巫卓宸

摘要：當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，部分企業(yè)的銀行貸款到期后不能正常償還，銀企雙方通過辦理借新還舊來調(diào)整原貸款期限。一方面企業(yè)借助借新還舊來維持經(jīng)營周轉(zhuǎn)，另一方面銀行通過為企業(yè)辦理借新還舊，給予自身一定的周期來逐步壓縮貸款余額，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)化解的目的。然而在信貸實(shí)務(wù)中，如果沒有合理防范及控制借新還舊，將會(huì)造成這一信貸手段濫用，導(dǎo)致不良貸款劇增。筆者從借新還舊概念出發(fā)，分析了信貸實(shí)務(wù)中借新還舊貸款的形成原因及影響，并提出如何在信貸實(shí)務(wù)中防范及化解借新還舊貸款的思考。

關(guān)鍵詞：信貸管理；借新還舊；風(fēng)險(xiǎn)化解

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）030-000-02

一、借新還舊貸款的形成原因

借新還舊，是指到期后不能償付貸款本金，通過發(fā)放新貸款償還舊貸款的方式，使得原貸款生命周期得以反復(fù)延續(xù)的一種信貸操作手段。由于信貸資金長期占用，因此行業(yè)內(nèi)賦予了該類貸款一個(gè)形象的比喻，稱之為“常青藤貸款”。從實(shí)際操作方式來看，也可以稱之為“以貸還貸”、“轉(zhuǎn)貸”、“倒貸”。

借新還舊原因有很多，主要來自以下三個(gè)方面：

一是借款人出于自身發(fā)展的需求。我國企業(yè)依靠自身實(shí)現(xiàn)資本累積的能力受到效率、稅賦及自身管理等因素的制約，在這種情況下，銀行貸款成為了促進(jìn)和維持企業(yè)發(fā)展的主要原動(dòng)力。不少長期依靠銀行貸款生產(chǎn)經(jīng)營的企業(yè)，隨著市場(chǎng)化改革的深入及經(jīng)濟(jì)周期的影響，逐漸陷入了經(jīng)營困境，需要通過辦理借新還舊來繼續(xù)經(jīng)營，主要表現(xiàn)在：1、借款人還款意愿強(qiáng)烈，由于當(dāng)期現(xiàn)金流不足以全部償還到期貸款的本金及利息，從而申請(qǐng)辦理借新還舊，因此存在時(shí)間上的不匹配；2、借款人擅自變更了合同約定的貸款用途，挪用信貸資金，致使貸款不能按期歸還，從而申請(qǐng)辦理借新還舊；3、借款人為降低財(cái)務(wù)成本，通過申請(qǐng)對(duì)短期流動(dòng)資金貸款辦理借新還舊，致使信貸資金不斷沉淀下來，成為企業(yè)鋪地性質(zhì)的“資本化”借款，達(dá)到短貸長用的目的。

二是銀行出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)需求。由于通過訴訟方式實(shí)現(xiàn)收回欠款耗時(shí)間耗精力，甚至贏了官司也不見得能收回貸款，因此在當(dāng)前追索欠款手段相對(duì)有限的情況下，銀行更愿意對(duì)出現(xiàn)逾期的借款人辦理借新還舊業(yè)務(wù)來規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在：1、與借款人協(xié)商償還全部欠息后辦理借新還舊；2、與借款人協(xié)商制定分期還款計(jì)劃后辦理借新還舊；3、與借款人協(xié)商壓縮一部分原貸款本金后辦理借新還舊；4、針對(duì)進(jìn)行兼并、重組及分立的企業(yè)，為了確保債權(quán)繼續(xù)合法有效，重新簽訂借款合同及擔(dān)保合同，辦理借新還舊；5、擔(dān)保人擔(dān)保能力減弱或抵押物價(jià)值下降，銀行重新落實(shí)合法、足值、有效的擔(dān)保手續(xù)后，辦理借新還舊。

三是銀行出于應(yīng)對(duì)上級(jí)部門和監(jiān)管部門考核的需求。在制定考核指標(biāo)上，大多數(shù)銀行普遍過重強(qiáng)調(diào)不良貸款余額及不良貸款率的“雙降”，致使部分分支機(jī)構(gòu)或經(jīng)營部門為了完成任務(wù)，盡可能地通過辦理借新還舊掩蓋貸款的真實(shí)質(zhì)量。

