文/李　軍

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下商業(yè)銀行小微金融創(chuàng)新研究

文/李軍

隨著經(jīng)濟(jì)增速換檔和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)型，傳統(tǒng)銀行信貸需求放緩，化解小微企業(yè)融資難、融資貴、創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，助推小微企業(yè)發(fā)展為商業(yè)銀行提出了新的挑戰(zhàn)。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為小微企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展帶來契機(jī)，同時(shí)為商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展帶來新的機(jī)遇，調(diào)整優(yōu)化信貸資源配置，深入開展體制機(jī)制創(chuàng)新。本文依托供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，針對(duì)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展面臨的供需平衡問題，提出商業(yè)銀行小微金融創(chuàng)新的幾點(diǎn)思路。

供給側(cè)；小微金融；轉(zhuǎn)型創(chuàng)新

小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的生力軍、就業(yè)的主渠道、創(chuàng)新的重要源泉，但融資難、融資貴一直是制約其發(fā)展的瓶頸。唯有通過新金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新，才能助推小微企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。在當(dāng)前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，小微企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展與提升增長(zhǎng)質(zhì)量和效率，激發(fā)小微企業(yè)大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)的活力。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革不是否定需求側(cè)，而是優(yōu)化供需平衡機(jī)制，并有效提供具有關(guān)鍵意義的制度供給，以供給創(chuàng)新釋放需求潛力，激活發(fā)展新動(dòng)力。商業(yè)銀行應(yīng)創(chuàng)新小微金融，把金融資源合理有效配置在小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理全過程，為小微企業(yè)、服務(wù)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展提供融資服務(wù)新模式，助推小微企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展和大眾創(chuàng)業(yè)。

一、小微企業(yè)投融資需求和制約因素分析

實(shí)施工商登記制度改革以來，市場(chǎng)主體增加，這些企業(yè)大多處于初創(chuàng)期、成長(zhǎng)型的小微企業(yè)，如果金融服務(wù)、信貸支持跟不上，再?zèng)]有直接融資渠道，得不到陽光雨露，就很難生存成長(zhǎng)。盡管我國(guó)很多城市推出實(shí)施了中小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，營(yíng)造了促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)的金融“小氣候”，但科技型中小企業(yè)始終存在的資金需求大、周轉(zhuǎn)慢，融資難、融資貴、擔(dān)保難尚未得到徹底解決，究其原因就是新金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新滯后，萬眾創(chuàng)新不夠，也就談不上大眾創(chuàng)業(yè)。主要表現(xiàn)在：一是從總量上看，企業(yè)數(shù)量增加，企業(yè)集群效應(yīng)顯現(xiàn)，融資需求增大。二是金融體系結(jié)構(gòu)不盡合理。從融資結(jié)構(gòu)看，融資難融資貴尚未徹底扭轉(zhuǎn)。資金問題成為了企業(yè)科技創(chuàng)新和市場(chǎng)開拓的最大掣肘。企業(yè)融資獲得大部分來自于銀行貸款，而發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)債、基金和上市等手段缺乏。三是銀企之間缺乏有效溝通機(jī)制，扶持政策難以普惠小微企業(yè)。小微企業(yè)融資需求的小、急、頻及其高成本、高風(fēng)險(xiǎn)、低收益與銀行商業(yè)特性不對(duì)稱。企業(yè)資金獲得率和銀行申貸率的衡量缺乏考核機(jī)制。四是政銀之間缺乏良性互動(dòng)，產(chǎn)業(yè)與金融對(duì)接速度緩慢。小微企業(yè)與銀行雙方缺乏“信用”與“信息”交集的溝通長(zhǎng)效機(jī)制。技術(shù)市場(chǎng)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的缺乏，影響了人才、資金、技術(shù)的支持環(huán)境，更難獲得銀行的資金支持。五是金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不足。中小微企業(yè)直接融資與間接融資比例為2：8。上市融資企業(yè)占比較少。六是中介服務(wù)機(jī)構(gòu)少、不規(guī)范，擔(dān)保體系不健全。小微企業(yè)除了融資不暢之外，自身財(cái)務(wù)制度不健全、未經(jīng)過信用評(píng)級(jí)。由于中介機(jī)構(gòu)功能不健全，難以為小微企業(yè)提供融資擔(dān)保、審計(jì)會(huì)計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估等服務(wù)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金規(guī)模偏小，不能提供有效抵押，在一定程度上導(dǎo)致小微企業(yè)金融服務(wù)缺失。

