◎文/周立佳

論國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理新模式的構(gòu)建

◎文/周立佳

隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展，我國(guó)企業(yè)越來越向著多元化、國(guó)際化的趨勢(shì)邁進(jìn)。在這其中，國(guó)有投資企業(yè)參與了我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的諸多方面，起到了帶頭作用。然而，在其蓬勃發(fā)展的過程中，也出現(xiàn)了不少問題，尤其是在財(cái)務(wù)管理、監(jiān)督方面的問題。因此，為了解決這些問題，國(guó)有投資企業(yè)急需創(chuàng)建一套新的適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)管理模式，使國(guó)有投資公司的財(cái)務(wù)管理水平得到進(jìn)一步的提升，進(jìn)而提高國(guó)有投資企業(yè)的總體管理質(zhì)量和水平。本文以國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理模式現(xiàn)狀問題分析為基礎(chǔ)，提出構(gòu)建國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理新模式的設(shè)想。

國(guó)有投資公司；財(cái)務(wù)管理模式；構(gòu)建

國(guó)有投資公司作為國(guó)有產(chǎn)權(quán)的代表，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制特別是投資體制改革的產(chǎn)物。自上世紀(jì)80年代我國(guó)組建了一批中央和地方性國(guó)有投資公司，經(jīng)過30年的實(shí)踐探索，國(guó)有投資公司以國(guó)有資本為營(yíng)運(yùn)對(duì)象，通過對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的參股、控股及債權(quán)投資和適時(shí)退出等，發(fā)揮著引導(dǎo)和杠桿作用，放大了政府投資主體投入資金的示范帶動(dòng)效應(yīng)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮重要作用。今后，國(guó)有投資公司如何更好地履行出資人職責(zé)，保證國(guó)有資產(chǎn)保值和增值，完善資產(chǎn)的配置，最終實(shí)現(xiàn)政府全面的宏觀調(diào)控仍是國(guó)有投資公司發(fā)展的目標(biāo)和首要任務(wù)。而財(cái)務(wù)管理是國(guó)有投資公司內(nèi)部管理的重要環(huán)節(jié)，面對(duì)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，財(cái)務(wù)管理應(yīng)以財(cái)務(wù)監(jiān)管為突破口，加強(qiáng)對(duì)所出資企業(yè)的管理，將財(cái)務(wù)管理的重心下移，不斷提升財(cái)務(wù)監(jiān)督管理水平。

一、國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理模式現(xiàn)狀及問題分析

（一）財(cái)務(wù)管理方面的問題

國(guó)有投資企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在諸如以下方面的問題：

1.國(guó)有投資公司的財(cái)務(wù)管理體系有待完善。對(duì)被投資企業(yè)財(cái)務(wù)管理粗放，針對(duì)性不強(qiáng)，管理效率低。全面預(yù)算管理有待加強(qiáng)，提高預(yù)算執(zhí)行剛性。對(duì)控股（子）公司的財(cái)務(wù)監(jiān)管度不得當(dāng)，存在 “一管就死”、“一放就亂”問題，集權(quán)管理與分權(quán)管理有機(jī)結(jié)合不夠。

2.對(duì)參股公司缺乏有效的財(cái)務(wù)管理手段。由于出資人對(duì)參股公司沒有控制權(quán)，不能更多地參與參股公司的經(jīng)營(yíng)管理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制所依據(jù)的信息不完整、不及時(shí)、不準(zhǔn)確或缺乏相關(guān)性，必然產(chǎn)生決策信息風(fēng)險(xiǎn)，造成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)滯后和應(yīng)對(duì)不力，存在國(guó)有資產(chǎn)虧損和流失的風(fēng)險(xiǎn)。

