史昕博，耿慧敏

（1.大連第二十四中學(xué)；2.大連財經(jīng)學(xué)院，遼寧　大連　116622）

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互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與監(jiān)控

史昕博1，耿慧敏2

（1.大連第二十四中學(xué)；2.大連財經(jīng)學(xué)院，遼寧大連116622）

[摘要]互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營模式，注重交互式、個性化、自助化的客戶體驗，提高了資金融通的效率。互聯(lián)網(wǎng)金融是把“雙刃劍”，在改變我們生活的同時，也蘊含著巨大的風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、發(fā)展迅速、覆蓋面廣的特點，同時在法律、信用和網(wǎng)絡(luò)安全等方面存在很大的風(fēng)險，需要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管控，采取加強(qiáng)信用管理、健全法律和行業(yè)規(guī)范、提高網(wǎng)絡(luò)安全、對投資者教育等措施保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險；監(jiān)控；網(wǎng)絡(luò)安全

互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展給我們的生活生產(chǎn)方式帶來了巨大的變革，特別是互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營模式，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。但是，這種新型金融業(yè)務(wù)模式在向人們提供更便捷、更多元化的投融資方式的同時，也蘊含著更高的風(fēng)險。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起

互聯(lián)網(wǎng)金融興起于美國，1999年P(guān)aypal公司將第三方支付與貨幣基金連接標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)第一次出現(xiàn)。2005年P(guān)rosper公司首創(chuàng)了p2p網(wǎng)絡(luò)借貸模式，2009年Kickstarter網(wǎng)站首次成立了眾籌股權(quán)融資模式。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的興起以2013年6月余額寶的上線為標(biāo)志，近兩年得到飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融從最初的第三方支付平臺，不斷打破原有思維、創(chuàng)新試驗，逐漸發(fā)展出越來越多的新型模式，其典型代表P2P網(wǎng)貸、眾籌、網(wǎng)上理財?shù)取＿@些不同的模式分別擔(dān)負(fù)著不同的金融功能，替代傳統(tǒng)金融的部分業(yè)務(wù)，滲透到金融業(yè)的各個部門。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

(一)成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，是在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)上，被用戶熟悉接受后(尤其是對電子商務(wù)的接受)，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，任何人都可以參與，門檻低，資金供求雙方通過開放的平臺，不需要見面，能迅速找到適合自己的金融產(chǎn)品，節(jié)約交易成本和時間成本。另外，金融機(jī)構(gòu)也不需要租設(shè)場地或建立營業(yè)網(wǎng)點，通過網(wǎng)絡(luò)平臺自動完成信息認(rèn)證、定價和交易，既簡化程序提高效率又節(jié)約了大量的資金投入和運營成本。

(二)發(fā)展快

互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點是集約化即在最短的時間內(nèi)聚集更多的人氣，有利于產(chǎn)品和服務(wù)的產(chǎn)銷，小額貸款在短期內(nèi)吸引大量的網(wǎng)民參與其中，發(fā)展迅速。

依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)革新，互聯(lián)網(wǎng)金融能在市場上快速聚集人氣和資金，使金融活動路徑多樣化，金融市場更加活躍，提高了資源配置效率?；ヂ?lián)網(wǎng)的開放性和分享性一定程度上降低了金融業(yè)的準(zhǔn)入門檻，使大量互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融領(lǐng)域，機(jī)構(gòu)數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展較快。

(三)覆蓋面廣

依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展，客戶能突破空間限制，便捷地在網(wǎng)上尋找需要的金融資源?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，具有極低的邊際成本優(yōu)勢，利用互聯(lián)網(wǎng)營銷的手段，能夠充分而迅速的抵達(dá)潛在客戶，產(chǎn)品也能夠快速不斷地推陳出新。

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶以小微企業(yè)為主，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū)，有利于提升資源配置效率，促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險點

互聯(lián)網(wǎng)金融是一把“雙刃劍”，在其產(chǎn)生巨大經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的同時，也面臨著各種風(fēng)險。

