場變化過程中的有關(guān)制度頂層設(shè)計必須從實際出發(fā)，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，制定適當(dāng)、有效的監(jiān)管和規(guī)范制度。其中需要解決的問題主要包括：網(wǎng)絡(luò)信息安全和監(jiān)管；財稅監(jiān)管與企業(yè)申報制度的完善；多部門有效協(xié)同管理以及有關(guān)稅率設(shè)計等。

（一）網(wǎng)絡(luò)安全性和政府監(jiān)管問題

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)而產(chǎn)生的新型金融服務(wù)模式。作為必要的前提，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的安全與穩(wěn)定無疑對于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有著決定性的意義?；ヂ?lián)網(wǎng)安全包括了兩大方面：一是網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部安全；二是網(wǎng)絡(luò)外部安全。

1.網(wǎng)絡(luò)的內(nèi)部安全，即網(wǎng)絡(luò)信息安全

作為日益重要的信息服務(wù)平臺，網(wǎng)絡(luò)的日常安全運(yùn)營和網(wǎng)絡(luò)信息的安全保障關(guān)系到包括網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)消費(fèi)者在內(nèi)眾多群體的實際利益。但是，實踐當(dāng)中，網(wǎng)絡(luò)信息的安全保障只能夠通過網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商自身的工作加以維護(hù)。政府作為市場中的監(jiān)管主體，僅僅對于網(wǎng)絡(luò)信息的內(nèi)容加以監(jiān)管和規(guī)范，對于通過網(wǎng)絡(luò)所實施的實體犯罪，如網(wǎng)絡(luò)詐騙和誹謗以及破壞網(wǎng)絡(luò)信息安全的行為等，只能夠通過有關(guān)刑事法律加以事后監(jiān)督。與此同時，有關(guān)實體金融法律規(guī)范當(dāng)中規(guī)定的，關(guān)于信息披露的要求，即信息披露的真實、準(zhǔn)確、完整，④例如 《證券法》及其實施細(xì)則對信息披露提出了明確的要求。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言并不直接適用。這樣對于互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者而言，就缺乏了必要的法律制度保障，以約束信息提供者承擔(dān)關(guān)于信息公開透明的法律責(zé)任與義務(wù)。除此之外，應(yīng)當(dāng)看到，由于我國并沒有加入 《互聯(lián)網(wǎng)安全國際公約》（即 《布達(dá)佩斯公約》），因此對于在我國境外實施的針對我國互聯(lián)網(wǎng)信息安全的犯罪將缺乏有效的國際合作打擊機(jī)制。

針對互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊情況，任何破壞或入侵計算機(jī)或聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的行為都將威脅到互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)安全。同時互聯(lián)網(wǎng)使用者傳播的任何虛假信息都能夠?qū)τ诨ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)的安全與可靠性產(chǎn)生負(fù)面影響。如何保證互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)過程中的網(wǎng)絡(luò)信息安全與信息的準(zhǔn)確性，由此就成為了外部法律規(guī)制需要明確介入的重要內(nèi)容。

2.網(wǎng)絡(luò)的外部安全，即國際互聯(lián)網(wǎng)的安全性

斯諾登事件讓我們對于國際互聯(lián)網(wǎng)的安全性產(chǎn)生了重大的疑問。在缺失網(wǎng)絡(luò)安全的前提下，任何互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)都要面臨巨大的風(fēng)險。這一風(fēng)險正是官方媒體解讀央行限制余額寶支付問題的主要原因。⑤《盡快收編余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融衍生品》，載 《環(huán)球時報》2014年3月19日第15版。但是應(yīng)當(dāng)看到，我國互聯(lián)網(wǎng)平臺的整體外部安全問題，本質(zhì)上所反映的是國家信息系統(tǒng)的安全問題，關(guān)系到國家主權(quán)管理范圍內(nèi)信息存儲、流通、交換的安全和穩(wěn)定。這是作為民事個體的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身無法解決的。為了保障我國互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的安全，特別是在跨國網(wǎng)絡(luò)金融交易過程中切實保護(hù)有關(guān)信息的安全，在制度設(shè)計上，只能通過國家和政府的直接介入，通過制定有關(guān)國際規(guī)則，確保互聯(lián)網(wǎng)金融的安全。

