李登雨

摘要：“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，為我國企業(yè)“走出去”創(chuàng)造了難得的歷史機(jī)遇。作為共和國長子的國有企業(yè)理應(yīng)成為推進(jìn)這一戰(zhàn)略的中堅(jiān)力量，在“走出去”的過程中，如何開展好國際化經(jīng)營是每一個(gè)“走出去”的國有企業(yè)面臨的重大課題，而其中的財(cái)務(wù)管理國際化，便是這一課題的重要組成部分，本文在分析“走出去”的國有企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)管理形勢的基礎(chǔ)上，提出了國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理國際化的應(yīng)對措施，以期為“走出去”的國有企業(yè)在財(cái)務(wù)管理國際化方面提供建設(shè)性的意見。

關(guān)鍵詞：一帶一路 走出去 財(cái)務(wù)管理 國際化

當(dāng)今世界正發(fā)生復(fù)雜而深刻的變化，國際金融危機(jī)深層次影響繼續(xù)顯現(xiàn)，世界經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇、發(fā)展分化，國際投資貿(mào)易格局和多邊投資貿(mào)易規(guī)則醞釀深刻調(diào)整，各國面臨的發(fā)展問題依然嚴(yán)峻。在這樣一個(gè)時(shí)代背景下，國家主席習(xí)近平在出訪中亞和東南亞國家期間，先后提出共建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”（簡稱“一帶一路”）的重大倡議，得到國際國內(nèi)社會的高度關(guān)注?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略順應(yīng)了世界經(jīng)濟(jì)一體化的潮流，在國內(nèi)欣起了新一輪“走出去”的高潮，作為“走出去”排頭兵的國有企業(yè)，如何開展好跨國經(jīng)營，是每一個(gè)“走出去”的國有企業(yè)面臨的重大課題，而其中的財(cái)務(wù)管理國際化，便是這一課題的重要組成部分。本文試從“走出去”的國有企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)管理形勢切入，探尋“走出去”的國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理國際化的應(yīng)對措施，以期為“走出去”的國有企業(yè)在財(cái)務(wù)管理國際化方面提供建設(shè)性的意見。

一、“走出去”國有企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)管理形勢

“走出去”國有企業(yè)必須在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中開展業(yè)務(wù)，正因如此，“走出去”的國有企業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境要比國內(nèi)經(jīng)營的企業(yè)復(fù)雜的多。不同國家在政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策、稅務(wù)政策、會計(jì)制度、法律制度上的差異性，決定了“走出去”的國有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理與國內(nèi)經(jīng)營的企業(yè)的財(cái)務(wù)管理相比有著更為復(fù)雜的特點(diǎn)?！白叱鋈ァ钡膰衅髽I(yè)在財(cái)務(wù)管理方面面臨的主要挑戰(zhàn)有：

（一）政治風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)

政治風(fēng)險(xiǎn)是指因我國與東道國政治環(huán)境發(fā)生變化、東道國政局不穩(wěn)定、政策法規(guī)發(fā)生變化給“走出去”企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性。政治風(fēng)險(xiǎn)通常包括戰(zhàn)爭、內(nèi)亂、征收、征用、沒收、國有化、匯兌等發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，因種族，宗教，利益集團(tuán)和國家之間的沖突，或因政策、制度的變革與權(quán)利的交替造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在使得“走出去”的國有企業(yè)在做財(cái)務(wù)決策時(shí)，要將政治風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去，在財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)都要對政治風(fēng)險(xiǎn)保持高度警覺，對潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的管理措施，以將風(fēng)險(xiǎn)和損失減少到最低。

（二）外匯風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)

外匯風(fēng)險(xiǎn)是指“走出去”企業(yè)在對外經(jīng)營的過程中，以外幣表示的資產(chǎn)或者負(fù)債因未預(yù)料的外匯匯率變動(dòng)而引起的價(jià)值增加或減少的可能性。匯率風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)以及轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)。所謂經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指因匯率變化引起公司未來現(xiàn)金流或經(jīng)濟(jì)價(jià)值發(fā)生改變的風(fēng)險(xiǎn)；所謂交易風(fēng)險(xiǎn)，是指由于交易發(fā)生日與結(jié)算日的匯率不一致，而使企業(yè)收入或支出發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；所謂轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)，是指因匯率變化引起的會計(jì)收入和資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）稅收籌劃的挑戰(zhàn)

