劉溢海，王 琳

(河南科技大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河南 洛陽(yáng) 471023)

農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)金融支持模式研究

劉溢海，王 琳

(河南科技大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河南 洛陽(yáng) 471023)

2008年金融危機(jī)后，我國(guó)政府相繼出臺(tái)了一系列惠農(nóng)強(qiáng)農(nóng)政策，吸引大批農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，掀起了農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)熱潮。在我國(guó)新常態(tài)攻堅(jiān)時(shí)期，合理引導(dǎo)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，對(duì)緩解就業(yè)壓力以及和諧社會(huì)的建設(shè)具有重要意義。目前，我國(guó)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的最大瓶頸是融資難、融資貴問(wèn)題。要解決這一難題，須從創(chuàng)新農(nóng)村金融支持體系著手，深入探析農(nóng)村金融支持體系中存在的問(wèn)題并力求獲得解決方法。應(yīng)深入分析農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)資金不足的原因，圍繞他們?cè)诓煌瑒?chuàng)業(yè)階段企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的寶貴經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合本國(guó)國(guó)情，構(gòu)建針對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的金融支持模式。

農(nóng)民工；返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)；金融支持

繼2015年6月國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于支持農(nóng)民工等人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的意見(jiàn)》[1]以推動(dòng)農(nóng)民工等人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)以來(lái)，地方政府不斷出臺(tái)各項(xiàng)支持政策。雖然國(guó)家在促進(jìn)中小企業(yè)融資方面出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，但金融支持模式的構(gòu)建缺乏創(chuàng)新性，以致融資難始終是制約農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的重要因素。在深化金融體制改革的背景下，如何建立有效的農(nóng)村金融支持模式，以及如何更有效地為返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)提供金融支持,是目前需要不斷探索和研究的重要課題。

一、農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀

農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)過(guò)程中遇到的最大問(wèn)題就是創(chuàng)業(yè)資本不足，超過(guò)六成的農(nóng)民工在返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)時(shí)遇到資金短缺這一障礙。盡管他們中的一部分人在外出務(wù)工期間積攢了部分資金，但由于外出務(wù)工工資水平較低，城市的生活成本較高，他們積攢下來(lái)以及向親戚朋友籌集的資金在創(chuàng)業(yè)之初仍顯不足。因?yàn)樵谶@個(gè)階段需要進(jìn)行固定資產(chǎn)購(gòu)置和一系列費(fèi)用的支付。即便是自有資金承擔(dān)起了前期的費(fèi)用，但在真正投入生產(chǎn)之后資金依然會(huì)出現(xiàn)捉襟見(jiàn)肘的現(xiàn)象。流動(dòng)資金的短缺直接影響到經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)的順利進(jìn)行。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，返鄉(xiāng)農(nóng)民工所創(chuàng)辦的企業(yè)若要不斷擴(kuò)大規(guī)模，有效的融資渠道更是必不可少的。

為了深入了解農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)資金來(lái)源現(xiàn)狀，我們組織調(diào)查組從2014年6月到2015年3月開(kāi)展調(diào)查。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，我們把河南省各縣(市)分成高、中、低三組。我們?cè)谌M中隨機(jī)抽取4個(gè)縣(市)，在每個(gè)縣(市)分別選取30家返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工企業(yè)進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，并進(jìn)一步選取了最具代表性的20戶返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工進(jìn)行深入調(diào)查，得出以下幾點(diǎn)結(jié)論。

返鄉(xiāng)農(nóng)民工的創(chuàng)業(yè)資金62%為自有資金和創(chuàng)業(yè)合伙人投資，32%來(lái)自親朋好友借款，僅有6%來(lái)自于金融機(jī)構(gòu)貸款。從金融機(jī)構(gòu)來(lái)獲得資金的返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者不足10%，在返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)階段需要發(fā)揮主力作用的金融機(jī)構(gòu)卻少有建樹(shù)。

近些年來(lái)，在政府和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的支持下，一系列針對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的信貸產(chǎn)品出現(xiàn)在大眾的視野中，比如“農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)貸款”等。這無(wú)疑對(duì)創(chuàng)業(yè)過(guò)程中解決返鄉(xiāng)農(nóng)民工資金困難起到了一定的積極作用[2]，但是，真正從政府或金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的農(nóng)民工只占極少數(shù)，貸款額度也相當(dāng)有限，半數(shù)貸款在2萬(wàn)元以下，72.3%的貸款在5萬(wàn)元以下，貸款超過(guò)10萬(wàn)元的只占15.5%。

