張蕓

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，一方面人民的收入不斷增加，生活水平逐步提高，使大家有更多的富余資金進(jìn)行投資理財(cái)，增加額外收入。另一方面，從2006年起各項(xiàng)業(yè)務(wù)較為完善的外資銀行不斷侵入中國市場占領(lǐng)份額，都促使我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不斷發(fā)展壯大。但在發(fā)展的同時(shí)也面臨著競爭壓力大，內(nèi)部制度不完善，市場監(jiān)管不協(xié)調(diào)等諸多問題。因此，創(chuàng)新勢在必行，同時(shí)要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，穩(wěn)抓穩(wěn)打，不斷推進(jìn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大。

一、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新原因

我國商業(yè)銀行可辦理的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的一部分，主要是個(gè)人資產(chǎn)、負(fù)債、個(gè)人結(jié)算、委托代理等產(chǎn)品組合及理財(cái)咨詢分析、投資方案等個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)。個(gè)人理財(cái)?shù)姆?wù)應(yīng)具備三要素：資金、信息與知識(shí)專長。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在西方發(fā)達(dá)國家已經(jīng)比較成熟，其比重一般都占銀行業(yè)務(wù)量的30%以上，而我國目前所占比重較小，卻是發(fā)展前景十分廣闊。在業(yè)務(wù)創(chuàng)新的過程中，各種問題隨之而來，這就要求我們從根源上去探尋，去了解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的必要性。

（一）市場環(huán)境與制度模式的制約

一是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的市場環(huán)境不夠規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)。要求我們不斷創(chuàng)新。我國金融分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀使得銀行不能為客戶提供全方位的金融服務(wù)，銀行不能直接涉足證券、保險(xiǎn)等投資領(lǐng)域，產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新深度都十分有限。

二是征信制度缺失。我國的征信制度是1997年才建立起來的，起步較晚，目前仍處于試點(diǎn)階段，個(gè)人所得稅制度尚不健全，信息范圍太小，深度不夠，沒有完全包容整個(gè)客戶的誠信內(nèi)容，并且無法與不同行業(yè)部門進(jìn)行共享。

（二）產(chǎn)品過于單一品牌開發(fā)重視不夠

在2002年恢復(fù)向二級市場投資者配售新股政策之前，在大部分客戶看來，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)就是股票一級市場聯(lián)合申購業(yè)務(wù)。各個(gè)理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，不能滿足客戶特定需求，仍停留在銀行內(nèi)部產(chǎn)品或服務(wù)，差異化較小。千篇一律的理財(cái)產(chǎn)品缺乏核心競爭力，毫無特色，但各銀行卻孜孜不倦的在同質(zhì)化產(chǎn)品中進(jìn)行惡性競爭，浪費(fèi)了人力物力資源，百害而無一利。

（三）專業(yè)人才緊缺

辦理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的從業(yè)人員需要大量相關(guān)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，甚至包含一些特殊知識(shí)與跨領(lǐng)域的多種技能，要求理財(cái)人員能對銀行、證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、外匯、國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢都有較全面的了解和掌握。而對于這—在我國剛剛興起不久的行業(yè)來說，為其提供與之能力匹配的人才便成為問題。

二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新內(nèi)容及風(fēng)險(xiǎn)

（一）創(chuàng)新內(nèi)容

大體上，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新階段可以分為以下幾個(gè)部分：

首先，傳統(tǒng)直接投融資階段。在這一階段，投資理財(cái)發(fā)展緩慢，商業(yè)銀行幾乎都選擇了原有金融產(chǎn)品整合的方式，將自己內(nèi)部原有的不同產(chǎn)品打包以呈現(xiàn)給客戶。但是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新只是吸引儲(chǔ)戶和提高存貸業(yè)務(wù)的附加產(chǎn)品和手段。

其次，理財(cái)模式和服務(wù)創(chuàng)新階段。在這一階段，為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開辟了新天地，“服務(wù)意識(shí)”逐漸得到深化加強(qiáng)，對客戶的了解逐漸加深，明確了服務(wù)對象之所需，能夠做到“一對一”專業(yè)化服務(wù)，理財(cái)模式同時(shí)也得到了豐富。

再次，金融工具、融資技術(shù)和綜合理財(cái)服務(wù)創(chuàng)新階段。在此階段，商業(yè)銀行加強(qiáng)對現(xiàn)有產(chǎn)品種類上的橫向組合和結(jié)構(gòu)上的縱向深入，大力借助金融衍生產(chǎn)品來開發(fā)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，對傳統(tǒng)的金融工具進(jìn)行重新組合、調(diào)換、改造以開發(fā)新型的金融工具，從而提升銀行的服務(wù)層次和服務(wù)能力。

