在我國，小額貸款公司作為金融改革新試點的產物，同時又是對正規(guī)金融的補充的非銀行的金融機構，小額貸款公司為小微企業(yè)貸款、創(chuàng)業(yè)貸款及網絡金融貸款等提供了良好的資金支持，為促進金融改革，加快金融創(chuàng)新，擴大金融服務的覆蓋面，維持金融市場的良好運行，引導民間資本規(guī)范運營起到了很好的示范作用。而在小額貸款公司的發(fā)展過程中，了解小額貸款公司的發(fā)展動因，研究我國小額貸款公司在新形勢下的發(fā)展趨勢，探索在新形勢下我國小額貸款公司發(fā)展面臨的問題，促進小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展，顯得十分必要。

1、新形勢下小額貸款公司的創(chuàng)新發(fā)展

1.1 經營模式的創(chuàng)新

（1）抵押擔保方式的不斷創(chuàng)新

小額貸款公司更多的是利用擔保人擔保的方式，將考察對象重點放在擔保人的身上，將考察焦點從貸款對象向擔保人轉移，著重考察擔保人的經濟實力和償還能力，而不是像商業(yè)銀行那樣要求保證人必須是公職人員。小額貸款公司就是利用其他抵押擔保貸款方式的缺點來不斷進行自身抵押擔保貸款的創(chuàng)新。如小額貸款公司非常注重擔保物的變現價值和能力。

（2）小額貸款公司與P2P網絡借貸融合發(fā)展

在21世紀這個以互聯網發(fā)展為主流的時代，網絡借貸自然而然成為一種倍受歡迎且不可忽視的借貸方式，而P2P網絡借貸就滿足這種需求。P2P（Peer to Peer）網絡借貸指不直接參與借貸，以網絡作為第三方平臺，讓個體和個體通過網絡這個第三方平臺來實現借貸。

1.2 資金來源的創(chuàng)新

發(fā)行股票或債券。根據中國證監(jiān)會《關于規(guī)范證券公司參與區(qū)域性股權轉讓市場的指導意見（試行）》，小額貸款公司可以以公開發(fā)行股票或債券的方式進行直接融資。目前，小額貸款公司的主要資金主要來源于股東繳納的資本金和捐贈資金，小額貸款公司的融資杠桿率和融資渠道已經受到嚴格限制，隨著小微企業(yè)的日益增加，傳統的融資方式已經遠遠滿足不了日益增長的小微企業(yè)的信貸需求。通過發(fā)行股票或債券的方式，不僅可以解決小額貸款公司融資難的問題，突破小額貸款公司的融資瓶頸，而且還可以突破資金規(guī)模的限制，滿足市場需求。通過證劵市場實行小額貸款公司直接融資，不管是對是包括信用評級在內的各種增信擔保手段，還是對銀行間債券市場注冊制環(huán)境下的信息披露要求，都將會使小額貸款公司更加“陽光化”，使之更加健康向上發(fā)展，對小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

1.3 業(yè)務的創(chuàng)新

（1）保證保險貸款業(yè)務

保證保險貸款業(yè)務是指，小額貸款公司通過與保險公司進行合作而開展的一項貸款業(yè)務，貸款企業(yè)只需購買貸款一定金額的保險就可貸款。保證保險貸款業(yè)務具有“無抵押、無擔保”的授信特點， 通過保險公司和小額貸款公司共同承擔風險，為科創(chuàng)企業(yè)、小微企業(yè)提供提供無抵押信用貸款。保險公司以自身的償付能力和保險的風險經營特點取代擔保公司參與小額貸款公司的貸款業(yè)務，為小額貸款公司和貸款企業(yè)提供更多的選擇機會。

（2）移動小微借貸

隨著互聯網應用范圍日趨廣泛，固定互聯和移動互聯等接入端數量逐漸增多，互聯技術越來越發(fā)達，信息傳遞速度也越來越越快，網絡借貸平臺促進借貸交易達成的作用也越來越強，也隨著借貸需求的日漸多樣化，移動小微借貸逐漸成為了金融機構競爭的新陣地。日前，由于移動終端的方便快捷等功能，移動客戶端已成為主流，如智能手機、平板電腦等。因此，基于各種移動APP端的小額快速貸款產品層出不窮。如最近快速升起的借貸寶。通過一些互聯網信息做風險控制，運用大數據，數據挖掘，機器學習，反欺詐，自動授信等，批量化操作，來實現移動互聯網借貸，這是一個有意義的嘗試，也促進小額貸款公司更好更快的進行創(chuàng)新發(fā)展。

