張 琦，費(fèi)曉丹

（湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院，湖南長(zhǎng)沙 410205）

擴(kuò)大內(nèi)需視角下農(nóng)村金融供給創(chuàng)新：文獻(xiàn)綜述

張 琦，費(fèi)曉丹

（湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院，湖南長(zhǎng)沙 410205）

近年來(lái)，農(nóng)村金融創(chuàng)新領(lǐng)域涌現(xiàn)大量新的文獻(xiàn)，對(duì)于人們重新認(rèn)識(shí)農(nóng)村金融產(chǎn)生重要影響。因此有必要對(duì)農(nóng)村金融供給創(chuàng)新相關(guān)領(lǐng)域的現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)性的回顧與綜述。本文所整理的文獻(xiàn)旨在回答以下問(wèn)題：第一，擴(kuò)大內(nèi)需與金融創(chuàng)新之間存在什么關(guān)系？第二，農(nóng)村金融供給有什么特征？第三，農(nóng)村金融創(chuàng)新可以從哪些方面著手？第四，通過(guò)上文的分析，對(duì)國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn)進(jìn)行評(píng)述，指出研究現(xiàn)狀以及不足之處。

內(nèi)需；金融創(chuàng)新；金融供給

一、引言

2015年10月，黨的十八屆五中全會(huì)提出，全面建成小康社會(huì)的新目標(biāo)之一就是實(shí)現(xiàn)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)明顯加大。由此可以看出，擴(kuò)大內(nèi)需已經(jīng)成為新常態(tài)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要戰(zhàn)略，中國(guó)農(nóng)村人口數(shù)量之多決定了農(nóng)村旺盛的消費(fèi)需求。因此，挖掘農(nóng)村市場(chǎng)消費(fèi)潛力，激發(fā)農(nóng)民消費(fèi)活力，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著至關(guān)重要的影響。農(nóng)村金融是農(nóng)業(yè)及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，了解農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)于我國(guó)農(nóng)村金融的發(fā)展具有指導(dǎo)意義。目前有必要對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)性的回顧與綜述。近年來(lái)大量關(guān)于農(nóng)村金融創(chuàng)新的文獻(xiàn)大都圍繞以下問(wèn)題展開(kāi)，這些基本問(wèn)題包括：①擴(kuò)大內(nèi)需與金融創(chuàng)新之間存在什么關(guān)系？②農(nóng)村金融供給有什么特征？③農(nóng)村金融創(chuàng)新可以從哪些方面著手？上述問(wèn)題一直是近年來(lái)國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究重點(diǎn)，本文主要就以上問(wèn)題對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究成果進(jìn)行綜述。全文由五個(gè)小節(jié)組成：第二節(jié)通過(guò)文獻(xiàn)梳理擴(kuò)大內(nèi)需與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系；第三節(jié)總結(jié)農(nóng)村金融供給的特征；第四節(jié)從制度、組織、產(chǎn)品等具體方面闡述農(nóng)村金融創(chuàng)新；第五節(jié)是對(duì)現(xiàn)有成果進(jìn)行評(píng)述并指出未來(lái)的研究方向。

二、擴(kuò)大內(nèi)需與金融創(chuàng)新

國(guó)外學(xué)者大多從小額信貸著手進(jìn)行研究，比如Benrjee，Duflo［1］（2009）通過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)農(nóng)村小額信貸較少被用于投資領(lǐng)域，而更多的是被用于消費(fèi)領(lǐng)域；Honohan［2］（2008）研究發(fā)現(xiàn)由于提供給農(nóng)戶的信貸金額較少，因此這部分資金往往被用于個(gè)人消費(fèi)而不是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)；Cull［3］（2006）認(rèn)為正是因?yàn)檗r(nóng)村小額信貸一般抵押不足，如果過(guò)多應(yīng)用于消費(fèi)而可能造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，所以建立農(nóng)村信用擔(dān)保體系非常必要。Bansal［4］（2014）通過(guò)研究ICT技術(shù)對(duì)該國(guó)金融的包容性，提出通過(guò)技術(shù)干預(yù)幫助金融機(jī)構(gòu)降低成本，管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將農(nóng)村人口納入主流金融體系，擴(kuò)大需求。

