文/司斌濤 編輯/靖立坤

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可兌換條件下的外匯賬戶(hù)改革路徑研究

文/司斌濤 編輯/靖立坤

外匯賬戶(hù)作為監(jiān)測(cè)跨境資金流動(dòng)情況的基本工具，有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)異?？缇迟Y金，維護(hù)跨境資金的合理有序運(yùn)行。但隨著資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程的加速推進(jìn)以及跨境人民幣的廣泛使用，現(xiàn)行的外匯賬戶(hù)管理體系已難以適應(yīng)外匯管理方式轉(zhuǎn)變后的新要求。本文以推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換為出發(fā)點(diǎn)，探索外匯賬戶(hù)管理體系的改革路徑，提出了“三步走”的初步設(shè)想，旨在建立起本外幣一體化的一般賬戶(hù)結(jié)算制度。

現(xiàn)行外匯賬戶(hù)管理存在的問(wèn)題

現(xiàn)行外匯賬戶(hù)一般以業(yè)務(wù)條線為基礎(chǔ)開(kāi)立并管理。此種管理方式雖然易于監(jiān)測(cè)異?？缇迟Y金的流動(dòng)渠道，但不利于資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程的推進(jìn)和主體監(jiān)管的實(shí)施，而且存在著管理程序復(fù)雜、行政成本高等問(wèn)題。

問(wèn)題一：外匯賬戶(hù)管理法規(guī)缺乏系統(tǒng)性，法規(guī)約束力有待提高。一是法規(guī)體系呈現(xiàn)分散化局面，整體性不強(qiáng)。我國(guó)現(xiàn)行的外匯賬戶(hù)管理的法律體系較為繁雜，涉及外匯賬戶(hù)管理的政策規(guī)定過(guò)于分散，既有專(zhuān)門(mén)針對(duì)外匯賬戶(hù)的規(guī)范性文件，也有散見(jiàn)于其他業(yè)務(wù)外匯管理法規(guī)中對(duì)于賬戶(hù)管理的條款規(guī)定，還有通過(guò)各種《通知》下發(fā)的補(bǔ)充性條款。在這些規(guī)定中有些條款出臺(tái)較早，已不適應(yīng)當(dāng)前外匯賬戶(hù)管理的要求；還有的法規(guī)文件中存在部分條款失效的情況。這些均不利于形成系統(tǒng)且明了的外匯賬戶(hù)管理法規(guī)體系。二是法規(guī)未實(shí)現(xiàn)對(duì)相關(guān)主體的“全約束”。目前的外匯賬戶(hù)管理規(guī)定主要針對(duì)企業(yè)、個(gè)人等市場(chǎng)主體，對(duì)為其開(kāi)立賬戶(hù)的銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的約束力較為薄弱，特別是對(duì)賬戶(hù)數(shù)據(jù)的報(bào)送質(zhì)量、報(bào)送時(shí)限等方面的要求較少，不利于管理部門(mén)及時(shí)、準(zhǔn)確地對(duì)賬戶(hù)數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析。

