馬 波

（030001 山西省投資集團房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 山西 太原）

淺談公司股權轉讓及其法律效力
——以有限責任公司為例

馬 波

（030001 山西省投資集團房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 山西 太原）

本文主要對有限責任公司股權轉讓的法律含義及形式進行介紹，并對有限責任公司在股權轉讓合同產(chǎn)生法律效力過程中存在的一些問題進行分析。

有限責任公司；股權轉讓；法律效力

一、有限責任公司股權轉讓概述

1.股權轉讓的概念

股權轉讓最簡單的解釋就是指公司股東依法將自己的股東權益有償?shù)剞D讓給他人，使其具有對該項股東權益的受益權，并取得對該股權的民事法律行為。從廣義上來講，在股權轉讓中公司股東可以轉讓自己所擁有的各種權利，因此一些不當?shù)美凸镜膫鶛嗟纫捕嫁D讓給受讓方。而從狹義來講，在股權轉讓中股東只能轉讓其作為股東而享有的一些經(jīng)濟利益和參與公司經(jīng)營管理的權利。由于各國法律界在對股權轉讓的內容劃分上存在分歧，因此這對股權轉讓的相關法規(guī)范帶來了很多困難。

2.有限責任公司股權轉讓的法律特點

股權轉讓與股份轉讓在實施過程中存在很大的不同。首先，股權轉讓是指受讓人通過某種法律行為從轉讓人手中所獲得的對某種財產(chǎn)權利的所有權。在股權轉讓以后，受讓方繼受取得了轉讓方的股東地位和股東權利，并承擔轉讓方應承擔的股東義務。其次，股權轉讓是股權發(fā)生轉移。最后，股權轉讓只能在有限責任公司或股份有限公司成立以后，不能在公司成立前，有出資人私下進行資金轉讓。

我國現(xiàn)階段的公司主要有兩種基本形式，即有權上市發(fā)行的股份有限公司和無權上市發(fā)行的有限責任公司。在探討有限責任公司的股權轉讓之前，有必要對這兩種公司形式在股權轉讓過程中的聯(lián)系和區(qū)別加以說明。兩者的相同點在于：兩者的轉讓方都是公司的股東，受讓方都是公司內部的其他股東或公司外部的投資者。兩者的不同點則體現(xiàn)在股權轉讓執(zhí)行程序的復雜性方面。有限責任公司在對內股權轉讓過程中，由于對公司內部其他股東比較了解，因此轉讓比較容易，而對公司外部投資者相對不了解，因此轉讓過程比較繁瑣。通常情況下，要爭得公司半數(shù)以上股東的支持。對于股份有限公司而言，在股權轉讓的過程中，對于公司內部股東和公司外部投資者的態(tài)度和待遇完全相同，我國相關法律的規(guī)定也比較明確，公司只要依法執(zhí)行即可。

二、有限責任公司股權轉讓的基本種類

1.一般股權轉讓與特殊股權轉讓

這種分類是按照轉讓人與受讓人在進行股權轉讓時是否以雙方自愿為前提而進行劃分的。一般股權轉讓是指轉讓人與受讓人按照自愿原則，達成股權轉讓協(xié)議，進行股權轉讓的一種形式。特殊股權轉讓則是指由于以外事件所引起的股東權利的轉讓和股東主體的變更。比如某股東因以外事故死亡，其法定繼承人享有其股東權利，這種非正常的股權轉讓，一般被認定為特殊股權轉讓。

2.對內轉讓予對外轉讓

這種分類是根據(jù)受讓方主體的不同而劃分的。對內轉讓是指公司股東將自己的股權轉讓給公司內部的其他股東，轉讓的股權可以使股東的全部股權，也可以是部分股權。在部分股權轉讓過程中，公司的股東人數(shù)不變，只是公司股份在各股東之間的分配發(fā)生變化。而在全部股權轉讓過程中則恰恰相反，公司股東人數(shù)發(fā)生了變化，公司股份在各股東之間的分配也發(fā)生了變化。