國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于擴(kuò)大內(nèi)需與金融創(chuàng)新的關(guān)系的研究分為理論研究和實(shí)證研究?jī)蓚€(gè)方面，其中理論研究較多。李偉群、程世勇［19］（2009）指出加強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新可以提高農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)潛能、擴(kuò)大農(nóng)村地區(qū)需求。鄭暉［20］（2009）指出任何創(chuàng)新都存在風(fēng)險(xiǎn)，因此在通過(guò)創(chuàng)新農(nóng)村信貸產(chǎn)品來(lái)擴(kuò)大內(nèi)需的同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)。袁其剛［21］（2010）強(qiáng)調(diào)農(nóng)村金融供給創(chuàng)新不足直接導(dǎo)致了農(nóng)村地區(qū)內(nèi)需疲軟，經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后。高俊生［22］（2010）認(rèn)為積極推動(dòng)農(nóng)村金融供給創(chuàng)新，可以激活農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)的積極性。董玉華［23］（2012）結(jié)合我國(guó)農(nóng)民生活現(xiàn)狀，提出金融機(jī)構(gòu)要從實(shí)際出發(fā)，加大金融宣傳力度，發(fā)展信貸業(yè)務(wù)，提供多樣化貸款額度，刺激農(nóng)民消費(fèi)，擴(kuò)大內(nèi)需。部分學(xué)者對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，李清政、張華泉［24］（2014）以西部民族地區(qū)為例，基于實(shí)證分析的結(jié)果建議發(fā)展消費(fèi)信貸，建立農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)來(lái)擴(kuò)大內(nèi)需。肖忠意［25］（2015）運(yùn)用脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解對(duì)我國(guó)農(nóng)村生活現(xiàn)狀進(jìn)行實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，發(fā)展新型農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，構(gòu)建多層次農(nóng)村金融體系，可以刺激農(nóng)村居民消費(fèi)，帶動(dòng)農(nóng)村居民消費(fèi)水平的提高。從以上學(xué)者的研究來(lái)看，金融創(chuàng)新對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需有促進(jìn)作用，推進(jìn)金融創(chuàng)新對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極意義。

三、農(nóng)村金融供給特征

國(guó)外學(xué)者 （Barkema，Alan D.and Mark Drabenstot［5］；Coffey［6］，1998；Inter－American Development Bank［7］，2001，等）普遍認(rèn)為，在一些欠發(fā)達(dá)國(guó)家，農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)較難獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)組織的貸款。Duong PB，Izumida Y［8］（2002）調(diào)查越南農(nóng)村發(fā)展融資情況后發(fā)現(xiàn)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款主要用于生產(chǎn)性用途，而非正規(guī)金融部門(mén)貸款用途呈多樣化分布。Tsai K S［9］（2004）認(rèn)為中國(guó)農(nóng)村和印度的正式信貸的不足和小額信貸體制的弊端是非正規(guī)金融興起的根本原因，他認(rèn)為非正規(guī)金融最終必將被小額信貸所代替。Basu［10］（2006）根據(jù)對(duì)印度的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)村地區(qū)相較于城市更難獲得信用貸款，而且在農(nóng)村地區(qū)，城市商業(yè)銀行提供的信貸服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力要強(qiáng)于本區(qū)域農(nóng)村金融組織提供的信貸服務(wù)。Li Z，Takeuchi H［11］（2010）指出金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為農(nóng)戶、農(nóng)村小企業(yè)及農(nóng)村新型經(jīng)濟(jì)組織的信貸風(fēng)險(xiǎn)較高而拒絕給予其貸款。Sonne L［12］（2010）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，印度農(nóng)村銀行系統(tǒng)存在嚴(yán)重的供求失衡、資金外流，政府資金無(wú)法處理資金缺口，但是基層的微型風(fēng)險(xiǎn)資本公司和小型金融提供商等非正規(guī)金融對(duì)解決農(nóng)村扶貧融資產(chǎn)生積極影響。Boucher S，Guirkinger C［13］（2008）通過(guò)偏好模型評(píng)估了非正式信貸在發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村地區(qū)的作用，發(fā)現(xiàn)促進(jìn)農(nóng)村佳通的風(fēng)險(xiǎn)管理能力有助于是他們參與到正規(guī)部門(mén)的信貸活動(dòng)。由以上文獻(xiàn)可以看出國(guó)外學(xué)者主要研究了正規(guī)金融的局限性及非正規(guī)金融在農(nóng)村信貸市場(chǎng)上的重要作用。

