孔祥慧++李莉

摘要：可轉(zhuǎn)換公司債券是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和股權(quán)的特征，是一種新型的復(fù)合金融工具。文章就可轉(zhuǎn)換公司債券的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行了歸納和分析，并對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券期滿未轉(zhuǎn)股的賬務(wù)處理提出了建議。

關(guān)鍵詞：可轉(zhuǎn)換公司債券 拆分 攤銷(xiāo) 債轉(zhuǎn)股

可轉(zhuǎn)換公司債券是公司發(fā)行的具有轉(zhuǎn)換特征的債券，其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券，具有股票和債券的雙重屬性。在資本市場(chǎng)上，可轉(zhuǎn)換公司債券具有“上不封頂，下可保底”的優(yōu)點(diǎn)，從而可以保證投資者的最低收益權(quán)；同時(shí)由于具有可轉(zhuǎn)換成股票的特性，所以它可彌補(bǔ)債券利率低的不足，因此廣受投資者的青睞。

一、可轉(zhuǎn)換公司債券拆分的核算

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行的一項(xiàng)非衍生金融工具如果同時(shí)包含負(fù)債成分和權(quán)益成分，應(yīng)該于初始確認(rèn)時(shí)將負(fù)債和權(quán)益成分進(jìn)行拆分，分別進(jìn)行處理。拆分的程序是：先確定負(fù)債部分的公允價(jià)值，再?gòu)膹?fù)合金融工具發(fā)行價(jià)值中扣除負(fù)債部分的公允價(jià)值，作為權(quán)益部分的初始入賬價(jià)值。負(fù)債部分的公允價(jià)值是未來(lái)現(xiàn)金流量按一定利率折現(xiàn)的現(xiàn)值，該利率是根據(jù)現(xiàn)行市場(chǎng)環(huán)境中具有可比信用等級(jí)并且在相同條件下提供相等的現(xiàn)金流量但不具有轉(zhuǎn)換期權(quán)適用利率確定。企業(yè)（發(fā)行方）發(fā)行金融工具，其發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等交易費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)對(duì)其按照負(fù)債和權(quán)益部分的公允價(jià)值在發(fā)行價(jià)格總額中所占的比例進(jìn)行分?jǐn)偅⒁罁?jù)扣減分?jǐn)傎M(fèi)用后的公允價(jià)值作為初始入賬價(jià)值。

發(fā)行方發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)，按實(shí)際收到的款項(xiàng)借記“銀行存款”科目，按可轉(zhuǎn)換公司債券中包含的負(fù)債面值貸記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）”科目，按負(fù)債成分的公允價(jià)值與應(yīng)付債券面值之間的差額，借記或貸記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）”科目，按實(shí)際收到的金額扣除負(fù)債成分的公允價(jià)值后的金額，貸記“其他權(quán)益工具——可轉(zhuǎn)換公司債券（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）”科目。

例1：A公司為籌集流動(dòng)資金，于2013年1月1日發(fā)行了分期付息、到期一次還本的3年期、面值為7.5億元的可轉(zhuǎn)換公司債券（按面值發(fā)行），發(fā)行費(fèi)用為2 500萬(wàn)元，實(shí)際募集資金存入銀行專戶?？赊D(zhuǎn)換公司債券的票面利率分別為：第一年1%，第二年1.5%，第三年2%，每年1月1日付息一次?？赊D(zhuǎn)換公司債券可在1年后轉(zhuǎn)換為A公司的股票，轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元。另外，2013年1月1日可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行時(shí)沒(méi)有附帶轉(zhuǎn)換權(quán)的債券市場(chǎng)利率為6%。

二、可轉(zhuǎn)換公司債券利息攤銷(xiāo)的核算

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》第二十一條規(guī)定：“金融工具或其組成部分屬于金融負(fù)債的，相關(guān)利息、股利（或股息）、利得或損失，以及贖回和再融資產(chǎn)生的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益”。第二十二條規(guī)定：“金融工具或其組成部分屬于權(quán)益工具的，其發(fā)行（再融資）、回購(gòu)、出售或注銷(xiāo)時(shí)，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益的變動(dòng)處理。發(fā)行方不應(yīng)確認(rèn)權(quán)益工具的相關(guān)公允價(jià)值變動(dòng)。發(fā)行方對(duì)權(quán)益工具持有方的分配應(yīng)做利潤(rùn)分配處理，發(fā)放的股票股利不影響所有者權(quán)益總額”。

