劉書博

摘要：互聯(lián)網金融是互聯(lián)網信息技術進步的產物，互聯(lián)網金融的本質還是金融，是金融就一定要有監(jiān)管?；ヂ?lián)網金融呈現(xiàn)出高效率、低成本、不受時間空間的約束、參與廣泛等特點，但同時，信息不對稱、非競爭性、金融機構之間關系復雜、參與者信用參差不齊等狀況的出現(xiàn)，也使互聯(lián)網金融存在很大的風險。對互聯(lián)網金融的發(fā)展現(xiàn)狀進行了一定理論研究，對互聯(lián)網金融的風險與監(jiān)管進行分析，提出互聯(lián)網金融監(jiān)管的對策，指出了互聯(lián)網金融未來的發(fā)展趨勢。

關鍵詞：互聯(lián)網金融；風險；監(jiān)管；趨勢

中圖分類號：F83文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.24.047

1互聯(lián)網金融的發(fā)展現(xiàn)狀研究

互聯(lián)網金融在我國發(fā)展迅速，從互聯(lián)網金融的開放性、普惠性以及金融產品的專業(yè)性、復雜性看，相關部門在不斷探索互聯(lián)網金融監(jiān)管的手段和法規(guī)。

1.1互聯(lián)網金融的內涵

互聯(lián)網金融是以計算機金融、電子金融的發(fā)展為前提，主要強調整個金融服務業(yè)基于互聯(lián)網技術的重組和創(chuàng)新、為客戶提供高質量的服務?；ヂ?lián)網金融利用互聯(lián)網資源的優(yōu)勢、大數(shù)據(jù)時代的優(yōu)勢以及云計算處理能力的優(yōu)勢來開展金融業(yè)務。

1.2互聯(lián)網金融發(fā)展階段

我國互聯(lián)網金融主要經歷兩個階段：一個階段是網絡金融階段，即將互聯(lián)網看作是金融運行的平臺，促進金融業(yè)的網絡信息化發(fā)展。第二個階段是互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)金融的強烈對比。2012年，隨著阿里金融的橫空出世、網貸平臺的普及、第三方支付手段的成熟、眾籌的發(fā)展，互聯(lián)網金融在我國逐漸形成。2013年，我國的互聯(lián)網金融迎來了持續(xù)升溫，騰訊、京東、百度等互聯(lián)網巨頭也開始進軍互聯(lián)網金融。2014年，互聯(lián)網金融創(chuàng)新的發(fā)展勢頭迅猛，但同時也引發(fā)一系列的問題，互聯(lián)網金融監(jiān)管明顯落后，并沒有相關的法律規(guī)定來約束互聯(lián)網金融的發(fā)展。2015年，微眾銀行開啟了全新模式的互聯(lián)網銀行，新的互聯(lián)網征信模式誕生，標志著互聯(lián)網金融的發(fā)展又揭開新的篇章。

2互聯(lián)網金融的風險問題研究

互聯(lián)網金融兼具金融與互聯(lián)網雙重行業(yè)性質，所以互聯(lián)網金融既有傳統(tǒng)金融風險，又面臨著互聯(lián)網技術風險，同時還具備了互聯(lián)網金融的獨特風險表現(xiàn)形式。

2.1系統(tǒng)性風險

隨著信息技術的突飛猛進，金融工程得到了普遍應用，全球化背景下，互聯(lián)網金融可以進行跨市交易、跨境交易、跨期交易等諸多金融行為。一旦發(fā)生觸發(fā)系統(tǒng)性風險的金融或者經濟事件出現(xiàn)，容易觸發(fā)給其他金融機構和金融市場，破壞了原有的金融體系，導致金融市場不穩(wěn)定，產生一系列連鎖反應。

2.2流動性風險

在新的國際金融背景下，互聯(lián)網金融產品不斷創(chuàng)新和衍生，在新興的金融產品中，很多產品因面世不長，缺乏歷史數(shù)據(jù)，銀行很難評估風險特性，結構復雜，很難預測未來前景等。同時，融資渠道的改變、支付系統(tǒng)的發(fā)展與變革、資產證券化發(fā)展的影響，跨境業(yè)務的增多，都給互聯(lián)網金融的流動性風險提出了挑戰(zhàn)。

2.3信用風險

互聯(lián)網金融和傳統(tǒng)金融機構一樣，都可能面臨借款人不按期還款或者不還款的違約風險。特別是P2P的網貸平臺，借款人的信息是否真實可靠，平臺是否只起到了中介作用，以及各種征信業(yè)務，都要注意防范信用風險。

