王力男張敏何江江胡善聯(lián)

1.上海市衛(wèi)生發(fā)展研究中心上海市醫(yī)學(xué)科學(xué)技術(shù)情報(bào)研究所上海200040

2.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院上海200433

3.復(fù)旦大學(xué)附屬中山醫(yī)院上海200032

4.復(fù)旦大學(xué)公共衛(wèi)生學(xué)院上海200032

上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶運(yùn)行情況分析

王力男1，2*張敏3何江江1，4胡善聯(lián)1，4

1.上海市衛(wèi)生發(fā)展研究中心上海市醫(yī)學(xué)科學(xué)技術(shù)情報(bào)研究所上海200040

2.上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院上海200433

3.復(fù)旦大學(xué)附屬中山醫(yī)院上海200032

4.復(fù)旦大學(xué)公共衛(wèi)生學(xué)院上海200032

上海市城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)實(shí)行統(tǒng)賬結(jié)合的基金管理模式。近年來(lái)，上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)?；鹗罩г黾?，基金結(jié)余逐年上漲，且大多集中在醫(yī)保個(gè)人賬戶。從總體來(lái)看，絕大多數(shù)參保人醫(yī)保個(gè)人賬戶均有結(jié)余，但結(jié)余金額不高，1 000元以下占52.3%。從年齡段劃分來(lái)看，醫(yī)保個(gè)人賬戶基金主要集中在30歲以上的在職人群。醫(yī)?；鹩捎谄涮厥庑裕饕ㄟ^(guò)銀行活、定期存款以及國(guó)債等進(jìn)行保值，與物價(jià)指數(shù)相比存在貶值，某種程度上未能充分發(fā)揮個(gè)人賬戶的個(gè)人屬性。建議通過(guò)家庭共濟(jì)、購(gòu)買(mǎi)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)等途徑探索醫(yī)保個(gè)人賬戶的使用功能，同時(shí)拓寬醫(yī)保個(gè)人賬戶基金保值增值的渠道。

城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn);醫(yī)保個(gè)人賬戶;基金結(jié)余

醫(yī)保個(gè)人賬戶的設(shè)計(jì)初衷是期望控制不斷飛漲的醫(yī)療費(fèi)用，同時(shí)也希望通過(guò)個(gè)人賬戶結(jié)余資金的有效積累，來(lái)應(yīng)付未來(lái)人口老齡化帶來(lái)的醫(yī)療費(fèi)用增長(zhǎng)。［1］上海市自2000年開(kāi)始實(shí)施城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)(簡(jiǎn)稱(chēng)“城鎮(zhèn)職工醫(yī)?！?，明確了統(tǒng)賬結(jié)合的醫(yī)療保險(xiǎn)基金(簡(jiǎn)稱(chēng)“醫(yī)?；稹?管理模式?！敖y(tǒng)”指的是社會(huì)統(tǒng)籌賬戶(social pooling accounts，SPA)，“賬”指的是醫(yī)療個(gè)人賬戶(medical saving accounts，MSA)，一般被稱(chēng)為“個(gè)人賬戶”。［2］近年來(lái)，上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)?；鹨恢贝嬖诮Y(jié)余，且結(jié)余多集中在個(gè)人賬戶，因此，有必要對(duì)上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶運(yùn)行狀況進(jìn)行分析。

1 資料與方法

本研究數(shù)據(jù)來(lái)源于上海市醫(yī)療保險(xiǎn)事業(yè)管理中心，根據(jù)研究?jī)?nèi)容設(shè)計(jì)調(diào)查表，包括2001—2014年城鎮(zhèn)職工醫(yī)?；鹂傮w收支情況、城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶基金收支情況，2013年醫(yī)保個(gè)人賬戶結(jié)余額分段構(gòu)成及醫(yī)保個(gè)人賬戶參保人年齡分布等。相關(guān)政策文件及部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)源于上海市人力資源與社會(huì)保障局網(wǎng)站，利用Excel 2010進(jìn)行錄入并開(kāi)展描述性分析。

