聶歐+王麗娟
互
聯(lián)網(wǎng)金融公司或許從未如此忐忑地期盼著新一年到來?;ヂ?lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治行至過半,為了順利戴上合規(guī)的帽子,它們正在做最后努力。
眼下,許多網(wǎng)絡(luò)借貸(P2P)平臺(tái)正在忙著準(zhǔn)備事關(guān)前途命運(yùn)的材料,其中包括公司組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品宣傳、資金流轉(zhuǎn)去向、第三方機(jī)構(gòu)存管等情況。
“這是向北京市金融辦聯(lián)合北京互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)組成的現(xiàn)場(chǎng)檢查小組遞交的材料。以律師事務(wù)所為主的現(xiàn)場(chǎng)核查小組已經(jīng)到公司取走了相關(guān)材料,接下去以會(huì)計(jì)師事務(wù)所為主的核查小組還會(huì)進(jìn)行另一場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)檢查?!北本┮患揖W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)控總經(jīng)理向《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者透露。
北京的調(diào)查并不是個(gè)案,包括廣州、深圳、江蘇等地都陸續(xù)開展了以地方金融辦和行業(yè)協(xié)會(huì)為主,協(xié)同區(qū)縣政府、律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所組成的現(xiàn)場(chǎng)核查小組展開的進(jìn)場(chǎng)調(diào)查。一場(chǎng)全國(guó)范圍的現(xiàn)場(chǎng)檢查正在進(jìn)行。
這是自2016年4月國(guó)務(wù)院組織14個(gè)部委召開電視會(huì)議以來,在全國(guó)范圍內(nèi)開展有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)m?xiàng)整治活動(dòng)的第二階段。據(jù)了解,2016年10月13日,國(guó)務(wù)院辦公廳正式發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》時(shí),第一階段的摸底排查工作已基本完成。
伴隨第二階段工作逐漸落地,更多的監(jiān)管政策有望密集出臺(tái)。近期,銀監(jiān)會(huì)、工業(yè)和信息化部、工商總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引的通知》已下發(fā)至地方金融辦。據(jù)了解,關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)銀行存管細(xì)則也會(huì)在今年整治接近尾聲時(shí)發(fā)布。
這一場(chǎng)“摸底排查+現(xiàn)場(chǎng)檢查”的互聯(lián)網(wǎng)金融“大撒網(wǎng)”整治震懾力不小,不過仍有遺留問題待處理。在諸多監(jiān)管細(xì)則不明確的情況下,互金機(jī)構(gòu)一定程度上仍出現(xiàn)茫然狀態(tài)。
還原
互聯(lián)網(wǎng)金融整治比官方公布的時(shí)間要更早一些。
早在2016年1月初,北京市就發(fā)布了《北京市進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的管理辦法》。辦法中表示,將加強(qiáng)對(duì)投資、資產(chǎn)、資本、控股、股權(quán)投資(基金)、財(cái)富(財(cái)務(wù))管理,投資(財(cái)務(wù)、財(cái)稅、融資、金融、金融服務(wù)、理財(cái)、貸款)咨詢、融資租賃、非融資性擔(dān)保、互聯(lián)網(wǎng)金融等字樣或類似字樣的市場(chǎng)主體的綜合監(jiān)管,做好金融風(fēng)險(xiǎn)的源頭防范。
業(yè)內(nèi)人士透露,從2016年年初起,北京基本上暫停了在名字和經(jīng)營(yíng)范圍里有“金融、財(cái)富、投資”一類字眼的公司注冊(cè)申請(qǐng),甚至?xí)和T试S外省市此類企業(yè)的遷入。
隨后,上海、深圳、山東、海南以及浙江部分地區(qū)也暫停了金融類企業(yè)的注冊(cè)。
2016年3月,央行緊急叫停以互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主推的“首付貸”,并聯(lián)合相關(guān)部門對(duì)房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以及他們與P2P平臺(tái)合作開展的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行清理和整頓,打擊為客戶提供首付貸融資、加大購(gòu)房杠桿、變相突破住房信貸政策的行為。
一系列單一、零散的整治工作之后,2016年4月14日,國(guó)務(wù)院正式啟動(dòng)了包括14個(gè)部委的全國(guó)范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治。
據(jù)了解,整個(gè)專項(xiàng)整治活動(dòng)大概分三個(gè)階段:第一階段是摸底排查工作,各個(gè)部委及地方政府通過走訪、座談、輿情監(jiān)控及監(jiān)督舉報(bào)等渠道了解互聯(lián)網(wǎng)金融整體的風(fēng)險(xiǎn)狀況;第二階段是地方政府主導(dǎo)的現(xiàn)場(chǎng)檢查,掌握具體情況;第三階段是根據(jù)調(diào)研情況對(duì)各家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行三級(jí)分類,提出整治意見。