3.網(wǎng)絡(luò)信息的公開與透明

信息的公開與透明無疑對于消費(fèi)者即網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品和服務(wù)的購買者具有重要的意義。因為消費(fèi)者始終處于信息不對稱的弱勢地位，有關(guān)信息內(nèi)容的準(zhǔn)確、透明，與及時有效的公布對于維護(hù)消費(fèi)者的利益具有重要作用，也是維護(hù)市場穩(wěn)定的重要指標(biāo)。在我國，《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》等有關(guān)法律法規(guī)雖然對于實體金融服務(wù)的信息披露做出了較為明確和全面的規(guī)范，但是具體針對網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，特別是針對網(wǎng)絡(luò)金融自身特點做出的明確企業(yè)責(zé)任、規(guī)范信息公開透明的規(guī)制性條文尚未具體化。特別是，面向消費(fèi)者和市場監(jiān)管主體，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)提供者需要公開哪些必要的信息，有關(guān)法律規(guī)范的規(guī)定內(nèi)容依然比較籠統(tǒng)。更多的信息披露義務(wù)只能夠依靠合同約定，這就加大了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢地位，通過合同方式克減信息公開義務(wù)的風(fēng)險。

（二）市場條塊化管理模式問題

傳統(tǒng)意義上，對于金融行業(yè)，無論是稅收還是銀行、證券、外匯等領(lǐng)域，政府主要實行的是所謂的條塊化管理：按照企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，政府職能部門在職能范圍內(nèi)依法對有關(guān)行業(yè)和企業(yè)分別加以規(guī)范管理。但是網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)服務(wù)已經(jīng)打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，因此，有關(guān)行業(yè)的政府管理模式也必須做出調(diào)整，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會管理轉(zhuǎn)型的需要。

由于網(wǎng)絡(luò)交易的便捷和多樣化，網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)可以在最短的時間之內(nèi)實現(xiàn)金融服務(wù)品種的多元轉(zhuǎn)化：消費(fèi)者可以通過有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)實時調(diào)整自己的資金使用方式，通過購買理財產(chǎn)品或外匯交易以及股票期貨買賣，實現(xiàn)利潤的最大化。而由于網(wǎng)絡(luò)的便捷性，使得國內(nèi)資金能夠通過網(wǎng)絡(luò)越過政府資金監(jiān)管，輕易轉(zhuǎn)移到國外。與此關(guān)聯(lián)的企業(yè)和個人稅收更是難于掌控。所以，對于上述經(jīng)濟(jì)問題，傳統(tǒng)意義上的條塊分割的政府經(jīng)濟(jì)管理模式已經(jīng)很難適應(yīng)當(dāng)前的市場發(fā)展變化。因此，不妨以加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)的監(jiān)管為契機(jī)，促進(jìn)我國財稅、銀行、外匯、證券等管理部門的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，建立健全統(tǒng)一、多元的社會主義市場經(jīng)濟(jì)管理模式，實現(xiàn)制度的創(chuàng)新，以促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和政府市場監(jiān)管職能的轉(zhuǎn)變。

（三）現(xiàn)有財稅監(jiān)管機(jī)制問題

應(yīng)當(dāng)看到，目前我國的財稅監(jiān)管機(jī)制尚不足以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)帶來的重大挑戰(zhàn)。在現(xiàn)有機(jī)制當(dāng)中，稅務(wù)管理部門作為征管主體對于稅收的監(jiān)管更多的是依照企業(yè)自身披露的信息；而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)由于服務(wù)本身的虛擬化和交易的靈活性，能夠非常有效地回避稅收監(jiān)察。因此稅收監(jiān)管機(jī)構(gòu)無論在法律上還是從實踐當(dāng)中都缺乏有效監(jiān)管手段。

與此同時，法律對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有關(guān)的信息公開與審查尚存在一個較大的盲點：即如何處理好信息披露與保護(hù)企業(yè)商業(yè)秘密之間的關(guān)系問題。因為商業(yè)秘密本身必然與商業(yè)活動和商業(yè)利益直接關(guān)聯(lián)，所以無論是出于維護(hù)公共利益還是保障消費(fèi)者利益的角度，只要有關(guān)信息的公開本身并不能夠直接對于信息獲得者帶來實際經(jīng)濟(jì)利益，則有關(guān)信息的公開與披露就不會對于企業(yè)的商業(yè)秘密造成損害。同時企業(yè)也不能夠過多強(qiáng)調(diào)對于商業(yè)秘密的維護(hù)而規(guī)避信息公開的責(zé)任。特別是對于財稅監(jiān)管單位而言，在保護(hù)商業(yè)秘密安全的前提下，獲取與行政管理和稅收監(jiān)督職責(zé)密切相關(guān)的一切信息，既是對于公共管理的維護(hù)，也是履行行政職能、防范企業(yè)偷漏稅行為的保證。

