李京鴻

摘 要 “十三五”規(guī)劃建議稿首次提出，要“提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率”。周小川行長(zhǎng)也強(qiáng)調(diào)，要“堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展理念，全面提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率”。這意味著未來五年金融業(yè)必須以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為目標(biāo)，找準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)領(lǐng)域和重要環(huán)節(jié)，構(gòu)建新的行業(yè)監(jiān)管方式和業(yè)務(wù)發(fā)展模式，改進(jìn)服務(wù)方式，改善服務(wù)質(zhì)量，提高服務(wù)效益，促進(jìn)金融業(yè)成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的更為強(qiáng)大的動(dòng)力源泉。

關(guān)鍵詞 金融業(yè)；實(shí)體經(jīng)濟(jì)；經(jīng)濟(jì)發(fā)展；關(guān)系；金融創(chuàng)新

一、陜西省金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀分析

2016年，人民銀行運(yùn)用降準(zhǔn)、再貸款、再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具，繼續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持力度，促使陜西省小微企業(yè)貸款增速明顯回升，融資成本持續(xù)下行。

（1）貸款總量分析。2016年3月末，全省小微企業(yè)人民幣貸款（不含票據(jù)融資）余額為2817.05億元，較上月新增69.95億元，同比增長(zhǎng)17.49%，較上月提高1.54個(gè)百分點(diǎn)，高于各項(xiàng)貸款增速3.7個(gè)百分點(diǎn)。小微企業(yè)貸款占企業(yè)貸款比重為28.18%，較去年同期提高0.92個(gè)百分點(diǎn)。

（2）小微企業(yè)融資成本分析。人民銀行西安分行存貸款抽樣統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，隨著降息政策作用不斷顯現(xiàn)，小微企業(yè)融資成本持續(xù)下行。2016年1季度，全省新發(fā)小微企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為5.85%，較去年同期下降167個(gè)基點(diǎn)，下降幅度大于同期基準(zhǔn)利率降幅。小微企業(yè)貸款利率高于大中型企業(yè)142個(gè)基點(diǎn)，差額較去年同期縮窄33個(gè)基點(diǎn)。

（3）小微企業(yè)授信狀況分析。3月末，全省小微企業(yè)授信戶數(shù)達(dá)9215戶，較去年同期增加2341戶，同比增長(zhǎng)34.06%。據(jù)調(diào)研，部分金融機(jī)構(gòu)積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，在支持小微企業(yè)方面主動(dòng)性增強(qiáng)，為小微企業(yè)融資提供了更大便利。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)意義深遠(yuǎn)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是改善民生的根本之策。滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的需求，必須以工業(yè)品大規(guī)模生產(chǎn)和供應(yīng)為前提，根本之策是建立起高度發(fā)達(dá)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)體系和先進(jìn)技術(shù)體系。只有這樣，才能增加就業(yè)、創(chuàng)造更多收入、帶來更大消費(fèi)，才能給群眾提供更安全可靠的生活產(chǎn)品，提供更多元的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，才能更有效地推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程。

三、金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系

（一）正確認(rèn)識(shí)和把握金融業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

（1）正確區(qū)分實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)。周小川在《財(cái)經(jīng)》年會(huì)上對(duì)什么是實(shí)體經(jīng)濟(jì)、什么不是實(shí)體經(jīng)濟(jì)做出了明確的區(qū)分。他指出實(shí)體經(jīng)濟(jì)不僅包括生產(chǎn)實(shí)物的農(nóng)業(yè)和制造業(yè)，也包括服務(wù)業(yè)。尤其在中國(guó)，過去我國(guó)實(shí)施計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)強(qiáng)調(diào)物質(zhì)生產(chǎn)，這當(dāng)然是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但是不能把實(shí)體經(jīng)濟(jì)視為物質(zhì)經(jīng)濟(jì)，只強(qiáng)調(diào)看得見、摸得著的產(chǎn)品或商品，而忽視服務(wù)業(yè)。現(xiàn)在服務(wù)業(yè)在i很多經(jīng)濟(jì)體中占了GDP 的大部分，服務(wù)業(yè)大多屬于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。虛擬經(jīng)濟(jì)是相對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言的，是金融深化的必然產(chǎn)物，以服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)為最終目的。是從信用關(guān)系和信用制度中產(chǎn)生的虛擬資本衍生出來的一種相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)形態(tài)。