稅務(wù)籌劃是指在投資、經(jīng)營等應(yīng)稅行為發(fā)生之前，依據(jù)國際稅收法規(guī)以及各國不同的稅制進(jìn)行的符合稅收政策要求的一種納稅活動(dòng)。當(dāng)今社會是一個(gè)日新月異的信息社會，各國的法律、法規(guī)也在不斷地為適應(yīng)社會的變化而變化。如何能做到非常清楚地了解影響企業(yè)發(fā)展的各種稅收政策及其外部環(huán)境的變化，非常及時(shí)的掌握各種稅收法規(guī)、政策，全面、準(zhǔn)確地把握與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營密切相關(guān)的稅收政策的具體內(nèi)容，并將二者結(jié)合起來，認(rèn)真研究分析，最終選擇既有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化又遵循東道國稅法規(guī)定的籌劃戰(zhàn)略，是每一個(gè)“走出去”企業(yè)都必須認(rèn)真思考的問題。

二、“走出去”國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理國際化應(yīng)對措施

（一）加強(qiáng)政治風(fēng)險(xiǎn)防范

政治風(fēng)險(xiǎn)是“走出去”國有企業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。在直接投資之前，企業(yè)要全面分析東道國的投資環(huán)境，評估投資風(fēng)險(xiǎn)，做出正確的投資決策。財(cái)務(wù)管理部門要積極參與到投資環(huán)境評估工作中去，在經(jīng)營過程中發(fā)現(xiàn)影響投資安全性與收益性的事件要及時(shí)采取應(yīng)對措施，可實(shí)施包括融資多元化、融資當(dāng)?shù)鼗?、設(shè)立合資公司等在內(nèi)的投資主體分散化戰(zhàn)略。在做所有的財(cái)務(wù)決策時(shí)，都要將政治風(fēng)險(xiǎn)考慮進(jìn)去，在財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)都要對政治風(fēng)險(xiǎn)保持高度警覺，對潛在的風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的管理措施，以將風(fēng)險(xiǎn)和損失減少到最低。

（二）加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管控

外匯風(fēng)險(xiǎn)是每一個(gè)“走出去”的國有企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中不可回避的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，“走出去”的國有企業(yè)必須不斷提高外匯風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從更高的視角審視外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理。首先，“走出去”國有企業(yè)要注意簽約幣種的選擇，盡量做到“收硬付軟”。在實(shí)際操作中，要盡量做到“收、付、借、還”幣種的一致，以便將匯率風(fēng)險(xiǎn)的敞口降到最低。若貨幣的選擇沒有余地，則在項(xiàng)目談判中，要充分的預(yù)估貨幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，并在報(bào)價(jià)中給予考慮，以便將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給客戶，或者在合同中爭取保值條款，約定在計(jì)價(jià)貨幣匯率波動(dòng)超過一定幅度時(shí)，客戶需補(bǔ)償一定程度的匯率損失。此外，隨著人民幣國際化進(jìn)程的進(jìn)一步推進(jìn)，走出去企業(yè)在談判過程中要盡量向客戶推薦人民幣，盡量以人民幣作為計(jì)價(jià)貨幣和結(jié)算貨幣。其次，“走出去”的國有企業(yè)還要善于利用金融市場提供的多種金融工具去規(guī)避匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。比如可通過遠(yuǎn)期合約、期貨合同、貨幣期權(quán)、貨幣互換等金融工具來降低企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（三）強(qiáng)化境外資金集中管理

所謂資金的集中管理，就是把集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)閑置和分散的資金集中起來，統(tǒng)一調(diào)配和平衡，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資金余缺的相互調(diào)劑，減少外部貸款規(guī)模，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。在國內(nèi)，很多大型國有企業(yè)集團(tuán)都以結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司的形式，實(shí)現(xiàn)了資金的集中管理，對資金的集中管理問題無論在理論上還是實(shí)踐上都有了一定的經(jīng)驗(yàn)。