2 結(jié)果

2.1 上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶政策

為了保障職工基本醫(yī)療需求，2000年10月，根據(jù)《上海市貫徹＜國(guó)務(wù)院關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度的決定＞的實(shí)施方案》，上海市人民政府令第92號(hào)發(fā)布《上海市城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)，確立了上海市實(shí)施統(tǒng)賬結(jié)合醫(yī)?；鸸芾碇贫鹊拈_(kāi)端。2008年3月，上海市人民政府對(duì)該辦法進(jìn)行部分更改;2013年10月，上海市政府再次根據(jù)實(shí)施情況進(jìn)行調(diào)整，頒布《上海市職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)辦法》(滬府令8號(hào))，該辦法自2013年12月1日開(kāi)始施行。

總體來(lái)看，上海采用了通道式和板塊式相結(jié)合的統(tǒng)賬結(jié)合方式。通道式指?jìng)€(gè)人賬戶、個(gè)人自付和社會(huì)統(tǒng)籌資金順序釋放，個(gè)人賬戶用來(lái)支付最低段的醫(yī)療費(fèi)用，不分門(mén)診和住院;板塊式指?jìng)€(gè)人賬戶用于支付門(mén)診費(fèi)用，社會(huì)統(tǒng)籌基金主要支付起付線以上的住院費(fèi)用和少數(shù)幾種門(mén)診慢性病費(fèi)用。關(guān)于醫(yī)療保險(xiǎn)賬戶的繳費(fèi)來(lái)源，在職職工個(gè)人應(yīng)當(dāng)按照其繳費(fèi)基數(shù)2%的比例繳納基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)。退休人員個(gè)人不繳納基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)。用人單位應(yīng)當(dāng)按照其繳費(fèi)基數(shù)9%的比例繳納基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)，并按照其繳費(fèi)基數(shù)2%的比例繳納地方附加醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)。為保持醫(yī)?；鸬氖褂眯?，提高基本醫(yī)療保障水平，《辦法》設(shè)立了門(mén)急診自負(fù)段標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)籌基金起付標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)籌基金最高支付限額。根據(jù)參保人員年齡，各標(biāo)準(zhǔn)略有不同(表1)。

表1 2014年度上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保參保人員“三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)”

醫(yī)保個(gè)人賬戶資金的計(jì)入主要有兩部分，一是在職職工繳納的2%的基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)，二是用人單位繳納部分30%左右的基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)。用人單位繳納的基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)入個(gè)人醫(yī)療賬戶的標(biāo)準(zhǔn)，按照不同年齡段有所區(qū)別(表2)。個(gè)人賬戶資金歸個(gè)人所有，可以跨年度結(jié)轉(zhuǎn)使用和依法繼承。個(gè)人賬戶資金分為當(dāng)年計(jì)入資金和歷年結(jié)余資金。個(gè)人賬戶年末資金按照有關(guān)規(guī)定計(jì)息，并計(jì)入個(gè)人賬戶。根據(jù)辦法，個(gè)人賬戶基金一般用來(lái)支付門(mén)急診醫(yī)療費(fèi)用或零售藥店配藥發(fā)生的費(fèi)用。統(tǒng)籌基金一般用來(lái)支付門(mén)診大病、住院、急診觀察室及家庭病床費(fèi)用。這一規(guī)定符合板塊式統(tǒng)賬結(jié)合方式。同時(shí)，當(dāng)個(gè)人賬戶當(dāng)年計(jì)入資金用完，個(gè)人自負(fù)達(dá)到一定金額后(2014年為1 500元)，超出部分由附加基金給予相應(yīng)比例支付門(mén)急診醫(yī)療費(fèi)用。此外，門(mén)急診自負(fù)段標(biāo)準(zhǔn)部分的醫(yī)療費(fèi)用以及達(dá)到自負(fù)標(biāo)準(zhǔn)后由附加基金支付后其余部分的醫(yī)療費(fèi)用，個(gè)人賬戶有歷年結(jié)余資金的先由結(jié)余資金支付，仍不足支付的由參保人自負(fù)，此種方式應(yīng)用了通道式統(tǒng)賬結(jié)合的方式。

