李一俊

(中國(guó)石化上海石油化工股份有限公司，上海200540)

產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及政策研究

國(guó)內(nèi)外聚乙烯市場(chǎng)供求分析

李一俊

(中國(guó)石化上海石油化工股份有限公司，上海200540)

基于對(duì)當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的分析和未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境的展望，通過供需兩方面分析了當(dāng)前國(guó)際聚乙烯市場(chǎng)的供求關(guān)系，詳細(xì)分析了影響聚乙烯供求的主要因素，預(yù)計(jì)今后幾年全球聚乙烯的整體供給和需求都將持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，但目前較高的裝置利用率和潛在的新增產(chǎn)能將會(huì)導(dǎo)致開工率小幅下降，從而滿足供求關(guān)系的動(dòng)態(tài)平衡。

聚乙烯 市場(chǎng) 供求 分析

聚乙烯是以乙烯為原料經(jīng)聚合制得的一種熱塑性聚合物，因其具有良好的機(jī)械性能和穩(wěn)定的化學(xué)性能，被廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)和生活中的各個(gè)領(lǐng)域，如農(nóng)用大棚膜、電線電纜、食品包裝等，同時(shí)由于聚乙烯產(chǎn)品性能的不斷提高，其在電子電器、汽車制造以及建筑等領(lǐng)域中的應(yīng)用將不斷得到擴(kuò)展。

1 世界聚乙烯市場(chǎng)的供需現(xiàn)狀

1.1 生產(chǎn)現(xiàn)狀

從近幾年的發(fā)展來看，全球聚乙烯的產(chǎn)能始終保持著穩(wěn)定的增長(zhǎng)，并在2015年首次突破100 Mt/a大關(guān)，達(dá)到約103 Mt/a。其中，線性低密度聚乙烯(LLDPE)在2015年新增產(chǎn)能1.10 Mt/a，達(dá)到32.13 Mt/a，已成為聚乙烯產(chǎn)品成長(zhǎng)的領(lǐng)頭羊；據(jù)英國(guó)Global Data公司預(yù)測(cè)，由于將有27個(gè)低密度聚乙烯(LDPE)項(xiàng)目(大部分位于美國(guó)和印度)陸續(xù)投產(chǎn)，LDPE的產(chǎn)能將從2015年的26.00 Mt/a增加至2020年的34.00 Mt/a[1]；2015年高密度聚乙烯(HDPE)產(chǎn)能也達(dá)到45 Mt/a左右。目前，世界聚乙烯產(chǎn)能擴(kuò)張的國(guó)家與地區(qū)主要來自亞洲、中東和北美。在未來的幾年，由于北美、亞洲和中東地區(qū)的市場(chǎng)需求優(yōu)勢(shì)和低成本原料優(yōu)勢(shì)，聚乙烯的產(chǎn)能將繼續(xù)處于穩(wěn)定的上升期。2015年世界聚乙烯主要生產(chǎn)廠家情況見表1所示。

表1 2015年世界聚乙烯主要生產(chǎn)廠家及其產(chǎn)能情況

1.2 裝置新建及擴(kuò)建計(jì)劃

正在或已經(jīng)完工的聚乙烯裝置主要有ExxonMobil在新加坡的第二個(gè)煉化一體化裝置，該項(xiàng)目包括了2套650 kt/a聚乙烯裝置。據(jù)預(yù)測(cè)，2019年埃及還將建成更多的石化裝置，如碳控股公司(Carbon Holdings)已試運(yùn)行其位于埃因蘇克哈那投資68億美元的石化廠，該項(xiàng)目包括900 kt/a乙烯產(chǎn)能以及1 350 kt/a聚乙烯[2]。美國(guó)方面，乙烷原料供應(yīng)充裕以及墨西哥灣沿岸強(qiáng)大的運(yùn)輸和儲(chǔ)存基礎(chǔ)設(shè)施是美國(guó)聚乙烯新建裝置的主要驅(qū)動(dòng)力。目前公布的在美新建聚乙烯裝置數(shù)量已經(jīng)高達(dá)17套，合計(jì)產(chǎn)能達(dá)到8 100 kt/a，將使美國(guó)聚乙烯產(chǎn)能在目前的基礎(chǔ)上大幅增加53%。聚乙烯生產(chǎn)的成本優(yōu)勢(shì)已經(jīng)令其成為美國(guó)一體化石化生產(chǎn)商優(yōu)先考慮的乙烯衍生物，聚乙烯作為乙烯最為主要的下游衍生物，勢(shì)必將吸引更多生產(chǎn)商投資新建該裝置，如Chevron Phillips公司2014年80%的利潤(rùn)來自于聚乙烯業(yè)務(wù)[3]。