問(wèn)題二：外匯賬戶(hù)數(shù)量眾多，種類(lèi)繁雜。一是資本項(xiàng)下的外匯賬戶(hù)種類(lèi)過(guò)多，不利于資本項(xiàng)目可兌換的推進(jìn)。在資本項(xiàng)目可兌換程度相對(duì)較低時(shí)，為便于審核企業(yè)資本項(xiàng)下的跨境資金流動(dòng)狀況，我國(guó)實(shí)行了按業(yè)務(wù)種類(lèi)進(jìn)行賬戶(hù)開(kāi)立的管理模式（如資本金賬戶(hù)、境外投資賬戶(hù)等），但隨著《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步簡(jiǎn)化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)［2015］13號(hào)）對(duì)外商直接投資和境外直接投資賬戶(hù)開(kāi)立審批權(quán)限的下放，我國(guó)資本項(xiàng)目項(xiàng)下90%以上的業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了完全或部分可兌換，多數(shù)業(yè)務(wù)辦理已經(jīng)無(wú)需事前審批登記，因此沒(méi)有必要繼續(xù)在資本項(xiàng)下保留如此多的賬戶(hù)種類(lèi)。二是按業(yè)務(wù)條線設(shè)立管理的賬戶(hù)不利于主體監(jiān)管。目前，我國(guó)賬戶(hù)種類(lèi)依然有經(jīng)常項(xiàng)目賬戶(hù)和資本項(xiàng)目賬戶(hù)兩大類(lèi)，各個(gè)賬戶(hù)的開(kāi)立依據(jù)業(yè)務(wù)條線。此種賬戶(hù)開(kāi)立模式在企業(yè)外匯收支活動(dòng)日益復(fù)雜、交易項(xiàng)目日漸增多的大背景下，不利于全面監(jiān)測(cè)企業(yè)所有的跨境資金交易行為，也不利于實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)全方位、多層次的監(jiān)管。三是個(gè)人現(xiàn)鈔與現(xiàn)匯賬戶(hù)分離。當(dāng)前，國(guó)際上多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家均是實(shí)行現(xiàn)鈔與現(xiàn)匯的統(tǒng)一管理，無(wú)現(xiàn)鈔戶(hù)和現(xiàn)匯戶(hù)的區(qū)分。現(xiàn)鈔與現(xiàn)匯賬戶(hù)分離管理的方式已不適應(yīng)國(guó)際收支形勢(shì)變化和反洗錢(qián)的要求。四是賬戶(hù)過(guò)多致使行政成本較高，且降低了數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)效率。過(guò)多的賬戶(hù)種類(lèi)增加了對(duì)其管理的成本開(kāi)支，且由于要將多種賬戶(hù)的數(shù)據(jù)導(dǎo)入外匯賬戶(hù)信息系統(tǒng)，也在一定程度上降低了數(shù)據(jù)的導(dǎo)入效率，影響了監(jiān)測(cè)分析的時(shí)效性。

問(wèn)題三：外匯賬戶(hù)管理信息系統(tǒng)功能有待進(jìn)一步完善。一是系統(tǒng)數(shù)據(jù)未實(shí)現(xiàn)企業(yè)涉外收支的全口徑統(tǒng)計(jì)。目前，系統(tǒng)中無(wú)法獲取不通過(guò)外匯賬戶(hù)處理的結(jié)售匯業(yè)務(wù)（即購(gòu)匯后直接對(duì)外支付或收匯后直接結(jié)匯）的數(shù)據(jù)；此外，對(duì)在企業(yè)未在所在地外匯局進(jìn)行備案登記的情況下直接在異地開(kāi)立的外匯賬戶(hù)，企業(yè)所在地外匯局無(wú)法獲取該異地賬戶(hù)的收支明細(xì)。二是系統(tǒng)的監(jiān)測(cè)預(yù)警功能有待加強(qiáng)。目前，系統(tǒng)主要側(cè)重于數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)和分析功能，沒(méi)有針對(duì)企業(yè)的異常收支行設(shè)立統(tǒng)一、科學(xué)的數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)指標(biāo)進(jìn)行自動(dòng)預(yù)警監(jiān)測(cè)。

問(wèn)題四：本外幣賬戶(hù)分離管理、運(yùn)行，弱化了監(jiān)測(cè)成效。隨著人民幣國(guó)際化程度的不斷提高，跨境人民幣結(jié)算量明顯增加，但跨境人民幣的劃轉(zhuǎn)并不經(jīng)過(guò)外匯賬戶(hù)，而是通過(guò)獨(dú)立的人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）運(yùn)行。這使得外匯管理部門(mén)和跨境人民幣管理部門(mén)均無(wú)法獲得全口徑的涉外收支數(shù)據(jù)，弱化了對(duì)跨境資金流動(dòng)的監(jiān)測(cè)分析成效。