國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究大都表明我國(guó)農(nóng)村金融有效供給不足、供需矛盾較為嚴(yán)重。姚海明［26］等 （2007）認(rèn)為我國(guó)農(nóng)村金融供給疲軟、農(nóng)村資金反哺城市這些問(wèn)題的出現(xiàn)都是我國(guó)現(xiàn)存的農(nóng)村金融制度存在的弊端所致。李軍峰［27］（2009）認(rèn)為農(nóng)村金融市場(chǎng)嚴(yán)重的信息不對(duì)稱導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)借貸風(fēng)險(xiǎn)較大，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)放貸比較謹(jǐn)慎，由此產(chǎn)生了農(nóng)村資金的供不應(yīng)求。石磊［28］（2015）通過(guò)對(duì)農(nóng)村金融制度發(fā)展的變遷過(guò)程的分析，指出目前制度性因素任然是制約農(nóng)村金融發(fā)展的首要因素，尤其是在農(nóng)村非正規(guī)金融普遍存在的今天，制度上和技術(shù)上的缺陷直接導(dǎo)致在資源配置上的非均衡。

四、農(nóng)村金融供給創(chuàng)新

Buchenau［14］（2003）認(rèn)為金融創(chuàng)新應(yīng)該明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該與能提供專業(yè)知識(shí)的公司合作，降低創(chuàng)新導(dǎo)致失敗的風(fēng)險(xiǎn)。他還指出，政府應(yīng)該刪除阻礙創(chuàng)新的相關(guān)法規(guī)，制定創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)的激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)農(nóng)村擔(dān)保貸款所需的法律改革，支持信貸局的出現(xiàn)降低貸款成本。Sonne［12］（2010）通過(guò)對(duì)印度農(nóng)村金融創(chuàng)新的研究，發(fā)現(xiàn)國(guó)家政策性金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村信貸提供高達(dá)25%的擔(dān)保，能夠促使商業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)農(nóng)村信貸的力度。Karlan［15］（2008）研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融組織往往為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而要求更高的信貸利率補(bǔ)償，因此利率制度的創(chuàng)新是解決農(nóng)村金融問(wèn)題的一個(gè)途徑，他還發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融中社會(huì)資本可以作為金融創(chuàng)新的研究視角。比較有意思的是，部分學(xué)者并不贊同以供給為導(dǎo)向的創(chuàng)新，比如 Sonne L［12］（2010）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)村金融供給為主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)信貸已經(jīng)過(guò)時(shí)，應(yīng)該以需求為導(dǎo)向進(jìn)行創(chuàng)新。Li X，Gan C，Hu B［16］（2011）研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)改善其貸款計(jì)劃和小額貸款產(chǎn)品，以滿足農(nóng)村人口多樣化的需求。Von Pischke J［17］（2012）闡述了非洲農(nóng)村地區(qū)提供金融服務(wù)的成功案例后發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶也可以參與到農(nóng)村金融創(chuàng)新中，設(shè)計(jì)出新的農(nóng)村金融中介手段。Olabisi T A，Uchenna O C，Agbasi O E［18］（2015）認(rèn)為小額信貸銀行的信貸專員的知識(shí)技能在農(nóng)村金融中介的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到關(guān)鍵作用。

國(guó)內(nèi)學(xué)者主要從制度創(chuàng)新、主體創(chuàng)新、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新三個(gè)方面來(lái)闡述農(nóng)村金融的創(chuàng)新：

（1）農(nóng)村金融制度創(chuàng)新。盛松成［29］（2009）提出加快農(nóng)村金融改革創(chuàng)新支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，主要途徑是通過(guò)農(nóng)村金融環(huán)境優(yōu)化。茅于軾［30］（2010）認(rèn)為最需要的是農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，小額貸款公司轉(zhuǎn)貸比例的制度規(guī)定就有待商榷。王兆星［31］（2010）指出擴(kuò)大內(nèi)需目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)需要金融的大力支持，但是金融創(chuàng)新需要加強(qiáng)監(jiān)管。阮小莉、楊恩［32］（2011）以農(nóng)村土地為切入點(diǎn)，分析了部分發(fā)達(dá)國(guó)家的農(nóng)村土地金融制度后發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)可以建立單一土地銀行制、多頭土地銀行制、農(nóng)村土地合作社等專門(mén)的土地金融機(jī)構(gòu)使公共土地及國(guó)有土地實(shí)現(xiàn)對(duì)接，更好的服務(wù)于農(nóng)村、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。劉磊［33］（2011）在分析我國(guó)金融制度缺陷的基礎(chǔ)上指出，要完改善農(nóng)村金融的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，適當(dāng)發(fā)展民間金融，培育農(nóng)村金融市場(chǎng)的新力量。劉新華［34］（2013）認(rèn)為我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)借鑒美國(guó)明斯基銀行經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)農(nóng)戶需求，對(duì)自身進(jìn)行合理定位，創(chuàng)建 “關(guān)系型”借貸信息網(wǎng)絡(luò)，防止龐氏騙局，此外，他還建議成立專門(mén)的村鎮(zhèn)銀行清算組織和監(jiān)管組織，保證業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。汪小亞［35］（2013）認(rèn)為，目前我國(guó)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)“上收、做大”趨向明顯、“離農(nóng)、脫農(nóng)”現(xiàn)象嚴(yán)重、發(fā)展傾向呈現(xiàn) “兩極分化”，制度創(chuàng)新是解決這些問(wèn)題得關(guān)鍵出路。鐘獻(xiàn)兵、潘華［36］（2014）認(rèn)為農(nóng)村金融創(chuàng)新的最大障礙是農(nóng)村信用制度的缺失，他提出要建立農(nóng)村信用體系，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)加大投融資機(jī)制創(chuàng)新。張寧寧［37］（2016）強(qiáng)調(diào)農(nóng)村金融制度創(chuàng)新要解決的關(guān)鍵點(diǎn)是降低融資成本，通過(guò)制度的創(chuàng)新使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)具備提供低成本金融產(chǎn)品和服務(wù)的能力。

