原永灝

摘要：現(xiàn)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民財(cái)富也在不斷的增長(zhǎng)。越來(lái)越多的人把目光投向財(cái)富管理這一方面，私人銀行家族財(cái)富管理在大陸的發(fā)展也是非常的迅速，本文就針對(duì)私人銀行家族財(cái)富管理這一方面進(jìn)行研究與論述。

關(guān)鍵詞：私人銀行 家族財(cái)富管理 發(fā)展

一、前言

我們所認(rèn)為的私人銀行家族財(cái)富管理僅僅只是一些皮毛，真正開始這一方面的還是西方國(guó)家。目前大陸對(duì)私人銀行家族財(cái)富管理已經(jīng)開始有所發(fā)展，并根據(jù)現(xiàn)在大陸經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷持續(xù)增長(zhǎng)，接下來(lái)本文就針對(duì)私人銀行家族財(cái)富管理在大陸的發(fā)展歷程進(jìn)行論述。

二、概述

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革的深入，金融領(lǐng)域的日益開放，以及國(guó)內(nèi)各個(gè)行業(yè)對(duì)資本投資不同程度地放開，國(guó)際資本市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，使得大家對(duì)財(cái)富的安全性與持續(xù)性有了更高的要求。私人銀行業(yè)務(wù)是最高端的金融機(jī)構(gòu)如銀行金融服務(wù)的業(yè)務(wù)，是為那些財(cái)富金字塔頂端的客戶提供特殊服務(wù)，通常只有國(guó)際銀行或金融集團(tuán)會(huì)提供此類服務(wù)。這些機(jī)構(gòu)在歐洲和美國(guó)的私人銀行有一百年的歷史。海外學(xué)者LynBicker對(duì)私人銀行定義為：“私人銀行為高凈財(cái)富的客戶提供財(cái)富管理服務(wù)，并通過(guò)提供投資服務(wù)和產(chǎn)品以滿足個(gè)人的需求?！蓖ǔｃy行的服務(wù)對(duì)象或貴賓，大多數(shù)是中產(chǎn)階級(jí)的人。在瑞士銀行、花旗銀行和匯豐銀行，客戶必須在私人銀行部開戶并至少有100萬(wàn)美元的銀行資產(chǎn)；最大的私人銀行即摩根大通，開戶的資格是500萬(wàn)美元。斯坦利摩根私人銀行部門，除了500萬(wàn)美元的最低存款限額外，也要求私人銀行客戶提供至少2500萬(wàn)美元的凈資產(chǎn)，同時(shí)必須同時(shí)擁有1000萬(wàn)美元的現(xiàn)金資產(chǎn)。而一些第三方的私人銀行大多服務(wù)“真正的超級(jí)富豪”。在國(guó)外，私人銀行的存款限額通常是100萬(wàn)美元，通常每一筆交易金額都要數(shù)百萬(wàn)元。據(jù)稱，一些早在十七世紀(jì)由倫敦的金匠建立了私人銀行，最初是由私人獨(dú)資或合伙投資經(jīng)營(yíng)的非銀行股份形式公司。

三、私人銀行家族財(cái)富管理發(fā)展歷程

（一）財(cái)富管理的基礎(chǔ)

在過(guò)去的10年中，中國(guó)的家庭財(cái)富增長(zhǎng)速度非?？?，住宅投資的財(cái)富在世界上是第三，可以投資超過(guò)1000萬(wàn)元，超過(guò)600萬(wàn)元以上的客戶在300萬(wàn)多個(gè)國(guó)家，100萬(wàn)的投資資產(chǎn)的高凈值人群，此外，三十年前的改革開發(fā)帶來(lái)了第一批財(cái)富人群，它帶來(lái)了財(cái)富管理的巨大的想象空間。