二、農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)融資難的原因分析

目前，對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的金融支持主要有銀行信貸支持、民間借貸、稅收減免、用地優(yōu)惠、向親朋好友借款、創(chuàng)業(yè)獎(jiǎng)勵(lì)和創(chuàng)業(yè)保費(fèi)補(bǔ)貼等。一些地區(qū)制定了鼓勵(lì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的政策，但這些政策不夠具體，無(wú)法做到統(tǒng)籌全局，實(shí)用性和有效性差，缺乏吸引力。特別是在資金方面，針對(duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工提供的貼息小額擔(dān)保貸款政策雖發(fā)揮了積極作用，但貸款額度小，金融部門(mén)制定的貸款辦理手續(xù)煩瑣、程序復(fù)雜、資金投入相對(duì)不足。返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者缺乏有效的金融支持，難以解決其融資之渴[3]。另外，政府部門(mén)對(duì)返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)的幫扶僅停留在初期，在后期發(fā)展過(guò)程中往往支持不足。具體問(wèn)題分為以下幾個(gè)方面。

(一)政府金融支持優(yōu)惠政策覆蓋面小，力度不夠

在復(fù)雜的創(chuàng)業(yè)環(huán)境下，農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)對(duì)于多數(shù)人來(lái)講還是比較陌生的概念。國(guó)家及各級(jí)地方政府針對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的優(yōu)惠政策更是鳳毛麟角。不少地方政府對(duì)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的意義與作用認(rèn)識(shí)不到位，錯(cuò)誤地認(rèn)為返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工與農(nóng)村富余勞動(dòng)力向城市轉(zhuǎn)移的統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展政策是相悖的，并未認(rèn)識(shí)到勞動(dòng)力回流也是農(nóng)村勞動(dòng)力統(tǒng)籌發(fā)展的一部分。更有不少地區(qū)僅僅把眼光放在已經(jīng)做大做強(qiáng)的企業(yè)在農(nóng)村落戶，忽視農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、地方財(cái)政增收的重大作用。因此，農(nóng)民工在返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)手續(xù)辦理的過(guò)程中障礙重重，常常出現(xiàn)審批手續(xù)煩瑣、政府服務(wù)水平不高、相關(guān)的扶植政策不明確不具體、對(duì)于農(nóng)民工創(chuàng)設(shè)的小型企業(yè)的指導(dǎo)欠缺等情況[4]。

(二)農(nóng)村金融服務(wù)體系不健全，職能缺損

我國(guó)在城鄉(xiāng)金融網(wǎng)點(diǎn)的分布上嚴(yán)重失衡。自亞洲金融危機(jī)后，國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行了一系列的改革，同時(shí)出于國(guó)家金融安全的考慮，原來(lái)的國(guó)有四大銀行均從包括農(nóng)村在內(nèi)的欠發(fā)達(dá)地區(qū)撤離，撤出網(wǎng)點(diǎn)數(shù)目超過(guò)3萬(wàn)個(gè)，基本放棄了鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以及農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)功能也逐步弱化。在大部分農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村金融服務(wù)呈現(xiàn)以農(nóng)村信用社為主的單一化趨勢(shì)。近些年，就農(nóng)村的存貸款業(yè)務(wù)來(lái)講，農(nóng)村信用社包攬了九成以上。而在這些金融業(yè)務(wù)中僅有36%左右辦理申請(qǐng)貸款業(yè)務(wù)，近89%的創(chuàng)業(yè)者在農(nóng)信社辦理存款業(yè)務(wù)。

(三)農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品不足，融資水平低

農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)一般選擇競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，所從事的行業(yè)大多與農(nóng)業(yè)有關(guān)，屬勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差，且有著較高的企業(yè)淘汰率，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表比較混亂，無(wú)法達(dá)到貸款條件，很難獲得正式貸款。而農(nóng)業(yè)作為弱質(zhì)性產(chǎn)業(yè)，其對(duì)自然依賴性高，對(duì)自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力較差，供給不穩(wěn)定；生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，投資回報(bào)率低，共同導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)收益的不穩(wěn)定性，因此涉農(nóng)信貸的風(fēng)險(xiǎn)性往往比較高。加之農(nóng)村市場(chǎng)化程度不高，涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)者不能隨時(shí)獲得有效信息，利潤(rùn)往往被中間商賺取，這就更加大了涉農(nóng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，削弱了貸款者的還款能力。商業(yè)銀行此類金融機(jī)構(gòu)出于自身經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的考慮，對(duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)客戶特別是涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)大都持遠(yuǎn)離態(tài)度，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的支持作用不大。目前，農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品呈現(xiàn)出與返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者需求極不匹配的現(xiàn)象。金融機(jī)構(gòu)貸款的高利率、高擔(dān)保費(fèi)用與農(nóng)業(yè)的低收益不相匹配，企業(yè)資金需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出資金供給這一狀況制約著返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)者的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)。