（2）農(nóng)村金融主體創(chuàng)新。黃朱文［38］（2010）、勾東寧［39］（2010）指出大力培育和發(fā)展各類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，是農(nóng)村金融創(chuàng)新的重要途徑。王偉［40］等 （2009）認(rèn)為我國(guó)政府應(yīng)重視縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，他提出要通過(guò)創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，建立農(nóng)村信用體系，盡快建成農(nóng)村金融組織體系。潘功勝［41］（2014）認(rèn)為我國(guó)應(yīng)利用互聯(lián)網(wǎng)等工具，結(jié)合微型金融機(jī)構(gòu)與大型銀行特點(diǎn)，使兩者協(xié)調(diào)發(fā)展，共同創(chuàng)新農(nóng)村金融服務(wù)方式和服務(wù)體系。王麗［42］（2015）指出，我國(guó)政府應(yīng)重視農(nóng)村地區(qū)政策性金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，完善相關(guān)制度，因?yàn)楝F(xiàn)有的農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)無(wú)法滿足農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)多樣化和農(nóng)戶資金需求多樣化的要求。周孟亮［43］（2015）總結(jié)國(guó)內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，從方法論的角度提出我國(guó)新型農(nóng)村合作組織的適應(yīng)性成長(zhǎng)“三維”框架模式，該方法指出新型農(nóng)村合作金融組織要提高自身金融努力程度，政府要以農(nóng)民的利益為先，規(guī)范自己的行為塑造良好的社會(huì)環(huán)境促進(jìn)農(nóng)村金融組織的發(fā)展。韓立達(dá)、陳燕［44］（2015）強(qiáng)調(diào)我國(guó)農(nóng)村合作金融組織必須堅(jiān)持合作制，他指出，股份制的農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)會(huì)導(dǎo)致其市場(chǎng)主體缺失、三權(quán)分離，嚴(yán)重影響農(nóng)村金融組織的正常運(yùn)營(yíng)。羅斌［45］（2016）認(rèn)為，我國(guó)農(nóng)村金融組織應(yīng)當(dāng)借鑒美國(guó)風(fēng)投界的組織形式，設(shè)立類似于有限合伙制的農(nóng)村股份合作制金融機(jī)構(gòu)，解決信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)戶雙贏的局面。

從農(nóng)村金融供給創(chuàng)新的國(guó)外經(jīng)驗(yàn)借鑒研究來(lái)看，陳玲［46］（2009）認(rèn)為，我們可以借鑒巴西的CPR債券融資，拓寬農(nóng)村信貸抵押品范圍。也可以借鑒印度BASIX的經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)其比較適宜農(nóng)村地區(qū)的信息網(wǎng)絡(luò)，為村社提供有效的信貸服務(wù)。李萬(wàn)超［47］（2014）認(rèn)為我們要學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家的轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn)，建立健全的涵蓋政策性、合作性和保障性的農(nóng)村金融法律制度，這是使農(nóng)村資金高效轉(zhuǎn)化為農(nóng)村生產(chǎn)資本、加快農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌的必由之路。雷德雨、張孝德［48］（2016）指出我國(guó)應(yīng)借鑒美國(guó)等國(guó)的成功實(shí)踐，運(yùn)用保險(xiǎn)機(jī)制解決我國(guó)三農(nóng)發(fā)展的自然依賴性高，具有天然脆弱性的問(wèn)題。雷德雨等還提出，在發(fā)展路徑上，應(yīng)借鑒日本的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)改造商業(yè)銀行、轉(zhuǎn)型農(nóng)信社、新設(shè)合作機(jī)構(gòu)、功能擴(kuò)展保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等方式，最終建立起合理的農(nóng)村金融供給體系。