3.財(cái)務(wù)管理觀念滯后、知識(shí)更新慢。重會(huì)計(jì)核算輕財(cái)務(wù)管理，對(duì)管理會(huì)計(jì)重視與應(yīng)用程度不夠?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、管理會(huì)計(jì)呈現(xiàn)出日趨融合之態(tài)勢(shì)，目光已從過去轉(zhuǎn)向現(xiàn)在和未來。企業(yè)的決策者對(duì)管理會(huì)計(jì)的重要性認(rèn)識(shí)不足，對(duì)管理會(huì)計(jì)工作缺乏應(yīng)有的重視。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員觀念陳舊、知識(shí)層次和結(jié)構(gòu)不合理，日常主要精力放在事后記賬，分析能力差，很難將有效信息運(yùn)用到企業(yè)的管理決策中去。

（二）財(cái)務(wù)監(jiān)督方面的問題

財(cái)務(wù)監(jiān)管工作是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的重要保障。近年來，國(guó)有投資企業(yè)改革深入推進(jìn)，財(cái)務(wù)管理制度不斷規(guī)范，在財(cái)務(wù)監(jiān)管方面取得了很大的成績(jī)，然而也存在不少問題，具體體現(xiàn)在以下幾方面：

1.企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善。從目前看，我國(guó)國(guó)有企業(yè)體制機(jī)制改革不斷深入，但企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，尚未形成明確而有力的出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督主體，股東監(jiān)督職能缺失，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用不強(qiáng)。

2.內(nèi)部審計(jì)缺乏獨(dú)立性。內(nèi)部審計(jì)是一個(gè)單位內(nèi)部對(duì)各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與控制系統(tǒng)所進(jìn)行的獨(dú)立評(píng)價(jià)，它由獨(dú)立于被審計(jì)部門的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)或內(nèi)部審計(jì)人員來完成。只有內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立的完成審計(jì)業(yè)務(wù)，才能發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)所具有的職能作用，發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理上的漏洞，及時(shí)準(zhǔn)確判斷本企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和重要事項(xiàng)決策的正確與否。而目前很多因素制約了內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性。一是內(nèi)部審計(jì)人員管理問題。由于內(nèi)部審計(jì)人員切身利益與所在單位有直接的關(guān)聯(lián)，客觀上造成內(nèi)部審計(jì)人員在執(zhí)法過程中不同程度受本人和單位領(lǐng)導(dǎo)的人情影響，降低內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量。二是內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)不規(guī)范。有的企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)附屬于其它部門，受到各方利益的牽制，難以開展獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督活動(dòng)。三是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者對(duì)內(nèi)部審計(jì)的認(rèn)識(shí)不足。受傳統(tǒng)思想的影響，部分高層管理人員片面認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)是找問題，檢查工作，而忽視了內(nèi)部審計(jì)更重要的是改善企業(yè)內(nèi)部管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，確保公司的經(jīng)營(yíng)政策方針的精準(zhǔn)和貫徹執(zhí)行，是提高企業(yè)參與市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力的重要保障。

3.內(nèi)部審計(jì)人員素質(zhì)有待提高。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步完善，內(nèi)部審計(jì)已從單純的差錯(cuò)防弊向促進(jìn)和提高企業(yè)管理水平轉(zhuǎn)變，工作范圍也不僅局限于會(huì)計(jì)領(lǐng)域的審計(jì)，正逐漸滲透到內(nèi)部控制、戰(zhàn)略管理等眾多領(lǐng)域的財(cái)務(wù)行為之中，僅有審計(jì)或財(cái)務(wù)知識(shí)背景，難以適應(yīng)內(nèi)部審計(jì)職能的需要。

二、國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理新模式的構(gòu)建

當(dāng)前新形勢(shì)下，股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，國(guó)有股權(quán)適度減持，用少量國(guó)有資本引導(dǎo)和帶領(lǐng)大量社會(huì)資本進(jìn)入國(guó)家需要和鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域，有效發(fā)揮國(guó)有資本的放大和帶動(dòng)引領(lǐng)作用，不斷優(yōu)化資源配置，提高資金使用效率和投資回報(bào)率。而作為國(guó)有投資公司管理的核心部門，只有盡快建立新的財(cái)務(wù)管理模式，才能適應(yīng)新形勢(shì)發(fā)展的需要。因此應(yīng)盡快完善法人治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制，為財(cái)務(wù)信息的真實(shí)完整提供有力保障。