（四）納稅申報機(jī)制問題

對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，其所承擔(dān)的稅收責(zé)任主要包括：增值稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、印花稅、個人所得稅、企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅等。而企業(yè)納稅額的計算主要依照企業(yè)的自主申報；有關(guān)的審計和稅務(wù)機(jī)關(guān)的監(jiān)督全部建立在企業(yè)本身制作的會計賬目之上。如前所述，由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營模式特殊性，有關(guān)企業(yè)業(yè)務(wù)本身屬于虛擬經(jīng)濟(jì)，很多業(yè)務(wù)流程都實現(xiàn)了無紙化。如何確保企業(yè)如實申報稅收成本就成為了現(xiàn)實中企業(yè)稅收申報制度中非常關(guān)鍵的問題。個人認(rèn)為，面對虛擬經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)，單純依照過去傳統(tǒng)的稅收監(jiān)管模式已經(jīng)不能夠適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化。稅收監(jiān)管機(jī)關(guān)對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)的實時監(jiān)控實際上是有效避免企業(yè)虛假賬目的最有效的手段。換句話說，為了保證企業(yè)稅負(fù)申報的真實性，有必要進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)財稅機(jī)關(guān)對于企業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的信息監(jiān)管。而有關(guān)信息的監(jiān)管也就成為我國稅務(wù)管理機(jī)關(guān)改革的重要方向。

（五）稅率設(shè)計問題

應(yīng)當(dāng)看到，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)本身是建立在互聯(lián)網(wǎng) （電信）服務(wù)的基礎(chǔ)之上，從而實現(xiàn)了交易平臺的移動化和虛擬化。這對于傳統(tǒng)金融交易平臺而言，無疑具有重大的成本優(yōu)勢。同時隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，包括互聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的廣義電信服務(wù)已經(jīng)越來越成為人們?nèi)粘Ｉ畈豢苫蛉钡幕A(chǔ)性普遍服務(wù)。⑥劉陽：《大用戶直接購電立法原則和規(guī)范研究》，載 《中國地質(zhì)大學(xué)學(xué)報 （社會科學(xué)版）》2014年第5期。雖然我國的電信法律法規(guī)尚未對于電信公共服務(wù)做出明確的規(guī)范，但是跟隨著城鎮(zhèn)化的進(jìn)程，電信服務(wù)必然成為政府優(yōu)先需要保證的公共服務(wù)之一。而互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)無疑從電信普遍服務(wù)當(dāng)中獲得了較多的實際經(jīng)濟(jì)利益。也就是說，互聯(lián)網(wǎng)金融實際是建立在政府保障電信普遍服務(wù)的財政補(bǔ)貼基礎(chǔ)之上的。因此，筆者認(rèn)為，在設(shè)定互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)的有關(guān)稅收稅率問題上，應(yīng)當(dāng)充分考慮到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自身相對于傳統(tǒng)金融企業(yè)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢和所享受到的社會經(jīng)濟(jì)的間接補(bǔ)貼，不能夠簡單套用傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)的稅率。否則既不公平，也不能反映國家普遍服務(wù)領(lǐng)域投入的成本。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融法律規(guī)制路徑建議

針對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)的特點，同時為了為維護(hù)我國相關(guān)財稅管理制度的發(fā)展與穩(wěn)定，也為了更好地規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，有必要對于傳統(tǒng)意義上的財稅監(jiān)管體制加以調(diào)整。

（一）建立統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺

如前所述，圍繞或者困擾互聯(lián)網(wǎng)金融財稅管理的最主要的制度性困難在于：一方面，由于目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的交易平臺本身與國家中央銀行有關(guān)金融交易平臺之間并不融合，這樣有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融交易也無法得到包括央行在內(nèi)的金融監(jiān)管；另一方面，在納稅申報制度當(dāng)中，財政稅收監(jiān)管機(jī)關(guān)并不能夠有效地對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的實際財產(chǎn)收益和實際應(yīng)納稅所得等信息加以監(jiān)督，這樣就不能夠有效避免在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)繳納稅金的過程當(dāng)中，可能出現(xiàn)的偷稅漏稅問題。

因此，為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺自身的安全運(yùn)營，同時更好地維護(hù)和保障國家金融安全，也便于主管機(jī)關(guān)的實時監(jiān)控與管理，有必要建立一個覆蓋全國的統(tǒng)一、安全、高效的互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺，將有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融交易置于國家金融、財稅、外匯等監(jiān)管機(jī)關(guān)的統(tǒng)一監(jiān)督管理與規(guī)范之下，并實現(xiàn)各主管部門之間的信息共享。只有這樣才能夠及維護(hù)和促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，同時避免財稅監(jiān)管不會流于形式。