南非Sasol公司計(jì)劃在路易斯安那州的萊克查爾斯新建一套450 kt/a的LLDPE，預(yù)計(jì)2017年建成投產(chǎn)，除此之外，還要新建一套420 kt/a的LDPE裝置，投產(chǎn)時(shí)間未確定。Sasol和Ineos公司計(jì)劃合資在美國(guó)德克薩斯州的拉波特新建一套470 kt/a的HDPE裝置，預(yù)計(jì)2017年建成投產(chǎn)[3]。

計(jì)劃在2017年投產(chǎn)的有：ExxonMobil在德克薩斯州的蒙特貝爾維新建1 300 kt/a聚乙烯裝置；Chevron Phillips公司在德克薩斯州的斯威尼新建1 000 kt/a的HDPE和LLDPE裝置；Dow化學(xué)在德克薩斯州的弗里波特新建聚乙烯裝置；臺(tái)塑集團(tuán)計(jì)劃在德克薩斯州的PointComfort新建625.5 kt/a的LDPE裝置；LyondellBasell公司在美國(guó)新建454 kt/a的聚乙烯裝置[3]。

另一方面，在全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)偏弱的影響下，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也使一些生產(chǎn)商不得已關(guān)閉了部分虧損產(chǎn)能。例如，LyondellBasell關(guān)閉了位于英國(guó)卡林頓的185 kt/a的LDPE裝置；Total也關(guān)閉了位于法國(guó)卡林和康特維爾的2套LDPE裝置；Borealis也關(guān)閉了位于斯太皮松德的150 kt/a的LDPE裝置；Sabic也關(guān)閉了荷蘭赫倫的120 kt/a的LDPE裝置。但從國(guó)際聚乙烯市場(chǎng)的整體供給情況上來看，在未來的幾年內(nèi)，亞洲、中東和美國(guó)的聚乙烯產(chǎn)能將繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

1.3 消費(fèi)現(xiàn)狀

金融危機(jī)以后，全球經(jīng)濟(jì)觸底并進(jìn)入復(fù)蘇期，全球聚乙烯市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)較快。據(jù)美國(guó)《化學(xué)周刊》報(bào)道：由于中國(guó)、印度、拉美、中歐等新興經(jīng)濟(jì)體的驅(qū)動(dòng)，2011—2014年聚合物需求快于全球GDP增速，年增長(zhǎng)率保持在4%以上，其中亞洲成為聚乙烯市場(chǎng)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

IHS化學(xué)公司全球塑料和聚烯烴業(yè)務(wù)主管沃菲阿迪斯表示，2016年全球聚乙烯新增產(chǎn)能比新增需求多3 700 kt/a。IHS化學(xué)對(duì)全球其他地區(qū)聚烯烴生產(chǎn)商的未來前景也持樂觀態(tài)度。2015—2020年，全球聚烯烴需求平均每年將以GDP增速約1.3倍的速度增長(zhǎng)。雖然亞洲產(chǎn)能將繼續(xù)增加，但該地區(qū)的裝置利用率仍將維持較高水平。表2列出了2011和2016年全球聚乙烯的消費(fèi)及增長(zhǎng)情況。