2、我國小額貸款公司發(fā)展面臨的問題

2.1 外部環(huán)境問題

（1）相關政策規(guī)定制約其發(fā)展

根據規(guī)定，小額貸款公司的資金來源只能為股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個銀行業(yè)金構的融入資金。這種規(guī)定在一定意義上對小額貸款公司來說有合理的一面，但是也在很大程度上制約了小額貸款公司的發(fā)展。融資渠道的單一已經影響到小額貸款公司的生存時間長短，造成持續(xù)經營難以繼續(xù)的困難。資金來源不暢通、財務杠杠較小，導致小額貸款公司經營杠杠降低，由于小額貸款公司貸出去的款短期無法收回，而剩余資金又不足，讓小額貸款公司難以開展業(yè)務，影響小額貸款公司的可持續(xù)經營，使得小額貸款公司對民間借貸的資本吸引力受限。

（2）行業(yè)市場空間受限制

雖然小額貸款公司自試點以來發(fā)展迅速，但與此同時，小額貸款行業(yè)競爭也日趨激烈。不僅銀行紛紛推出小額貸款業(yè)務，隨著網絡的發(fā)展，以網絡為平臺的網絡借貸也迅猛發(fā)展，使得小額貸款公司的發(fā)展面臨極大的挑戰(zhàn)，發(fā)展空間也受到了極大的限制。盡管小額貸款公司面臨來自于小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)及網絡金融貸款的小額貸款需求龐大，但是小額貸款公司想要在行業(yè)中占有一席之位，必須面對以下問題：一是小額貸款公司的普遍認可度和信任度較低。二是小額貸款公司的宣傳力度不夠。三是貸款條件仍較繁復。

2.2 內部建設問題

（1）管理水平低下

由于小額貸款公司面對的是較復雜的客戶群體，以農戶、個體工商戶和小微企業(yè)為主，客戶分散于眾多行業(yè)，情況千差萬別，環(huán)境復雜多變，同時貸款規(guī)模普遍偏小，然而小額貸款公司缺乏管理信息系統，尤其是貸款跟蹤系統與會計系統，使得小額貸款公司很難實行信息化管理。在人力資源管理方面存在很大的不足，主要體現在缺乏合理的激勵和約束機制。

（2）風險評估方法有待改善

鑒于競爭激烈的金融市場，小額貸款公司為了快速發(fā)展，與銀行等金融機構展開差異化競爭，促使其難以找準定位，使其為了增加業(yè)務，一味的追求放貸數量，在對客戶進行調查的同時，需要收集大量的數據和信息，由于其信息調查的不科學，使其不良貸款率增加，加大了小額貸款公司的風險。然而，對項目的風險評估，取決于對客戶所進行的信息調查，信息調查的不科學，讓小額貸款公司的風險評估方式失去作用，因此，小額貸款公司不應該之依賴于信息調查來做風險評估。

3、對我國小額貸款公司面臨的問題給出合理化的發(fā)展建議

3.1 營造可持續(xù)發(fā)展的政策環(huán)境

（1）確定小額貸款公司的法律地位

法律地位缺失，一直是困擾小額貸款公司發(fā)展的重要因素，加快立法，用法律的形式來明確小額貸款公司的身份，保護小額貸款公司的權益，出臺專門針對小額貸款公司的法律文件來引導小額貸款公司明確其經營方向、宗旨顯得尤為迫切。加快立法，建立有效的監(jiān)督機制，不僅可以針對小額貸款公司實行統一的監(jiān)管標準，還可以促進小額貸款公司的發(fā)展，為中小企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)等普通大眾更好更快的實現普惠金融，也可以為他們提供更有效更優(yōu)質的金融服務。由于小額貸款公司處于初步形成階段，發(fā)展能力受到很大的限制，盈利空間較小，發(fā)展面臨瓶頸，迫切需要有關政府部門給予相關政策的扶持。

（2）適當調整小額貸款公司的融資比例。

按照規(guī)定，小額貸款公司向兩家以下的金融機構融入資金不得超過注冊資金的50%，這項政策難以滿足小額貸款公司的融資需求。建議針對合規(guī)經營，效益良好的小額貸款公司，可適當調整其融資比例，來解決資金來源受限的問題。

（3）為小額貸款公司提供適當的稅收優(yōu)惠。

小額貸款公司的稅負沉重，也是困擾小額貸款公司發(fā)展的因素之一，建議應給予小額貸款公司減免稅收等優(yōu)惠政策，積極推動其健康發(fā)展，為其營造良好的外部政策環(huán)境，尤其是對于金融創(chuàng)新的小額貸款公司，更要享有相應的稅收扶持，鼓勵其金融創(chuàng)新，加快創(chuàng)新發(fā)展的步伐，為金融創(chuàng)新企業(yè)提供良好的政策環(huán)境。

（4）適當放寬小額貸款公司的經營范圍。

小額貸款公司的經營范圍受限，只是單一的放貸業(yè)務，這也是導致小額貸款公司發(fā)展逐步進入困境的重要原因。建議適當放寬小額貸款公司的經營業(yè)務范圍，讓小額貸款公司自身能實現資金循環(huán)，保證其自身的資金鏈不斷裂。比如改變小額貸款公司“只貸不存”的格局，讓小額貸款公司能實現資金合理循環(huán)利用，不僅可以促進業(yè)務的發(fā)展，還能在一定程度上緩解融資困難的問題。