（一）完善法人治理結(jié)構(gòu)，確保股東知情權(quán)

國(guó)有投資公司作為國(guó)有資本的代表者，與控股（子）公司、參股公司建立資本紐帶關(guān)系，從自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)出發(fā)，結(jié)合公司實(shí)際，制定、修改、完善被投資企業(yè)的章程和《董事會(huì)議事規(guī)則》、《“三重一大”事項(xiàng)實(shí)施辦法》等重要規(guī)章制度，確定股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層各自職責(zé)權(quán)限；建立健全各個(gè)層次的議事規(guī)則和議事程序；完善董事會(huì)決策機(jī)制，加強(qiáng)董事會(huì)功能建設(shè)。確保董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)有效運(yùn)轉(zhuǎn)和職責(zé)發(fā)揮，維護(hù)出資人權(quán)益。

此外，提高董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的質(zhì)量，增加獨(dú)立董事，使其占董事會(huì)成員的三分之一，這樣得以提高董事行使權(quán)力的效力，杜絕暗箱操作，保證出資人的基本權(quán)益。引入獨(dú)立監(jiān)事制度，聘請(qǐng)獨(dú)立監(jiān)事，確保監(jiān)事會(huì)充分行使監(jiān)督權(quán)。

（二）充分發(fā)揮外派董事、監(jiān)事的作用，切實(shí)維護(hù)母公司合法權(quán)益

外派董事、監(jiān)事是規(guī)范控股（子）公司、參股公司法人治理結(jié)構(gòu)的有效途徑，其履責(zé)能力直接影響派駐企業(yè)董事會(huì)的決策水平、決策質(zhì)量和監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督能力、監(jiān)督效果。國(guó)有投資公司要全力支持派出董事、監(jiān)事履行職責(zé)，督促派駐企業(yè)按章程有關(guān)規(guī)定召開董事會(huì)、股東會(huì)。通過召集權(quán)、表決權(quán)的有效行使，促進(jìn)被投資企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制的規(guī)范運(yùn)行。建立相應(yīng)的制度安排，加強(qiáng)對(duì)派出董事、監(jiān)事履行職責(zé)情況的監(jiān)督與管理。建立日常的工作管理機(jī)制，主動(dòng)深入了解、分析被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，為出資人提供監(jiān)管信息納入日常工作范圍，定期述職與不定期匯報(bào)相結(jié)合，切實(shí)履行各自職責(zé)。建立考核等相關(guān)獎(jiǎng)懲激勵(lì)機(jī)制，將董事、監(jiān)事的履責(zé)情況進(jìn)行專項(xiàng)考核，通過對(duì)派出人員的激勵(lì)、考核和獎(jiǎng)懲，激發(fā)其主觀能動(dòng)性。特別對(duì)于責(zé)任心差、怠于行使職責(zé)的，要及時(shí)通過相應(yīng)程序予以撤換。

（三）建立健全財(cái)務(wù)管理體系，針對(duì)被投資企業(yè)建立不同的管控模式

按照母子公司體制建立健全相應(yīng)的財(cái)務(wù)體制，母子公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制包括國(guó)有投資公司內(nèi)部管理體制、國(guó)有投資公司與控股（子）公司之間的財(cái)務(wù)管理體制和控股（子）公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制三個(gè)層次。依照“完善職能、構(gòu)建體系、健全秩序、創(chuàng)新管理、提升能力、防范風(fēng)險(xiǎn)”的基本思路，橫向完善國(guó)有投資公司財(cái)務(wù)管理職能，縱向構(gòu)建其財(cái)務(wù)管理體系。