二、借新還舊貸款的影響

貸款借新還舊的存在，意味著銀行與借款人之間已經(jīng)形成了特殊的信貸資金長期讓渡機(jī)制，并導(dǎo)致這些信貸資金不斷沉淀下來，成為對(duì)借款人的持續(xù)投資。

（一）現(xiàn)實(shí)意義

一是部分生產(chǎn)經(jīng)營暫時(shí)比較困難的企業(yè)，由于其現(xiàn)金流不足，在短期內(nèi)一次性收回全部貸款本金及利息有一定困難，通過辦理借新還舊手段，給予企業(yè)一定時(shí)間的緩沖，避免進(jìn)一步加劇企業(yè)的經(jīng)營困難而使銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)迅速顯性化，改善因貸款期限與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期限錯(cuò)配造成的企業(yè)流動(dòng)資金緊張。同時(shí)，銀行可以通過借新還舊爭(zhēng)取企業(yè)的配合和支持，收回一部分貸款本金或利息，逐步壓縮貸款余額，不僅達(dá)到降低信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)目的，又能減輕企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

二是由于企業(yè)改制、兼并、重組等情況的頻繁發(fā)生，為了落實(shí)改制、兼并、重組后企業(yè)貸款的償還責(zé)任，明確這些企業(yè)的承貸義務(wù)，避免因企業(yè)改制、兼并、重組而導(dǎo)致銀行債權(quán)懸空，防范逃廢債務(wù)行為，銀行需要通過辦理借新還舊來重新確定貸款的債權(quán)與債務(wù)關(guān)系，起到保全信貸資產(chǎn)的目的。

（二）負(fù)面影響

一是借新還舊會(huì)破壞社會(huì)的信用環(huán)境，導(dǎo)致企業(yè)誠信缺失。借新還舊沒有辦理次數(shù)的限制，理論上可以循環(huán)辦理，這種信貸操作手段在一定程度上助長了企業(yè)到期貸款不歸還的失信行為，并造成企業(yè)信用意識(shí)弱化及貸款的隨意挪用、濫用。

二是部分借新還舊貸款掩蓋了銀行真實(shí)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，加大了不良貸款的監(jiān)管和清收難度。一方面，銀行沒有掌握企業(yè)所在行業(yè)的景氣度下降及生產(chǎn)經(jīng)營的市場(chǎng)走向及風(fēng)險(xiǎn)變化，貸款在該退出時(shí)沒有適時(shí)退出，導(dǎo)致無法及時(shí)收回貸款；另一方面企業(yè)可以通過辦理借新還舊贏得轉(zhuǎn)移資產(chǎn)時(shí)間，銀行卻無法于貸款再次到期前向企業(yè)主張權(quán)利，從而加重了貸款風(fēng)險(xiǎn)損失。此外，由于信貸資產(chǎn)質(zhì)量失真，不僅影響貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的真實(shí)性，還導(dǎo)致銀行計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備的不準(zhǔn)確。

三是借新還舊容易混淆貸款存續(xù)期管理責(zé)任，致使信貸管理責(zé)任制度難以落實(shí)。銀行通過為企業(yè)辦理借新還舊，使得實(shí)質(zhì)上的問題貸款變成了形式上的正常類或關(guān)注類貸款，貸款生命周期得以延續(xù)。一筆貸款反復(fù)地辦理借新還舊，隨著時(shí)間的推移，外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部狀況發(fā)生了變化，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)貸款問責(zé)時(shí)也難以追究相關(guān)人員的歷史責(zé)任。

三、關(guān)于防范及化解借新還舊貸款的思考

在信貸實(shí)務(wù)中，借款人無法按照約定期限及時(shí)歸還貸款的原因較多，如果一味地追求化解期限不僅會(huì)形成較大阻力，而且不利于問題的解決。此外，考慮到訴訟成本、執(zhí)行難度及時(shí)間等多種因素，銀行從自身利益出發(fā)，更愿意采用借新還舊這種信貸手段來處理到期后不能正常歸還的貸款。然而，從實(shí)際操作來看，借新還舊在降低貸款實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)方面并非對(duì)所有企業(yè)都有效果，銀行對(duì)某些企業(yè)辦理借新還舊不僅推遲了風(fēng)險(xiǎn)暴露，也加劇和不斷聚集了信貸風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為在信貸實(shí)務(wù)中，應(yīng)當(dāng)從以下幾個(gè)方面來防范及化解借新還舊貸款。

