朱曉虹（揚州化工進出口有限公司）

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營造外貿企業(yè)紅利管理的新常態(tài)

朱曉虹
（揚州化工進出口有限公司）

【摘要】紅利管理看似外貿企業(yè)財務部門所經(jīng)辦的一項常規(guī)性工作，但是其內在的學問深，政策性強，涉及面廣，真正做好就很不容易了。本文闡述了本義上紅利及其管理的意義、思路、流程、實施規(guī)范、應注重的問題等，為營造紅利方面財務管理的新常態(tài)出謀劃策。

【關鍵詞】外貿企業(yè)財務紅利管理新常態(tài)

一、在紅利管理中謀取管理紅利

國家、社會法人和自然人向外貿企業(yè)投資，以收獲穩(wěn)定的、豐厚的當期現(xiàn)金回報及長期資本回報，即為紅利收益。紅利是企業(yè)經(jīng)營成果最純粹最實惠的真金白銀，反映企業(yè)經(jīng)營狀況的好壞和創(chuàng)收能力的強弱。紅利管理是企業(yè)期末收益分配政策的制定及其實施的過程，無愧為企業(yè)管理的“靈魂”與“動力”。他既取決于許多因素，又觸一發(fā)而動全身。經(jīng)過全盤權衡、考量，把紅利政策拿捏到位，如好的棋手走一步算五步，就能滿足企業(yè)股東、利益相關者的價值要求，激發(fā)他們的凝聚力、創(chuàng)造力，企業(yè)經(jīng)濟效益就能階梯式地快速上升。一旦丟掉紅利分配這一“拐杖”,任何對紅利隨意、輕率的處置，都可能給經(jīng)濟運行帶來不利影響，甚至埋下禍根。因此，紅利管理成為企業(yè)管理的焦點，向紅利管理要生存、要發(fā)展、要財富的觀念深入人心，人們對他的關注程度越來越高。雖然外貿企業(yè)財務人員不能就重大紅利事項這樣或那樣抉擇，但是他們?yōu)闆Q策者提供信息和當好參謀助手的職能，決定了其許多工作都與紅利管理息息相關。舍得在紅利管理上下苦功夫、花大氣力，釀成好的因果效應應當是水到渠成、瓜熟蒂落的必然結果。

二、凈利潤分配的最后環(huán)節(jié)才為紅利分配

凈利潤（包括以前年度未分配的利潤）被視為企業(yè)自有資金，企業(yè)擁有對其支配的自主權。盡管凈利潤為企業(yè)所有的屬性不變，但是國家財經(jīng)政策以及企業(yè)《章程》對凈利潤的分配有著硬性的規(guī)定。考慮到增加企業(yè)經(jīng)濟實力，擴大經(jīng)營業(yè)務，為轉增實收資本做準備；考慮到預防意外風險，保證企業(yè)永續(xù)發(fā)展，需要建立以盈抵虧的后備基金，為彌補虧損“留一手”；企業(yè)必須提取盈余公積。無論有無董事會或股東會決議，財務人員都要按本期凈利潤的10%列入企業(yè)法定盈余公積，當企業(yè)法定盈余公積累計額為其注冊資本的50%以上時，可不再提取。依據(jù)股東會議決議，視企業(yè)情況提取任意盈余公積，其比例是靈活的，幅度可大可小。一旦股東會決定部分凈利潤歸置于任意盈余公積項下后，就不能再作其他用途了。剩余的凈利潤，企業(yè)才可用來分配紅利。許多企業(yè)通常把付給股東的股本利息合并在紅利里，所以不再另外設置計算、發(fā)放股息的環(huán)節(jié)。若企業(yè)超越凈利潤分配順序，在彌補虧損和提取法定盈余公積之前向股東分配紅利，將受到有關執(zhí)法部門的追究。不按規(guī)定提取法定盈余公積的，企業(yè)將被責令追回已分配的紅利，如數(shù)補足應當提取的法定盈余公積金額，甚至承擔罰款。