以財(cái)務(wù)管理貢獻(xiàn)度為中心，通過“一本賬”，夯實(shí)財(cái)務(wù)管理與核算的基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)透明、信息對(duì)稱；“一套制度”，構(gòu)建統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理制度體系，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理與操作的有機(jī)結(jié)合；“一個(gè)流程”，規(guī)范財(cái)務(wù)管理運(yùn)作流程，是財(cái)務(wù)要素管理落到實(shí)處的保證，通過流程再造，提高效率及執(zhí)行力；“一個(gè)口徑”，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)對(duì)標(biāo)管理，是推行財(cái)務(wù)管理質(zhì)量認(rèn)證的基礎(chǔ)；“一個(gè)平臺(tái)”，提高財(cái)務(wù)信息化水平，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理；“一支隊(duì)伍”，強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，實(shí)現(xiàn)專業(yè)技術(shù)知識(shí)升級(jí)，提升專業(yè)技術(shù)水平，打造一支德才兼?zhèn)涞呢?cái)務(wù)人員隊(duì)伍，推行控股（子）公司高級(jí)財(cái)務(wù)管理人員任職資格核準(zhǔn)制度。構(gòu)建控股（子）公司擁有與正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的財(cái)權(quán)，重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)由國(guó)有投資公司決定，建立具有本公司特色的集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理模式。

推行全面預(yù)算管理，細(xì)化預(yù)算編制，強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行的剛性。對(duì)控股（子）公司的預(yù)算編制和執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤分析，重點(diǎn)分析超預(yù)算、預(yù)算外形成原因，及時(shí)糾偏補(bǔ)漏，將目標(biāo)控制與過程控制、結(jié)果控制相結(jié)合。通過預(yù)算控制防止控股（子）公司的日?；顒?dòng)在母公司不干預(yù)的情況下失控，又保證控股（子）公司有很大程度上的自主性。

加強(qiáng)對(duì)參股公司的財(cái)務(wù)管理，特別是在股權(quán)多元化的大背景下，保護(hù)出資人在參股企業(yè)中股權(quán)利益尤為重要。國(guó)有投資公司作為參股公司的重要股東，通過制度安排，要求參股公司對(duì)股東開放其ERP系統(tǒng)，建立財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)三級(jí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)管理：一是基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；二是在基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上生成比率分析數(shù)據(jù)；三是在一、二級(jí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的預(yù)警系統(tǒng)，動(dòng)態(tài)監(jiān)控參股公司財(cái)務(wù)狀況。

提高管理會(huì)計(jì)重要性的認(rèn)識(shí)，有效運(yùn)用管理會(huì)計(jì)，提高管理水平和創(chuàng)新能力?！皩?duì)外報(bào)告會(huì)計(jì)”與“對(duì)內(nèi)報(bào)告會(huì)計(jì)”并重，結(jié)合國(guó)有投資公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，引入管理會(huì)計(jì)理念，加強(qiáng)投資決策前投資價(jià)值分析；嘗試引入內(nèi)部報(bào)酬率IRR的計(jì)算，充分估計(jì)投資而產(chǎn)生的資金成本，建立管理會(huì)計(jì)投資報(bào)酬率模型，計(jì)算相對(duì)準(zhǔn)確的投資收益率；將成本管理重心由制造成本逐步轉(zhuǎn)移到戰(zhàn)略總成本上，由成本控制轉(zhuǎn)移到成本計(jì)劃上；實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的有機(jī)結(jié)合。管理會(huì)計(jì)滲透于企業(yè)管理的全過程，會(huì)有助于解析過去、控制現(xiàn)在及籌劃未來，從而提高預(yù)測(cè)和決策的科學(xué)性，提升企業(yè)整體的管理水平。

（四）建立健全財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，強(qiáng)化自我約束機(jī)制