（3）農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。在農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，陸文寧［49］等 （2010）、沈明高［50］（2008）等提出要激活農(nóng)村消費(fèi)信貸市場(chǎng)，就要以研究農(nóng)戶特征為出發(fā)點(diǎn)，創(chuàng)新出符合農(nóng)戶期待的消費(fèi)信貸產(chǎn)品。李靖［51］（2013）以貴州農(nóng)村為研究對(duì)象，從貴州的地域特點(diǎn)出發(fā)，分析了該省農(nóng)村金融存在的問(wèn)題，提出要結(jié)合貴州省產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱、支農(nóng)體系不完善的現(xiàn)狀，設(shè)計(jì)出適應(yīng)該地區(qū)發(fā)展的農(nóng)村信貸產(chǎn)品，大力發(fā)展農(nóng)村保險(xiǎn)市場(chǎng)，對(duì)抗自然災(zāi)害給農(nóng)民造成的損失。楊建榮［52］（2013）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村小企業(yè)的特征可以充分利用供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)和管理模式，因此他提出可以從供應(yīng)鏈金融這一角度出發(fā)，創(chuàng)新出符合農(nóng)村地域特征和農(nóng)戶需求的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。周才云［53］（2014）等認(rèn)為農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新的前提是更新觀念，培養(yǎng)競(jìng)爭(zhēng)思維和客戶至上的理念。然后因地制宜，創(chuàng)新貸款產(chǎn)品設(shè)計(jì)，增強(qiáng)小額貸款靈活性，與時(shí)俱進(jìn)，動(dòng)態(tài)滿足廣大農(nóng)戶需求。張琦、方圓［54］（2016）運(yùn)用Probit模型和Tobit模型研究山東省農(nóng)戶融資意愿后指出，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)不完善直接阻礙了農(nóng)村金融的發(fā)展。

在農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新方面，王恒［55］（2014）基于 SCP范式數(shù)據(jù)分析認(rèn)為，雖然山東省農(nóng)村金融發(fā)展較為迅速，但是城鄉(xiāng)金融創(chuàng)新服務(wù)仍存在較大差距?？紫榻ǎ?6］（2011）的研究表明，農(nóng)村金融創(chuàng)新是與時(shí)俱進(jìn)的，因此我們進(jìn)行金融創(chuàng)新要符合時(shí)代要求，他還為農(nóng)村金融績(jī)效的度量提出了科學(xué)性的方法。滿明俊、周民良［57］（2013）指出，農(nóng)村金融的創(chuàng)新應(yīng)該結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)及產(chǎn)業(yè)間的聯(lián)系，創(chuàng)造出多樣化的農(nóng)村金融服務(wù)產(chǎn)品。張肅、諾敏［58］（2013）以吉林省為例，發(fā)現(xiàn)吉林省的農(nóng)村金融創(chuàng)新存在嚴(yán)重的障礙，他指出農(nóng)村金融創(chuàng)新對(duì)農(nóng)村發(fā)展和縮小城鄉(xiāng)差距意義深遠(yuǎn)。王曉光［59］（2011）認(rèn)為農(nóng)村金融服務(wù)發(fā)展滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)資金需求，要加強(qiáng)改革，使之更好地服務(wù) “三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)。魏嵐［60］（2014）分析我國(guó)農(nóng)村金融現(xiàn)狀后指出，應(yīng)該以交易成本作為主線尋求支持農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的持續(xù)動(dòng)力。徐駿飛［61］（2016）運(yùn)用創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)理論分析發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新主體不足、人力資本匱乏、創(chuàng)新條件不足是金融服務(wù)創(chuàng)新的主要制約因素。

五、總結(jié)

