劉原

摘 要：在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展迅速的過(guò)程中，中小企業(yè)作為一股核心力量，在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中有著非常關(guān)鍵性的作用，而對(duì)于中小企業(yè)而言，擺在其發(fā)展面前的難題就是融資困難等問(wèn)題，面對(duì)如今通貨膨脹的市場(chǎng)形勢(shì)，資金在供求關(guān)系中的矛盾也日益劇烈，那么對(duì)于中小企業(yè)而言，怎樣有效解決通貨膨脹下的融資困難問(wèn)題，成為中小企業(yè)必須面臨的重要課題。本文主要針對(duì)通貨膨脹形勢(shì)下中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并提出一些有效的解決策略，以供參考。

關(guān)鍵詞：通貨膨脹；中小企業(yè)；融資

1 我國(guó)中小企業(yè)融資渠道現(xiàn)狀分析

（一）內(nèi)源融資是中小企業(yè)融資的主要渠道

一般來(lái)講企業(yè)在開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中出現(xiàn)資金緊缺的問(wèn)題，通常會(huì)優(yōu)先選擇內(nèi)源融資來(lái)緩解資金緊缺的問(wèn)題，內(nèi)源融資實(shí)質(zhì)上就是從中小企業(yè)的留存收益中得來(lái)。然而，在通貨膨脹不斷加劇的背景下，采用內(nèi)源融資的途徑也變得逐漸困難，一方面，很多中小型企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中一般處于初創(chuàng)階段和成長(zhǎng)階段，缺乏足夠的資金積累，對(duì)于資金的需求也隨著企業(yè)的發(fā)展業(yè)主逐漸加大；另一方面，在現(xiàn)階段的通貨膨脹的背景下，中小企業(yè)的生產(chǎn)成本也逐漸加大，收益也相對(duì)減小，導(dǎo)致現(xiàn)金流出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況，這就給企業(yè)借助自身經(jīng)營(yíng)和資金資金積累來(lái)達(dá)到目的無(wú)疑加大了壓力，企業(yè)選擇內(nèi)源融資的方式的幾率就逐漸降低。

（二）銀行是中小企業(yè)融資的重要渠道

根據(jù)銀行的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果表明，在中小企業(yè)中，其中融資供應(yīng)的98.7%比例都是通過(guò)銀行貸款的途徑，通過(guò)直接融資的比例只有1.3%，充分說(shuō)明，對(duì)于中小企業(yè)而言，銀行是其進(jìn)行融資的主要途徑，然而，實(shí)質(zhì)上很多中小企業(yè)由于其規(guī)模和能力有限，根本不符合信貸中設(shè)置的擔(dān)保和抵押的標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)法準(zhǔn)確把握其信用狀況，存在一些不可控制的風(fēng)險(xiǎn)，因此，銀行在選擇貸款對(duì)象時(shí)，往往傾向于一些具有較強(qiáng)的實(shí)力、并具有巨大潛力的大型企業(yè)，這就給中小企業(yè)的資金籌集增加了一定的難度。

（三）政府政策是支持中小企業(yè)融資的重要力量

一般來(lái)講，中小企業(yè)通常民營(yíng)企業(yè)居多，其無(wú)論是規(guī)模還是市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)都不同程度的受到一定的局限，而其在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和緩解就業(yè)壓力方面有著非常顯著的作用，因此，政府一直在力求不斷調(diào)整和完善中小企業(yè)的融資環(huán)境，但是，這與中小企業(yè)的融資的實(shí)際需求仍然存在一定的差距，特別是受到金融危機(jī)的影響，很多中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉，政府對(duì)此也采取了有效的扶持政策，然而還是缺乏足夠的力度。此外，中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于參與的主體，不僅面對(duì)一些具有很強(qiáng)實(shí)力的國(guó)外企業(yè)的殘酷競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)還要和有多種優(yōu)惠政策扶持的國(guó)有企業(yè)處于同一市場(chǎng)環(huán)境中，這就使得融資的大環(huán)境對(duì)于他們而言更加沒(méi)有優(yōu)勢(shì)可言。所以政府應(yīng)該對(duì)于中小企業(yè)給予更多的政策扶持，為其創(chuàng)造一片大好的融資環(huán)境。

（四）資本市場(chǎng)是中小企業(yè)融資渠道的重要選擇之一

中小企業(yè)的融資除了信貸資金外，還涉及到股權(quán)融資、債券融資等，針對(duì)目前上市融資、發(fā)行債券的法律法規(guī)來(lái)說(shuō)，這對(duì)于中小企業(yè)沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，無(wú)法接住資本市場(chǎng)的力量。中小企業(yè)處于發(fā)展的初級(jí)成長(zhǎng)階段，沒(méi)有一定的資產(chǎn)積累，在加上盈利不夠穩(wěn)定等，就造成企業(yè)獲取公開(kāi)發(fā)行股票、債券的資格變得尤為困難，面對(duì)如今證券市場(chǎng)體系，中小企業(yè)的融資面臨著較大的難度。

2 解決中小企業(yè)融資難的有效策略

（一）完善各項(xiàng)管理制度和體系建設(shè)