境外業(yè)務(wù)由于涉及到許多國家和地區(qū)，環(huán)境陌生，情況復(fù)雜，所面對的風(fēng)險(xiǎn)程度高，資金業(yè)務(wù)與國際金融形勢變化的關(guān)聯(lián)度很高，同時(shí)，國際業(yè)務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金流參雜了外幣資金，面臨著較大外匯風(fēng)險(xiǎn)，受各國外匯政策的影響，尤其是在外匯管制嚴(yán)格的國家，項(xiàng)目閑置資金難以匯回國內(nèi)。因此，境外資金集中管理就有了區(qū)別普通資金集中管理的獨(dú)特內(nèi)容，這要求走出去的國有企業(yè)要對境外資金業(yè)務(wù)的規(guī)律和風(fēng)險(xiǎn)有足夠的認(rèn)識，要有前瞻性和主動(dòng)防范的意識。要積極跟蹤國際金融市場利率和匯率的變化，跟蹤分析所在東道國的經(jīng)濟(jì)形勢、政治形勢、金融形勢及財(cái)稅政策，特別是資金監(jiān)管政策的變化，探索出資金跨國結(jié)算與流動(dòng)的規(guī)律規(guī)則，以便增強(qiáng)境外資金集中管理的預(yù)見性和主動(dòng)性，防范境外資金風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加速推進(jìn)財(cái)務(wù)共享

財(cái)務(wù)共享是企業(yè)集中式管理模式在財(cái)務(wù)管理上的應(yīng)用，其目的在于通過一種有效的運(yùn)作模式來解決集團(tuán)公司財(cái)務(wù)職能建設(shè)中的重復(fù)投入和效率低下，同時(shí)還可以實(shí)時(shí)監(jiān)控集團(tuán)各子分公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，最終推進(jìn)集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。

“走出去”的國有企業(yè)往往業(yè)務(wù)布局十分寬廣，建立財(cái)務(wù)共享可以有效集中反映財(cái)務(wù)管理鏈，有效調(diào)用財(cái)務(wù)資源，高效反應(yīng)財(cái)務(wù)成果?！白叱鋈ァ钡膰衅髽I(yè)可以在一些特定區(qū)域建立財(cái)務(wù)共享中心，通過集中處理區(qū)域內(nèi)各子分公司的財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)流程，減少財(cái)務(wù)職能的重復(fù)設(shè)置，在把復(fù)雜的工作變簡單的同時(shí)還可全盤快速的處理區(qū)域內(nèi)公司的財(cái)務(wù)信息，監(jiān)控各子公司的財(cái)務(wù)狀況，降低境外經(jīng)營的營運(yùn)成本，優(yōu)化人力資源配置。

（五）強(qiáng)化境外稅務(wù)籌劃

國際稅務(wù)籌劃是指在投資、經(jīng)營等應(yīng)稅行為發(fā)生之前，依據(jù)國際稅收法規(guī)以及各國不同的稅制進(jìn)行的符合稅收政策要求的一種納稅活動(dòng)?！白叱鋈ァ钡膰衅髽I(yè)要加強(qiáng)對東道國稅法的研究與應(yīng)用，時(shí)刻關(guān)注東道國稅收法規(guī)的新變化，增強(qiáng)企業(yè)稅收籌劃意識，在法律允許的范圍內(nèi)科學(xué)進(jìn)行納稅籌劃。在實(shí)操過程中，要平衡好稅務(wù)節(jié)約與稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，注意在投資決策之前通盤考慮好稅務(wù)因素。

（六）加強(qiáng)國際化財(cái)務(wù)管理人才培養(yǎng)

國際化經(jīng)營對財(cái)務(wù)管理人員提出了新的要求，國際化的財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該具有全球視野，了解不同國家的會計(jì)準(zhǔn)則和法律體系之間的差異，掌握國際經(jīng)濟(jì)和金融知識。為此，“走出去”的國有企業(yè)要加大對員工的培訓(xùn)力度，培養(yǎng)出一批具有國際化財(cái)務(wù)水平的人才，以滿足自身國際化經(jīng)營的需要，同時(shí)，也要考慮人員屬地化，以適應(yīng)企業(yè)國際化發(fā)展要求。

三、結(jié)束語

世界經(jīng)濟(jì)全球化，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢不可逆轉(zhuǎn)。“走出去”的國有企業(yè)要想在激烈的國際競爭之中占有一席之地，必須不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)，善于借鑒國際先進(jìn)管理理念和管理模式。在財(cái)務(wù)管理方面要善于把握財(cái)務(wù)的發(fā)展規(guī)律，加速推進(jìn)財(cái)務(wù)共享，要適應(yīng)國際公司轉(zhuǎn)型，踐行全球財(cái)務(wù)理念，加強(qiáng)資金的集中管控和外匯風(fēng)險(xiǎn)管控，要善于利用國際稅務(wù)法規(guī)和各國不同的稅制進(jìn)行合理的稅收籌劃，培養(yǎng)國際化財(cái)務(wù)管理人才，不斷的提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管控水平。

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