3.2 建立健全風險預警機制

（1）完善信用評估體系。

首先，落實貸款前的調查。對借貸前的調查，從業(yè)人員要落實到位，深入了解借款人的還貸能力以及貸款人貸款資金的真實用途。其次，嚴格執(zhí)行貸款中的審批。最后，緊跟貸款后的管理。跟進貸款后的管理，對貸款后進行復查，及時更新客戶的信息，關注客戶財務信息及非財務信息，及時了解客戶動態(tài)，減少小額貸款公司的不可控風險，提高資金的回收率。加大貸前的調查、貸中審查、貸后復查管理的“三查”管理力度，能有效的規(guī)避風險及強化風險控制。

（2）做好風險預防。

要做好風險防范，一方面，從業(yè)人員要有強烈的風險意識，減少出錯比率。另一方面，小額貸款公司應加強與保險公司的合作，讓保險公司作為公司的股東之一，由保險公司與小額貸款公司來共同承擔風險，合理地轉移風險。

3.3完善公司治理

（1）逐步健全公司各項管理制度。

對貸款業(yè)務實施分類管理，分類審查，提高效率，控制風險。小額貸款的借款筆數較多，借貸金額小，管理起來有一定的難度，并且難以把握影響風險的主要因素，不僅使管理的人工成本增加，還不能對借款人進行有效的評估。若對其進行分類管理，不但可以減少工作量，提高效率，對借貸者還可以進行客觀評判，而且還能準確把握風險，進而有效地控制風險，對小額貸款公司規(guī)模的擴大及業(yè)務的拓展起著不可忽略的影響。

（2）建立公司自身的數據平臺

建立公司自身的數據平臺，完善數據庫，及時更新數據資料，保證數據的及時有效，提高信息質量。不僅方便內部人員對借款人的評估，更能節(jié)省評估的成本。

（3）規(guī)范業(yè)務操作流程，簡化手續(xù)，提高從業(yè)人員的專業(yè)化水平。

由于小額貸款公司的經營環(huán)境復雜，加上公司對專業(yè)知識培訓和技術培訓的缺失，使得從業(yè)人員的的缺乏應有的職業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)操守，對業(yè)務的操作水平不夠規(guī)范。小額貸款的流程復雜，手續(xù)繁多，在一定程度上使得客戶流失，例如對于急需資金的貸款人來講，介于其審批的流程復雜，更愿意找像地下錢莊這樣民間金融機構借貸，它們的靈活性更高，操作更方便，借貸也就更容易。因此，小額貸款公司應將手續(xù)簡化，讓操作靈活以適應客戶特點，同時公司需要引進專業(yè)化人才，加強員工的專業(yè)化培訓，提高專業(yè)度，使操作更規(guī)范，提高小額貸款公司在社會的認知度。

3.4 建立合理有效的業(yè)務模式

（1）服務對象多元化。

金融市場的多樣性決定了需求的多樣性，不同層次的客戶有不同層次的貸款需求。小額貸款公司對服務對象進行多元化發(fā)展，來滿足不同類別融資主體的不同資金需求。小額貸款公司不僅是對現有金融市場的有益補充，還是對普惠金融的主要補充，其服務對象主要是被商業(yè)銀行貸款要求排除在外的企業(yè)或個人，包括農業(yè)貸款、小微企業(yè)貸款、 個人創(chuàng)業(yè)貸款尤其是大學生創(chuàng)業(yè)貸款及網絡金融貸款等。

（2）將目標客戶細分化。

將目標客戶進行細分，一是要根據實際情況來設定貸款利率：行業(yè)不同貸款的利率也不同，針對不同行業(yè)來設定不同的貸款利率；客戶不同貸款利率也不同，對于處于同一行業(yè)，會存在處于不同行業(yè)地位的客戶群及不同貸款用途的客戶群實施不同的貸款利率，同時還將相應的貸款期限進行調節(jié)；業(yè)務不同利率也不同，同一客戶群體其貸款用途可能也不同，針對去貸款用途可以使用不同的貸款利率。靈活實施利率策略，針對不同的客戶。如對于信用度較高、貸款風險較低的客戶，其貸款利率自然要低一些，貸款期限長，貸款額度大的客戶，貸款利率也要低一些。給優(yōu)質的客戶提供明顯的優(yōu)惠利率，借此吸引更多的客戶，也能抓住一些潛在客戶；二是根據不同擔保方式來發(fā)放貸款，大多數的貸款人會因為無法提供抵押物而無能為力，通過為客戶制定以擔保為主的保證方式，并在實際業(yè)務中，為不同的客戶量身定做不同的擔保條件。根據不同客戶群體的比例來開展不同的業(yè)務，不僅有利于發(fā)展公司的貸款業(yè)務，還有利于小額貸款公司在整個行業(yè)甚至是金融業(yè)的長遠發(fā)展。

（作者單位：湖南涉外經濟學院）