表2 2014醫(yī)保年度上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶單位繳費(fèi)計(jì)入部分計(jì)入標(biāo)準(zhǔn)(元)

2.2 上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶基金運(yùn)行現(xiàn)狀分析

2.2.1 上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)?；鹗罩闆r

2001—2014年，上海市城鎮(zhèn)職工參保人數(shù)逐年增多，基金收入和支出也呈穩(wěn)步上升趨勢(shì)，當(dāng)年基金結(jié)余在2005年以前維持在10億元以下，2011年由于政策調(diào)整，外來(lái)從業(yè)人員加入城鎮(zhèn)職工醫(yī)保，當(dāng)年基金結(jié)余劇增，是2010年的3.1倍。2012—2014年當(dāng)年基金結(jié)余增長(zhǎng)穩(wěn)定，不同的是，基金累計(jì)結(jié)余近幾年增幅趨緩，2011、2012分別同比增長(zhǎng)45.8%、59.4%，2013、2014年增速下降到43.6%和28.9%。2013—2014年，上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保當(dāng)年基金結(jié)余率分別為33.5%和29.6%，2013年累計(jì)基金結(jié)余已超過(guò)當(dāng)年基金收入，是當(dāng)年基金收入的1.1倍，2014年更是達(dá)到1.3倍(表3，圖1)。

表3 2001—2014年上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保基金總體情況

圖1 2001—2014年上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)?；鸾Y(jié)余增長(zhǎng)率

2.2.2 上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶基金收支情況

上海市自2001年開(kāi)始實(shí)行統(tǒng)賬結(jié)合的城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)保制度，醫(yī)保個(gè)人賬戶基金收支基本呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)(表4)。從醫(yī)保個(gè)人賬戶基金結(jié)余增長(zhǎng)情況看，當(dāng)年結(jié)余基金呈波動(dòng)增長(zhǎng)，2011、2012年增長(zhǎng)幅度較高，接近50%;累計(jì)結(jié)余基金增長(zhǎng)率則總體趨緩，由2002年的94.2%下降到2014年的17.2% (圖2)。結(jié)合人均基金結(jié)余來(lái)看，人均當(dāng)年結(jié)余和人均累計(jì)結(jié)余均呈顯著上升趨勢(shì)，說(shuō)明基金結(jié)余的增加更多由人均水平而非參保人數(shù)增加引起(圖3)。從醫(yī)保個(gè)人賬戶基金結(jié)余率看，當(dāng)年基金結(jié)余率近年來(lái)均在30%以上，且呈上升趨勢(shì)，2013年結(jié)余率達(dá)到54.9%，2014年為43.9%;累計(jì)基金結(jié)余率2004年起便超過(guò)當(dāng)年基金收入，2013年累計(jì)基金結(jié)余已達(dá)到當(dāng)年基金收入的2.3倍，2014年達(dá)到3.0倍。

2013年，上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶當(dāng)年基金結(jié)余為122.43億元，占當(dāng)年總基金結(jié)余的59.3%;累計(jì)基金結(jié)余為516.05億元，占總累計(jì)基金結(jié)余的76.0%;醫(yī)保個(gè)人賬戶人均基金結(jié)余也達(dá)到新高，當(dāng)年結(jié)余和累計(jì)結(jié)余分別達(dá)到925.2元和3 900.1元。2014年由于職工醫(yī)療保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例由12%調(diào)整為11%，導(dǎo)致當(dāng)年基金結(jié)余和人均當(dāng)年結(jié)余均有所減少，但人均累計(jì)結(jié)余仍持續(xù)升高，達(dá)到4 468.78元。