綜述國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是對(duì)農(nóng)村金融供給與擴(kuò)大內(nèi)需的關(guān)系進(jìn)行了探討，形成了一部分有影響力的研究成果，但沒(méi)有特別針對(duì)農(nóng)村金融供給創(chuàng)新發(fā)展與擴(kuò)大內(nèi)需的直接和間接關(guān)系進(jìn)行分析和驗(yàn)證，系統(tǒng)成果還未發(fā)現(xiàn)；二是盡管對(duì)農(nóng)村金融供給創(chuàng)新進(jìn)行了理論與實(shí)踐的研究，但尚未總結(jié)出系統(tǒng)性的農(nóng)村金融創(chuàng)新發(fā)展的機(jī)制、思路及對(duì)策；三是盡管對(duì)現(xiàn)行農(nóng)村金融體系的建設(shè)進(jìn)行了較多的調(diào)查實(shí)證和定量分析，但尚未提出農(nóng)村金融創(chuàng)新的具體運(yùn)行路徑，包括信貸模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和環(huán)境優(yōu)化等。這些成果既反映出現(xiàn)有研究的不足，又是對(duì)未來(lái)發(fā)展動(dòng)態(tài)的展望。

［1］Banerjee A V，Duflo E.What is middle class about the middle classes around the world？ ［J］.Cepr Discussion Papers，2007，22（2）：1133－1134.

［2］Demirguc－Kunt A，Beck T，Honohan P.Finance for all？：Policies and pitfalls in expanding access［C］ ／／Tilburg University，2008：259-267.

［3］Cull R，Demirguckunt A，Morduch J.Financial performance and outreach：a global analysis of leadingmicrobanks［C］／／TheWorld Bank，2006：1－51.

［4］Bansal S.Perspective of Technology in Achieving Financial Inclusion in Rural India［J］.Procedia Economics＆Finance，2014，11（14）：472－480.

［5］Barkema A，DrabenstottM.A new century for community banks［J］.Main Street Economist，2000.

［6］Coffey B，Gocker J C.Racial Disparities in Mortgage Lending：The Example of Urban Ohio［J］.Social Justice，1998，25（3）：115－127.

［7］Bank I A D.Microenterprise Development Review：Volume 4：No.1：July，2001［J］.Inter－American Development Bank，2001.

［8］Duong PB，Izumida Y.Rural Development Finance in Vietnam：A Microeconometric Analysis of Household Surveys［J］.World Development，2002，30（2）：319－335.

［9］Tsai K S.Imperfect Substitutes：The Local Political Economy of Informal Finance and Microfinance in Rural China and India［J］.World Development，2004，32（9）：1487－1507.

［10］Basu P.Improving Access to Finance for India＇s Rural Poor［M］ ／／Improving access to finance for India＇s rural poor.World Bank，2006.

［11］Li Z，Takeuchi H.Informal Lenders and Rural Finance in China：A Report from the Field［J］.Modern China，2010，36（3）：302－328.

［12］Sonne L.India’s Rural Financial System：Does it Support Pro－Poor Innovation？［J］.MeritWorking Papers，2010：2010－039.

［13］Boucher SR，Guirkinger C.Risk Rationing and Wealth Effects in Credit Markets：Theory and Implications for Agricultural Development［J］.American Journal of Agricultural Economics，2008，90（2）：409－423.

［14］Buchenau J.Innovative Products and Adaptations for Rural Finance［J］.2003.

［15］Karlan D S，Zinman J.Credit Elasticities in Less－Developed Economies：Implications for Microfinance［J］.Social Science Electronic Publishing，2007，98（3）：1040－1068.

［16］Li X，Gan C，Hu B.Accessibility to microcredit by Chinese rural households［J］.Journal of Asian Economics，2011，22（3）：235－246.

［17］Von Pischke J.Selected successful experiences in，agricultural credit and rural finance in Africa［J］.2012.

［18］Olabisi T A，Uchenna O C，AgbasiO E，etal.ASSESSING THE EXTENSION SERVICE NEEDS OF CREDIT OFFICERS OF MICROFINANCE BANKS IN ANAMBRA STATE：IMPLICATIONS FOR RURAL FINANCE INTERMEDIATION［J］.Journal of Agriculture＆Rural Development，2015，VOL 5（NO 2）：42－52.

［19］李偉群，程世勇.我國(guó)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)差異和拉動(dòng)內(nèi)需的制度選擇 ［J］.經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2009（2）：65－68.

［20］佚名.深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀扎實(shí)推進(jìn)農(nóng)村和農(nóng)發(fā)行改革發(fā)展——鄭暉同志在中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行全國(guó)分行行長(zhǎng)會(huì)議上的講話 ［J］.農(nóng)業(yè)發(fā)展與金融，2009（2）：5－14.

［21］袁其剛，劉斌.金融壓抑影響城鄉(xiāng)居民收入差距分析及對(duì)策 ［J］.經(jīng)濟(jì)與管理評(píng)論，2010，26（4）：95－100.