三、積累資金與現(xiàn)金紅利之間的合理切割

企業(yè)的留存收益是各個營業(yè)年度的累計凈利潤減去分配給股東紅利的剩余部分。企業(yè)逐年積累的留存金額逐漸擴大，構成了企業(yè)經(jīng)營的內部資金來源。盈余公積為企業(yè)留存的本期及前期凈收益的絕大部分或全部，記入所有者權益項下的科目，仍存放于企業(yè)資金賬戶，參加企業(yè)經(jīng)營資金周轉。在經(jīng)營規(guī)模不變的情況下，企業(yè)盈余公積多了，需要的貸款、融資就少了，且因自有資金無須計息而追加企業(yè)經(jīng)營成本。對經(jīng)營者來說，盈余公積、資本公積等科目的余額多多益善，紅利分配過多可能會扯企業(yè)經(jīng)營的“后腿”。但是股東投資不會單純期待資本遠期的驚人增量，總愿意有即期利得，企業(yè)不發(fā)放紅利或發(fā)放紅利太少難免不引起其抱怨。于是，經(jīng)營者與股東、不同利益訴求的股東在提取任意盈余公積與分配紅利之間發(fā)生了矛盾。這種意見分歧是經(jīng)常出現(xiàn)的，循環(huán)往復，周而復始。以前年度的意見分歧經(jīng)過平衡，取得了暫時的統(tǒng)一。過了一年或若干年，由于矛盾的特殊性導致了意想不到的變化，原有的統(tǒng)一不統(tǒng)一了，又需作新的平衡了。經(jīng)過長期的實踐，企業(yè)股東、經(jīng)營者摸索了“平衡、統(tǒng)一、再平衡、再統(tǒng)一”的規(guī)律，利用各種可能性預見不平衡、不統(tǒng)一，不斷組織新的相對平衡、統(tǒng)一，制定了企業(yè)生命周期、財務戰(zhàn)略和紅利水平（實際支付紅利與凈利潤之間的比例）相宜的紅利政策，使分紅的主觀安排符合企業(yè)的客觀實際，實現(xiàn)股東現(xiàn)金收益與企業(yè)經(jīng)營資金供應的互相兼顧。在創(chuàng)業(yè)期、發(fā)展期，實行穩(wěn)健成長型財務戰(zhàn)略，企業(yè)以優(yōu)化資源配置、擴大經(jīng)營規(guī)模和提高經(jīng)營效率為主要任務，努力擺脫融資難和利息重的包袱；實行擴張型財務戰(zhàn)略，企業(yè)要進行大量外部融資，以彌補內部積累相對于企業(yè)經(jīng)營擴張的不足；執(zhí)行這兩個財務戰(zhàn)略都要求企業(yè)不分紅或者保持分紅低水平。在成熟期，實行多元化財務戰(zhàn)略，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模龐大、資金雄厚，通過開發(fā)新產品、占領新市場和開拓新的投資渠道，進行多領域、多區(qū)域經(jīng)營，以有效利用資源和分散風險；實行防御收縮型財務戰(zhàn)略，預期到未來市場環(huán)境和內部條件發(fā)生不利變化，盡可能增加現(xiàn)金流入并減少現(xiàn)金流出；執(zhí)行這兩個財務戰(zhàn)略的企業(yè)可以保持中等分紅水平。在衰退期，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務萎縮，經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出少，現(xiàn)金存量較多，為讓股東享受到投資權益，可以逐步提高分紅水平。

四、盡量不開、少開股東“吃老本”的口子

企業(yè)每年發(fā)放的紅利沒有固定的數(shù)額，也沒有固定的紅利率，發(fā)放多少取決于擁有可供分配紅利的資金金額?？晒┓峙浼t利的資金多，分紅就可以多；可供分配紅利的資金少，分紅就只能少；沒有可供分配紅利資金，就不分紅利。這是企業(yè)紅利管理的常理，也是鐵律。但是，有的企業(yè)經(jīng)營起伏不定，所取得的利潤或多或少。在虧損的年度或連續(xù)幾個虧損的年度沒有分配紅利的情況下，死抱著上述理由固然無錯，但是畢竟削弱了投資股東的熱情、信心和積極性，可能會帶來更大的負作用。因此，采取通融的做法，從維護企業(yè)信譽出發(fā)，適當向股東分配紅利，解決他們應急的需求也未嘗不可。平時常說的“吃老本”，實際上是動用“盈余公積”項下的資金?！叭我庥喙e”項下的資金，可以用到其項下金額為“零”為止。在遇到萬般無奈的“個案”時，才能在“法定盈余公積”項下列支分紅資金，但是必須確保其留存金額不得低于注冊資本的25%。股東“吃老本”，要瞻前顧后、慎之又慎，樹立“下不為例”的決心，由董事會提出方案，股東會履行特別決議批準的手續(xù)?！皩嵤召Y本”、“資本公積”項下的資金絕對不能用于紅利分配。