(一)信用風(fēng)險

現(xiàn)階段我國信用體系尚不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行

征信系統(tǒng)，尚缺乏信用信息共享機(jī)制，不具備傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，容易發(fā)生惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險問題。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，特別是P2P網(wǎng)貸平臺準(zhǔn)入門檻低并缺乏監(jiān)管，容易成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床，2014年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、安泰卓越等P2P網(wǎng)貸平臺先后曝出“跑路”事件。

(二)法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，監(jiān)管和法律約束缺失，缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于新興行業(yè)，大部分業(yè)態(tài)尚缺乏權(quán)威、統(tǒng)一的行業(yè)自律組織及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。目前，除第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)擁有權(quán)威的自律性組織——中國支付清算協(xié)會，并制定了相應(yīng)的行業(yè)規(guī)范之外，其他諸如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等業(yè)態(tài)還缺乏權(quán)威的協(xié)會組織與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)對混業(yè)跨界的創(chuàng)新更多抱有“法無禁止即可為”的開放態(tài)度，這無形之中增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險。

(三)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險

基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)安全和搜索引擎技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐，互聯(lián)網(wǎng)安全問題不容忽視。近年，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題層出不窮，部分違法犯罪分子通過網(wǎng)絡(luò)支付機(jī)構(gòu)從事賭博、違法洗錢或信用卡套現(xiàn)活動，從而使得=互聯(lián)網(wǎng)金融支付機(jī)構(gòu)面臨安全威脅。中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心(CNNIC)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2012年10月份，中國境內(nèi)被植入后門的網(wǎng)站7366個，比9月份4334個增長70%。據(jù)國慶節(jié)期間監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，平均每一秒攔截157次購物釣魚網(wǎng)站的仿冒頁面，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息安全防控如果存在漏洞，容易遭遇黑客攻擊、用戶關(guān)鍵信息泄露、互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。

四、風(fēng)險監(jiān)控措施

防范互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的各類風(fēng)險，我國需要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融交易安全控制強(qiáng)度、風(fēng)險管理的力度，不斷地完善互聯(lián)網(wǎng)金融法制體系以及建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

(一)加強(qiáng)信用管理

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是一項嚴(yán)重依賴征信體系、誠信環(huán)境和數(shù)據(jù)技術(shù)的業(yè)務(wù)。我國與歐美發(fā)達(dá)國家相比，信用管理尚不完善，個人征信數(shù)據(jù)不夠全面、準(zhǔn)確，亟需建立完善的信用管理制度。完善的信用管理機(jī)制能夠抑制互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中出現(xiàn)的不公平現(xiàn)象，避免具有信息優(yōu)勢的一方利用信息不對稱進(jìn)行欺詐活動，有利于建立互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的公平機(jī)制。

首先，要加快進(jìn)行征信立法，使征信機(jī)構(gòu)和市場參與者增強(qiáng)全社會的信用評級意識。其次，加強(qiáng)信用管理體系的建設(shè)，建立包括政府(負(fù)責(zé)信用立法和執(zhí)法)、行業(yè)協(xié)會(負(fù)責(zé)準(zhǔn)入、評定、制定規(guī)則)、信用中介機(jī)構(gòu)(負(fù)責(zé)信用服務(wù))、受評主體(互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與客戶)四維一體的完整信用體系，完善包括信用信息采集系統(tǒng)、信用評價及查詢系統(tǒng)、信用動態(tài)跟蹤及反饋系統(tǒng)、信用保障系統(tǒng)等信用管理子系統(tǒng)在內(nèi)的信用管理運作機(jī)制。

(二)健全法律和行業(yè)規(guī)范

互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于探索與發(fā)展階段，其涉及面極廣，缺乏直接對應(yīng)的法律法規(guī)，其法規(guī)呈零星、分散狀態(tài)，不成體系。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融投資者、從業(yè)者而言，首當(dāng)其沖要控制相關(guān)法律風(fēng)險。為此，基于現(xiàn)有法律框架，明確相關(guān)的法律風(fēng)險隱患以及如何控制諸多法律風(fēng)險顯得尤為重要。對監(jiān)管者而言，應(yīng)完善相關(guān)法律法規(guī)并將現(xiàn)有法律法規(guī)貫徹到底，用以防范互聯(lián)網(wǎng)金融法律風(fēng)險。