表4 2001—2014年上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶基金情況

圖2 2001—2014年醫(yī)保個(gè)人賬戶結(jié)余基金增長(zhǎng)率

圖3 2001—2014醫(yī)保個(gè)人賬戶人均基金結(jié)余(元)

2.2.3 上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶基金結(jié)構(gòu)

2013年，醫(yī)保個(gè)人賬戶基金有結(jié)余的參保人數(shù)共有1 303.5萬(wàn)人，占總參保人數(shù)的98.5%。結(jié)合醫(yī)保個(gè)人賬戶總累計(jì)結(jié)余來(lái)看，實(shí)際人均累計(jì)結(jié)余為3 959元。按照賬戶余額段劃分，1 000元以下占比超過(guò)一半，達(dá)到52.3%，3 000元以上占比28.5%，5 000元以上占比18.4%?？傮w來(lái)看，絕大多數(shù)參保人醫(yī)保個(gè)人賬戶均有結(jié)余，但結(jié)余額基本不高，半數(shù)以上在1 000元以下(表5)。

表52013 年上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)保個(gè)人賬戶不同賬戶余額段構(gòu)成

按照參保人年齡段劃分，醫(yī)保個(gè)人賬戶基金主要集中在中青年人員，30～40歲參保人數(shù)占比最高，其次是30歲以下，40歲以下參保人占比42.4%，50～60歲參保人數(shù)占比在19.0%。按照上海市條例，退休年齡一般在55～60周歲，理論上來(lái)說(shuō)，退休人員醫(yī)保個(gè)人賬戶不再有個(gè)人繳費(fèi)進(jìn)賬，但其單位繳費(fèi)遠(yuǎn)高于在職人員水平(圖4)。

圖4 個(gè)人賬戶基金結(jié)余參保人年齡段構(gòu)成比

2.2.4 醫(yī)?；鹪鲋登闆r

根據(jù)上海市基本醫(yī)保基金相關(guān)規(guī)定，基金增值主要由市財(cái)政局會(huì)同市人保局運(yùn)作，渠道為銀行活、定期存款以及國(guó)債等，上海市醫(yī)保事業(yè)管理中心通過(guò)財(cái)政繳撥單數(shù)據(jù)進(jìn)行利息收入核算。從上海市城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金資產(chǎn)配置來(lái)看，85%以上均納入財(cái)政專(zhuān)戶存款，債券投資金額占比不足1%，且從2011—2015年趨勢(shì)來(lái)看，債券投資金額占比逐年減少，2015年占基金資產(chǎn)總額比例僅為0.1%(表6)。

表6 2011—2015年上海市城鎮(zhèn)職工醫(yī)?；鹳Y產(chǎn)情況(億元)

《國(guó)務(wù)院關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度的決定》(國(guó)發(fā)〔1998〕44號(hào))規(guī)定:基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金納入財(cái)政專(zhuān)戶管理，專(zhuān)款專(zhuān)用，不得擠占挪用?；踞t(yī)療保險(xiǎn)基金的銀行計(jì)息辦法是:當(dāng)年籌集的部分，按活期存款利率計(jì)息;上年結(jié)轉(zhuǎn)的基金本息，按3個(gè)月期整存整取銀行存款利率計(jì)息;存入社會(huì)保障財(cái)政專(zhuān)戶的沉淀資金，比照3年期零存整取儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)息，并不低于該檔次利率水平。根據(jù)我國(guó)目前實(shí)行的是銀行存款利率(2012年7月6日更新)，活期存款利率為0.35%，3個(gè)月整存整取銀行存款利息為2.85%，3年零存整取儲(chǔ)蓄存款利率為2.90%。而2011—2013年上海市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(consumer price index，CPI)漲幅分別為5.4%、2.8%和2.3%，雖然2012—2013年該增長(zhǎng)率略低于上年結(jié)轉(zhuǎn)和沉淀資金的增值，但就當(dāng)年籌集的部分，遠(yuǎn)高于同期活期存款利率，醫(yī)保個(gè)人賬戶基金未真正實(shí)現(xiàn)保值增值。

