姜 濤

完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系的思考

姜 濤

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展時(shí)間雖短，但經(jīng)濟(jì)效益卻著實(shí)驚人。據(jù)報(bào)告：截至2016年年底，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融交易額接近2萬(wàn)億元，為19 544億元，累計(jì)交易額保守估計(jì)為3.36萬(wàn)億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其勢(shì)不可擋的優(yōu)勢(shì)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)出挑戰(zhàn)。但同時(shí)作為新生事物的缺乏規(guī)制的狀態(tài)也大大增加了其風(fēng)險(xiǎn)性，導(dǎo)致諸多問(wèn)題。2017年初，中國(guó)人民銀行在2017年工作會(huì)議中將防范金融風(fēng)險(xiǎn)置于金融創(chuàng)新之前，對(duì)“金融市場(chǎng)”的要求從創(chuàng)新發(fā)展改為平穩(wěn)健康發(fā)展。在加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)盡快構(gòu)筑我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，降低互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險(xiǎn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托互聯(lián)網(wǎng)(及移動(dòng)網(wǎng)絡(luò))，進(jìn)行新金融模式運(yùn)作的一種具有跨界性、創(chuàng)新性的行業(yè)。我國(guó)金融服務(wù)領(lǐng)域長(zhǎng)期存在嚴(yán)重的供需矛盾，大量的中小微型企業(yè)、農(nóng)民、低收入者融資困難，十八屆三中全會(huì)提出了“普惠金融”的概念，政府大力推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+金融，就是要以最小的成本投入解決這些融資需求問(wèn)題。我國(guó)網(wǎng)民人數(shù)世界第一，4G用戶數(shù)量全球第一，網(wǎng)絡(luò)交易額全球第一，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)和通信技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融必將邁入大步發(fā)展的軌道?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快捷的服務(wù)方式、低廉的交易成本、極簡(jiǎn)的交易流程都大大地方便了有融資和資金運(yùn)作需求的各方主體。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

1.主體廣泛性。在傳統(tǒng)金融體系中，銀行因其金融審慎性要求，發(fā)放貸款的條件較為苛刻，銀行與需要資金的企業(yè)的信貸關(guān)系中，更為傾向大型企業(yè)、國(guó)有企業(yè)，中小企業(yè)融資困難。大量的中小微型企業(yè)難入銀行“法眼”，融資無(wú)門，被迫進(jìn)行民間借貸，高利貸等帶有黑社會(huì)性質(zhì)的丑惡現(xiàn)象暗流洶涌。與此同時(shí)，我國(guó)居民存款率位居世界第三，高存款率受多種歷史和現(xiàn)實(shí)的影響，無(wú)法界定其功過(guò)。但也在另一方面說(shuō)明我國(guó)投資渠道狹窄，個(gè)人投資領(lǐng)域有限。傳統(tǒng)的金融行業(yè)是精英型的，入門起點(diǎn)高，普通百姓很難參與投資。互聯(lián)網(wǎng)金融迅速翻轉(zhuǎn)了傳統(tǒng)金融的這種投資現(xiàn)狀，其主體十分廣泛，每一個(gè)個(gè)體、每一個(gè)群體都可能參與或受益其中。一方面開放、碎片化地處理財(cái)產(chǎn)，滿足中小微企業(yè)融資需求，另一方面開啟普惠性理財(cái)時(shí)代，集聚社會(huì)閑散資金，疏導(dǎo)社會(huì)資金的有效流通。

2.領(lǐng)域跨界性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，將互聯(lián)網(wǎng)與金融有機(jī)融合在一起。互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等等成為有效配置金融資源的前提，數(shù)據(jù)信息分析速度快，分析結(jié)論精準(zhǔn)，成本低廉，供需對(duì)接直接，技術(shù)的進(jìn)步加速推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。傳統(tǒng)金融領(lǐng)域作為提供金融服務(wù)一方的作用受到挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)金融體系主體與之相對(duì)應(yīng)則成本高昂、運(yùn)作效率較低，信貸易于受到人為化因素影響，競(jìng)爭(zhēng)力明顯漸趨劣勢(shì)。

3.運(yùn)作高風(fēng)險(xiǎn)性。金融行業(yè)關(guān)系國(guó)家國(guó)計(jì)民生，各國(guó)歷來(lái)對(duì)其都有著嚴(yán)格的監(jiān)管和法律規(guī)制，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低。我國(guó)也頒布實(shí)施了《銀行法》《銀行業(yè)監(jiān)管法》等相關(guān)法律規(guī)范，法律體系完整，規(guī)制力度強(qiáng)，效果良好。然而，基于法律的滯后性，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，經(jīng)常處于監(jiān)管程度較弱甚至完全不受監(jiān)管的狀態(tài)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管尚處于“摸著石頭過(guò)河”的階段，監(jiān)管部門也只是在自身職權(quán)范圍內(nèi)嘗試的實(shí)施監(jiān)管，而如何通過(guò)法律手段對(duì)其進(jìn)行規(guī)制也眾說(shuō)紛紜，未有定論。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)性分析