［22］高俊生.關(guān)于新形勢(shì)下的農(nóng)村消費(fèi)信貸工作 ［J］.金融教育研究，2010，23（2）：36－40.

［23］董玉華.如何發(fā)揮金融杠桿效應(yīng)，撬動(dòng)農(nóng)村消費(fèi)市場(chǎng)［J］.內(nèi)蒙古金融研究，2012（11）：9－11.

［24］李清政，張華泉.西部民族地區(qū)金融發(fā)展對(duì)居民消費(fèi)影響的實(shí)證研究 ［J］.消費(fèi)經(jīng)濟(jì)，2014（4）：56－61.

［25］肖忠意.城鎮(zhèn)化、農(nóng)村金融深化對(duì)農(nóng)村居民消費(fèi)及結(jié)構(gòu)的影響 ［J］.統(tǒng)計(jì)與決策，2015（6）：101－105.

［26］姚海明，張杰.我國(guó)農(nóng)村金融改革：基于金融供求角度的分析 ［J］.蘇州市職業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2007，18（4）：20－25.

［27］李軍峰，李林，王健.構(gòu)建多元化農(nóng)村金融組織體系的可行性分析 ［J］.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2009（12）：86－87.

［28］石磊.農(nóng)村金融供求失衡的制約因素——基于制度變遷的理論分析 ［J］.福建農(nóng)業(yè)，2015（5）：161－162

［29］盛松成.改善東北地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境 ［J］.中國(guó)金融，2009（7）：22.

［30］茅于軾.怎樣確定最優(yōu)的轉(zhuǎn)貸比例——談小額貸款公司的前途 ［J］.農(nóng)村金融研究，2010（9）：50－50.

［31］王兆星.當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展面臨的三個(gè)挑戰(zhàn)［J］.中國(guó)農(nóng)村金融，2010（9）：9－11.

［32］阮小莉，楊恩.農(nóng)村土地的金融制度創(chuàng)新及其角色擔(dān)當(dāng) ［J］.改革，2011（2）：69－76.

［33］劉磊.基于新農(nóng)村建設(shè)的農(nóng)村金融制度創(chuàng)新研究［J］.農(nóng)村金融研究，2011（3）：66－68.

［34］劉新華.村鎮(zhèn)銀行內(nèi)生化服務(wù) “三農(nóng)”的制度創(chuàng)新——來(lái)自美國(guó)社區(qū)發(fā)展銀行的借鑒 ［J］.思想戰(zhàn)線，2013，39（3）：120－125.

［35］汪小亞.農(nóng)村金融制度創(chuàng)新重點(diǎn) ［J］.中國(guó)金融，2013（19）：79－81.

［36］鐘獻(xiàn)兵，潘華.農(nóng)村信用制度構(gòu)建與農(nóng)村金融創(chuàng)新路徑選擇 ［J］.經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2014（8）：79－83.

［37］張寧寧.“新常態(tài)”下農(nóng)村金融制度創(chuàng)新：關(guān)鍵問(wèn)題與路徑選擇 ［J］.農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2016（6）：69－74.

［38］黃朱文，顏志紅.基于信貸需求視角的農(nóng)村信貸創(chuàng)新研究 ［J］.中國(guó)農(nóng)村金融，2010（6）：24－26.

［39］勾東寧，蘇翩翩.淺析我國(guó)農(nóng)村金融組織體系的現(xiàn)狀及創(chuàng)新 ［J］.農(nóng)村金融研究，2010（8）：69－72.

［40］王偉，李海平，周景坤.縣域經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的金融支持研究——以浮梁縣為例 ［J］.對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2009（6）：82－83.

［41］潘功勝.深化金融改革創(chuàng)新助推現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展——在“兩大平原”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)金融改革推進(jìn)會(huì)上的講話 ［J］.黑龍江金融，2014（7）：8－11.

［42］王麗.農(nóng)村金融組織體系的完善與創(chuàng)新路徑研究［J］.財(cái)經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2015（32）：7－7.

［43］周孟亮.新型農(nóng)村金融組織發(fā)展模式：適應(yīng)性成長(zhǎng)——基于現(xiàn)實(shí)剖析與理論溯源的創(chuàng)新 ［J］.金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，2015（2）：74－84.

［44］韓立達(dá)，陳燕.新型農(nóng)村合作金融組織發(fā)展研究——以成都市為例 ［J］.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2015（5）：72－76.