2.4技術性風險

互聯(lián)網金融的技術性風險，主要有三個方面，一是計算機系統(tǒng)或者金融軟件存在問題。二是偽造交易客戶信息，攻擊者盜取客戶信息，以假冒身份進行網上交易，實施詐騙。三是黑客攻擊，目前很多黑客通過木馬程序、植入病毒等方法，盜取客戶資料，嚴重威脅了網銀安全。

2.5操作性風險

由于人為操作不當、失敗的業(yè)務流程、系統(tǒng)缺陷或其他原因導致的直接或者間接的損失。包括內部操作風險、第三方風險、客戶操作風險等等。

2.6法律的風險

互聯(lián)網金融在迅速發(fā)展的同時，必須關注金融政策和法律制度、防范政策和法律風險?；ヂ?lián)網金融涉及眾多方面，很多企業(yè)也會鉆法律空子，進行非法經營，累積了不少風險。

3加強互聯(lián)網金融監(jiān)管的措施

要推動互聯(lián)網金融的穩(wěn)步快速發(fā)展，要對其進行適度監(jiān)管，體現(xiàn)包容性、適應性、開放性，堅持鼓勵和規(guī)范并重、培育和預防并舉，促進互聯(lián)網金融的公平競爭。

3.1嚴格防范系統(tǒng)性風險

嚴格防范互聯(lián)網金融的系統(tǒng)性風險，首先要在互聯(lián)網金融企業(yè)的部門人員配置上慎重選擇，互聯(lián)網金融的監(jiān)管部門應該選擇技術過硬的科技人才，而對于不擅長計算機技術或者其他專業(yè)的人員應合理分配到其他部門。伴隨著互聯(lián)網金融的興起，專業(yè)人才的培養(yǎng)更有利于系統(tǒng)性風險的檢測。其次，要規(guī)范互聯(lián)網金融的經營行為、建立風險補償基金等補償渠道，建立一個社會各行業(yè)、各領域乃至全社會用戶的保險機制。

3.2建立嚴格的監(jiān)管體系及監(jiān)管層

為了促進互聯(lián)網金融的快速發(fā)展，我國應該消除內部壁壘，在進行分業(yè)監(jiān)管的同時在設立有效的監(jiān)管協(xié)調機制，組建互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會和行業(yè)信用體系共享網絡。同時建立一個以市場為主題、多層次、多元化的金融監(jiān)管體系，強化監(jiān)管概念，加強監(jiān)管部門相互合作，加強監(jiān)管人員的監(jiān)管理念，要根據(jù)當時的市場情況不斷地進行金融監(jiān)管的改革與實施?；ヂ?lián)網金融行業(yè)的發(fā)展，還要發(fā)揮行業(yè)之間的自律組織的作用，使其維護市場的競爭秩序，加強監(jiān)管政策的重要性，是自律政策與監(jiān)管政策共同實施，一起維護市場的競爭力。

3.3建立安全透明的信用體系

降低互聯(lián)網在未來發(fā)展的危險性，必須建立在信用體系完善的基礎上，要對市場進行公開化，增加透明性，做到市場的信息公開化，對于評級的缺失以及信用的缺失都可以用互聯(lián)網信用評級體系的建立得以解決，對于消費者也要進行信用評級，比如逾期還款等等。我國應建立一個完整的信用體系網，健全個人和企業(yè)信用評級，建立互聯(lián)網金融發(fā)展的信用數(shù)據(jù)庫，推動發(fā)展信用咨詢、信用評級、信用認證等相關服務的發(fā)展，公平、公正、公開地發(fā)展我國信用體系，降低信用風險。

3.4解決安全信息泄露問題

解決信息的安全刻不容緩，信息的泄露會對投資者會造成巨大損失。一要加強網上保護力度，加大自主知識產權的技術研發(fā)力度，提升防火墻的保護力度以及對數(shù)據(jù)的加密加大難度，建立互聯(lián)網金融信用的評價標準，規(guī)范網貸信用額度，加強中間擔保人的職業(yè)素養(yǎng)。

3.5加強互聯(lián)網金融業(yè)務人員的培訓

互聯(lián)網金融依托網絡平臺進行操作，在實際業(yè)務中，很有可能出現(xiàn)操作失誤、系統(tǒng)崩潰等問題，互聯(lián)網金融企業(yè)應加強對業(yè)務人員的培訓，從心理素質、業(yè)務能力、操作水平、避險能力、處理棘手問題等方面進行專項訓練，使人為失誤的風險降到最低。