即屬于金融負(fù)債的金融工具的相關(guān)利息支出或股利分配應(yīng)按照《借款費(fèi)用》準(zhǔn)則進(jìn)行處理，視具體使用用途可以費(fèi)用化，也可以資本化?？赊D(zhuǎn)換公司債券利息費(fèi)用應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法和攤余成本法來(lái)計(jì)算確定。實(shí)際利率指的是將可轉(zhuǎn)換公司債券在其存續(xù)期間的未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)為其當(dāng)前公允價(jià)值所使用的利率。發(fā)行方為債權(quán)部分支付相關(guān)利息時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際利率法計(jì)算得到的款項(xiàng)，借記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目或記入“固定資產(chǎn)”相關(guān)資產(chǎn)科目，按照付息方式不同，分別貸記“應(yīng)付利息”或“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（應(yīng)計(jì)利息）”科目，借貸方差額記入“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）”科目。同時(shí)，根據(jù)面值和票面利率計(jì)算的款項(xiàng)在實(shí)際支付時(shí)借記“應(yīng)付利息”科目，貸記“銀行存款”等科目。

承上例，利用內(nèi)插法推算例1中A公司可轉(zhuǎn)換公司債券的實(shí)際利率：

若到期可轉(zhuǎn)換公司債券未轉(zhuǎn)換為股份，以后每年年末計(jì)提利息、攤銷(xiāo)折價(jià)，年初支付利息的會(huì)計(jì)分錄與此相同。

三、可轉(zhuǎn)換公司債券部分債轉(zhuǎn)股的核算

當(dāng)持券人將債券轉(zhuǎn)成股票時(shí)，債權(quán)人變成了公司的股東。此時(shí)，持券人不再獲取債券利息，而是分享公司股票的紅利，原先的負(fù)債也轉(zhuǎn)為股東權(quán)益?？赊D(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換成公司股票時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照股票面值貸記“股本”科目，并結(jié)轉(zhuǎn)實(shí)行轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券中包含的權(quán)益部分和利息調(diào)整部分，可轉(zhuǎn)換公司債券的結(jié)轉(zhuǎn)價(jià)值與股票面值之間的差額應(yīng)當(dāng)記入“資本公積”科目。

例2：承上例，2014年1月3日可轉(zhuǎn)換公司債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)，根據(jù)規(guī)定，他們將所持有的面值為7 500萬(wàn)元的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)成股票750萬(wàn)股。

（1）債券轉(zhuǎn)換成普通股票的本金=750×1=750（萬(wàn)元）。

（2）2014年1月1日，“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）”余額=112 597 400-38 520 467.72=74 076 932.28（元）。

（3）注銷(xiāo)已轉(zhuǎn)成股票的債券負(fù)債部分的攤余價(jià)值= 74 076 932.28×75 000 000/750 000 000=7 407 693.23（元）。

（4）轉(zhuǎn)銷(xiāo)已轉(zhuǎn)股票的債券權(quán)益部分的分?jǐn)們r(jià)值= 87 597 400×75 000 000/7 500 000 000=8 759 740（元）。

（5）2014年1月3日，A公司根據(jù)以上計(jì)算編制如下會(huì)計(jì)分錄：

借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）

75 000 000.00

其他權(quán)益工具——可轉(zhuǎn)換公司債券（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）

8 759 740.00

貸：股本 7 500 000.00

資本公積——股本溢價(jià) 68 852 046.77

應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）

7 407 693.28

四、已轉(zhuǎn)換股權(quán)股利分配的核算

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》：“金融工具或其組成部分屬于權(quán)益工具的，其發(fā)行（再融資）、回購(gòu)、出售或注銷(xiāo)時(shí)，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益的變動(dòng)。發(fā)行方對(duì)權(quán)益工具持有方的分配應(yīng)做利潤(rùn)分配處理，發(fā)放的股票股利不影響所有者權(quán)益總額”。此時(shí)應(yīng)當(dāng)在宣告發(fā)放股利時(shí)，借記“利潤(rùn)分配——應(yīng)付股利”科目，貸記“應(yīng)付股利”科目。在實(shí)際發(fā)放股利時(shí)，應(yīng)當(dāng)借記“應(yīng)付股利”科目，貸記“銀行存款”科目。

例3：承例2，2014年12月31日，A公司對(duì)已轉(zhuǎn)換股權(quán)的股東進(jìn)行股利分配，共750 000元，并在2015年1月5日實(shí)際發(fā)放股利。