（二）面臨的風(fēng)險(xiǎn)

烏爾里希。貝克曾在其《風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)》一書中強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)的不可忽視性，在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上進(jìn)行創(chuàng)新是時(shí)代發(fā)展的需要，但與此同時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防范也顯得更加重要，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律和政策風(fēng)險(xiǎn)等。

第一，市場風(fēng)險(xiǎn)。這是由于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同眾多市場相關(guān)聯(lián)，這無疑是對商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理、經(jīng)營能力的考驗(yàn)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然涉及金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，還承擔(dān)產(chǎn)品存續(xù)期間的利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)。

第二，信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面對的信用風(fēng)險(xiǎn)，既可能是由于結(jié)算前交易對手因倒閉等原因不能履行合約而引發(fā)，也可能由于結(jié)算時(shí)因理財(cái)計(jì)劃所涉及的交易工具而引發(fā)。因此，不同時(shí)間點(diǎn)、不同地點(diǎn)、不同投資市場等的信用風(fēng)險(xiǎn)限額管理至關(guān)重要。

第三，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。所謂聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指，由于操作失誤，不按時(shí)履約，違反相關(guān)法律規(guī)范或其他原因，而給組織創(chuàng)新工具交易的機(jī)構(gòu)或交易中的一方的聲譽(yù)帶來的不良影響在銀行之間競爭日趨激烈的今天，銀行的聲譽(yù)和形象是其至關(guān)重要的無形資產(chǎn)。

第四，操作風(fēng)險(xiǎn)。這里所指操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于內(nèi)部監(jiān)督審核機(jī)制不到位而引發(fā)的故意或者道德失衡而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。因此，能否建立健全執(zhí)行好有效的內(nèi)部控制體系能否順利保證審計(jì)活動(dòng)的獨(dú)立性，同時(shí)提供獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告等等眾多方面的工作也尤為重要。

第五，法律和政策風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國金融領(lǐng)域相關(guān)立法較世界而言還處于相對落后的狀態(tài)，在很多領(lǐng)域的法律法規(guī)中十分欠缺嚴(yán)格的金融監(jiān)管法律體制、分業(yè)經(jīng)營法律體制等，存在著諸多的法條限制。

三、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）提供優(yōu)良創(chuàng)新環(huán)境

完善市場環(huán)境，加強(qiáng)監(jiān)管措施。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對外開放程度加深，必然越來越多的商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，進(jìn)行激烈的競爭，因此提供一個(gè)公平公開合理穩(wěn)定透明的競爭環(huán)境就越發(fā)必要，與此同時(shí)健全和完善個(gè)人征信體系，優(yōu)化信用環(huán)境也很重要。

（二）產(chǎn)品開發(fā)

注重品牌開發(fā)，提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力是當(dāng)務(wù)之急。為了使銀行開發(fā)的新產(chǎn)品在推出市場后能達(dá)到市場要求，銀行除了通過市場調(diào)研來充分了解客戶需求外，還需要深刻理解個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)涵，以生產(chǎn)出符合市場需求，滿足客戶需要的新產(chǎn)品。要強(qiáng)調(diào)個(gè)性，不可以千篇一律，采用創(chuàng)新化的營銷手段。

（三）人才培養(yǎng)

進(jìn)行專業(yè)理財(cái)人員的培養(yǎng)。建立我國個(gè)人的理財(cái)師資格認(rèn)證體系，從而規(guī)范從業(yè)資格的考評與審查，并且應(yīng)創(chuàng)立公平的人才競爭環(huán)境，做到公開透明，讓真正的人才能脫穎而出，為理財(cái)業(yè)務(wù)方面做出杰出貢獻(xiàn)。同時(shí)，大膽使用各種特色人才，用于讓年輕人挑起重?fù)?dān)，成為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)骨干，建立市場化用工機(jī)制。

（四）提升技術(shù)水平

防范風(fēng)險(xiǎn)，改善技術(shù)條件等硬件設(shè)施也必不可少。要加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)，打造個(gè)人理財(cái)服務(wù)的技術(shù)平臺(tái)，提升服務(wù)質(zhì)量。我們必須加快金融網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，在像西方學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)的同時(shí)，加大自主研發(fā)的力量，從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范。

在世界范圍內(nèi)來看，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品將是未來很長一段時(shí)間內(nèi)各家股份制商業(yè)銀行吸引客戶的主流產(chǎn)品，因此激烈的競爭將在所難免。對于我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，在基于我國國情基礎(chǔ)之上的創(chuàng)新，是隨著時(shí)代發(fā)展變遷的一種手段，只有與時(shí)俱進(jìn)，居安思危，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不斷創(chuàng)新，才能為我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開拓出更廣袤的天地。

（作者單位：福建省第二高級技工學(xué)校）