法律的監(jiān)管要建立系統(tǒng)成套的法律規(guī)范，注重市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運作過程的監(jiān)管以及市場退出的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚在探索之中，可以借鑒美國的注冊備案制度、英國的行業(yè)自律或是德國的保守機(jī)制。法律政策的制定要充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息互換、金融監(jiān)管等多個方面。對于互聯(lián)網(wǎng)金融開展線下業(yè)務(wù)、吸收存款、非法集資等行為要嚴(yán)厲打擊，同時，要注意法律的制定不要過于籠統(tǒng)，適應(yīng)市場需求，不斷的完善規(guī)章制度，以防企業(yè)鉆法律空子打擦邊球。

(三)提高網(wǎng)絡(luò)安全

互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為載體進(jìn)行信息交流、完成資金交易。網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的安全對互聯(lián)網(wǎng)金融公司的存續(xù)具有重要的意義。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要注重自身的交易系統(tǒng)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)，持續(xù)的進(jìn)行高投入以保障資金安全、信息安全。

互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的安全包括兩個方面：實體安全和軟件安全。實體安全指維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)后臺設(shè)備以及其他媒介免遭自然災(zāi)害、人為破壞和環(huán)境威脅的措施或過程。實體安全是整個互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)安全的前提，它是由環(huán)境安全、設(shè)備安全和媒體安全三部分組成：一是環(huán)境安全?；ヂ?lián)網(wǎng)金融環(huán)境安全指保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)免遭不可抗力等災(zāi)害的危害。其要求在建設(shè)機(jī)房和架設(shè)路線時全面考慮可能對系統(tǒng)造成破壞的各種因素，并設(shè)計可行的防范措施。二是設(shè)備安全。設(shè)備安全指互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的設(shè)備進(jìn)行安全保護(hù)，主要包括設(shè)備防盜、設(shè)備防毀、抗磁電干擾、電源保護(hù)、防電磁信息泄露及防止線路截獲等方面。設(shè)備防盜可加強(qiáng)門禁管理、安裝監(jiān)控報警裝置實現(xiàn)。此外，電源保護(hù)一般通過加裝不間斷電源實現(xiàn)。三是媒體安全。媒體安全指對被存儲信息和媒體本身的保護(hù)，控制敏感信息的記錄、再生和銷毀的過程。如防止保存有重要信息的光盤或軟盤起霉、損壞或被盜。

互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)軟件安全主要是為了防范來自網(wǎng)上的黑客針對系統(tǒng)軟件進(jìn)行的攻擊。系統(tǒng)軟件安全包括操作系統(tǒng)安全和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫安全兩個方面。一方面通過建立用戶授權(quán)訪問機(jī)制控制系統(tǒng)資源的訪問權(quán)限，保障操作系統(tǒng)及其管理的資源能夠得到保護(hù)，另一方面要對數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)所管理的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行安全防護(hù)，以增強(qiáng)交易安全性。

(四)投資者教育

安全教育不足與用戶安全意識不足，是造成網(wǎng)絡(luò)金融詐騙案件頻發(fā)的一個重要因素，引導(dǎo)投資者理性投資仰賴于先期對于國內(nèi)投資者投資教育。一方面要努力形成包括網(wǎng)絡(luò)支付在內(nèi)的全面系統(tǒng)、深入持續(xù)的金融消費者教育局面，另一方面建立權(quán)威的全面了解網(wǎng)絡(luò)金融安全防范措施的信息渠道。

互聯(lián)網(wǎng)金融游離于正規(guī)金融體制外，處于合法的邊緣，面臨各種風(fēng)險。因此，應(yīng)該加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管控，并建構(gòu)一套風(fēng)險防范機(jī)制來對其進(jìn)行規(guī)范管理，從而

維護(hù)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融競爭秩序，促其健康、長足發(fā)展。

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[責(zé)任編輯：王鳳娟]

[收稿日期]2016-01-29

[中圖分類號]F831

[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]B