3.有償股權轉讓與無償股權轉讓

有償股權轉讓是指股東對股權的轉讓是以獲得相應報酬為前提的?，F(xiàn)階段，我國大部分股權轉讓都屬于這種形式。無償股權轉讓是指股東將其股權免費贈與受讓方。在無償股權轉讓過程中應注意的是轉讓方在進行股權轉讓之后，受讓方必須及時做出是否接受的表示，受讓方不做出表示，則視為自動放棄。

除上述三種分類以外，還有書面股權轉讓與非書面股權轉讓、公司參與的股權轉讓與公司非參與的股權轉讓、持份轉讓與股份轉讓等多種股權轉讓形式。多種形式的股權轉讓為提高公司的股權轉讓效率，加速資金的流動速度提供了很大幫助。

三、有限責任公司股權轉讓的法律效力問題

1.股權轉讓合同的成立與生效原則及其例外

合同的成立與生效時兩個不同的概念，但在股權轉讓合同中，合同成立與生效更是有著明顯的區(qū)別。比如成立和生效的時間是不同的。然而我國《公司法》又未對這方面內容進行嚴格的規(guī)定，導致我國公司在發(fā)生股權轉讓糾紛時難以劃定各方責任，削弱了法律執(zhí)行的效率。在解決股權轉讓糾紛案件中存在著四種關于合同是否生效的說法，即成立生效說、成立不生效說、無效說和效力待定說。通過對這些說法的分析與研究，本文認為公司在簽訂股權轉讓協(xié)議時應遵循成立生效說的原則。原因在于，一方面，我國《合同法》沒有對股權對內轉讓的登記和審批程序做出明確的規(guī)定，而且《公司法》第72條第2款中的規(guī)定也不是強制性規(guī)定。這樣就可以推翻“成立不生效說”和“無效說”。另一方面，在公司實行股權對外轉讓時，在《公司法》第72條雖然做出了相關規(guī)定，規(guī)定對外轉讓必須經(jīng)過全體股東半數(shù)以上的同意，但這種限定只是形式上的，對合同的實質內容并沒有進行限定，公司股東仍享有對自己股權財產(chǎn)的所有權和處置權。這也就意味著對外股權轉讓合同不是效力待定合同。因此，本文認為公司在簽訂股權轉讓協(xié)議時應遵循成立生效說的原則。

2.股權轉讓合同的生效與股權轉讓法律效力的產(chǎn)生之間的區(qū)別

股權轉讓合同的生效區(qū)別于股權轉讓的效力，兩者是兩個不同概念。在處理有限責任公司股權轉讓糾紛案件中，很多時候都容易混淆這一對概念。很多人以前錯誤地理解為股權轉讓合同生效以后，股權的受讓方就理所當然地成為了公司的新股東。事實上，股權轉讓合同的生效只是確定了買賣兩者之間的財產(chǎn)權利的重新分配，明確了兩者的權利與義務，要想使股權轉讓合同真正實現(xiàn)法律效力還需雙方都貫徹落實股權轉讓中的相關規(guī)定。因為，在合同簽立后，合同雙方可以選擇履行合同約定的內容，也可以不履行。如果合同一方在簽立合同以后沒有履行合同約定，則盡管股權轉讓合同已經(jīng)生效，但卻一直沒有產(chǎn)生法律效力。因此，股權轉讓合同生效以后未必就會使股權轉讓合同形成法律效力。

四、結語

在全民法制觀念逐漸增強的新世紀，在公司股權轉讓，尤其是有限責任公司的股權轉讓方面的糾紛不斷增加。然而我國法律法規(guī)尚不健全，存在的漏洞較多，這使得在實現(xiàn)有限責任公司股權轉讓的法律效力過程中存在很多問題。我國政府和相關機構應不斷建立和完善相關法律建設，為提高有限責任公司股權轉讓效率，促進我國經(jīng)濟的快速穩(wěn)定發(fā)展提供相應的法律支持。

[1]劉俊海.論有限責任公司股權轉讓合同的效力[J].暨南學報（哲學社會科學版），2012，34（12）：2-10.

[2]雷新勇.有限公司股權轉讓疑難問題探析[J].法律適用，2013（5）：25-30.