在2014年12月31日，A公司作如下會(huì)計(jì)分錄：

借：利潤(rùn)分配——應(yīng)付股利 750 000

貸：應(yīng)付股利 750 000

2015年1月5日，A公司應(yīng)當(dāng)做如下會(huì)計(jì)分錄：

借：應(yīng)付股利 750 000

貸：銀行存款 750 000

五、可轉(zhuǎn)換公司債券期滿時(shí)的核算

若可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人在債券期滿時(shí)放棄行使轉(zhuǎn)換權(quán)持有到期，這時(shí)公司應(yīng)當(dāng)按照普通債券合同持有到期予以處理，即償本付息。但是關(guān)于初始已經(jīng)確認(rèn)在“其他權(quán)益工具”的權(quán)益部分的處理問(wèn)題，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒(méi)有給出明確的規(guī)定。目前常見(jiàn)的會(huì)計(jì)處理認(rèn)為應(yīng)該和一般的公司債券的處理一致，不存在權(quán)益成分轉(zhuǎn)出的問(wèn)題，即借記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）” “應(yīng)付利息”或“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（應(yīng)計(jì)利息）”等科目，貸記“銀行存款”等科目。

例4：2016年1月1日，A公司3年期可轉(zhuǎn)換公司債券到期。假設(shè)沒(méi)有發(fā)生任何債轉(zhuǎn)股行為，A公司對(duì)到期債券還本付息，此時(shí)債券的折價(jià)全部攤銷(xiāo)完畢。A應(yīng)當(dāng)作如下會(huì)計(jì)分錄：

借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）

750 000 000

應(yīng)付利息 15 000 000

貸：銀行存款 765 000 000

六、對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券會(huì)計(jì)處理的思考

（一）“其他權(quán)益工具”科目的應(yīng)用

2015年財(cái)政部修訂了所有者權(quán)益核算的基本要求，增加了“其他權(quán)益工具”的會(huì)計(jì)處理。該科目核算企業(yè)發(fā)行的除普通股（作為實(shí)收資本或股本）以外，按照金融負(fù)債和權(quán)益工具區(qū)分原則分類為權(quán)益工具的各種金融工具。對(duì)于該科目的核算內(nèi)容和具體運(yùn)用，實(shí)務(wù)中的會(huì)計(jì)人員可能并不熟悉，加之其核算內(nèi)容較為復(fù)雜，還囊括了永續(xù)債和優(yōu)先股等對(duì)于我國(guó)而言尚屬新型的金融工具，因此應(yīng)在相關(guān)后續(xù)教育中加強(qiáng)實(shí)務(wù)工作人員對(duì)該科目的理解程度。

（二）可轉(zhuǎn)換公司債券期滿處理的疑惑和建議

在可轉(zhuǎn)換公司債券未進(jìn)行債轉(zhuǎn)股而被持有到期的情況下，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其會(huì)計(jì)處理并沒(méi)有一個(gè)明確的規(guī)定，大多數(shù)企業(yè)只是對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券的負(fù)債部分做了處理，而對(duì)權(quán)益部分未及時(shí)轉(zhuǎn)出，這是不妥當(dāng)?shù)?。筆者認(rèn)為，權(quán)益部分在可轉(zhuǎn)換公司債券被持有到期贖回后最好的處理應(yīng)當(dāng)是計(jì)入當(dāng)期的營(yíng)業(yè)外收入。因?yàn)闋I(yíng)業(yè)外收入是企業(yè)發(fā)生的與其日?；顒?dòng)無(wú)直接關(guān)系的各項(xiàng)得利。營(yíng)業(yè)外收入并不是企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金耗費(fèi)所產(chǎn)生的，不需要企業(yè)付出代價(jià)，實(shí)際上是經(jīng)濟(jì)利益的凈流入。而“其他權(quán)益工具——可轉(zhuǎn)換公司債券（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）”價(jià)值表示的就是投資者為了獲取其可轉(zhuǎn)換的特殊權(quán)利而自愿付出的代價(jià)，而實(shí)際上投資者由于市場(chǎng)因素沒(méi)有行使這項(xiàng)權(quán)利，那么，這就成為企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的一種當(dāng)期利得，符合營(yíng)業(yè)外收入的性質(zhì)特點(diǎn)。J

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作者簡(jiǎn)介：

孔祥慧，女，青島理工大學(xué)商學(xué)院2013級(jí)學(xué)生。

李莉，女，碩士，青島理工大學(xué)商學(xué)院副教授，研究生導(dǎo)師。