表2 2011年和2016年世界聚乙烯消費(fèi)量

值得一提的是，2015年1—9月，北美地區(qū)聚乙烯裝置開工率普遍在94%以上，產(chǎn)量同比增加5%，但整體需求同比只增加4.5%，其中本土需求增加3.1%，出口需求增加8.7%，也就是說北美地區(qū)出口驅(qū)動(dòng)的因素在升高。從2015年10月之后的12個(gè)月內(nèi)，北美聚乙烯產(chǎn)能新增2 Mt/a，增幅超過10%，然而北美地區(qū)的聚乙烯需求繼續(xù)以接近于GDP增速的水平增長(zhǎng)。因此預(yù)計(jì)北美聚乙烯裝置利用率將跌破90%，價(jià)格隨之下跌。同時(shí)，原油價(jià)格下挫使以石腦油為原料的生產(chǎn)商毛利水平得到改善，暫時(shí)沒有受到以頁巖氣為原料的美國(guó)乙烯及聚乙烯產(chǎn)能的出口影響。但是，隨著原油價(jià)格的反彈以及OPEC原油減產(chǎn)，一旦原油價(jià)格超出60美元/桶，以頁巖氣為原料的乙烯生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)會(huì)逐步顯現(xiàn)，下游的聚乙烯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也將隨之出現(xiàn)?？梢灶A(yù)期，美國(guó)聚乙烯的出口量會(huì)隨著原油價(jià)格的升高而相應(yīng)增加。

從當(dāng)前國(guó)際聚乙烯市場(chǎng)整體情況看，隨著聚乙烯產(chǎn)能的持續(xù)增長(zhǎng)，聚乙烯的需求也保持了較好的增長(zhǎng)。但由于近兩年來原油價(jià)格低位徘徊，而聚乙烯市場(chǎng)需求的穩(wěn)定增長(zhǎng)又保證了聚乙烯產(chǎn)品價(jià)格的相對(duì)穩(wěn)定，因此聚乙烯產(chǎn)品利潤(rùn)可觀，從而促進(jìn)了近幾年來全球聚乙烯開工率的急劇增長(zhǎng)，并在2015年超過了85%?？紤]到國(guó)際聚乙烯市場(chǎng)的供給與需求在當(dāng)前至未來的幾年內(nèi)將保持穩(wěn)定的小幅增長(zhǎng)，而2013—2015年期間的全球聚乙烯開工率卻增長(zhǎng)較快，因此全球聚乙烯的開工率在未來幾年內(nèi)將小幅下降以匹配整個(gè)市場(chǎng)的供求關(guān)系。

2 我國(guó)聚乙烯市場(chǎng)的供需現(xiàn)狀

2.1 生產(chǎn)現(xiàn)狀

隨著中國(guó)石油化工技術(shù)水平的提高和推廣，國(guó)內(nèi)聚乙烯產(chǎn)能也不斷擴(kuò)張，可以說基本每年都有新增產(chǎn)能加入。相對(duì)來說，2014年出現(xiàn)了各石化企業(yè)陸續(xù)新增產(chǎn)能的熱潮，當(dāng)年產(chǎn)能達(dá)到14 988 kt/a，2015年為15 288 kt/a，2016年底我國(guó)聚乙烯產(chǎn)能為16 858 kt/a(見表3)。

表3 2016年國(guó)內(nèi)聚乙烯主要生產(chǎn)廠家及其產(chǎn)能情況

續(xù)表3

從生產(chǎn)企業(yè)結(jié)構(gòu)來看，國(guó)內(nèi)聚乙烯產(chǎn)量仍然集中在中國(guó)石化和中國(guó)石油兩大集團(tuán)，分別占全國(guó)總量的53%和31%[4]，受益于持續(xù)的低油價(jià)，這類以石油為原料的聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)將維持較高的裝置開工率，從而使這一部分的聚乙烯供給保持穩(wěn)定。煤化工約占國(guó)內(nèi)聚乙烯產(chǎn)量的11%，持續(xù)的低油價(jià)削弱煤制聚乙烯的成本競(jìng)爭(zhēng)力，因此一部分新增產(chǎn)能的投產(chǎn)出現(xiàn)延期。