二、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下商業(yè)銀行小微金融創(chuàng)新思路

(一)明晰定位，將科技型小微企業(yè)客戶中高端化

一是緊密配合發(fā)展科技型中小企業(yè)、小巨人、領(lǐng)軍企業(yè)等重點(diǎn)目標(biāo)，設(shè)計(jì)升級(jí)可為小微企業(yè)群發(fā)放的流動(dòng)資金貸款和技術(shù)改造類項(xiàng)目貸款，同時(shí)提供融資、結(jié)算、理財(cái)三大類別的綜合金融服務(wù)平臺(tái)，覆蓋現(xiàn)金管理、子女教育等財(cái)富管理需求，使小微企業(yè)真正可以享受更全面便捷的金融服務(wù)。二是以中介機(jī)構(gòu)作為樞紐建立資金池，以可轉(zhuǎn)債方式為小微企業(yè)進(jìn)行集合融資。銀行對(duì)專業(yè)市場(chǎng)、百貨商場(chǎng)、商業(yè)街、億元樓宇等小微企業(yè)聚集的商圈，加大與市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)的合作，借助合作機(jī)構(gòu)掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)物流、資金流、信息流的優(yōu)勢(shì)，共同對(duì)商圈內(nèi)小微企業(yè)進(jìn)行篩選、調(diào)查和監(jiān)測(cè)，制定商圈整體金融服務(wù)方案。

(二)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈金融模式服務(wù)小微企業(yè)

針對(duì)小微企業(yè)與核心大企業(yè)的真實(shí)交易，針對(duì)每類小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，分別配置不同的金融服務(wù)方案。對(duì)供應(yīng)商小微企業(yè)，針對(duì)企業(yè)生產(chǎn)中存在的采購(gòu)資金需求、運(yùn)營(yíng)資金需求、應(yīng)收賬期造成的短期流動(dòng)性需求，為小微企業(yè)提供供應(yīng)貸等融資服務(wù)。對(duì)經(jīng)銷商中小微企業(yè)，選擇銷售核心企業(yè)的品牌產(chǎn)品、并與其具備持續(xù)穩(wěn)定的合作關(guān)系、信用良好的小微企業(yè)，提供信貸融資服務(wù)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)期限較長(zhǎng)、與核心企業(yè)合作較為緊密的，可以提供信用類貸款。同時(shí)發(fā)展專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、股權(quán)和應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，盤活企業(yè)無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)成“真金白銀”。

(三)創(chuàng)新大數(shù)據(jù)模式服務(wù)小微企業(yè)

一是推出“平臺(tái)金融”業(yè)務(wù)模式?！捌脚_(tái)金融”業(yè)務(wù)模式具有信息實(shí)時(shí)互聯(lián)互通，緩解小企業(yè)融資信息不對(duì)稱；多種模式在線融資，滿足不同經(jīng)營(yíng)模式需要；借還隨心額度循環(huán)，節(jié)省小企業(yè)融資成本；突破柜臺(tái)地域限制，批量服務(wù)小企業(yè)等四種創(chuàng)新服務(wù)功能。二是針對(duì)小微商戶融資中的銀企信息不對(duì)稱、缺乏有效抵押、擔(dān)保不足等難題，探索通過對(duì)商戶真實(shí)交易數(shù)據(jù)的分析，努力將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可評(píng)估的價(jià)值。三是基于互聯(lián)網(wǎng)云+端技術(shù)，整合軟硬件平臺(tái)，銀行為小微商戶提供了線上線下(O2O)一體化收單、商品管理、財(cái)務(wù)管理、理財(cái)融資等綜合解決方案。

(四)圍繞小微企業(yè)融資貴，大力推動(dòng)直接融資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)

一是積極利用資本市場(chǎng)融資。鼓勵(lì)企業(yè)在新三板、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)等多層次資本市場(chǎng)掛牌融資，推進(jìn)符合條件的掛牌企業(yè)向更高層次的交易市場(chǎng)轉(zhuǎn)板。二是加大政府對(duì)不同交易市場(chǎng)掛牌企業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)力度，設(shè)立企業(yè)上市專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)基金，調(diào)動(dòng)企業(yè)直接融資的積極性。三是大力發(fā)展天使投資、創(chuàng)業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)投資，為不同成長(zhǎng)期的企業(yè)提供全生命周期的股權(quán)融資服務(wù)。四是支持小微企業(yè)集中的村鎮(zhèn)或行業(yè)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)，在組建我市金城的基礎(chǔ)上，發(fā)起成立多家民營(yíng)資本參與的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司，豐富小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)種類。

(作者單位：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司天津分行)