加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用，大力維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)安全。由具有財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和法律等相關(guān)知識(shí)的專業(yè)人士擔(dān)任監(jiān)事會(huì)成員，加強(qiáng)以財(cái)務(wù)為核心的全程監(jiān)督。圍繞事前、事中、事后三個(gè)基本環(huán)節(jié)，有效發(fā)揮監(jiān)督職能。以重大決策為重點(diǎn)開展事前監(jiān)督、以重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為重點(diǎn)開展事中監(jiān)督、以企業(yè)存在問題的督促整改為重點(diǎn)開展事后監(jiān)督。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)被投資企業(yè)內(nèi)控有效性的監(jiān)督。

委派財(cái)務(wù)總監(jiān)，增強(qiáng)過程控制。與監(jiān)事會(huì)財(cái)務(wù)監(jiān)督相輔相成，財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督貫穿于財(cái)務(wù)活動(dòng)的全過程進(jìn)行事前、事中、事后控制。

強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)，加強(qiáng)自我約束。保障內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部審計(jì)人員的培訓(xùn)、考核，提升內(nèi)部審計(jì)人員的整體素質(zhì)。形成建立以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制。把審計(jì)重心前移，從“亡羊補(bǔ)牢”到“防范于未然”。國(guó)有投資公司除了加強(qiáng)對(duì)公司內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理，還要加強(qiáng)對(duì)控股（子）公司監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理，改進(jìn)審計(jì)手段，強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督，為企業(yè)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管控保駕護(hù)航。

對(duì)被投資企業(yè)的審計(jì)重點(diǎn)各有側(cè)重?？毓桑ㄗ樱┕咀鳛橥顿Y的重點(diǎn)、管理的重點(diǎn)，在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)審計(jì)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)內(nèi)部控制審計(jì)、合規(guī)性審計(jì)、大額度資金使用等專項(xiàng)審計(jì)。由于在參股公司的重大經(jīng)營(yíng)決策中不占主導(dǎo)作用，按照《公司法》規(guī)定，股東有權(quán)查閱公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢。應(yīng)充分利用此途徑對(duì)所參股公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行定期的審計(jì)分析，通過前后經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)對(duì)比，對(duì)參股公司的財(cái)務(wù)收支是否存在異常、資產(chǎn)負(fù)債表的真實(shí)性進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，將審計(jì)分析結(jié)果及時(shí)上報(bào)，由公司以股東的身份向所參股公司提出經(jīng)營(yíng)建議或質(zhì)詢。初始投資時(shí)在所參股公司章程中事先約定關(guān)于參股股東有審計(jì)監(jiān)督的權(quán)力，這是對(duì)參股公司開展內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督最為有效的途徑。

對(duì)于審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)問題，加強(qiáng)整改落實(shí)，并將整改落實(shí)情況作為下一期審計(jì)的重點(diǎn)。

四、結(jié)論

國(guó)有投資企業(yè)作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織，不只是憑借有效的財(cái)務(wù)管理模式，更重要的是在合適的機(jī)遇下結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)情況和特點(diǎn)不斷的發(fā)展變化。國(guó)有投資公司更要結(jié)合市場(chǎng)情況，將企業(yè)內(nèi)部的機(jī)構(gòu)和相關(guān)參與人員全部調(diào)動(dòng)起來，不斷的完善國(guó)有投資企業(yè)的管理系統(tǒng)，大力發(fā)展企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，保證企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，使企業(yè)能更長(zhǎng)久的發(fā)展。

[1]王斌.論中國(guó)國(guó)有企業(yè)集團(tuán)特征：財(cái)務(wù)管理的制度背景分析[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2015（6）.

[2]許春華.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理模式問題研究[J].廣州：廣東工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2014（9）.

責(zé)任編輯：解忠艷 曲 寧

F830.42

A

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周立佳（1968—），天津開創(chuàng)投資有限責(zé)任公司。郵編：300041