2.2 裝置新建與擴(kuò)建情況

根據(jù)亞化咨詢的研究結(jié)果表明，到2018年中國(guó)煤(甲醇)制聚乙烯的產(chǎn)能將達(dá)820 kt/a，其中約18%的煤(甲醇)制烯烴產(chǎn)能配套了其他下游化學(xué)品。因此在未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)回升的情況下，這一部分煤化工制乙烯裝置將成為國(guó)內(nèi)聚乙烯供給的一大增長(zhǎng)點(diǎn)。另外，在“十三五”期間，國(guó)內(nèi)計(jì)劃投產(chǎn)LDPE(包含乙酸乙烯酯共聚物)1 600 kt/a，LLDPE 5 600 kt/a，HDPE 1 500 kt/a，將保證國(guó)內(nèi)聚乙烯產(chǎn)量的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

表4為未來幾年國(guó)內(nèi)即將投產(chǎn)的聚乙烯裝置情況，從中可以看出當(dāng)前國(guó)內(nèi)聚乙烯的供給將繼續(xù)保持穩(wěn)定的小幅增長(zhǎng)。

表4 未來幾年國(guó)內(nèi)聚乙烯裝置投產(chǎn)計(jì)劃情況

2.3 消費(fèi)現(xiàn)狀

中國(guó)是世界最大的聚乙烯消費(fèi)國(guó)，其2013年聚乙烯消費(fèi)量就已超過20 000 kt。近年來我國(guó)聚乙烯供需情況見表5。

表5 2010—2016年我國(guó)聚乙烯供需平衡情況

注：2010—2014年為實(shí)際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2015—2016為IHS預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。

2016年國(guó)內(nèi)聚乙烯的開工率均維持在較高的水平，也在一定程度上從側(cè)面印證了當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)聚乙烯需求較為堅(jiān)挺，能夠消化當(dāng)前持續(xù)增長(zhǎng)的聚乙烯新增產(chǎn)能，暫未出現(xiàn)產(chǎn)能過剩嚴(yán)重的情況。

3 影響我國(guó)聚乙烯供求的主要因素

3.1 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

聚乙烯制品具備質(zhì)量輕、厚度薄、耐腐蝕、顏色多樣和生產(chǎn)工藝簡(jiǎn)單等特點(diǎn)，被廣泛應(yīng)用于農(nóng)用大棚膜、食品包裝、保鮮膜、工業(yè)纏繞膜和塑料玩具等領(lǐng)域，其穩(wěn)定的物理性能和化學(xué)性質(zhì)增加了人們?cè)谶x擇材料時(shí)的偏好程度，也增加了使用效果。因此，在日常生活中，聚乙烯制品逐漸替代一些紙質(zhì)包裝和金屬材料等。從這方面來看，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不僅能夠拓展聚乙烯后加工企業(yè)的產(chǎn)品應(yīng)用，同時(shí)也能不斷刺激聚乙烯制品的創(chuàng)新，從而有效推動(dòng)聚乙烯的需求增長(zhǎng)。

另一方面，過去新建一套聚乙烯生產(chǎn)裝置需要高昂的前期投資費(fèi)用，并且收回投資成本的年限也比較長(zhǎng)，這一點(diǎn)使得聚乙烯行業(yè)的準(zhǔn)入門檻較高。然而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)在有許多非石油化工為主營(yíng)業(yè)務(wù)的大型企業(yè)或者成長(zhǎng)型的中小企業(yè)都已具備能力并開始進(jìn)入到聚乙烯行業(yè)中，這勢(shì)必在短期內(nèi)加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度，導(dǎo)致出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，但從長(zhǎng)期來看將有利于整個(gè)聚乙烯行業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展，通過淘汰落后裝置以保證聚乙烯市場(chǎng)供求關(guān)系的健康平衡發(fā)展。