三、國(guó)外中小企業(yè)融資模式的經(jīng)驗(yàn)與借鑒

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、一體化的不斷推進(jìn)，不論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)的發(fā)展在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位日漸突出，逐步成為一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要主導(dǎo)力量。農(nóng)民工返鄉(xiāng)所創(chuàng)辦企業(yè)屬中小企業(yè)范疇，因此研究其他國(guó)家或地區(qū)中小企業(yè)金融支持經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)企業(yè)金融支持模式的探索具有重要意義。

(一)美國(guó)中小企業(yè)的融資模式

在美國(guó)，中小企業(yè)的產(chǎn)值占私營(yíng)企業(yè)總產(chǎn)值的比例超過(guò)50%，每年中小企業(yè)為社會(huì)提供超過(guò)75%的就業(yè)崗位。中小企業(yè)發(fā)展迅速，得益于美國(guó)建立起來(lái)的以信用擔(dān)保體系為基礎(chǔ)的包括銀行貸款、金融投資機(jī)構(gòu)融資、股權(quán)融資的多元金融支持模式。

為了解決中小企業(yè)融資難題，提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的放貸積極性，美國(guó)政府建立起了完善的信用擔(dān)保體系，包括以下幾個(gè)層次：第一，全國(guó)性信用擔(dān)保體系。美國(guó)SBA(小企業(yè)管理局)組織建立起全國(guó)性信用擔(dān)保體系，其合作單位包括全美的7 000家商業(yè)銀行。第二，區(qū)域性信用擔(dān)保體系，是各地方政府根據(jù)本地區(qū)中小企業(yè)的特點(diǎn)與融資需求建立起來(lái)的制度化渠道。第三，社區(qū)性信用擔(dān)保體系。該體系與美國(guó)社區(qū)的中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)，以支持本社區(qū)內(nèi)的創(chuàng)業(yè)困難人員。

在完善的信用擔(dān)保體系基礎(chǔ)上，美國(guó)建立了為中小企業(yè)服務(wù)的多元金融支持模式。

1.銀行貸款融資。在聯(lián)邦制下，美國(guó)擁有數(shù)量龐大且規(guī)模各異的商業(yè)銀行。這些銀行分為兩類，即由聯(lián)邦政府審批管理的國(guó)民銀行和州政府審批管理的州銀行，二者均可為中小企業(yè)提供貸款融資。此外，美國(guó)銀行對(duì)中小企業(yè)放貸用途劃分明確：一是貸款期限一年、僅作為流動(dòng)資產(chǎn)的貸款；二是應(yīng)收應(yīng)付款貸款，為中小企業(yè)的運(yùn)行提供應(yīng)急資金；三是租賃融資。

2.金融投資機(jī)構(gòu)融資。美國(guó)金融投資機(jī)構(gòu)發(fā)達(dá)，包括由SBA批準(zhǔn)成立的中小企業(yè)投資公司和一系列私人投資公司[5]。金融投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)投項(xiàng)目預(yù)期收益較高，主要針對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)辦以及科技創(chuàng)新，同時(shí)對(duì)難以從其他渠道獲得資金支持的中小企業(yè)投資。

3.股權(quán)融資。中小企業(yè)通過(guò)上市發(fā)行股票融資可以提高融資效率，降低融資成本，分散融資風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)體系為中小企業(yè)提供了廣闊的融資渠道，美國(guó)的全國(guó)證券經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，是一個(gè)形式比較靈活的二級(jí)市場(chǎng)，幫助高成長(zhǎng)的中小企業(yè)上市融資，極大地促進(jìn)了具有成長(zhǎng)潛力的中小企業(yè)融資與發(fā)展。