（一）嚴(yán)格規(guī)范新增貸款的準(zhǔn)入條件

防范及控制借新還舊首先要嚴(yán)格規(guī)范新增貸款的準(zhǔn)入條件，從源頭上控制借新還舊貸款的形成。一是進(jìn)一步完善銀行現(xiàn)有內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系，除了收錄企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)外，還要對(duì)實(shí)際控制人素質(zhì)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展能力等因素進(jìn)行分析，通過定性和定量綜合評(píng)價(jià)得出企業(yè)信用等級(jí)。二是制定相應(yīng)的信貸準(zhǔn)入政策，包括客戶信用等級(jí)準(zhǔn)入、行業(yè)準(zhǔn)入、信貸產(chǎn)品準(zhǔn)入以及專項(xiàng)準(zhǔn)入等。三是豐富信貸產(chǎn)品體系，尤其是銀行可以在《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令2010年第1號(hào)）等監(jiān)管文件的框架下設(shè)計(jì)和開發(fā)符合企業(yè)資金需求特點(diǎn)的流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品，讓不同的客戶有不同的產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)，便于實(shí)施精細(xì)化的信貸業(yè)務(wù)管理。

（二）嚴(yán)格規(guī)范借新還舊貸款的辦理?xiàng)l件

一是制定借新還舊的辦理?xiàng)l件。滿足下列條件的企業(yè)，經(jīng)銀行審核合格后才能辦理借新還舊：1、依法合規(guī)經(jīng)營；2、生產(chǎn)經(jīng)營正常，具有持續(xù)經(jīng)營能力和良好的財(cái)務(wù)狀況；3、信用狀況良好，還款能力與還款意愿強(qiáng)，沒有挪用貸款資金；4、符合新發(fā)放流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款條件和標(biāo)準(zhǔn)；5、重新辦理了貸款手續(xù)；6、貸款擔(dān)保有效；7、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要求的其他條件。另外，出于保全信貸資產(chǎn)目的，對(duì)符合以下條件之一的，經(jīng)銀行審核合格后才能辦理借新還舊：1、舊貸款的主合同或擔(dān)保合同存在法律上的缺陷，需要通過辦理借新還舊予以修正；2、通過借新還舊能使信用貸款轉(zhuǎn)化為擔(dān)保貸款，或使高風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保方式轉(zhuǎn)化為低風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保方式貸款；3、通過借新還舊能收回一部分貸款或欠息，并能確保新發(fā)生的貸款利息能夠按時(shí)支付；4、因企業(yè)改制、重組，兼并原企業(yè)債務(wù)，需辦理借新還舊，重新落實(shí)債權(quán)。

二是銀行必須堅(jiān)持貫徹謹(jǐn)慎性原則。借新還舊必須按照新辦理貸款的調(diào)查、審查、審批與貸后管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，并且嚴(yán)格審查借新還舊的必要性和預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)變化情況，以及嚴(yán)格控制借新還舊貸款的比例。

（三）嚴(yán)格控制借新還舊貸款的額度和期限

銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)具體的貸款額度和期限作出了嚴(yán)格控制：1、對(duì)一戶企業(yè)辦理借新還舊貸款的總額不得超過該企業(yè)原貸款余額或上一輪借新還舊的貸款余額；2、借新還舊貸款期限原則上不超過原貸款期限或上一輪借新還舊貸款期限；3、為保全信貸資產(chǎn)而辦理借新還舊貸款的，貸款期限應(yīng)從嚴(yán)掌握，并根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況及時(shí)采取相應(yīng)措施。

（四）完善借新還舊貸款相關(guān)手續(xù)

一是如實(shí)填寫借新還舊的真實(shí)用途。在貸款申請(qǐng)書、借款合同及借款借據(jù)中的“貸款用途”一欄直接填明“本貸款用于償還×××（合同編號(hào)）借款合同項(xiàng)下借款人所欠債務(wù)”，確保借新還舊貸款的合法有效。二是落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)可控的擔(dān)保措施。原貸款為信用免擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)追加相應(yīng)的擔(dān)保手續(xù)；原貸款為擔(dān)保貸款的，應(yīng)當(dāng)重新辦理擔(dān)保手續(xù)。三是妥善保管信貸檔案。銀行要將辦理借新還舊的企業(yè)申請(qǐng)、審批文件、合同等資料按規(guī)定歸檔保存，在貸款完全收回之前，原合同、借據(jù)及有關(guān)資料要繼續(xù)妥善保存，確保信貸檔案的完整性和連續(xù)性。