3.2 生產(chǎn)成本

聚乙烯的原材料乙烯是從石油或天然氣加工而來的一種有機(jī)氣體。石油和天然氣是世界最重要的戰(zhàn)略能源之一，與世界經(jīng)濟(jì)的關(guān)系十分密切。因此，在生產(chǎn)技術(shù)條件一定的條件下，當(dāng)石油和天然氣供給短缺，價(jià)格上漲時(shí)，乙烯價(jià)格也會(huì)上漲，下游聚乙烯的生產(chǎn)成本提高，聚乙烯價(jià)格隨之上漲。當(dāng)石油和天然氣價(jià)格下跌時(shí)，下游聚乙烯的生產(chǎn)成本下降，利潤(rùn)也相應(yīng)提高，高利潤(rùn)促使生產(chǎn)商提高開工率，從而使市場(chǎng)供給增加，聚乙烯的價(jià)格就隨之下跌。

頁巖氣的出現(xiàn)大大降低了聚乙烯的原料成本。IHS化學(xué)公司2012年11月發(fā)布的世界聚乙烯研究分析稱，北美聚乙烯行業(yè)的振興基于可獲得的廉價(jià)頁巖氣原料，在市場(chǎng)中將提供競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前，美國(guó)是頁巖氣探明量最多的國(guó)家，中國(guó)也是頁巖氣儲(chǔ)量較多的國(guó)家，隨著頁巖氣開采技術(shù)的改進(jìn)和發(fā)展，開采效率將進(jìn)一步提高，與石油、天然氣和煤層氣等原料相比，頁巖氣將擁有很大的成本優(yōu)勢(shì)。這一成本的下降大幅增加了聚乙烯生產(chǎn)商的利潤(rùn)，逐利效應(yīng)也將驅(qū)使生產(chǎn)商提高開工率，增加產(chǎn)量，也會(huì)引導(dǎo)更多廠商進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，從而使產(chǎn)能和產(chǎn)量都實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

2016年第一季度以來，原油價(jià)格保持低位震蕩，傳統(tǒng)以石腦油為原料的乙烯裂解裝置效益較好，聚乙烯的利潤(rùn)也比較可觀。相反，以頁巖氣為原料的乙烯裝置或者煤制烯烴技術(shù)的成本反而更高，這一點(diǎn)抑制了更多此類乙烯裂解裝置的投入，繼而抑制了該乙烯鏈下游聚乙烯裝置的投入。

因此，生產(chǎn)成本帶來的影響將直接作用于國(guó)際聚乙烯市場(chǎng)的供給情況。以當(dāng)前國(guó)際聚乙烯市場(chǎng)為例進(jìn)行分析，以石腦油為基礎(chǔ)的聚乙烯生產(chǎn)裝置或?qū)⒊蔀榻窈笮略霎a(chǎn)能的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)產(chǎn)量的不斷增加會(huì)導(dǎo)致需求市場(chǎng)疲軟，最終結(jié)果為聚乙烯產(chǎn)品價(jià)格的下降，從而使得以頁巖氣為原料或煤化工技術(shù)生產(chǎn)聚乙烯的企業(yè)最先受到?jīng)_擊，導(dǎo)致這部分聚乙烯產(chǎn)能不斷降低或停止增長(zhǎng)直至達(dá)到新的供求平衡。

3.3 技術(shù)進(jìn)步

應(yīng)用技術(shù)的進(jìn)步必然將帶來下游產(chǎn)品成本的下降，進(jìn)而帶來需求的增長(zhǎng)。聚乙烯是可以進(jìn)行改性的，即通過對(duì)其分子結(jié)構(gòu)的改變而生產(chǎn)出不同特性的產(chǎn)品，以滿足市場(chǎng)上不同消費(fèi)群體的需求。同時(shí)，不同特性的聚乙烯在加工成塑料制品時(shí)，通過應(yīng)用技術(shù)組合手段，使最終的塑料制品擁有不同的性能。