外匯賬戶(hù)改革推進(jìn)路徑探索

隨著資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程的加快，現(xiàn)行的外匯賬戶(hù)開(kāi)立管理模式已無(wú)法滿(mǎn)足外匯管理改革的要求。對(duì)此，本文立足于資本項(xiàng)目可兌換的實(shí)現(xiàn)，以“風(fēng)險(xiǎn)可控、穩(wěn)步遞進(jìn)、逐漸統(tǒng)一”為基本原則，參照境內(nèi)人民幣結(jié)算賬戶(hù)現(xiàn)行的管理體系，對(duì)外匯賬戶(hù)管理體制改革提出了“三步走”的初步設(shè)想，更加注重?cái)?shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)以及對(duì)洗錢(qián)、恐怖融資、逃稅等違法活動(dòng)的防范。

第一步：參照境內(nèi)人民幣結(jié)算賬戶(hù)，重新整合現(xiàn)有賬戶(hù)

一是將個(gè)人現(xiàn)鈔賬戶(hù)與現(xiàn)匯賬戶(hù)合并。個(gè)人外匯賬戶(hù)不再區(qū)分外幣現(xiàn)鈔戶(hù)和外幣現(xiàn)匯戶(hù)，而是統(tǒng)一到個(gè)人外匯結(jié)算賬戶(hù)。此賬戶(hù)可以進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，也可以存取現(xiàn)鈔。在合并賬戶(hù)下，為彌補(bǔ)銀行調(diào)運(yùn)外幣現(xiàn)鈔的成本支出以及避免頻繁大額現(xiàn)鈔交易可能引起的違法行為，可規(guī)定按提取金額的一定比例（如0.5%）收取現(xiàn)鈔提取手續(xù)費(fèi)，并規(guī)定對(duì)于一次性提取現(xiàn)鈔金額超過(guò)一定上限（如等值1萬(wàn)美元）或頻繁提取現(xiàn)鈔超過(guò)一定限額（如一周內(nèi)超過(guò)2萬(wàn)美元）的，提款人要向銀行提交相關(guān)支付用途的說(shuō)明。

二是企業(yè)賬戶(hù)的歸并整合。應(yīng)打破現(xiàn)行的按照經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)設(shè)立企業(yè)外匯賬戶(hù)的管理框架，借鑒境內(nèi)人民幣結(jié)算賬戶(hù)開(kāi)立模式，并充分考慮外匯收支交易的特殊性，對(duì)外匯賬戶(hù)進(jìn)行重新整合。

第二步：設(shè)立資本項(xiàng)目限額可兌換賬戶(hù)

隨著資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程的不斷推進(jìn)，將專(zhuān)用存款賬戶(hù)的二級(jí)賬戶(hù)進(jìn)一步合并成一個(gè)限額可兌換賬戶(hù)。在限額內(nèi)，企業(yè)可自主進(jìn)行本外幣跨境投融資活動(dòng)，資金進(jìn)出、匯兌完全自由，不受約束。限額可兌換賬戶(hù)額度的核定方法可在以下兩種方法中選擇。

一是凡經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的企業(yè)，不論其規(guī)模及財(cái)務(wù)收支狀況，均設(shè)定統(tǒng)一的額度上限。此方法易于操作，但缺乏靈活性和約束性，易導(dǎo)致有的企業(yè)額度充裕，而有的企業(yè)真實(shí)投融資需求無(wú)法得到完全滿(mǎn)足的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題。

二是綜合考慮企業(yè)的分類(lèi)等級(jí)、財(cái)務(wù)狀況等因素，對(duì)于不同的企業(yè)設(shè)定不同的限額，在最大程度滿(mǎn)足企業(yè)跨境投融資需求的條件下，盡量收窄異常違規(guī)跨境資金的流通通道。可兌換的限額以企業(yè)上年末的凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)，根據(jù)企業(yè)的分類(lèi)等級(jí)和利潤(rùn)率情況確定可兌換系數(shù)R1，并設(shè)立國(guó)際收支宏觀調(diào)節(jié)系數(shù)R2（R2≤1，正常狀態(tài)下為1），則可兌換限額=企業(yè)上年末凈資產(chǎn)×R1×R2。

