侍超

摘要：目前，我國中小企業(yè)數(shù)量占全部企業(yè)總數(shù)的98%。在激烈的市場競爭中，資金管理問題是眾多中小企業(yè)薄弱環(huán)節(jié)，營運資金作為資金最為活躍的部分，是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎，營運資金的管理也成了中小企業(yè)資金管理的重要組成部分。本文從中小企業(yè)營運資金管理的內(nèi)容及其重要性出發(fā)，就目前中小企業(yè)對營運資金管理的現(xiàn)狀進行分析研究，并提出合理化的建議和對策。

關鍵詞：中小企業(yè) 營運資金管理 重要性 現(xiàn)狀 對策

營運資金作為企業(yè)生存最基本的物質(zhì)條件，企業(yè)有必要對營運資金進行合理有效的規(guī)劃和控制。目前我國中小企業(yè)因管理者素質(zhì)、企業(yè)文化等因素，不能夠?qū)I運資金有效的管理，給企業(yè)帶來了不可預測的財務危機。下面從營運資金管理的內(nèi)容出發(fā)，針對我所經(jīng)歷過工作，總結了一些中小企業(yè)營運資金管理方面存在的主要問題并進行探討研究。

一、營運資金管理的概念和內(nèi)容

所謂營運資金也就是營運資本，從狹義方面理解就是流動資產(chǎn)減去流動負債之后的余額，也就是凈營運資金；如果凈營運資金大于零，說明企業(yè)的流動資金不僅能夠維持日常運營所需資金，還可以用來償還部分短期債務。廣義的理解就是指企業(yè)全部的流動資產(chǎn)，也稱總營運資金，它包含了企業(yè)持有的現(xiàn)金及有價證券、應收款及預付款項、存貨等資產(chǎn)，這一理念是把營運資金管理和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營貫穿在一起，從財務、采購、生產(chǎn)、銷售各個環(huán)節(jié)的配合管理，才能達到有效管理目標；本文中所指的營運資金是指企業(yè)凈營運資金的管理。

從財務角度看，企業(yè)維持日常運營必須保持有一定量的資金，保證企業(yè)短期資產(chǎn)的流動性和償債能力，是營運資金管理的基本要求，核心內(nèi)容是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流管理，對應收賬款的周轉(zhuǎn)速度和存貨的變現(xiàn)能力進行管理。企業(yè)發(fā)展的根本目的是盈利，通過對營運資金的合理規(guī)劃和控制，提高企業(yè)資產(chǎn)的獲利能力，也是營運資金管理內(nèi)容之一。

二、中小企業(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀

（一）融資渠道狹窄，融資困難，營運資金不足

中小企業(yè)由于規(guī)模不大，資本金有限，在我國資本市場還處于初級階段時期，中小企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴格的條件，門檻高。因此，中小企業(yè)一般都不采用股票上市作為融資手段。通過銀行等金融機構信貸融資，限制條款多，企業(yè)由于自身規(guī)模小、信用級別低，中小企業(yè)想獲得信貸融資也比較困難。金融系統(tǒng)還會依據(jù)各種行業(yè)的行業(yè)狀況聯(lián)合制定一些限制性的政策，來限制某些行業(yè)的信貸額度。例如近幾年服裝行業(yè)受國家進出口政策的影響，再加上行業(yè)狀況不景氣，有些地方金融機構就直接對服裝行業(yè)的信貸資金進行了停放政策。即使江浙一帶規(guī)模效益稍微好一點的服裝企業(yè)，也僅有10%的中小企業(yè)能夠通過銀行獲得貸款。所以融資困難，營運資金短缺是我國目前大部分中小企業(yè)存在的問題。

（二）營運資金運營效率低下

因中小企業(yè)規(guī)模小，管理者能力的局限性，不能夠有效的管理好營運資金。一般企業(yè)認為資金管理僅僅是財務部門的職責，跟其他部門沒有關系，所以在經(jīng)營過程中缺乏風險意識，各部門各自為陣，財務部門孤掌難鳴，導致營運資金管理失控，不能有效把控和運用。例如，采購部門不能合理利用商業(yè)信用，生產(chǎn)部門不能合理規(guī)劃存貨量，存貨周轉(zhuǎn)速度慢等，營運資金運營效率低，嚴重影響到企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，導致企業(yè)財務困難。

（三）經(jīng)營管理者風控意識薄弱

中小企業(yè)普遍存在流動資金不足的問題，融資渠道狹窄，管理者風險意識薄弱，為了企業(yè)的生存發(fā)展，往往管理者會不顧財務風險，盲目融資。為了應急措施，其中有不惜向民間信貸機構高息融資，私人和企業(yè)間信貸借款，高額的資金成本和還款壓力，使企業(yè)嚴重陷于財務危機中。曾經(jīng)我所任職的一中外合資的服裝企業(yè)，管理層是業(yè)務出身，管理層是業(yè)務出身，一貫強調(diào)業(yè)務致上的宗旨，而忽略了營運資金的管控，終有一天表面上銷售業(yè)績增長，利潤增加，而企業(yè)資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)。

三、中小企業(yè)加強營運資金管理的對策

（一）強化經(jīng)營者素質(zhì)，提高風險意識

經(jīng)營者是內(nèi)部管理的最高層，經(jīng)營者的理念對企業(yè)的內(nèi)部管理環(huán)境起了決定性的作用。所以首先要高層意識到營運資金管理對于企業(yè)運營的重要性。企業(yè)經(jīng)營者應加強自身素質(zhì)的提高，提高經(jīng)營水平，應該掌握了解一定的財務知識，有效的規(guī)劃企業(yè)營運資金的管理，控制好資金風險。

（二）加強管理人員素質(zhì)培訓，協(xié)同管理

營運資金的管理是企業(yè)管理中重要組成部分，貫穿于整個生產(chǎn)經(jīng)營過程。是財務、生產(chǎn)、采購、銷售各個部門努力配合的結果，所以應加強各部門員工的培訓指導，增強員工的風險意識和管理理念，各部門協(xié)同管理，發(fā)揮每一環(huán)節(jié)在這方面的積極作用。

（三）拓寬融資渠道，增強融資能力，合理利用商業(yè)信用

搞好銀企關系，遵循誠信原則，提高企業(yè)形象，增強融資能力。在不失信用的基礎上，合理利用商業(yè)信用，盡量延遲支付供應商款項，為企業(yè)獲取盡量大的現(xiàn)金流。

（四）合理規(guī)劃營運資金需求，提高營運資金運行效率

合理規(guī)劃好企業(yè)營運資金需求量，加強企業(yè)對現(xiàn)金的管理，在保證最佳的現(xiàn)金流的基礎上，合理利用多余資金購買短期有價證券，提高資金的獲利能力。加強對應收賬款的管理，對存貨進行管控，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，增強營運資金的流動性和收益性。

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