孟杰

摘 要：隨著信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也迎來(lái)了飛速發(fā)展的階段，社會(huì)各界對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的重視程度也越來(lái)越高，和傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心部分沒(méi)有發(fā)生改變，最顯著的改變體現(xiàn)在金融交易方面。隨著金融交易的范圍不斷擴(kuò)大，交易成本也逐漸減少，充分體現(xiàn)了民主化和惠民的基本原則。本文主要對(duì)在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下宏觀經(jīng)濟(jì)都發(fā)生了怎樣的變化進(jìn)行了分析和探討，并提出了一些有效的建議，以供參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；宏觀經(jīng)濟(jì)；影響；建議

1 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用

第一，在互聯(lián)網(wǎng)背景下的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)對(duì)于我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有大幅度的推動(dòng)作用。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)主要是充分結(jié)合線下和線上兩種新的模式，從根本上使線上資金積累的成本減小，使線下支付的效率提升，通過(guò)研發(fā)多種類型的理財(cái)產(chǎn)品，使不同用戶的實(shí)際需求都能夠得到充分的滿足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在極短的時(shí)間內(nèi)，通過(guò)積累閑置資金，從而為越來(lái)越多的企業(yè)提供籌集資金的渠道，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開(kāi)拓了一片廣闊的空間，大幅度的推動(dòng)經(jīng)濟(jì)又好又快的增長(zhǎng)。

第二，在互聯(lián)網(wǎng)背景下的網(wǎng)絡(luò)借貸推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的借貸主要是資金擁有者和借貸者通過(guò)中介進(jìn)行資金間接交易，它們兩者之間不存在直接交易，使兩者的需求都能夠達(dá)到完全一致，就實(shí)現(xiàn)了借貸的目的。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸的方式，其所需的成本較高，期間要支付多種手續(xù)費(fèi)，而且其持續(xù)的時(shí)間比較久，而網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)正好解決了這些問(wèn)題，不僅程序簡(jiǎn)單，成本費(fèi)用小，有效緩解了中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展，刺激宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

第三，目前，我國(guó)金融發(fā)展體系進(jìn)程屬于一種被壓制的狀態(tài)，各大銀行發(fā)布金融行業(yè)的利率，有關(guān)部門(mén)對(duì)其進(jìn)行樣嚴(yán)格的控制，最終容易引發(fā)資金出現(xiàn)大量沉積的情況，這樣就會(huì)導(dǎo)致資金流通的速度非常遲緩，最終容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)緊縮的問(wèn)題。在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，對(duì)閑散資金進(jìn)行科學(xué)合理的配置和運(yùn)用，提升資金的使用率，有利于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。通過(guò)創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，企業(yè)也可以通過(guò)多種渠道來(lái)進(jìn)行資金的籌集，使閑置資金的利用率提升，提升資金的使用率。同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下，我國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展也隨之被帶動(dòng)起來(lái)，有利于實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化，從而推動(dòng)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融穩(wěn)定的影響

（一）信用違約風(fēng)險(xiǎn)較高

在互聯(lián)網(wǎng)借貸中，互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)有效的平臺(tái)為資金供求雙方提供借貸的空間，如果借款人出現(xiàn)違約的情況，并沒(méi)有具體的承擔(dān)者，如果借款人的信譽(yù)度低，將會(huì)造成貸款人將面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，雙方?jīng)]有進(jìn)行直接的接觸對(duì)于借款人將會(huì)對(duì)資金如何使用，貸款人一概不知，這樣一來(lái)，很可能造成貸款人的資金被隨意的挪用，從而產(chǎn)生高風(fēng)險(xiǎn)的投資。此外，資金供求雙方在整個(gè)借貸交易過(guò)程中，平臺(tái)并沒(méi)有對(duì)雙方的重要信息進(jìn)行了解和審核，甚至對(duì)借款人對(duì)資金使用的途徑并不了解。在一定程度上，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)雖然降低了交易的成本，但卻隨時(shí)都面臨高風(fēng)險(xiǎn)的可能。一般選擇網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行資金的交易，很可能會(huì)導(dǎo)致資金長(zhǎng)時(shí)間沉積，沒(méi)有有效的監(jiān)管，萬(wàn)一平臺(tái)運(yùn)營(yíng)虧損，這些資金可能會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)挪用，這也將面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）商業(yè)銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目數(shù)量增加