（二）規(guī)范行政模式，建立聯(lián)動機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的出現(xiàn)，既是對于現(xiàn)有金融交易的創(chuàng)新，同時也帶來了相關(guān)市場管理與規(guī)制方面的難題；只有適應(yīng)市場的變化，轉(zhuǎn)換傳統(tǒng)的單一、封閉、條塊化的市場監(jiān)管模式才能夠更好地適應(yīng)市場的變化，有效維護(hù)市場正常運(yùn)行，防范市場風(fēng)險。⑦Yang Liu， Cost Oriented Grid Charge–Legal Comparison of the EU,German and Chinese Energy Laws， AVM Munich 2012， p.126.由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易本身牽涉到了金融投資和信托等業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了投資者資金的橫向快速流動，投資者可以輕易的通過互聯(lián)網(wǎng)交易實現(xiàn)投資形式的轉(zhuǎn)化或者資金的跨境流動。為了防止跨境資金流動對于我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生實質(zhì)上的破壞，同時對于資金收益征收合理的稅金，以保障社會公平，有必要建立相應(yīng)的多部門聯(lián)合的市場執(zhí)法管理模式，⑧劉陽：《試論電力消費(fèi)稅取代階梯電價的可能性》，載 《南京工業(yè)大學(xué)學(xué)報》2013年第1期。在相關(guān)信息共享的基礎(chǔ)之上，建立多部門之間的聯(lián)動。

由于企業(yè)與個人納稅信息在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境當(dāng)中，對于相關(guān)企業(yè)和個人的商業(yè)信譽(yù)具有重要的標(biāo)志性意義，直接影響有關(guān)財產(chǎn)擔(dān)保和信托投資信用水平等級，因此財稅監(jiān)管部門關(guān)于企業(yè)納稅情況的信息完全能夠服務(wù)于市場信譽(yù)標(biāo)準(zhǔn)的建立。換句話說，在開放有序的監(jiān)管平臺上實現(xiàn)包括財稅、金融、外匯、證券的多個監(jiān)管部門對外的信息分享與發(fā)布，既能夠健全市場監(jiān)管體系，也能夠促進(jìn)市場的健康發(fā)展。

（三）完善稅收機(jī)制

針對互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生事物，無論其將對于傳統(tǒng)金融市場產(chǎn)生怎樣的影響，都不應(yīng)當(dāng)將其中所包含的創(chuàng)新元素，特別是符合市場經(jīng)濟(jì)原則的創(chuàng)新元素加以扼殺。在這一方面財稅征管法律有著其他金融市場監(jiān)管法律所沒有的作用和意義：對于互聯(lián)網(wǎng)投資者而言，投機(jī)收益或者說資產(chǎn)收益本身雖然是通過網(wǎng)絡(luò)交易產(chǎn)生，但并未與傳統(tǒng)意義上的資產(chǎn)收益有所不同。也就是說，依然需要按照我國有關(guān)資產(chǎn)收益稅收管理辦法征收相應(yīng)的稅金，如契稅、個人或企業(yè)所得稅等等。另一方面對于市場中的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺企業(yè)而言，在符合有關(guān)稅收優(yōu)惠的前提下，應(yīng)當(dāng)依法享有稅收減免方面的合法權(quán)益。同時有關(guān)財稅政策可以向小微金融服務(wù)企業(yè)加以傾斜和優(yōu)惠，以保障市場中尤其是農(nóng)業(yè)產(chǎn)品市場中相關(guān)融資的需要。

四、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的飛速發(fā)展既是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，同時也是技術(shù)進(jìn)步的結(jié)果，而其后果和意義是深遠(yuǎn)的。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融服務(wù)所不具有的法律和經(jīng)濟(jì)特征，傳統(tǒng)監(jiān)管模式已經(jīng)不能夠適應(yīng)其帶來的變化。特別是傳統(tǒng)的條塊化管理模式和稅收申報制度已經(jīng)無法有效保證市場監(jiān)管的有效性。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是對傳統(tǒng)金融市場中財稅監(jiān)管模式的挑戰(zhàn)，也是完善市場管理制度頂層設(shè)計的重要契機(jī)。為此，需要建立一個統(tǒng)一、安全、開放的互聯(lián)網(wǎng)金融交易和監(jiān)管平臺，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)市場管理模式，從而保障信息的安全與透明和市場的穩(wěn)定發(fā)展，并在此基礎(chǔ)之上設(shè)定合理的互聯(lián)網(wǎng)金融交易稅率。需要注意的是，目前互聯(lián)網(wǎng)金融對于實體經(jīng)濟(jì)的積極促進(jìn)作用尚未顯現(xiàn)，這也是在設(shè)定有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)稅收稅率過程中需要充分考慮的關(guān)鍵因素，因為最終制度設(shè)計的立足點依然是對于社會實體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)與社會收入公平分配的體現(xiàn)。

（責(zé)任編輯：劉長興）

10.19350/j.cnki.fzsh.2017.06.007

*華南理工大學(xué)法學(xué)院講師。本文是國家社科基金2015年度項目 “市場化轉(zhuǎn)型中公共服務(wù)法律規(guī)制研究”（項目編號：15BFX045）、廣州市哲學(xué)社會科學(xué) “十三五”規(guī)劃課題 “互聯(lián)網(wǎng)管理與社會輿情引導(dǎo)研究”（項目編號：2016MZXY05）的階段性成果。