五、采用有益于企業(yè)經(jīng)營的紅利分配方式

普遍情形之下，紅利分配的基本方式是現(xiàn)金紅利發(fā)放。股東在上年度會計結賬后的某一時間獲取現(xiàn)金紅利形成了思維慣性。但是，企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀與趨勢往往倒逼股東、經(jīng)營者在采用的紅利分配方式上盡可能地有益于企業(yè)經(jīng)營，大膽推出別具一格的理念和有創(chuàng)意的方案。股東決定暫時不享受現(xiàn)金紅利，改為追加其對企業(yè)的投資，將任意盈余公積和占注冊資本25%以上部分的法定盈余公積擴充企業(yè)實收資本，使紅利轉化為可能形成企業(yè)新的經(jīng)濟增長點的物質條件。辦妥法定手續(xù)后，凈資產從不記名的盈余公積項下轉到記名的實收資本項下，增資資本按照股東出資比例或股東原有股份比例計算納入“實收資本”科目按股東名稱設置的明細賬上去了，股東擁有的股份十分清晰、明確地變多了，紅利成了股東名副其實的股份。推行優(yōu)先股，每年向股東分配的紅利始終不變，不因企業(yè)盈利增長而增發(fā)，可以減輕企業(yè)分紅的壓力。民營企業(yè)通常有設置“干股”一說。干股并不是指真正的股份，而是一種分紅方式。股東看到企業(yè)經(jīng)營者、參與經(jīng)營的股東當期的經(jīng)營績效顯著、未來經(jīng)營潛力巨大，或者在企業(yè)管理、決策方面具有豐富的經(jīng)驗和超強的能力，就同他們簽訂協(xié)議，只要他們承諾留在企業(yè)工作，股東就愿意將自己的部分紅利讓渡給這些能人。他們不需按照《章程》規(guī)定足額認繳出資，不賦有對資本營運的實際控制權，但是可以按照假定的股份比例享受分紅待遇。一旦他們違約，則嚴肅追究其經(jīng)濟的民事的責任。將企業(yè)經(jīng)營的商品、物資、企業(yè)現(xiàn)有的固定資產、福利等實物以及其他貨幣等價物合理折價，在任意盈余公積項下列支，以紅利的名義分配給股東，只要企業(yè)實體、股東互利，也是可以付諸實踐的。

