卞玉葉　沈友娣　王文林

摘要：新常態(tài)下，在我國經(jīng)濟(jì)“速度調(diào)適、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)力轉(zhuǎn)換”過程中，商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)增加。文章分析抵債資產(chǎn)從收取到處置過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，從公司治理視角，指出商業(yè)銀行完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理流程，防范抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的途徑，提出了借助抵押品線上交易平臺(tái)，拓寬商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)處置渠道的建議。

關(guān)鍵詞：抵債資產(chǎn)；商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理

近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入增速和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的“新常態(tài)”，銀行不良貸款居高不下，以資抵債形成的抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。那么，抵債資產(chǎn)對(duì)商業(yè)銀行帶來哪些風(fēng)險(xiǎn)？這些風(fēng)險(xiǎn)是如何形成的？商業(yè)銀行如何通過公司治理加強(qiáng)該類風(fēng)險(xiǎn)管理？相關(guān)管理部門可以采取哪些措施，拓寬商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)處置渠道？本文擬就上述問題開展分析。

一、商業(yè)銀行的抵債資產(chǎn)

抵債資產(chǎn)是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)依法行使債權(quán)或擔(dān)保物權(quán)而受償于債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人的實(shí)物資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利。這些抵債資產(chǎn)主要有三類：一是以房地產(chǎn)、土地等為代表的不動(dòng)產(chǎn)；二是以商業(yè)物資、交通工具等為代表的動(dòng)產(chǎn)；三是以股權(quán)、專利權(quán)為代表的權(quán)利資產(chǎn)。

二、抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)及其成因

（一）抵債資產(chǎn)收取過程中的風(fēng)險(xiǎn)

抵債資產(chǎn)收取過程中，通常存在實(shí)物瑕疵風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)利瑕疵風(fēng)險(xiǎn)和估值過高風(fēng)險(xiǎn)。

1. 實(shí)物瑕疵風(fēng)險(xiǎn)。有些銀行由于在收取抵押物前，缺乏對(duì)債務(wù)人經(jīng)營狀況的實(shí)地調(diào)查，未發(fā)現(xiàn)房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)類抵押物的瑕疵。另外，有些銀行在收取抵債資產(chǎn)時(shí)只考慮放貸條件，忽略了商品物資、交通工具等動(dòng)產(chǎn)類抵押物未來變現(xiàn)的貶值可能。

2. 權(quán)利瑕疵風(fēng)險(xiǎn)。該類風(fēng)險(xiǎn)主要集中于權(quán)利類的抵債資產(chǎn)，成因有二。一是有些股權(quán)類的抵債資產(chǎn)按照法律規(guī)定有優(yōu)先受償權(quán)，即使被銀行處置，貸款也難以收回。二是銀行的業(yè)務(wù)人員可能因?yàn)樽约旱墓ぷ魇韬觯赡軙?huì)收取了一些具有地域限制和用途限產(chǎn)等附加條件的資產(chǎn)，導(dǎo)致變現(xiàn)困難。

3. 估值過高風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏甄別資產(chǎn)價(jià)值的專業(yè)技術(shù)人員和專門機(jī)構(gòu)，需要將抵債資產(chǎn)的評(píng)估工作交給專門機(jī)構(gòu)，而評(píng)估機(jī)構(gòu)由于客觀和主觀上的原因，往往抬高資產(chǎn)的價(jià)值。客觀上，可能由于債權(quán)人與債務(wù)人之間沒有進(jìn)行充分溝通，選取了不合適的抵債資產(chǎn)，加大了評(píng)估工作的難度；評(píng)估機(jī)構(gòu)在進(jìn)行評(píng)估時(shí)，為了節(jié)省時(shí)間，往往只是對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行綜合評(píng)估，沒有針對(duì)各抵債項(xiàng)目進(jìn)行具體評(píng)估；評(píng)估機(jī)構(gòu)通?？梢圆捎枚喾N方法對(duì)抵債資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，卻沒有權(quán)衡各種方法利弊，選取最貼近市場價(jià)值的評(píng)估方法。主觀上，我國在對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估方面的法律問題沒有引起足夠重視，缺乏法律法規(guī)來約束評(píng)估過程中出現(xiàn)的違法行為。

（二）抵債資產(chǎn)管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)

為了降低損失，銀行在處理部分歷史遺留不良資產(chǎn)時(shí)，對(duì)債務(wù)人所提供的抵債資產(chǎn)幾乎照單全收。然而，大部分動(dòng)產(chǎn)類抵債資產(chǎn)具有“冰棍效應(yīng)”，在管理過程中可能出現(xiàn)大面積的價(jià)值“縮水”，在加上高額的管理費(fèi)，極易造成抵債資產(chǎn)的“負(fù)價(jià)值”。