3.6加強互聯(lián)網金融的法律體系建立

2015年7月以來，互聯(lián)網金融的監(jiān)管政策相繼出臺，這標志著我國互聯(lián)網金融開始進入規(guī)范發(fā)展階段，但是并沒有相關的立法出臺，并沒有建立互聯(lián)網金融的法律體系。借鑒國際經驗，我國要鼓勵互聯(lián)網金融的持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮行業(yè)自律組織的積極性，同時，國家對互聯(lián)網金融行業(yè)要加強管理，要求互聯(lián)網金融履行備案手續(xù)，充分發(fā)揮金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議制度的作用，關注互聯(lián)網金融業(yè)務發(fā)展及其相關風險，明確客戶資金第三方存管制度，加大對投資者、消費者的權益保護。通過相關法律法規(guī)的建立和政策的出臺，營造誠信規(guī)范發(fā)展的良好氛圍。

4互聯(lián)網金融的未來發(fā)展趨勢

4.1全方位金融服務體系形成

互聯(lián)網金融涉足傳統(tǒng)金融業(yè)的業(yè)務領域，既能有效地將金融服務滲透到微小的個體客戶中去，又能在未曾涉及的領域開展新的業(yè)務，提高了金融體系的靈活性和多樣性，建立全方位、多層次、立體式的金融環(huán)境可以極大地滿足客戶需求。同時，包括現(xiàn)金管理、基金理財、保險銷售、信貸平臺等多方面金融服務在內的一體化模式發(fā)展，形成了全方位較系統(tǒng)的金融服務體系。

4.2金融基礎設施不斷完善

金融基礎設施越發(fā)達，對一個國家經濟發(fā)展、新興經濟與轉型經濟的金融穩(wěn)定和社會安定起著十分重要的作用?；ヂ?lián)網金融的發(fā)展促進法律基礎設施的完善，隨著互聯(lián)網金融領域的新業(yè)務員層出不窮，相關法律法規(guī)必定更加完善，有利于金融市場發(fā)展和刺激投資，帶動經濟發(fā)展；促進會計基礎設施的完善，帶動征信業(yè)的發(fā)展，降低由信息不對稱帶來的風險，健全會計基礎設施建設。

4.3移動互聯(lián)網與金融快速融合

移動互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網結合的新領域，具有操作方便、使用靈活、信息精準、高效快捷等特點，受到廣大用戶的青睞，用戶可以在任何時間、任何地點享受金融服務，金融平臺可以對客戶信息進行分析，實施個性化營銷服務，提升用戶的好感度和信任度。

4.4大數(shù)據(jù)技術服務互聯(lián)網金融行業(yè)

隨著信息技術和移動互聯(lián)網發(fā)展、金融業(yè)務和服務的多樣化、金融市場的整體規(guī)模擴大，大數(shù)據(jù)在加強風險監(jiān)控、精細化管理、業(yè)務創(chuàng)新等轉型業(yè)務中起到重要作用。同時大數(shù)據(jù)的應用還體現(xiàn)在與社交網絡的融合、信息流和金融流的融合、智慧金融的實現(xiàn)等方面，運用網絡化的社會資本，提供一點接入、全程響應的智能化渠道服務，雖然大數(shù)據(jù)金融在我國的發(fā)展還處于初級階段，但是大數(shù)據(jù)金融給傳統(tǒng)金融和客戶帶來的發(fā)展與改變毋庸置疑，利用數(shù)據(jù)分析，讓人們在未知規(guī)律的情況發(fā)現(xiàn)規(guī)律，降低風險。

互聯(lián)網金融未來發(fā)展的趨勢和產品創(chuàng)新的基礎是傳統(tǒng)金融機構的互聯(lián)網化，盡管互聯(lián)網金融并不能完全取代傳統(tǒng)金融，但互聯(lián)網金融的興起和發(fā)展極大地改變了我國的金融生態(tài)，互聯(lián)網金融的快速發(fā)展，也為金融監(jiān)管體系的完善提供了動力和源泉。同時，國家政策出臺鼓勵和支持互聯(lián)網金融的發(fā)展，對互聯(lián)網金融支持小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、就業(yè)也寄予厚望，互聯(lián)網金融并將持續(xù)健康快速發(fā)展。參考文獻

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