(二)日本中小企業(yè)融資模式

“二戰(zhàn)”后日本經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)，但在短短幾十年發(fā)展后，日本成為受世人矚目的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)。其原因在于，政府主導(dǎo)型金融機(jī)制對(duì)日本戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)重建起到了至關(guān)重要的作用。在日本的企業(yè)中，中小企業(yè)占比高達(dá)99.1%，中小企業(yè)產(chǎn)值占企業(yè)總產(chǎn)值的80.6%。因此，日本中小企業(yè)金融支持模式對(duì)本文的研究具有較高借鑒價(jià)值。以下從三個(gè)方面概述日本針對(duì)中小企業(yè)的金融支持模式。

1.建立中小企業(yè)法律支持保障體系。日本有一套完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的法律規(guī)定和政策體系。在中小企業(yè)基本法的基礎(chǔ)上，日本形成了6個(gè)系列法[6]，分別從創(chuàng)業(yè)、夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境與社會(huì)適應(yīng)性、資金供給、小規(guī)模企業(yè)發(fā)展、行政組織方面對(duì)中小企業(yè)予以立法保障。實(shí)踐證實(shí)，成熟完備的法律法規(guī)對(duì)于促進(jìn)日本中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)的健康規(guī)范運(yùn)營(yíng)具有重要意義。

2.建立政策性金融體系。為了給予中小企業(yè)一定的資金支持，日本政府出資成立了各類政策性金融機(jī)構(gòu)，包括中小企業(yè)金融公庫(kù)、國(guó)民金融公庫(kù)和商工組合中央金融金庫(kù)。三家機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)重點(diǎn)不盡相同，如中小企業(yè)金融公庫(kù)主要針對(duì)規(guī)模較大的中小企業(yè)，提供的資金主要用于企業(yè)選購(gòu)設(shè)備或更新技術(shù)以振興出口；而商工組合中央金融金庫(kù)把向其會(huì)員企業(yè)發(fā)放貸款作為主要業(yè)務(wù)。雖然各個(gè)機(jī)構(gòu)貸款對(duì)象及利率均有所差異，但共同點(diǎn)在于利率低、周期長(zhǎng)、非營(yíng)利性、損失可向政府申請(qǐng)補(bǔ)貼。

3.開(kāi)辟直接融資渠道。日本的金融制度中，間接融資一直處于主要地位，形成以大企業(yè)為主的金融體系，中小企業(yè)作為下游企業(yè)仍難擺脫資金嚴(yán)重不足的困境。為解決這個(gè)問(wèn)題，日本建立了一套專門(mén)政策融資體系，以便于直接向中小企業(yè)投資。第一，成立中小企業(yè)投資育成公司。日本在1963年制定中小企業(yè)投資培育公司法，之后中小企業(yè)投資培育公司就在東京等地區(qū)陸續(xù)出現(xiàn)。對(duì)有益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)采取股份投資，與此同時(shí)在經(jīng)營(yíng)方面積極給予一定的指導(dǎo)。第二，支持中小企業(yè)公開(kāi)發(fā)行有價(jià)證券。引導(dǎo)政策性金融機(jī)構(gòu)投資于中小企業(yè)，與此同時(shí)，還以政府的名義直接購(gòu)買中小企業(yè)債券。第三，設(shè)立二板市場(chǎng)。二版市場(chǎng)上市條件不嚴(yán)格，使得發(fā)展前景看好的企業(yè)，即使暫時(shí)虧損也擁有上市機(jī)會(huì)。二板市場(chǎng)主要為中小企業(yè)提供轉(zhuǎn)讓和籌資服務(wù)。

綜上所述，美國(guó)、日本等國(guó)家的中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮的作用是至關(guān)重要的，這與國(guó)家對(duì)它們的金融支持是密切相關(guān)的。只有建立并完善中小企業(yè)信用信息平臺(tái)和信用擔(dān)保體系，在政策性金融機(jī)構(gòu)的參與與指導(dǎo)下，發(fā)揮商業(yè)銀行與民間金融的重要支撐作用，從而建立起完整的金融支持體系，才能從根本上解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。

四、農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)金融支持模式構(gòu)建

美國(guó)、日本中小企業(yè)的金融支持模式，對(duì)我國(guó)返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)辦企業(yè)的金融支持提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。而實(shí)踐證明，鼓勵(lì)和支持農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展必須結(jié)合國(guó)情、省情以及各地實(shí)際情況，針對(duì)返鄉(xiāng)農(nóng)民工這一特殊對(duì)象，為其解決創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的融資難題。通過(guò)對(duì)國(guó)外中小企業(yè)金融支持模式分析，總結(jié)出針對(duì)我國(guó)返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)的金融支持模式——多元平行支持模式(圖1)。即政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、地方微金融機(jī)構(gòu)、直接融資渠道共同為返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供資金支持，以上機(jī)構(gòu)之間處于平行地位。下面對(duì)該模式進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明：