（三）抵債資產(chǎn)處置過程中的風(fēng)險(xiǎn)

不同類別的抵債資產(chǎn)在處置時(shí)往往涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，稅費(fèi)過高問題難以避免。此外，根據(jù)財(cái)政部頒發(fā)的《抵債資產(chǎn)管理辦法》規(guī)定，大部分抵債資產(chǎn)應(yīng)在兩年內(nèi)處置，但由于相關(guān)人員忽視而導(dǎo)致延遲處置，在拍賣環(huán)節(jié)出現(xiàn)資產(chǎn)嚴(yán)重縮水的后果。

三、抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的防范

在商業(yè)銀行基本完成股份制改革的背景下，可以從公司治理視角加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理。然而，與公司風(fēng)險(xiǎn)管理相比，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大都表現(xiàn)為“形似”，尚未完全“神似”。由此，可以將公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系植入銀行，加強(qiáng)抵債資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理。

（一）審慎接收抵債資產(chǎn)

接收抵債資產(chǎn)的過程中，主要涉及銀行業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、信貸部門，這些部門的相互協(xié)作，相互監(jiān)督，能夠保證資產(chǎn)的質(zhì)量以及合理的定價(jià)。

1. 甄別抵債性質(zhì)，界定接收條件。為避免動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)的保管與處置風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于債務(wù)人確實(shí)無法以現(xiàn)金償還的部分，銀行客戶經(jīng)理在綜合分析以后，申報(bào)接收相關(guān)的抵債資產(chǎn)來償還債務(wù)。在判斷接收的抵債資產(chǎn)是否符合清償標(biāo)準(zhǔn)的過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在聽取評(píng)估機(jī)構(gòu)意見的基礎(chǔ)上，還需進(jìn)行專門考察，組織業(yè)務(wù)人員對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)地核查，以有效降低資產(chǎn)后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。此后，信貸管理部門需要及時(shí)完成相關(guān)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)，進(jìn)行接收審批。

2. 合理確定價(jià)格，有效維護(hù)權(quán)益。判斷抵債資產(chǎn)價(jià)格是否合理是接收過程的關(guān)鍵。為了防止資產(chǎn)的價(jià)值與市場脫軌，特別需要關(guān)注評(píng)估資產(chǎn)的公允價(jià)值。為了防止銀行內(nèi)部人員與債務(wù)人勾結(jié)獲取利益，虛增資產(chǎn)價(jià)值，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)定期加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)工作的跟蹤分析，防范違規(guī)現(xiàn)象的發(fā)生。

（二）妥善保管抵債資產(chǎn)

近年來，商業(yè)銀行對(duì)債務(wù)人提供的抵債資產(chǎn)類型幾乎覆蓋生產(chǎn)、生活的方方面面。為防范抵債資產(chǎn)的損耗，商業(yè)銀行需要選取有經(jīng)驗(yàn)的業(yè)務(wù)人員，將抵債資產(chǎn)進(jìn)行分類，采用系統(tǒng)化管理流程和模式，完善崗位工作職責(zé)和工作流程等管理制度。同時(shí)，在會(huì)計(jì)期末，需指定會(huì)計(jì)人員及時(shí)計(jì)算抵債資產(chǎn)的可收回金額，定期盤點(diǎn)抵債資產(chǎn)，及時(shí)、準(zhǔn)確記錄盤點(diǎn)結(jié)果，保證賬實(shí)相符、賬表相符、賬卡相符。

（三）高效處置抵債資產(chǎn)

1. 恪守制度，慎用抵債資產(chǎn)。一旦接收抵債資產(chǎn)，銀行管理部門應(yīng)按相關(guān)法律規(guī)定，積極尋找多方途徑來處置抵債資產(chǎn)，使其在最短時(shí)間內(nèi)有效變現(xiàn)。在處置的過程中，由于銀行內(nèi)部控制環(huán)節(jié)的薄弱，可能出現(xiàn)位高權(quán)重的人身兼多職，不相容職位沒有及時(shí)分離等問題。為了降低這類風(fēng)險(xiǎn)，銀行稽核部門需要加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督，完善相關(guān)的管理政策，及時(shí)懲處違規(guī)人員。同時(shí)，需要建立相關(guān)的激勵(lì)與約束機(jī)制，通過監(jiān)事會(huì)加強(qiáng)對(duì)高級(jí)管理層的約束，防范債務(wù)人與高層人員相勾結(jié)的不法行為。由此，銀行應(yīng)及時(shí)處理資產(chǎn)處置前的問題，例如，瑕疵沒有充分披露，權(quán)屬含糊不清，債務(wù)人有拖欠稅費(fèi)的問題，資產(chǎn)質(zhì)量不過關(guān)，存在破損、被占有以及租用等情況，以免造成法律糾紛而使處置復(fù)雜化。