3 討論與建議

上海市自2001年設(shè)立城鎮(zhèn)職工醫(yī)保基金以來(lái)，采用通道式和板塊式相結(jié)合的統(tǒng)賬結(jié)合方式，建立了統(tǒng)賬結(jié)合的基本醫(yī)療保險(xiǎn)管理模式，其個(gè)人賬戶的計(jì)入主要是在職職工繳納的2%的基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)和用人單位繳納部分的30%左右的基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)。2011年，外來(lái)從業(yè)人員綜合保險(xiǎn)并入城鎮(zhèn)職工醫(yī)保，同時(shí)設(shè)立個(gè)人賬戶，每月計(jì)入個(gè)人賬戶金額為30元/人。目前，上海市醫(yī)保個(gè)人賬戶基金主要用來(lái)支付門(mén)急診醫(yī)療費(fèi)用或零售藥店配藥發(fā)生的費(fèi)用，另可支付部分醫(yī)保范圍內(nèi)的自負(fù)費(fèi)用。多年來(lái)，上海市醫(yī)保個(gè)人賬戶基金收支基本呈逐年上漲趨勢(shì)，近年來(lái)個(gè)人賬戶當(dāng)年結(jié)余和累計(jì)結(jié)余屢創(chuàng)新高，構(gòu)成整個(gè)城鎮(zhèn)職工醫(yī)?；鸾Y(jié)余的主要部分?？傮w來(lái)看，絕大多數(shù)參保人醫(yī)保個(gè)人賬戶均有結(jié)余，但結(jié)余額基本不高，半數(shù)以上均在1 000元以下;從年齡段劃分來(lái)看，醫(yī)保個(gè)人賬戶基金主要集中于30歲以上的在職人群，30歲以下人群由于工作年限短，個(gè)人賬戶余額不多;退休人員則由于缺少個(gè)人繳費(fèi)部分，同時(shí)醫(yī)療服務(wù)利用程度普遍較高，導(dǎo)致余額相對(duì)較少。而醫(yī)?；鹩捎谄涮厥庑?，主要通過(guò)銀行活、定期存款以及國(guó)債等進(jìn)行保值，與物價(jià)指數(shù)相比存在貶值，某種程度上未充分發(fā)揮個(gè)人賬戶的個(gè)人屬性。鑒于此，建議對(duì)醫(yī)保個(gè)人賬戶的功能進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)一步發(fā)揮醫(yī)保個(gè)人賬戶的作用。

3.1 開(kāi)發(fā)醫(yī)保個(gè)人賬戶的互濟(jì)功能

一方面，可推行家庭賬戶，使得參保人醫(yī)保個(gè)人賬戶積累余額不僅可以用于支付本人符合規(guī)定的醫(yī)療費(fèi)用，還可用于支付包括父母、配偶、子女等家庭其他成員符合規(guī)定的醫(yī)療費(fèi)用，從而將個(gè)人賬戶轉(zhuǎn)變?yōu)榧彝ベ~戶。另一方面，可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)降低實(shí)際醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)，商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以針對(duì)參保人個(gè)人自付的費(fèi)用設(shè)計(jì)更多的保險(xiǎn)產(chǎn)品，社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)該在征得參保人同意的基礎(chǔ)上用個(gè)人賬戶的積累為其辦理各種補(bǔ)充保險(xiǎn)。