圖1 農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)金融支持模式圖

(一)建立完善政策性金融體系

國(guó)家以及地方政府應(yīng)把對(duì)中小企業(yè)的支持上升到立法高度，通過(guò)相關(guān)法律的頒布實(shí)施，使得返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)的金融支持制度化、規(guī)范化。鼓勵(lì)并促進(jìn)農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，須解決最迫切的資金問(wèn)題。政策性金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款，對(duì)返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)各個(gè)階段的資金支持都是必不可少的，對(duì)初創(chuàng)階段的企業(yè)尤為重要。目前，我國(guó)應(yīng)在完善中小企業(yè)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，建立不同層次的政策性金融機(jī)構(gòu)，由國(guó)家出資并經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供周期長(zhǎng)、利率低、可得性高的貸款。同時(shí)建立國(guó)家以及地方性金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成有機(jī)完整的政策性金融支持體系。

(二)商業(yè)銀行與地方微金融機(jī)構(gòu)合作

農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)所在地多為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)覆蓋稀少的農(nóng)村或城郊，初創(chuàng)期的返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)缺乏信用記錄且面臨風(fēng)險(xiǎn)較高，從而對(duì)放貸機(jī)構(gòu)的貸款管理技能提出了較高的要求。對(duì)此類企業(yè)的金融支持，單純依靠當(dāng)?shù)匚⒔鹑跈C(jī)構(gòu)或者網(wǎng)點(diǎn)分布稀少的商業(yè)銀行是行不通的，應(yīng)鼓勵(lì)商業(yè)銀行與民間金融合作，二者達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等當(dāng)?shù)匚⒔鹑跈C(jī)構(gòu)提供貸款或外包業(yè)務(wù)的方式間接支持返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，也可設(shè)立非金融性服務(wù)公司和專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)的法人實(shí)體，在提供高效服務(wù)的同時(shí)控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。民間金融在與商業(yè)銀行合作過(guò)程中，可逐漸被納入正規(guī)金融體系，這也更有利于金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)其進(jìn)行引導(dǎo)和監(jiān)督。

(三)拓寬直接融資渠道

返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)辦企業(yè)經(jīng)過(guò)準(zhǔn)備、初創(chuàng)、發(fā)展幾個(gè)階段后，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、融資需求、管理水平等都產(chǎn)生了較大改變，對(duì)于發(fā)展?jié)摿^大的企業(yè)來(lái)講，通過(guò)債券和股權(quán)進(jìn)行融資是最有效的融資方式。首先，政府應(yīng)組織建立專門(mén)機(jī)構(gòu)，對(duì)于發(fā)展前景廣闊、創(chuàng)新力強(qiáng)的企業(yè)直接投放資金，并在管理與技術(shù)等領(lǐng)域發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)予以指導(dǎo)和協(xié)助。這些投資機(jī)構(gòu)可由國(guó)家出資也可由地方出資成立，在對(duì)返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)辦企業(yè)進(jìn)行直接投資時(shí)，可采用入股形式，并在企業(yè)發(fā)展擴(kuò)張時(shí)予以資金支持。其次，政府應(yīng)鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)辦的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，建立針對(duì)性信用擔(dān)保體系，通過(guò)政府資金的注入來(lái)吸引風(fēng)投機(jī)構(gòu)投資。第三，適當(dāng)放寬上市條件，著眼于企業(yè)發(fā)展前景而非僅僅是眼前盈虧狀況。

五、結(jié)論

通過(guò)分析返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)企業(yè)在各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)以及融資途徑，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)金融支持模式的寶貴經(jīng)驗(yàn)，本文提出建立起有針對(duì)性、高效率的金融支持模式即多元平行支持模式。該模式旨在為返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供多層次、銜接強(qiáng)的金融支持，以解決創(chuàng)業(yè)企業(yè)不同發(fā)展階段的融資難題。

多元平行金融支持模式不僅僅是一系列金融機(jī)構(gòu)的簡(jiǎn)單羅列，在該模式中，各機(jī)構(gòu)職能均有所偏向。如政策性金融機(jī)構(gòu)為返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供最初的資金支持，在進(jìn)一步發(fā)展的過(guò)程中，商業(yè)銀行通過(guò)與當(dāng)?shù)孛耖g金融機(jī)構(gòu)的合作間接向創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供貸款。該模式下的金融機(jī)構(gòu)所提供貸款均呈現(xiàn)門(mén)檻低、周期長(zhǎng)、利率低的特點(diǎn)，業(yè)務(wù)品種是為返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)企業(yè)量身定制，針對(duì)性強(qiáng)、支持力度大。