目前,整個(gè)整治活動(dòng)已進(jìn)行到第二階段。
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李東榮在《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》舉辦的“2016中國(guó)新金融高峰論壇”上概括指出,根據(jù)前期摸底工作,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在三種企業(yè):一是既想干又會(huì)干的企業(yè);二是想干卻不會(huì)干或不善于干的企業(yè);三是純粹的騙子公司。
因此,在整治過程中,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)會(huì)被分成合規(guī)類、整改類和取締類三種類別。
如何評(píng)判一家互金企業(yè)屬于哪一類別?“律師事務(wù)所進(jìn)場(chǎng)調(diào)查之后,會(huì)根據(jù)拿走的材料及現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查情況出具一份評(píng)估報(bào)告,會(huì)計(jì)師事務(wù)所同樣會(huì)出具相應(yīng)的報(bào)告,地方政府會(huì)根據(jù)兩份報(bào)告來判斷企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況,進(jìn)行分類?!北本┮患覄倓偨邮墁F(xiàn)場(chǎng)檢查的互聯(lián)網(wǎng)金融公司高管告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者。
其實(shí),這只是一部分參考內(nèi)容。
地方政府在摸底排查階段就已經(jīng)通過第三方研究機(jī)構(gòu)掌握了許多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的數(shù)據(jù)?!拔覀儠?huì)根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)檢查的數(shù)據(jù)和第三方機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)比較,核實(shí)其數(shù)據(jù)的真實(shí)性及運(yùn)營(yíng)情況,也是評(píng)估其屬于哪一類別機(jī)構(gòu)的一部分?!苯K省金融辦一位人士介紹。
網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人石鵬峰介紹,在排查過程中,銀監(jiān)會(huì)要會(huì)同第三方統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)、利用行業(yè)信息庫來匯總形成網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)基本數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),網(wǎng)貸之家利用自身積累的網(wǎng)貸平臺(tái)資料庫和數(shù)據(jù)庫,在最近的半年時(shí)間積極參與了此項(xiàng)工作。
據(jù)了解,網(wǎng)貸之家除了提供相關(guān)平臺(tái)資料和數(shù)據(jù)之外,還為部分地區(qū)金融監(jiān)管部門開發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)和輿情監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。
綜合這些信息,地方金融辦會(huì)最終出具一份評(píng)估報(bào)告和整治意見。
重點(diǎn)
盡管專項(xiàng)整治方案涵蓋多個(gè)整治子方案,涉及央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等多個(gè)部委,包括非銀支付、跨界資管、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域。但是,在具體實(shí)施過程中,網(wǎng)絡(luò)借貸是此次專項(xiàng)整治工作的重點(diǎn)。
自去年以來,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)飆升主要集中在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的跑路和倒閉,社會(huì)壓力和經(jīng)濟(jì)連鎖反應(yīng)明顯,引致監(jiān)管層痛下決心整治亂象。
“e租寶、中晉系等事件的爆發(fā)都集中在網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè),而且網(wǎng)絡(luò)借貸這兩年發(fā)展勢(shì)頭正猛,體量快速擴(kuò)張,已經(jīng)到了不整治不行的地步?!币晃毁Y深業(yè)內(nèi)人士指出,非銀支付和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)目前尚存一定的牌照門檻,而股權(quán)眾籌雖然發(fā)展也比較混亂,但畢竟體量不及網(wǎng)絡(luò)借貸,還不至于引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
這一重點(diǎn)排查還體現(xiàn)在具體檢查內(nèi)容上。根據(jù)記者拿到的兩份現(xiàn)場(chǎng)檢查清單,提交給律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的兩份材料都各達(dá)30多項(xiàng)內(nèi)容。包括平臺(tái)基本情況、組織結(jié)構(gòu)和管理架構(gòu)、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)情況、相關(guān)制度完備情況、交易財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等。