（二）經(jīng)濟(jì)變更

我國(guó)尤其是近兩年來(lái)，市場(chǎng)的改革，促進(jìn)金融速度非?？?；從2012開始，保險(xiǎn)業(yè)投資受到非常嚴(yán)格的監(jiān)管，監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)資金投資市場(chǎng)的推進(jìn)速度很快，所以可以在過(guò)去2013年與2014年，保險(xiǎn)資金在一級(jí)市場(chǎng)活躍明顯增加，論壇副主席，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席陳投資的負(fù)責(zé)人也表示，2014年以來(lái)保險(xiǎn)資金市場(chǎng)化改革使得保險(xiǎn)資金的投資收益，市場(chǎng)活躍度有了很大的提高，這只是一個(gè)例子。

（三）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)

當(dāng)下世界正處于新一輪的技術(shù)革命，互聯(lián)網(wǎng)的誕生，新能源、3D打印等第三次產(chǎn)業(yè)革命的代表開始初具規(guī)模，歐洲和美國(guó)可能再次領(lǐng)先。數(shù)字化制造、個(gè)性化生產(chǎn)將成為第三次工業(yè)革命，深刻影響了全球的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)布局，加強(qiáng)自主創(chuàng)新和核心技術(shù)的突破，仍停留在靠制造業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的中國(guó)可能會(huì)將西方發(fā)達(dá)國(guó)家遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋在后面

（四）私人銀行定位

我們可能還是要從戰(zhàn)略的總體思路出發(fā)，緊緊圍繞著客戶的需求，結(jié)合自己的資源，定位自己在做什么呢？你想做什么？考慮一下怎么辦？

我們先來(lái)看看客戶的需求：

1、山西煤老板集團(tuán)

山西煤老板，更愿意把錢放在看得見(jiàn)的東西，如：房子，黃金。從煤礦出的錢，需要幫助他們找到銀行投資項(xiàng)目。

2、第一代企業(yè)家

目前，國(guó)內(nèi)的富豪平均年齡在47歲左右，大部分的企業(yè)老板或高管對(duì)資產(chǎn)管理都有業(yè)務(wù)需求。他們加入私人銀行，以獲得銀行的融資貸款業(yè)務(wù)帶來(lái)的利潤(rùn)，因?yàn)檫@些人有更大的業(yè)務(wù)要求。一些客戶需要幫助企業(yè)的市場(chǎng)需求，聯(lián)系的贊助商，推薦的經(jīng)紀(jì)人，計(jì)劃上市流程。一些客戶希望找到更多賺錢的機(jī)會(huì)。一些需要專業(yè)的顧問(wèn)提供商務(wù)咨詢服務(wù)等。

3、專業(yè)投資

當(dāng)市場(chǎng)是好的，專業(yè)的投資者可能不需要私人銀行幫助使資產(chǎn)配置，他們可以用來(lái)投資于上市公司的股票，通過(guò)交易獲得更多的收入。當(dāng)市場(chǎng)不好的時(shí)候，他們需要提供一些私人銀行投資顧問(wèn)的資產(chǎn)配置建議。

中國(guó)的富人基本上都在35歲到55歲，國(guó)外的富人基本過(guò)了60歲，所以他們的行為也會(huì)有很大的不同。中國(guó)的私人銀行客戶的需求顯然不同于國(guó)外，外資私人銀行服務(wù)已經(jīng)通過(guò)數(shù)代的家庭，他們的家庭照顧的業(yè)務(wù)成為首要任務(wù)。國(guó)外高端客戶會(huì)把他們的資產(chǎn)交給銀行，他們?nèi)プ鼋逃脊艑W(xué)和其他感興趣的事業(yè)。