第三步：全面建立起本外幣一體化管理的一般賬戶(hù)結(jié)算制度

待資本項(xiàng)目完全可兌換后，把所有交易類(lèi)型的賬戶(hù)均統(tǒng)一歸集到一般結(jié)算賬戶(hù)中，賬戶(hù)資金可在境內(nèi)外自由劃轉(zhuǎn)，可自由購(gòu)結(jié)匯，企業(yè)只需發(fā)出一個(gè)支付指令，銀行即可依據(jù)賬戶(hù)協(xié)議自動(dòng)為其以人民幣或兌換成所需要的貨幣實(shí)現(xiàn)對(duì)外支付，而無(wú)需在不同規(guī)則下管理多類(lèi)賬戶(hù)、簽發(fā)多個(gè)指令。但仍要對(duì)不同交易類(lèi)型的資金劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)賦以不同的業(yè)務(wù)代碼，以確保統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量，并根據(jù)反洗錢(qián)的監(jiān)管原則和監(jiān)測(cè)方法，對(duì)出現(xiàn)大額頻繁資金劃轉(zhuǎn)的企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)檢查、核查。

改革進(jìn)程中的配套措施

一是建立完整的外匯賬戶(hù)管理法律體系。對(duì)現(xiàn)有的賬戶(hù)管理法規(guī)和條款進(jìn)行重新梳理，及時(shí)清理、調(diào)整無(wú)法適應(yīng)外匯管理改革要求的規(guī)定條款，并出臺(tái)系統(tǒng)、全面的賬戶(hù)管理法規(guī)；同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)數(shù)據(jù)報(bào)送質(zhì)量的法律約束力度，明確銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)報(bào)送的要求和罰則，以確保數(shù)據(jù)質(zhì)量，提升事后監(jiān)測(cè)分析工作的準(zhǔn)確性和有效性。

二是完善外匯賬戶(hù)信息系統(tǒng)，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)分析。一方面，要實(shí)現(xiàn)外匯收支數(shù)據(jù)的全口徑統(tǒng)計(jì)，夯實(shí)監(jiān)測(cè)分析的基礎(chǔ)；另一方面，要強(qiáng)化系統(tǒng)監(jiān)測(cè)預(yù)警功能，對(duì)單個(gè)主體的賬戶(hù)余額、單筆大額、高頻累計(jì)、收匯增長(zhǎng)等項(xiàng)目能及時(shí)進(jìn)行預(yù)警，以實(shí)現(xiàn)對(duì)跨境資金流量、流向和存量的實(shí)時(shí)、高效監(jiān)測(cè)。

三是實(shí)現(xiàn)本外幣結(jié)算系統(tǒng)的歸集統(tǒng)一。外匯局與人民銀行有關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)協(xié)作、溝通，加強(qiáng)跨境人民幣與外幣收支的數(shù)據(jù)共享，并盡快改變現(xiàn)行跨境人民幣結(jié)算與外幣結(jié)算分離運(yùn)行的局面，建立起統(tǒng)一的跨境資金結(jié)算系統(tǒng)。

四是進(jìn)一步強(qiáng)化銀行盡職審查職責(zé)。通過(guò)培訓(xùn)指導(dǎo)、明確罰則等多種方式，強(qiáng)化銀行對(duì)賬戶(hù)資金交易劃轉(zhuǎn)的審核力度，特別是強(qiáng)調(diào)實(shí)質(zhì)性審核，最大限度地遏制跨境資金的違規(guī)流動(dòng)。

五是與銀行建立預(yù)警雙向反饋機(jī)制。外匯局和商業(yè)銀行要加強(qiáng)聯(lián)系溝通，雙方對(duì)于可疑資金交易及時(shí)反饋，并進(jìn)行重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)監(jiān)測(cè)分析。為此，可建立監(jiān)測(cè)預(yù)警聯(lián)絡(luò)員制度和定期聯(lián)席會(huì)議制度，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)苗頭性風(fēng)險(xiǎn)。

六是完善應(yīng)急預(yù)案，防范區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。要完善由于各種不可抗力因素引起國(guó)際收支嚴(yán)重失衡時(shí)的應(yīng)對(duì)方案措施，制定特殊條款，保障跨境資金的平穩(wěn)、有序流動(dòng)。

作者系中國(guó)人民銀行泰安市中心支行副行長(zhǎng)