［45］羅斌.農(nóng)村合作金融組織形式創(chuàng)新研究 ［J］.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2016（5）：101－106.

［46］陳玲.印度、巴西和贊比亞三國(guó)農(nóng)村金融創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)借鑒 ［J］.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技，2009，20（12）：121－122.

［47］李萬(wàn)超，藍(lán)天媛.國(guó)外農(nóng)村金融體系主要模式與啟示——基于金融功能視角 ［J］.黑龍江金融，2014（3）：16－18.

［48］雷德雨，張孝德.美國(guó)、日本農(nóng)村金融支持農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的經(jīng)驗(yàn)和啟示 ［J］.農(nóng)村金融研究，2016（5）：50－54.

［49］陸文寧.金融創(chuàng)新促進(jìn)農(nóng)村消費(fèi)的研究——以廣西崇左市為例 ［J］.區(qū)域金融研究，2010（9）：14－19.

［50］花旗中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 沈明高.農(nóng)村金融再造應(yīng)有明確目標(biāo) ［N］.中國(guó)城鄉(xiāng)金融報(bào)，2008－02－20B03.

［51］李靖.貴州農(nóng)村金融服務(wù)供給的特殊性及創(chuàng)新思路選擇 ［J］.貴陽(yáng)市委黨校學(xué)報(bào)，2013（1）：35－39.

［52］楊建榮.基于供應(yīng)鏈金融視角下農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新的戰(zhàn)略選擇 ［J］.金融與經(jīng)濟(jì)，2013（3）：92－93.

［53］周才云，張毓卿，夏蔚平.農(nóng)村小型金融組織發(fā)展的現(xiàn)狀、缺陷與創(chuàng)新路徑 ［J］.農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2014（10）：66－71.

［54］張琦，方圓.山東省農(nóng)戶融資選擇行為的影響因素分析 ［J］.湖南商學(xué)院學(xué)報(bào)，2016，23（3）：120－128.

［55］王恒，徐紹榮.山東省農(nóng)村金融市場(chǎng)的SCP范式分析［J］.中國(guó)商貿(mào)，2014（25）：143－144.

［56］孔祥建.新形勢(shì)下農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新研究 ［J］.安徽農(nóng)業(yè)科學(xué)，2011，39（36）：22706－22707.

［57］滿明俊，周民良.對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新模式的思考 ［J］.創(chuàng)新，2013（3）：16－19.

［58］張肅，諾敏.吉林省農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新障礙分析［J］.山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2013（s1）.

［59］王曉光.吉林省農(nóng)村金融服務(wù)體系的缺陷及對(duì)策研究［J］.商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2011（36）：122－123.

［60］魏嵐.我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新研究 ［J］.經(jīng)濟(jì)縱橫，2014，12：97－99.

［61］徐駿飛.宜賓市農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新障礙及對(duì)策研究［J］.經(jīng)營(yíng)管理者，2016，08：142－144.

Innovation of Rural Financial Supply from the Perspective of Expanding Domestic Demand：Literature Review

ZHANG Qi，F(xiàn)EIXiao－dan
（School of Finance，Hunan University of Commerce，Changsha，Hunan 410205）

In recent years，a flood of new literature on rural financial innovation has appeared，which has important influence on people’s re－understanding of rural finance.Therefore，it is necessary to systematically review and summarize the existing literature in the field of rural financial supply innovation.The literature in this paper attempts to answer the following questions：First，what is the relationship between the expansion of domestic demand and financial innovation？Second，What are the characteristics of the rural financial supply？Third，what can be done to carry out rural financial innovation？Fourth，through the above analysis，this paper reviews the existing literature both at home and abroad，and points out the status and shortcomings of the research on the rural financial innovation.

domestic demand；financial innovation；financial supply

F832.35

A

2096－4315（2017）02－0123－06

2017－07－28

國(guó)家社科基金青年項(xiàng)目 （項(xiàng)目編號(hào)：11CJY046），湖南省社科基金項(xiàng)目 （項(xiàng)目編號(hào)：16JD35），湖南省自然科學(xué)基金 （項(xiàng)目編號(hào)：2017JJ3128）。

張琦 （1980—），女，湖北武漢人，中南大學(xué)管理科學(xué)與工程博士，湖南商學(xué)院財(cái)政金融學(xué)院副教授，研究方向：企業(yè)融資與創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)管理；費(fèi)曉丹 （1992—），女，河南周口人，湖南商學(xué)院碩士研究生，研究方向：金融創(chuàng)新。

（責(zé)任編輯：楊粵芳）