六、“同股同利”原則貫穿于紅利管理的始終

企業(yè)股東有最早入原始股、以后陸續(xù)入股之分，有持大、中、小股之分，有法人、自然人之分，有人事關系在企業(yè)編內、外之分，其對紅利分配的圖謀可能一致，可能有差異，還有可能大相徑庭。獲取紅利是股東投資的出發(fā)點和歸宿，企業(yè)做好紅利管理這門功課，唯有高舉公正、平等的旗幟，站穩(wěn)不偏不倚的立場，在利益、權利、機會等分配時，對待所有的對象都能做到“同股同利”。所謂“同股同利”，即同量的資金投入享有同等利益，并按照實際計算的紅利盤子進行分配，保證相互間的給予與獲取大致持平，使相關人員得其應得、各得其所。企業(yè)《章程》應充分體現(xiàn)“有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配”的精神。履行紅利分配管理職能的股東會、董事會及其受托代辦的企業(yè)財務部門，依據(jù)企業(yè)資產、盈利狀況和今后的經(jīng)營勢頭擬定紅利分配政策及方案，不得與《章程》有關條款相抵觸。研究、確定紅利分配的各項前期準備和具體程序必須面面俱到、至始至終，哪怕股東都是一個心思、哪怕代價再昂貴、操作再繁瑣，也不能省略或半途而廢。企業(yè)的年度決算報表須經(jīng)國家授權部門認可的會計師或審計師事務所查核鑒證，確認其真實可靠。在正常經(jīng)營期間，企業(yè)稅前工資薪金、獎金、福利等政策重大調整方案，投資項目方案，須按事項等級報董事會批準或董事會同意后交股東會批準。監(jiān)事會認真履行工作職能，有計劃開展監(jiān)督、審查活動，定期向股東會提交工作報告，提出建議。在董事會、股東會審議時，大家把問題拿到桌面上來談，擺事實、講道理，據(jù)理力爭。如果意見趨于一致則皆大歡喜，如果意見無法統(tǒng)一則付諸表決。投票結果一經(jīng)公示，根據(jù)《章程》議事規(guī)則“在參會人數(shù)達到應會人數(shù)多少比例的情況下會議有效，在贊成票達到到會人數(shù)多少比例的情況下通過決議”的條款，由少數(shù)意見持有者服從多數(shù)意見持有者，意見被否決者也能心悅誠服。股東會是企業(yè)最高權力機構，沒有超脫、凌駕于股東會之上的企業(yè)內部力量可以改變股東會的最終審議意見。股東會批準紅利分配方案后，宣布股東紅利分配日，擔當起已客觀構成的企業(yè)法定責任，讓股東在同一期間取得現(xiàn)金紅利，簡便辦法是將全部紅利一次性匯入各個股東的賬戶。

七、不可忽視紅利分配的涉稅問題

紅利分配與納稅有著千絲萬縷的聯(lián)系。只有高度重視紅利分配的稅務事項，該繳的稅繳得干凈、利索，股東、經(jīng)營者“稅后一身輕”，就能理直氣壯地把紅利現(xiàn)金放入自己口袋里。否則進入了稅務部門稽查的視線，終究避免不了補繳與處罰。企業(yè)當年被沒收財物的損失、違反稅法規(guī)定支付的滯納金和罰款，在所得稅匯算清繳時未作納稅調整的，直接用稅后利潤繳納。企業(yè)第一年的虧損由以后年度的稅前利潤彌補，若在5年后還有剩余的前期虧損，就得改用企業(yè)稅后利潤彌補了。企業(yè)用盈余公積轉增實收資本，應按自然人轉增金額繳納20%的個人收入所得稅，按轉增所載金額繳納0.5‰財產所有權轉移的印花稅。向自然人發(fā)放紅利，企業(yè)財務部門要按自然人紅利所得代扣代繳其20%的個人收入所得稅。個體股東欠了企業(yè)的債務，在超過了《規(guī)章》規(guī)定或雙方約定的期限后，董事會或股東會決定將該股東欠款轉為其紅利處理，企業(yè)財務部門要及時在當月納稅日按其債務金額繳納20%的個人收入所得稅，并計算收取提前發(fā)放紅利資金的利息。