部分地區(qū)規(guī)定可利用職工醫(yī)保個(gè)人賬戶結(jié)余繳納親屬城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)保費(fèi)，如廣東省《關(guān)于開(kāi)展城鎮(zhèn)基本醫(yī)療保險(xiǎn)普通門(mén)診醫(yī)療費(fèi)用統(tǒng)籌的指導(dǎo)意見(jiàn)》(粵勞社發(fā)〔2008〕18號(hào))規(guī)定“城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)個(gè)人賬戶余額可以代職工本人供養(yǎng)直系親屬繳納城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)”;浙江省《浙江省人力資源和社會(huì)保障廳關(guān)于完善職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)個(gè)人賬戶有關(guān)政策的意見(jiàn)》(浙人社發(fā)〔2012〕10號(hào))規(guī)定“允許個(gè)人賬戶歷年結(jié)余資金用于支付職工近親屬或配偶參加城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)的個(gè)人繳費(fèi)，提高參保積極性。建議考慮在上海市推廣擴(kuò)充醫(yī)保個(gè)人賬戶用途，資助家庭成員繳納居民醫(yī)保參保費(fèi)用。以2013年為例，上海市城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險(xiǎn)參保人數(shù)256.4萬(wàn)人，其中大學(xué)生60.7萬(wàn)人;基金收入24.3億元，其中財(cái)政補(bǔ)助20.0億元，則個(gè)人繳費(fèi)4.3億元，由于大學(xué)生醫(yī)保均為個(gè)人繳費(fèi)(2013年90元/人/學(xué)年)，且由學(xué)校統(tǒng)一收取，因此城鎮(zhèn)居民個(gè)人繳費(fèi)共計(jì)3.8億元，人均個(gè)人繳費(fèi)191.8元。單純從城鎮(zhèn)職工醫(yī)保人均累計(jì)結(jié)余和城鎮(zhèn)居民醫(yī)保人均繳費(fèi)來(lái)看，假設(shè)每個(gè)城鎮(zhèn)居民醫(yī)保對(duì)應(yīng)1個(gè)醫(yī)保個(gè)人賬戶結(jié)余者，則人均代繳費(fèi)用為人均累計(jì)結(jié)余的4.9%。而從最大值考慮，假定參保居民家庭中均有醫(yī)保個(gè)人賬戶結(jié)余者，則城鎮(zhèn)居民醫(yī)保個(gè)人繳費(fèi)部分均可由個(gè)人賬戶基金承擔(dān)，2013年城鎮(zhèn)居民醫(yī)保個(gè)人繳費(fèi)3.8億元僅占當(dāng)年職工醫(yī)保個(gè)人賬戶基金當(dāng)年結(jié)余的3.1%，占累計(jì)結(jié)余的0.7%。

3.2 增進(jìn)醫(yī)保個(gè)人賬戶的積累功能

為實(shí)現(xiàn)個(gè)人賬戶結(jié)余資金的保值增值，應(yīng)選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y管理方式。通過(guò)相應(yīng)的保值增值措施，避免個(gè)人賬戶所積累的資金出現(xiàn)貶值的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)有基金保值渠道受限條件下，建議通過(guò)深入分析研究，宏觀預(yù)測(cè)個(gè)人賬戶和統(tǒng)籌基金的結(jié)構(gòu)情況，并且結(jié)合未來(lái)通過(guò)拓寬個(gè)人賬戶的使用范圍和支付范圍情況下可能提供的超值服務(wù)，計(jì)算分析個(gè)人賬戶比例應(yīng)該為多少時(shí)，既能抵御風(fēng)險(xiǎn)又不會(huì)有很多資金沉淀，盡量降低基金貶值的風(fēng)險(xiǎn)。建議由社會(huì)保障行政部門(mén)或社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可以選取若干家具有優(yōu)良資質(zhì)的基金賬戶管理機(jī)構(gòu)(負(fù)責(zé)記錄個(gè)人賬戶資金的變動(dòng)情況)、基金托管機(jī)構(gòu)(負(fù)責(zé)保管結(jié)余資金)及基金投資機(jī)構(gòu)(負(fù)責(zé)投資運(yùn)營(yíng)結(jié)余資金)共同管理、運(yùn)營(yíng)結(jié)余的個(gè)人賬戶資金，發(fā)揮各機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)管理及投資優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)基金的保值增值。應(yīng)允許選擇除銀行存款、國(guó)債等傳統(tǒng)投資手段以外的其他投資工具，比如股票、企業(yè)債券、基金等。社會(huì)保障行政部門(mén)或社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)做好相應(yīng)的投資監(jiān)管工作，在保證基金具有較高安全性和較強(qiáng)流動(dòng)性的前提下獲取較高的投資收益。［3］以全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)為例，該基金會(huì)受托管理全國(guó)社會(huì)保障基金等，在其專(zhuān)業(yè)投資運(yùn)作下，2015年投資收益率15.2%，自2000年成立以來(lái)，15年平均收益率為8.8%。［4］