根據(jù)客戶的需求，我們可以正確定位國(guó)內(nèi)私人銀行的價(jià)值。

四、私人銀行家族財(cái)富管理目的

許多國(guó)內(nèi)私人銀行的目標(biāo)客戶是民營(yíng)企業(yè)家、投資者，他們都會(huì)有相當(dāng)大的智慧和勇氣，抓住機(jī)會(huì)在改革開放的浪潮中成長(zhǎng)起來(lái)，成就自己的事業(yè)目標(biāo)。成長(zhǎng)過(guò)程中積累了豐富的企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，但也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域基本上是空白。他們?cè)诿鎸?duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、家庭風(fēng)險(xiǎn)方面需要私人銀行的幫助。私人銀行要擴(kuò)大財(cái)富保護(hù)功能，就要充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理控制的作用。針對(duì)富裕家庭的風(fēng)險(xiǎn)、健康風(fēng)險(xiǎn)、定期評(píng)估和監(jiān)測(cè)、顧問(wèn)，通過(guò)保險(xiǎn)產(chǎn)品、家族信托等風(fēng)險(xiǎn)隔離措施和法律操作的建議，提出資產(chǎn)組合、組合優(yōu)化的措施。私人銀行應(yīng)當(dāng)提供資產(chǎn)配置建議，推薦的產(chǎn)品應(yīng)該是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)勝通貨膨脹為目標(biāo)，收益穩(wěn)定的產(chǎn)品，或以為客戶追求絕對(duì)回報(bào)的公募基金，私募股權(quán)和黃金產(chǎn)品的選擇。

規(guī)避單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，私人銀行應(yīng)幫助客戶進(jìn)行全球資產(chǎn)配置，目前可以考慮通過(guò)QDII產(chǎn)品，如貨幣配置投資QDII產(chǎn)品的地區(qū)。在外匯政策管制比較嚴(yán)格的情況下，私人銀行可以在合規(guī)的前提下，幫助客戶想辦法規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。

私人銀行家族財(cái)富管理對(duì)于那些知識(shí)結(jié)構(gòu)并不系統(tǒng)的富翁來(lái)說(shuō)就很有意義，他們自己的事業(yè)和家庭很難區(qū)別，他們習(xí)慣了自己經(jīng)營(yíng)。如果不是一個(gè)高回報(bào)項(xiàng)目，他們不會(huì)投資。私人銀行財(cái)富增值產(chǎn)品，客戶不一定能看到。因此財(cái)富增值并不是銀行的優(yōu)勢(shì)。所以私人銀行要不斷堅(jiān)持獲取經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷提高私人銀行財(cái)富的能力。

私人銀行不可忽視的信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新優(yōu)化，為家族企業(yè)和富裕的個(gè)人探索，對(duì)信貸資金的需求，對(duì)信用產(chǎn)品的發(fā)展，提供高消費(fèi)，靈活的提取設(shè)備，不僅滿足了客戶個(gè)性化的消費(fèi)，也滿足客戶的業(yè)務(wù)需求。

財(cái)富傳承業(yè)務(wù)涉及法律、信托安排、資產(chǎn)管理等諸多問(wèn)題，需要一系列的法律協(xié)議、完整的信托計(jì)劃及資產(chǎn)管理計(jì)劃來(lái)落實(shí)委托人的意愿，順利實(shí)現(xiàn)繼承和轉(zhuǎn)讓。目前，相關(guān)配套政策法規(guī)仍不完善，私人銀行可以繼續(xù)開展新業(yè)務(wù)，隨著政策的不斷完善。例如，一個(gè)慈善基金，以“通知”對(duì)企業(yè)捐贈(zèng)股權(quán)相關(guān)的金融問(wèn)題，《基金會(huì)管理?xiàng)l例》下發(fā)將被修訂，慈善基金在政策層面更具有可操作性。

五、結(jié)束語(yǔ)

根據(jù)本文的描述可以清晰的看出，私人銀行家族財(cái)富管理在大陸不斷發(fā)展也是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變下的必然產(chǎn)物。所以我們對(duì)私人銀行家族財(cái)富管理客戶投資條件也在不斷地發(fā)展，這也是本文分析的重點(diǎn)。

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