北京捷越聯(lián)合副總裁張雅珺告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者,律師事務(wù)所的調(diào)查人員主要負(fù)責(zé)審核平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式是否合規(guī),通過檢查業(yè)務(wù)模式和資金存管來判斷平臺(tái)是否涉嫌擔(dān)保、資金池、自融等問題。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的調(diào)查人員主要負(fù)責(zé)審計(jì)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)狀態(tài)是否良好,依靠合同協(xié)議和經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來判斷平臺(tái)是否存在虛假標(biāo)、資金安全、數(shù)據(jù)造假等問題。捷越聯(lián)合此前已完成律師入場(chǎng)盡調(diào)。
除了這些基礎(chǔ)檢查之外,地方政府也會(huì)根據(jù)各地的業(yè)務(wù)特點(diǎn)有針對(duì)性的檢查。
信融財(cái)富董事長(zhǎng)齊洋向記者介紹,深圳地區(qū)的現(xiàn)場(chǎng)檢查更側(cè)重檢查首付貸和房地產(chǎn)融資?!巴ㄟ^調(diào)取前十大借款人名單,一旦發(fā)現(xiàn)有房地產(chǎn)企業(yè),就需要面臨整改的問題。”
廣州、深圳一帶的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)大額標(biāo)占比較高,因此對(duì)個(gè)人超過20萬和企業(yè)超過100萬的都進(jìn)行了統(tǒng)計(jì),以收集行業(yè)數(shù)據(jù)。
除了自融、資金池和經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)問題外,資金存管也是此次整治檢查的一項(xiàng)重點(diǎn)工作。
“盡管目前真正上線銀行資金存管系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不足100家,但是調(diào)查小組會(huì)重點(diǎn)關(guān)注資金流向,平臺(tái)是否碰資金以及未來在資金存管上的計(jì)劃。”一位參與現(xiàn)場(chǎng)檢查的人士向記者透露。
在整治的過程中,一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)加快了銀行存管系統(tǒng)上線的步伐。2016年11月23日,懶財(cái)網(wǎng)與華瑞銀行經(jīng)過10個(gè)月合作打造的資金存管系統(tǒng)正式上線。11月25日,民貸天下與浙商銀行合作的網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管項(xiàng)目正式投產(chǎn)。
遺留
一場(chǎng)大撒網(wǎng)般的“摸底排查+現(xiàn)場(chǎng)檢查”,畢竟還在進(jìn)行中,且是首次對(duì)新業(yè)態(tài)的規(guī)范治理,實(shí)際操作中難免有遺留問題存在。
首先,排查范圍覆蓋有限。
《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者了解到,地方檢查小組參照兩個(gè)指標(biāo)來確認(rèn)檢查范圍:一是各地方互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員名單;二是依據(jù)第三方研究機(jī)構(gòu)——網(wǎng)貸之家和網(wǎng)貸天眼平臺(tái)上做數(shù)據(jù)發(fā)布與宣傳的平臺(tái)名單。
齊洋認(rèn)為,雖然這已經(jīng)在很大范圍內(nèi)覆蓋了網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái),但是還是會(huì)遺漏一批借貸機(jī)構(gòu)?!坝行┢脚_(tái)完全采取線下人員推廣或者以私募基金的方式在從事借貸業(yè)務(wù),實(shí)質(zhì)也是打著互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號(hào)在做事,但是卻不在排查范圍內(nèi)?!?/p>
這些甚少出現(xiàn)在監(jiān)管層視野之內(nèi)的平臺(tái),往往風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更大。
其次,對(duì)調(diào)查小組的監(jiān)督。
在現(xiàn)場(chǎng)檢查環(huán)節(jié),律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所是檢查的兩大主力,兩類機(jī)構(gòu)會(huì)按照三級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn),根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況對(duì)每家被檢查機(jī)構(gòu)出具評(píng)估報(bào)告。
“目前我們了解的情況是,經(jīng)歷過現(xiàn)場(chǎng)檢查的機(jī)構(gòu)很少有被評(píng)估為合規(guī)平臺(tái),大部分是整改類,當(dāng)然也不免有一些資質(zhì)差的平臺(tái)可能會(huì)受到取締?!币晃痪W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的負(fù)責(zé)人表示。