八、以間接紅利管理為直接紅利管理的強大基石

近年來，經(jīng)濟輿論界經(jīng)常出現(xiàn)政策紅利、市場紅利、管理紅利、人力資源紅利等新鮮概念。這些紅利屬于間接紅利范疇,與股東權益紅利的含義是相通的，但也有不同之處。間接紅利未經(jīng)物質生產、流通過程，由外部客觀環(huán)境變化、國家政策調整以及企業(yè)內部決策、人事、財務、文化等實務運作產生，無須較大物質消耗而發(fā)生的收入，直接構成了利潤，再繳納所得稅后成為計算股東權益紅利的基數(shù)。間接紅利絕不是“天上掉下來的餡餅”，而是抓住了稍縱即逝的機會，發(fā)揮智慧的優(yōu)勢，進而規(guī)劃、實施，跳一跳摘到的“桃子”。這一系列行為可以表述為間接紅利管理。股東權益紅利來源于企業(yè)歷年來的經(jīng)營凈利潤，是凈利潤和分配比率的乘積。將包括間接紅利在內的凈利潤演算為股東權益紅利的諸多相關工作，即為直接紅利管理。俗話說“鍋里有米，碗里才有飯”，形象說明了間接紅利管理理所當然是直接紅利及其管理的堅實基石之一。在國家允許或者鼓勵開拓的范圍內開展進出口貿易的基礎上，享受國家出口退稅政策和外經(jīng)貿發(fā)展專項資金扶持政策的優(yōu)惠待遇，企業(yè)財務人員按照規(guī)范要求收集、整理經(jīng)營業(yè)務中形成的發(fā)票等一系列相關單據(jù)，在專門的網(wǎng)絡電子平臺申報并通過審核，就能獲得出口退稅資金，獲得特定扶持項目一定額度的資金支持或貼息。適應我國人民銀行在國內外金融市場推出的人民幣跨境結算方式的情況，企業(yè)外銷、財務人員早日將其納入業(yè)務流程，降低了外匯兌換損失，也就是相應增加了入賬收入。企業(yè)財務管理從粗放向精益轉型，財務部門、人員明確財務發(fā)展戰(zhàn)略、優(yōu)化其組織結構與管控方式、在實踐中吸收西方先進思路與管理經(jīng)驗，突出在經(jīng)營的整個過程中、每一細節(jié)上不是干了算，而是算了干、邊干邊算，千方百計挖掘潛力開源節(jié)流，促使管理貢獻出新的效益來。企業(yè)會計人員經(jīng)過實戰(zhàn)訓練，業(yè)務素質提高了，具有成熟的經(jīng)驗，辦事效率高，即使業(yè)務量成倍增加，也不再需要擴充隊伍了，這就是企業(yè)會計人力資源的節(jié)約。無數(shù)事實證明并將繼續(xù)證明，間接紅利管理的“活”干得多、干得漂亮，直接紅利管理就不會有捉襟見肘的囧相，達到企業(yè)持續(xù)經(jīng)營與股東即期分紅“雙贏”的局面大有希望。

主要參考文獻：

[1]高玲玲,劉作庚.公司的管理與運作[M].廣州：華南理工大學出版社，2003.

[2]王儒化,王進,歐陽放,謝志強,王利.股份經(jīng)濟知識最新讀本[M]，北京：知識出版社，1997 .

責編:險峰

▲財經(jīng)資訊

國務院再取消61項職業(yè)資格許可

國務院日前印發(fā)《關于取消一批職業(yè)資格許可和認定事項的決定》，再次公布取消61項職業(yè)資格許可和認定事項。

2014年以來，國務院先后分四批取消了211項職業(yè)資格，本次再取消61項，至此，國務院公布取消的職業(yè)資格達到272項，占國務院部門設置職業(yè)資格總數(shù)的44%，完成本屆政府確定的減少1/3的任務。這標志著職業(yè)資格集中清理工作基本完成，初步實現(xiàn)了國務院部門設置的沒有法律法規(guī)和國務院決定作為依據(jù)的準入類職業(yè)資格基本取消，國務院部門和全國性行業(yè)協(xié)會、學會未經(jīng)批準自行設置的水平評價類職業(yè)資格基本取消。

本次取消的職業(yè)資格許可和認定事項中，專業(yè)技術人員職業(yè)資格有43項，其中準入類5項，水平評價類38項；技能人員職業(yè)資格有18項，均為水平評價類。

國務院要求，各地各部門要切實轉變管理理念和管理方式，加強職業(yè)資格實施的評估檢查，建立事中事后監(jiān)管機制，營造更好激勵人才發(fā)展的環(huán)境，推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。人力資源社會保障部要會同有關部門抓緊制定公布國家職業(yè)資格目錄清單并實行動態(tài)調整，在目錄之外不得開展職業(yè)資格許可和認定工作，逐步建立科學合理的國家職業(yè)資格體系，讓廣大勞動者更好施展創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新才能。

此外，國務院建議取消1項依據(jù)有關法律設立的職業(yè)資格許可和認定事項，將依照法定程序提請全國人大常委會修訂相關法律規(guī)定。

【中圖分類號】F275