（2）金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)是相互聯(lián)系，相互影響，相互促進(jìn)的。二者應(yīng)該均衡發(fā)展，一味的發(fā)展金融業(yè)而忽視實(shí)體經(jīng)濟(jì)會(huì)導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)虛假繁榮的現(xiàn)象；但是只顧實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不顧金融業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新則會(huì)導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎縮?？茖W(xué)合理的發(fā)展金融業(yè)有利于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。所以，在發(fā)展金融業(yè)的同時(shí)也要注重實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，統(tǒng)籌兼顧，協(xié)調(diào)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)，保持經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)定中前進(jìn)。

（3）實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)，是實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的主要承載。當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在向形態(tài)更高級(jí)、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化，全力做好實(shí)體經(jīng)濟(jì)這篇大文章，是我們適應(yīng)新常態(tài)，引領(lǐng)新常態(tài)的關(guān)鍵舉措。

（二）實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融業(yè)發(fā)揮的作用

近年來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越離不開金融業(yè)的支撐，金融業(yè)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的作用日益增強(qiáng)。首先，對(duì)于金融而言，它是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要工具，在發(fā)揮資源的優(yōu)化配置中發(fā)揮了重要作用。金融業(yè)在引導(dǎo)資金進(jìn)入市場(chǎng)方面有很大的主導(dǎo)權(quán)，能夠引領(lǐng)資源的適度集中和優(yōu)化配置。其次，金融業(yè)在轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)和科技創(chuàng)新等諸多方面也發(fā)揮著重要的作用。金融業(yè)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的作用是不容忽視的，怎樣引導(dǎo)金融業(yè)更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須解決的一個(gè)問題。

四、金融改革落實(shí)新舉措，創(chuàng)新模式提供新供給

（一）大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融，破解創(chuàng)業(yè)融資難題

創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，創(chuàng)業(yè)是激發(fā)創(chuàng)新的重要途徑。創(chuàng)業(yè)金融，目的就是通過一整套的金融制度創(chuàng)新，包括新三板、天使基金、PE/VC以及眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌等，切實(shí)解決創(chuàng)業(yè)者的融資難題。

發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融，一方面，要建立健全資本市場(chǎng)體系，支持符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)孵化、上市，并支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)通過債券市場(chǎng)籌集資金；另一方面，要支持并推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)綜合化經(jīng)營(yíng)，努力向創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供結(jié)算、融資、理財(cái)、咨詢等一站式系統(tǒng)化的金融服務(wù)，對(duì)于具備發(fā)展前景的企業(yè)和符合國(guó)家政策的項(xiàng)目，要扶上馬、送一程，使“草根”創(chuàng)新蔚然成風(fēng)、遍地開花，在幫助創(chuàng)業(yè)者實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想的過程中，拓展金融業(yè)發(fā)展空間。

（二）提升金融服務(wù)供給效率，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

近年來，金融業(yè)服務(wù)實(shí)體服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力有所提升，但仍存在一些問題。需要在促進(jìn)金融供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求之間的有效匹配、完善貨幣政策、改善金融監(jiān)管、創(chuàng)新財(cái)政支持、提升銀行公司治理水平等多方面采取有力措施。

推進(jìn)普惠金融發(fā)展，需政府和金融機(jī)構(gòu)的雙輪驅(qū)動(dòng)。從國(guó)家層面，應(yīng)健全商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互補(bǔ)充的金融機(jī)構(gòu)體系，制定有針對(duì)性地優(yōu)惠政策措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)堅(jiān)定服務(wù)小微企業(yè)、三農(nóng)領(lǐng)域、貧困地區(qū)發(fā)展的戰(zhàn)略定力，增加金融產(chǎn)品與服務(wù)的有效供給，著力解決企業(yè)特別是小微企業(yè)“融資難”、“融資貴”問題。從金融機(jī)構(gòu)層面，需要通過創(chuàng)新金融服務(wù)模式，使普惠金融的供需兩端更加匹配；通過借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等工具，降低普惠金融的服務(wù)成本；通過專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理，控制普惠金融的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。