（五）科學(xué)準(zhǔn)確進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)分類

銀行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號(hào)《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指引》（以下簡(jiǎn)稱：《分類指引》）及銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號(hào)《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》（以下簡(jiǎn)稱：《通知》）等相關(guān)規(guī)定，對(duì)借新還舊貸款進(jìn)行科學(xué)、準(zhǔn)確的貸款風(fēng)險(xiǎn)分類。其中，《分類指引》第十條規(guī)定，借新還舊，或者需通過其他融資方式償還應(yīng)至少歸為關(guān)注類。這一條可以理解為銀監(jiān)會(huì)對(duì)借新還舊貸款分類的一般規(guī)定。另外銀監(jiān)會(huì)后出臺(tái)的《通知》又明確：“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)本通知規(guī)定對(duì)小微企業(yè)續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況，嚴(yán)格按照貸款五級(jí)分類基本原則、分類標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮企業(yè)的還款能力，正常營業(yè)收入、信用評(píng)級(jí)以及擔(dān)保因素，合理確定借新還舊的風(fēng)險(xiǎn)分類；符合正常標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)劃為正常類”。這一條可以理解為銀監(jiān)會(huì)對(duì)借新還舊貸款的特殊規(guī)定。銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)規(guī)模情況，依據(jù)上述銀監(jiān)會(huì)的規(guī)范性文件，實(shí)事求是的進(jìn)行貸款五級(jí)分類，確保信貸資產(chǎn)質(zhì)量的真實(shí)性。

（六）實(shí)施借新還舊后的風(fēng)險(xiǎn)化解措施

一是現(xiàn)金清收。現(xiàn)金清收是收回貸款的最直接和最有效的方式，是銀行在進(jìn)行貸款清收時(shí)的首選方案。銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況來制定合理的現(xiàn)金清收方案。

二是分期償付逐步壓縮。對(duì)于那些實(shí)際償付能力非常有限，但企業(yè)比較講誠信且有發(fā)展?jié)摿Φ?，銀行可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，通過制定分期還款計(jì)劃并逐步壓縮借新還舊余額的方式收回貸款。

三是實(shí)施法律途徑追償。對(duì)一些已辦理借新還舊，但還款意愿差、故意拖延、企圖逃債的借款人或其擔(dān)保人，銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)利用法律手段進(jìn)行追償，防止企業(yè)通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易等方式提前逃廢債務(wù)。對(duì)確實(shí)喪失現(xiàn)金流入的企業(yè)，銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)行使擔(dān)保物權(quán)，通過處理資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)貸款清收。

（七）完善借新還舊貸款的責(zé)任追究制度及考核機(jī)制

一是銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)辦理借新還舊貸款的情形進(jìn)行認(rèn)定，弄清借新還舊貸款產(chǎn)生的主客觀原因，明確相關(guān)責(zé)任。對(duì)于因客觀原因辦理借新還舊的，銀行應(yīng)當(dāng)要求責(zé)任人提供相應(yīng)的證明材料，做好痕跡管理及書面總結(jié)，并進(jìn)行歸檔管理；對(duì)于因主觀原因辦理借新還舊的，銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照監(jiān)管部門及內(nèi)部制度追究貸款責(zé)任人的相關(guān)責(zé)任，把借新還舊貸款責(zé)任追究制度落到實(shí)處。

二是銀行應(yīng)當(dāng)按年制定借新還舊貸款的壓降計(jì)劃，并逐級(jí)分解到各分支機(jī)構(gòu)或經(jīng)營部門，根據(jù)實(shí)際情況按壓降時(shí)間進(jìn)度進(jìn)行專項(xiàng)考核?？己私Y(jié)果應(yīng)當(dāng)與分支機(jī)構(gòu)或經(jīng)營部門的經(jīng)營性費(fèi)用、人力性費(fèi)用、各項(xiàng)業(yè)務(wù)專項(xiàng)費(fèi)用及負(fù)責(zé)人的績效掛鉤，實(shí)行借新還舊貸款壓降激勵(lì)與約束并存的考核機(jī)制。

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