在返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)企業(yè)的多元平行金融支持模式中，不可忽略的重要基礎(chǔ)是企業(yè)信用信息平臺(tái)與信用擔(dān)保體系的構(gòu)建。返鄉(xiāng)農(nóng)民工這一創(chuàng)業(yè)主體的特點(diǎn)決定了其缺乏必要的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和信用記錄，這也是其融資難題一直沒(méi)有徹底解決的根源所在。央行應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大征信系統(tǒng)的信息覆蓋范圍，將中小企業(yè)也納入其中，可以借助商業(yè)銀行來(lái)完成信用信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的創(chuàng)建與管理，為返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資提供信息發(fā)布、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、信用評(píng)級(jí)、交易撮合、法律咨詢等業(yè)務(wù)在內(nèi)的一站式信息服務(wù)。在信用擔(dān)保體系構(gòu)建中，政府應(yīng)發(fā)揮主導(dǎo)作用，由政府建立全國(guó)性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，探索并推廣無(wú)擔(dān)保的新型融資模式。

綜上所述，鼓勵(lì)和促進(jìn)返鄉(xiāng)農(nóng)民工創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，必須從加快中小企業(yè)立法進(jìn)程入手，在政府的扶持與引導(dǎo)下，在完善信用信息平臺(tái)與信用擔(dān)保體系的基礎(chǔ)上，建立起政策性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、民間小微金融機(jī)構(gòu)以及直接融資平臺(tái)等多個(gè)主體相互銜接、深度合作的多層次金融支持模式——多元平行支持模式，從根本上解決返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民工融資難題，使中小企業(yè)真正成為推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。

[1]施松郅.關(guān)于農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)問(wèn)題的研究[J].科教導(dǎo)刊,2015(11):133-133.

[2]曾珠.淺談農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)中的金融支持問(wèn)題[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào),2014(15):5-6.

[3]李晨曦.顏毓?jié)?陜西農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)面臨的困境及對(duì)策[J].安徽農(nóng)業(yè)科學(xué),2011(30):18932-18934.

[4]賈桂麗.論農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)面臨的障礙與對(duì)策[J].大科技,2015(18):229.

[5]竇偉.發(fā)達(dá)國(guó)家扶持中小企業(yè)發(fā)展舉措對(duì)我國(guó)的啟示[J].中州大學(xué)學(xué)報(bào),2012(2):24-28.

[6]范肇臻.日本中小企業(yè)金融支持模式及特點(diǎn)[J].現(xiàn)代日本經(jīng)濟(jì),2009(3):51-55.

Financial Support Model of Returning-Home Migrant Workers’Entrepreneurship

LIU Yi-hai, WANG Lin

(SchoolofEconomics,HenanUniversityofScienceandTechnology,Luoyang471023,China)

After the financial crisis of 2008, the Chinese government has issued a series of preferential policies for farmers to attract a large number of migrant workers returning-home which set off migrant workers return home entrepreneurship boom. In the new normal crucial period of our country, reasonable guidance of migrant workers to return home entrepreneurship is of great significance to ease the employment pressure and the construction of harmonious society. At present, the biggest bottleneck in the process of Chinese migrant workers return home entrepreneurship is financing difficulties. To solve this problem, we need to begin with the study on the innovation of rural financial support system, and then we should analyse the existing problems in the rural financial support system in depth and strive to obtain the solution. We should analyze the reasons for the insufficient funds of migrant workers return home entrepreneurship arounding the risks faced by enterprises in different stages of entrepreneurship, draw lessons from the developed countries to solve the problem of financing of small and medium sized enterprises, combine with national conditions and construct financial support model for migrant workers returning home entrepreneurship.

migrant workers； returning-home entrepreneurship； financial support

10.15926/j.cnki.hkdsk.2017.02.016

2016-11-17

國(guó)家科技部軟科學(xué)項(xiàng)目(2013GXS4D131)

劉溢海(1964— )，男，河南洛陽(yáng)人，教授，博士，主要從事三農(nóng)問(wèn)題研究。

F832.43

A

1672-3910(2017)02-0082-05