茂金屬聚乙烯(mLLDPE)就是一個(gè)很好的例子，mLLDPE因其具有比LLDPE更好的物理性能，近年來受到了全球市場(chǎng)的歡迎，可以用mLLDPE制造出更薄但是物理性能損失很小的塑料制品。在消費(fèi)者制造產(chǎn)量和產(chǎn)品要求不變的情況下，mLLDPE作為原料的用量相比用LLDPE要少，盡管價(jià)格稍貴，但還是在一定程度上降低了生產(chǎn)成本[5]。另外，隨著加工技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用領(lǐng)域的不斷開發(fā)，超高相對(duì)分子質(zhì)量聚乙烯(UHMWPE)等新型聚乙烯材料在全球范圍內(nèi)發(fā)展迅速，將成為新的聚乙烯市場(chǎng)需求增長(zhǎng)點(diǎn)[6]。

4 結(jié)語

經(jīng)濟(jì)發(fā)展將繼續(xù)推動(dòng)聚乙烯需求的增長(zhǎng)，新型高效聚乙烯產(chǎn)能的發(fā)展將加劇聚乙烯市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，通過優(yōu)勝劣汰來促進(jìn)整個(gè)聚乙烯行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。目前我國(guó)聚乙烯的需求量很大，但是聚乙烯的產(chǎn)能、生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品質(zhì)量都與國(guó)外有較大差距，如何發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，引入并消化先進(jìn)技術(shù)，加快調(diào)整我國(guó)聚乙烯行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，盡快完成聚乙烯產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，提高行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是值得思考的問題。

[1] 唐紹紅.2020年前全球聚乙烯產(chǎn)能將大幅增加[EB/OL].http://www.sinopcecnews.com.cn/news/content/2016-06/01/content_1621144.shtml.

[2] 陳麗，周志宇，石俊學(xué)，等.國(guó)內(nèi)外聚乙烯生產(chǎn)和市場(chǎng)現(xiàn)狀[J].彈性體，2014(3):80-83.

[3] 唐紹紅.2015，美迎PE新項(xiàng)目建設(shè)元年[J].中國(guó)石油和化工，2015(2):42.

[4] 楊桂英.2015年合成樹脂市場(chǎng)回顧及2016年展望[J].當(dāng)代石油石化，2016，24(4):28-33.

[5] 高凌雁.國(guó)內(nèi)外茂金屬聚乙烯開發(fā)現(xiàn)狀[J].合成樹脂及塑料，2015，32(4):85-89.

[6] 洪桂香.超高相對(duì)分子質(zhì)量聚乙烯纖維市場(chǎng)現(xiàn)狀與展望[J].化學(xué)工業(yè)，2015，33(2～3):62-65.

Analysis on Supply and Demand of Polyethylene Market at Home and Abroad

Li Yijun

(SINOPECShanghaiPetrochemicalCo.,Ltd.,Shanghai200540)

Based on analysis of the current situation of the world’s economy and the prospect of economic environment in the future,the supply and demand of international polyethylene (PE) market were analyzed,and the main factors influencing the supply and demand of PE were analyzed in details.It is predicted that the global supply and demand for ethylene will grow steadily and continuously,but the high utilization rate and potential new capacity of PE will lead to a slight decline in operating rate,so as to meet the dynamic balance of supply and demand growth.

PE,market,supply and demand,analysis

2016-12-12。

李一俊，男，1984年10月出生，2006年畢業(yè)于解放軍外國(guó)語學(xué)院英語專業(yè)，法學(xué)碩士，經(jīng)濟(jì)師，主要從事投資者關(guān)系及青年工作等。

1674-1099 (2017)01-0001-05

TQ325.12

A