2. 堅(jiān)持“三公”原則，依法合規(guī)處置抵債資產(chǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)該遵循公開、公正、公平的原則，選取評(píng)估機(jī)構(gòu)。同時(shí)，設(shè)立資產(chǎn)保全部門，負(fù)責(zé)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的考評(píng)，每年應(yīng)對(duì)其內(nèi)部管理、服務(wù)水平、職工的工作能力、是否嚴(yán)格遵守職業(yè)操守等方面進(jìn)行至少一次的考評(píng)；只有考評(píng)合格，才能繼續(xù)維持合作關(guān)系。抵債資產(chǎn)處置中，可能還會(huì)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，比如，一些業(yè)務(wù)人員沒有經(jīng)受住第三方的誘惑，利用銀行內(nèi)部信息不對(duì)稱與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱的劣勢(shì)，虛增資產(chǎn)的價(jià)值，讓銀行承擔(dān)損失。由此，管理層需要加大內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的力度，積極引進(jìn)德才兼?zhèn)涞娜瞬?，建立良好的企業(yè)文化，營造嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鞣諊?/p>

四、通過抵押品線上交易平臺(tái)拓寬抵債資產(chǎn)處置渠道

（一）抵押品線上交易的興起

浙銀押品信息網(wǎng)覆蓋了浙江省200多家銀行的抵債資產(chǎn)的信息，其交易物包括交通工具、房產(chǎn)、土地、交通設(shè)備等多種類型，為社會(huì)公眾提供物品種類、所在地、用途、銀行業(yè)務(wù)人員等重要信息，推進(jìn)雙方達(dá)成初步意向，促進(jìn)后續(xù)商談細(xì)節(jié)和流程，直到線下交易，具有“廣擴(kuò)面，早介入”的優(yōu)勢(shì)，能在提高抵債資產(chǎn)處置信息透明度的同時(shí)，有效降低處置成本。

（二）抵押品線上交易平臺(tái)建設(shè)困難仍待解決

然而，抵押品線上交易作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分，還是存在一定的困難。首先，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)沒有安全保證，其在運(yùn)營過程中容易受到黑客的襲擊，監(jiān)管部門暫時(shí)沒有完善的法律法規(guī)來規(guī)范。其次，線上交易若涉及第三方支付，銀行的技術(shù)人員還應(yīng)遵守銀監(jiān)會(huì)與央行聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)合作業(yè)務(wù)管理的通知》，熟悉作為第三方主體需要承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，嚴(yán)格保護(hù)客戶個(gè)人信息的隱秘性。此外，需要金融機(jī)構(gòu)積極配合，及時(shí)更新抵押物的信息，協(xié)調(diào)好包括債務(wù)人和第三方等利益主體的關(guān)系，引進(jìn)專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)人員，維護(hù)平臺(tái)運(yùn)作的穩(wěn)定性，提高抵債資產(chǎn)的處置效率。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉玲.淺議商業(yè)銀行抵債資產(chǎn)處置中存在的問題及法律風(fēng)險(xiǎn)[J].時(shí)代金融，2013（18）.

[2]劉堃，吳博.新形勢(shì)下商業(yè)銀行非信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理探索[J].新金融，2014（01）.

[3]王朋，侯林，石宏偉.公開拍賣：基層行處置抵債資產(chǎn)的有效途徑[J].農(nóng)業(yè)發(fā)展與金融，2014（01）.

[4]劉占迎，陳懷明.農(nóng)發(fā)行抵債資產(chǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與管理對(duì)策[J].農(nóng)業(yè)發(fā)展與金融，2014（06）.

*本文為江蘇省社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)研究項(xiàng)目“蘇北新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體信用評(píng)價(jià)方法和增級(jí)路徑研究（批準(zhǔn)號(hào)15EYA001）”的階段性成果。

（作者單位：卞玉葉、王文林，江蘇省大豐農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司；沈友娣，江蘇省鹽城工學(xué)院管理學(xué)院）