(一)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身就存在高度風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)例外是黑客攻擊的重點(diǎn)領(lǐng)域，技術(shù)維護(hù)難度很大，一旦系統(tǒng)設(shè)計(jì)出現(xiàn)缺陷或者漏洞，可能出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)全面癱瘓。近些年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)信息泄露事件頻發(fā)，當(dāng)事人身份識(shí)別困難。有人說(shuō)在互聯(lián)網(wǎng)上，你永遠(yuǎn)不知道網(wǎng)絡(luò)對(duì)面與你交流的是人還是狗。這種風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)特有的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。另外，在現(xiàn)實(shí)中還存在大量人為或程序技術(shù)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)

在2014年互聯(lián)網(wǎng)金融大會(huì)上，徐寧表示：互聯(lián)網(wǎng)金融核心價(jià)值與生命力有四大基石：企業(yè)信用、網(wǎng)絡(luò)安全、監(jiān)管邊界，用戶習(xí)慣。其中首先是企業(yè)的信用。傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融都視信用為金融的核心與基石。傳統(tǒng)金融采用信用評(píng)估的手段，參照大量的指標(biāo)性數(shù)據(jù)進(jìn)行投融資，優(yōu)勢(shì)在于客觀準(zhǔn)確，缺陷在于數(shù)據(jù)靜態(tài)，無(wú)法適時(shí)調(diào)整?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的數(shù)據(jù)分析，看上去比傳統(tǒng)金融的評(píng)估更真實(shí)、準(zhǔn)確、客觀，并動(dòng)態(tài)預(yù)警。但是信息不對(duì)稱的情況仍然存在，平臺(tái)跑路、信息欺詐時(shí)有發(fā)生。大量投資者的非專業(yè)性、草率投資、欠缺自我保護(hù)意識(shí)等因素，也形成維權(quán)困境。

(三)法律風(fēng)險(xiǎn)

金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合本身就是金融創(chuàng)新，這種創(chuàng)新有別于以往的小改小調(diào)，是徹底擺脫傳統(tǒng)媒介的嶄新的金融領(lǐng)域，很多業(yè)務(wù)在傳統(tǒng)金融監(jiān)管的視角看來(lái)都是聞所未聞的，由此出現(xiàn)了大量的監(jiān)管真空地帶。而現(xiàn)行法律體系雖存在金融法律內(nèi)容，并形成較為完整的法律體系，但對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有時(shí)卻難以全盤嫁接適用，一方面按照我國(guó)刑事法律的“非法吸收公眾存款”和“非法集資”的規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融極易踏上紅線，急需法律因時(shí)制宜進(jìn)行調(diào)整和修正；另一方面按照我國(guó)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，“超過(guò)二百人”的屬于公開發(fā)行，以股權(quán)方式進(jìn)行眾籌，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)來(lái)說(shuō)低于二百人是難以想象的，證券法也應(yīng)就此做出調(diào)整；另外我國(guó)《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的保護(hù)對(duì)象為生活消費(fèi)需要購(gòu)買、使用商品或者接受服務(wù)的人?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者是以營(yíng)利為目的的，并非為了生活消費(fèi)，因此《消法》在保護(hù)對(duì)象上無(wú)法包容金融消費(fèi)者，但是金融消費(fèi)者是有被法律保護(hù)的必要性的。

三、構(gòu)建我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系

(一)建立互聯(lián)網(wǎng)金融“進(jìn)退”機(jī)制

制定統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，建立嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在我國(guó)的合法性地位已然確立，定性為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，采取登記備案制，只要符合工信部對(duì)平臺(tái)技術(shù)審核和信息審核標(biāo)準(zhǔn)，作為市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體，互聯(lián)網(wǎng)金融組織除應(yīng)在工商部門進(jìn)行注冊(cè)登記外，還應(yīng)在地方政府監(jiān)管部門和信息管理部門進(jìn)行備案。美國(guó)的做法是“雙重登記制”，既要求登記注冊(cè)，還要求在相應(yīng)的行業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行二次登記注冊(cè)，這種制度一方面可以保障從事互聯(lián)網(wǎng)金融的組織具備相應(yīng)的資格和能力，另一方面也通過(guò)行業(yè)自律加強(qiáng)監(jiān)管，可以避免國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不及時(shí)和不到位的情況。