中小企業(yè)也必須具備較強(qiáng)的誠(chéng)信意識(shí)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象，提升自身的誠(chéng)信度，能夠?yàn)殂y行提供一些反應(yīng)企業(yè)實(shí)際情況的真實(shí)信息。建立并完善的信用擔(dān)保體系，信用擔(dān)保不是為了實(shí)現(xiàn)盈利的目標(biāo)。各級(jí)政府和金融機(jī)構(gòu)一起出資作為企業(yè)的資金來(lái)源，通過(guò)采取法律的有效手段，需要金融機(jī)構(gòu)通過(guò)特定的份額向擔(dān)保機(jī)構(gòu)入股，這樣可以很大程度上吸引更多的以繳納會(huì)費(fèi)的方式成為擔(dān)保體系的會(huì)員，同時(shí)，為后期提供超過(guò)會(huì)費(fèi)幾倍的信貸擔(dān)保。進(jìn)一步完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作模式，明確并規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)服務(wù)對(duì)象的具體要求規(guī)范以及信用擔(dān)保的步驟和收費(fèi)情況，堅(jiān)決杜絕出現(xiàn)尋租的情況。與此同時(shí)，政府應(yīng)該加大中小企業(yè)信用制度的建設(shè)力度，使其信用評(píng)級(jí)的各項(xiàng)工作得到有效的落實(shí)，進(jìn)一步調(diào)整和完善中小企業(yè)的信用信息系統(tǒng)，達(dá)到資源共享的目標(biāo)。其次，還要進(jìn)一步完善中小企業(yè)的融資服務(wù)體系?，F(xiàn)階段，政府對(duì)于地方進(jìn)行小額貸款公司試點(diǎn)實(shí)行部分開(kāi)放政策，與此同時(shí)，對(duì)于只貸不存、利率管制實(shí)行了一些強(qiáng)制性的手段，不能夠?qū)崿F(xiàn)完全開(kāi)放，是由于一些中小型的金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)大銀行的業(yè)務(wù)構(gòu)成威脅。央行應(yīng)該對(duì)允許中小金融機(jī)構(gòu)全面考慮市場(chǎng)的實(shí)際，對(duì)于貸款對(duì)象以及具體的種類的不同適應(yīng)性的調(diào)整貸款利率，從而使中小金融機(jī)構(gòu)獲取更多的利潤(rùn)，同時(shí)又具備一定的杜絕風(fēng)險(xiǎn)能力，倡導(dǎo)中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同時(shí)，調(diào)整稅收政策，適當(dāng)給于相應(yīng)的優(yōu)惠，政府借助法律的手段對(duì)民間借貸行為進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，只有符合標(biāo)準(zhǔn)的放貸人才能進(jìn)行注冊(cè)放貸，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)民間金融和借貸的陽(yáng)光化，培養(yǎng)國(guó)內(nèi)貸款零售商，實(shí)現(xiàn)信貸市場(chǎng)的多層次化，使中小企業(yè)的融資途徑更加對(duì)多元化。

（二）創(chuàng)新中小企業(yè)融資方式

對(duì)于商業(yè)銀行而言，必須準(zhǔn)確把握市場(chǎng)形勢(shì)和企業(yè)的需求，進(jìn)一步拓展貸款抵押品的范圍，不再局限于傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)，比如房地產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備、車輛等，應(yīng)該涉及到權(quán)利抵押，可以將專利質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、補(bǔ)助資金和科技補(bǔ)貼資金權(quán)利質(zhì)押作為主要發(fā)展方式，從而實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)廣泛融資的目的，同時(shí)，還可以借助信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、證券化、信托理財(cái)多種途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)信貸規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大化，大力發(fā)展典當(dāng)行業(yè)，典當(dāng)行業(yè)是經(jīng)由國(guó)家商務(wù)部特批的準(zhǔn)金融行業(yè)，由于其正好符合中小企業(yè)的融資的特點(diǎn)，中小企業(yè)融資主要是追求“小、頻、快”，而典當(dāng)具有“小、靈、快”的融資特性，兩者完美貼合，使銀行一些問(wèn)題得到了彌補(bǔ)，從而為典當(dāng)行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了更多的優(yōu)勢(shì)。所以，政府必須進(jìn)一步約束和規(guī)范典當(dāng)行業(yè)，力求拓展中小企業(yè)的融資途徑，實(shí)現(xiàn)融資的多元化，使中小企業(yè)的融資需求得到相應(yīng)的滿足。

（三）建立健全完善的監(jiān)督體制

建立并完善企業(yè)和個(gè)人的征信系統(tǒng)，對(duì)于中小企業(yè)的實(shí)際控制人實(shí)行信用連帶責(zé)任制、行業(yè)準(zhǔn)入制。無(wú)論是個(gè)人還是企業(yè)只要沒(méi)有按照誠(chéng)實(shí)信用中所規(guī)定的內(nèi)容實(shí)行，就必須支付大量的罰息和違約金，還要被納入到黑名單的行列中來(lái)，不單單是在這一家銀行失去信用，國(guó)內(nèi)的所有銀行都沒(méi)有信用而言。因此，必須進(jìn)一步強(qiáng)化征信系統(tǒng)，從根本上控制信用風(fēng)險(xiǎn)，真正緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。建立完善的法律體系，在日本，政府部門對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展加大了支持的力度，建立中小企業(yè)的金融體系，還通過(guò)立法來(lái)約束和規(guī)范，日本政府對(duì)于中小企業(yè)的扶植相關(guān)法律政策超過(guò)三十部，從而為其中小企業(yè)融資體系創(chuàng)造了良好的條件。在我國(guó)，政府對(duì)于中小企業(yè)頒布的法律政策還處于初始階段，我國(guó)政府應(yīng)該借助立法的途徑，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)各項(xiàng)發(fā)展的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，加大實(shí)施的力度，從根本上緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

3 結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，出現(xiàn)通貨膨脹是不可避免的，對(duì)于中小企業(yè)而言，必須順應(yīng)市場(chǎng)的這種變化，對(duì)自身做出不斷地完善和調(diào)整，順應(yīng)逆境，不斷成長(zhǎng)和發(fā)展，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)的動(dòng)向，采取有效的解決方法，最大程度的降低通貨膨脹為企業(yè)帶來(lái)的影響，從而在這這種嚴(yán)酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，提升企業(yè)的實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，

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