這些律師事務(wù)所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所大部分由地方政府挑選,是否能客觀公正地完成整個(gè)調(diào)查,目前尚缺乏足夠的監(jiān)督。
“我們聽說有平臺(tái)接到過相關(guān)律所的事后電話,表示花錢就能買一份相對(duì)好看的評(píng)估報(bào)告?!鄙鲜鲐?fù)責(zé)人透露。
再次,此次整治實(shí)施方案中反復(fù)強(qiáng)調(diào)的實(shí)施“穿透式監(jiān)管”體現(xiàn)得并不明顯。
按照穿透式監(jiān)管的思路,整治過程中包括“一行三會(huì)”和各地政府都負(fù)有監(jiān)督職能。除此之外,工商部門要監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融廣告,公安部門要監(jiān)督非法集資,工信部門要負(fù)責(zé)企業(yè)電信運(yùn)營(yíng)資質(zhì)審核,各部門各司其職。
從目前的實(shí)施效果來看,前兩階段的整治工作主要責(zé)任落在了地方政府?!啊恍腥龝?huì)派出機(jī)構(gòu)的人力確實(shí)有限,但是地方政府主要依靠金融辦來進(jìn)行檢查,其實(shí)專業(yè)程度還是要打一定折扣的?!币患揖W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人向記者表示,在現(xiàn)場(chǎng)檢查過程中,金融辦的工作人員沒有做過多調(diào)查,主要依賴律所和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的工作人員。
“本來我們最擔(dān)心被調(diào)查資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的情況,而資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓按照監(jiān)管層的意思是不被允許的,但是整個(gè)摸底和檢查過程,調(diào)查人員并沒有針對(duì)這一問題做任何詢問,反倒讓我們松了一口氣。”上述負(fù)責(zé)人說。
新生
當(dāng)然,這一場(chǎng)聲勢(shì)浩大的互聯(lián)網(wǎng)金融整治并非結(jié)束,而是互聯(lián)網(wǎng)金融邁向正規(guī)化發(fā)展的開始。
隨著整治工作的進(jìn)行,一系列細(xì)則政策也逐漸明朗化。近期,銀監(jiān)會(huì)向多地政府下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》(下稱《管理指引》),可視為互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ),說明監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)監(jiān)管責(zé)任的承擔(dān)有了更為開放、落地化的態(tài)度。
不過,懶財(cái)網(wǎng)CEO陶偉杰認(rèn)為,備案登記不能被視為監(jiān)管層對(duì)登記機(jī)構(gòu)的增信背書。按照《管理指引》的說法,“備案登記不構(gòu)成對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)能力、合規(guī)程度、資信狀況的認(rèn)可和評(píng)價(jià)?!眰浒傅怯浿皇沁M(jìn)入互金行業(yè)的最基礎(chǔ)門檻。
但整治方案提出的要求依舊是嚴(yán)格的,是企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展必經(jīng)的篩選條件。一方面,《管理指引》的潛臺(tái)詞很明顯:既已設(shè)置如此簡(jiǎn)單明確的門檻,就不應(yīng)存在未備案的從業(yè)機(jī)構(gòu)。另一方面,平臺(tái)依舊需要通過嚴(yán)格的整治措施來“洗禮”,篩選劣質(zhì)平臺(tái)。
伴隨各部委整治要求細(xì)節(jié)的落實(shí),金融辦對(duì)于互金企業(yè)法律調(diào)查、審計(jì)調(diào)查等相關(guān)逐漸完成,一套循序、有效、全面的監(jiān)管機(jī)制正在形成。
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)業(yè)務(wù)部主管鄭曉東介紹,協(xié)會(huì)正在搭建集中的信息披露平臺(tái),針對(duì)在整治過程中發(fā)現(xiàn)各家披露情況差距過大的問題,協(xié)會(huì)要統(tǒng)一信息披露內(nèi)容。
披露內(nèi)容主要包括三部分:第一部分是從業(yè)機(jī)構(gòu)信息,包含基本信息、治理信息、網(wǎng)站信息、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息等;第二部分是運(yùn)營(yíng)信息,其中包含了很多指標(biāo),有借貸余額、投資人數(shù)、融資人數(shù)、逾期類的項(xiàng)目逾期率金額逾期率、人均投資,人均融資等;第三部分是項(xiàng)目信息,其中包含金額、還款方式,并結(jié)合穿透式管理的思路披露項(xiàng)目的借款用途和借款人信息。
據(jù)了解,按照急用先行的原則,監(jiān)管部門會(huì)加快出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的配套性制度,主要包括:互聯(lián)網(wǎng)金融傾銷或補(bǔ)貼等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的監(jiān)管規(guī)則,互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化處置與退出機(jī)制,互聯(lián)網(wǎng)金融營(yíng)銷與廣告管理制度,等等。