互聯(lián)網(wǎng)金融組織一旦退出市場(chǎng)，金融消費(fèi)者維權(quán)就十分困難，因此建立完善的退出機(jī)制十分必要。我國(guó)可借鑒英國(guó)金融監(jiān)管局對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的退出機(jī)制措施，一方面確保借貸平臺(tái)退出，但與平臺(tái)業(yè)務(wù)有關(guān)的第三方支付機(jī)構(gòu)或其互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商應(yīng)接管平臺(tái)。另一方面為避免金融消費(fèi)者受到損失，并引發(fā)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)在搭建平臺(tái)及從事相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，要求相關(guān)者提供風(fēng)險(xiǎn)保障金，由行業(yè)協(xié)會(huì)托管，并視平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的相應(yīng)狀況追加或調(diào)整，一旦出現(xiàn)危機(jī)，金融消費(fèi)者可申請(qǐng)賠償。加強(qiáng)對(duì)信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相關(guān)負(fù)責(zé)人的行為規(guī)范，并明確規(guī)定如有違誠(chéng)信的不當(dāng)行為，除達(dá)到法定程度的追究刑事責(zé)任之外，還應(yīng)對(duì)其實(shí)行市場(chǎng)禁入等制裁性措施。

(二)建立完善的信用體系

根據(jù)我國(guó)《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)管理暫行辦法》的規(guī)定：商業(yè)銀行建立個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。商業(yè)銀行不得向未經(jīng)信貸征信主管部門批準(zhǔn)建立或變相建立的個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)提供個(gè)人信用信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)未經(jīng)批準(zhǔn)不得網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺(tái)無(wú)法合法獲得該個(gè)人信用信息。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及發(fā)展，制約其發(fā)展的信用性因素迫切需要得到解決，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展要求，完善我國(guó)企業(yè)及個(gè)人信用體系，建立健全信用數(shù)據(jù)庫(kù)并及時(shí)更新，建立統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)信用信息共享，并制定懲罰機(jī)制，是我國(guó)信用體系建設(shè)的重要環(huán)節(jié)。當(dāng)然與此同時(shí)也要注意信息不當(dāng)泄露導(dǎo)致泄密或隱私權(quán)被披露的保護(hù)問(wèn)題。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律制度

互聯(lián)網(wǎng)金融所涉及的法律關(guān)系可分為三類：一是涉及民商事的法律關(guān)系。如金融消費(fèi)者、相關(guān)企業(yè)的合同關(guān)系、同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系等等，我國(guó)目前的民商事法律體系基本可以滿足其需求，屬于有法可依。二是涉及刑事犯罪的法律關(guān)系。關(guān)于刑法中的“非法吸收公眾存款罪”等互聯(lián)網(wǎng)金融極易踩踏的罪名，是否還有存續(xù)的必要？存在諸多爭(zhēng)議。國(guó)務(wù)院政府工作報(bào)告提出要堅(jiān)守不發(fā)生區(qū)域性和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，不碰非法集資、集資詐騙的法律底線，守住底線，放開上限，可以鼓勵(lì)更多的創(chuàng)新。從我國(guó)現(xiàn)階段來(lái)看，只要該罪名還在，就具有法律約束力，法律底線就不可突破。我們鼓勵(lì)創(chuàng)新和突破，但創(chuàng)新和突破不能超越法律的禁止性規(guī)定。但順應(yīng)時(shí)勢(shì)，盡快修改相關(guān)法律規(guī)范也應(yīng)及時(shí)進(jìn)入立法者的事業(yè)。三是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律關(guān)系。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，方興未艾，而互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)無(wú)序經(jīng)營(yíng)，行業(yè)發(fā)展尚不成熟，此時(shí)迫切需要政府發(fā)揮監(jiān)管的作用。監(jiān)管部門應(yīng)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在發(fā)展中出現(xiàn)的實(shí)際問(wèn)題，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)主體，通過(guò)數(shù)據(jù)采集，制定相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為，進(jìn)行行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警及防范，做好突發(fā)性事件的處置，集合各方面力量做好監(jiān)管工作。并及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)上升為法律規(guī)范，使互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管早日有法可依，監(jiān)管與法有據(jù)。四是加強(qiáng)行業(yè)自律。在我國(guó)當(dāng)前大力促進(jìn)社會(huì)組織建設(shè)的政策引導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域應(yīng)當(dāng)成立行業(yè)協(xié)會(huì)，制定行業(yè)性行為規(guī)范，通過(guò)行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行自律性監(jiān)管。通過(guò)行業(yè)自律一方面加強(qiáng)自身監(jiān)管，另一方面也為互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系建設(shè)提供依據(jù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是時(shí)勢(shì)所趨，發(fā)展的腳步不可阻擋，但發(fā)展必須是穩(wěn)定發(fā)展，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融法維護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，保障互聯(lián)網(wǎng)金融合法有序發(fā)展，是擺在立法者面前的重要問(wèn)題。

(作者系海南政法職業(yè)學(xué)院公共安全技術(shù)系教授)

〔責(zé)任編輯：屈海燕〕