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)作為互聯(lián)網(wǎng)金融主要的盈利途徑，其未來(lái)的發(fā)展也是非?？捎^的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，以較低的成本進(jìn)行資金的籌集。同時(shí)，投資者為了實(shí)現(xiàn)更多的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，會(huì)大量將銀行的存款用于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品中來(lái)，這就使得商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變以往的商業(yè)模式，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)過(guò)去資金，造成資金成本升高，為了提升收益率，就不得投入到一些具有較大風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目中來(lái)，而且受到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)贖回性質(zhì)的影響，銀行最終主要進(jìn)行一些短期的投資活動(dòng)，這樣以來(lái)就導(dǎo)致商業(yè)銀行的資金流向的渠道就是短時(shí)間且風(fēng)險(xiǎn)大的行業(yè)，隨著信貸資金風(fēng)險(xiǎn)的增大，將不利于保持金融的穩(wěn)定性。

（三）影子銀行風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)資本市場(chǎng)的主要特征就是過(guò)于單一化，商業(yè)銀行承擔(dān)者很多實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資功能，在資金市場(chǎng)中，商業(yè)銀行充當(dāng)著資金壟斷的角色，然而很多中小企業(yè)都無(wú)法達(dá)到商業(yè)銀行的所設(shè)置貸款要求，因此就會(huì)選擇影子銀行來(lái)獲取資金。現(xiàn)階段，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)借貸的貸款總量已經(jīng)達(dá)到了60 億元，互聯(lián)網(wǎng)金融借貸公司現(xiàn)在扮演著雙重身份，在進(jìn)行民間借貸的同時(shí)還逐漸成為財(cái)富管理專家，通過(guò)將多種理財(cái)產(chǎn)品像投資人推薦的方式，從而逐漸衍生出像代客理財(cái)、信托公司產(chǎn)品推薦等。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的時(shí)代背景下，在中國(guó)影子行業(yè)系統(tǒng)中，互聯(lián)網(wǎng)貸款企業(yè)逐漸占據(jù)著越來(lái)越重要的位置，其中由于包括理財(cái)產(chǎn)品，最終使金融脫媒的情況越來(lái)越嚴(yán)重，直接威脅到金融行業(yè)的穩(wěn)定性。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還存在較多的問(wèn)題，對(duì)于貸款資金的通過(guò)哪種途徑和方式來(lái)支配，他們?nèi)狈?duì)其深入的了解和審核，只是將關(guān)注的焦點(diǎn)放在借款人是否能夠如期還款方面， 對(duì)于資金使用情況嚴(yán)重缺乏有效監(jiān)管的力度，最終導(dǎo)致監(jiān)管沒(méi)有發(fā)揮任何實(shí)質(zhì)性的效果，為風(fēng)險(xiǎn)的存在埋下了更多的安全隱患，致使在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，長(zhǎng)期存在信用違約風(fēng)險(xiǎn)和洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)疑對(duì)金融的穩(wěn)定造成很大的損害。

3 促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融良好發(fā)展的建議

首先，落實(shí)好互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的嚴(yán)格監(jiān)管工作。國(guó)務(wù)院針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的管理提出了一些有效的參考，全面落實(shí)好互聯(lián)網(wǎng)金融的科學(xué)管理工作，按照對(duì)金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)審核的標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)入資格進(jìn)行嚴(yán)格審核，不斷提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的的管理和治理水平。進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)所涵蓋的范圍，明確管理的最終目的，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)建健康穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，從而有效推動(dòng)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

其次，完善立法，細(xì)化職責(zé)。在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行管理的過(guò)程中，應(yīng)該站在消費(fèi)者的角度，設(shè)身處地的為他們考慮，維護(hù)他們的合法權(quán)益，正確引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者樹(shù)立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，全面掌握和了解金融方面的知識(shí)、信息，提升自身的風(fēng)險(xiǎn)辨別能力和防御能力。全面落實(shí)好信息披露工作，并保證其時(shí)效性，將一些可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)要給予其提示，使其增強(qiáng)防范，提前采取好防范的措施，建立并完善司法保護(hù)制度，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融洗錢(qián)的相關(guān)懲處措施，要進(jìn)一步完善，堅(jiān)決并嚴(yán)厲打擊洗錢(qián)的違法行為，對(duì)于一些非正常的交易要設(shè)立明確的標(biāo)準(zhǔn)，如果互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在非法交易活動(dòng)，必須采取嚴(yán)厲的措施，為維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融交易的健康環(huán)境提供穩(wěn)定的基礎(chǔ)。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提下，全面考慮我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際，規(guī)劃發(fā)展的方案，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。鼓勵(lì)并引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融建立自己的企業(yè)協(xié)會(huì)，落實(shí)好監(jiān)管工作，做好風(fēng)險(xiǎn)的提示，從而有效確保信息披露工作的準(zhǔn)確無(wú)誤。

4 結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新時(shí)期發(fā)展起來(lái)的新興產(chǎn)業(yè)，其對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有較強(qiáng)的促進(jìn)作用，于此同時(shí)也帶了一些不良的影響。因此，我們必須在看到其優(yōu)勢(shì)和積極作用的同時(shí)，還要通過(guò)采取有效的方法力求將不利的影響降到最低，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展。

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