［1］劉國(guó)恩，董朝暉，孟慶勛，等.醫(yī)療保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的功能和影響［J］.中國(guó)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)，2006，25(2):61-64.

［2］劉國(guó)恩，唐艷，劉立藏.城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)政策研究:個(gè)人賬戶與醫(yī)療支出［J］.財(cái)經(jīng)科學(xué)，2009(1):45-53.

［3］羅微.資產(chǎn)社會(huì)政策視角下的醫(yī)療保險(xiǎn)個(gè)人賬戶改革設(shè)想［J］.華東經(jīng)濟(jì)管理，2013，27(2):24-27.

［4］全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)基金年度報(bào)告(2015年度)［EB/OL］.［2016-10-25］.http://www.ssf.gov.cn/cwsj/ndbg/201606/t20160602_7079.html

Analysis on the operation of personal saving accounts for Urban Employees'Basic Medical Insurance in Shanghai

WANG Li-nan1，2，ZHANG Min3，HE Jiang-jiang1，4，HU Shan-lian1，4
1.Shanghai Health Development Research Center，Shanghai Medical Information Center，Shanghai 200040，China
2.School of Public Economics and Administration，Shanghai University of Finance and Economics，Shanghai 200433，China
3.Zhongshan Hospital，F(xiàn)udan University，Shanghai 200032，China
4.School of Public Health，F(xiàn)udan University，Shanghai 200032，China

There is a unification of the social pooling accounts and personal saving accounts of Urban Employees'Basic Medical Insurance(UEBMI)in Shanghai.In recent years，the revenue and expenditure of UEBMI funds increased，and the fund balance sprouted year by year，and mostly concentrated in personal health insurance saving accounts.On the whole，the vast majority of insured personal saving accounts have balances，but the balance is not high，i.e.less than 1 000 yuan accounted for 52.3%.Judging from the age group，the personal health insurance saving account funds is mainly concentrated in the 30-year-old and over working population.Because of its particularity，the personal health insurance saving accounts can only be invested in current deposit(bank live)，time deposit and national debt，bonds and other hedge.Compared with the price index devaluation，the personal health insurance saving accounts somehow failed to give full play to the personal attributes.It is suggested to explore the use function of personal health insurance saving accounts by establishing family saving accounts-family coexistence，purchasing of supplementary medical insurance and so on.Simultaneously，the channels of maintaining and increasing the value of personal health insurance saving accounts could be broadened.

Urban employees;Personal health insurance saving accounts;Fund balance

R197

A

10.3969/j.issn.1674-2982.2017.02.008

2016-12-05

2017-01-10

(編輯薛云)

美國(guó)中華醫(yī)學(xué)基金會(huì)衛(wèi)生體系研究與政策轉(zhuǎn)化合作項(xiàng)目(CMB-CP 14-190)

王力男，女(1987年—)，助理研究員，博士研究生，主要研究方向?yàn)樾l(wèi)生經(jīng)濟(jì)、公共政策。

E-mail:wanglinan@shdrc.org

胡善聯(lián)。E-mail:hushanlian@hotmail.com