沈素素

摘 要：金融創(chuàng)新在供給側(cè)改革中承載的責任與發(fā)展機遇，推進供給側(cè)改革加快金融創(chuàng)新發(fā)展。要針對我國金融市場的結構失衡、功能不全和“金融抑制”，全面推進金融改革，其間要以優(yōu)化金融領域的制度供給、制度結構為龍頭，推動直接金融成長壯大、間接金融健全增效、金融產(chǎn)品多樣化，構建對各類需求“無縫覆蓋”的現(xiàn)代金融體系。

關鍵詞：金融創(chuàng)新；經(jīng)濟結構；供給側(cè)改革

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.26.065

1 供給側(cè)結構性改革背景下金融業(yè)的發(fā)展機遇

目前中國宏觀經(jīng)濟下行壓力仍在不斷加大，粗放式的經(jīng)濟增長模式已無法為經(jīng)濟常態(tài)注入新的活力，2015年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長6.9%，同比增長率已跌至1990年以來的最低水平。拉動經(jīng)濟發(fā)展的“三駕馬車”動力不足，深入地反映出我國經(jīng)濟供給-需求結構的不匹配：一方面是低端、基礎型產(chǎn)品產(chǎn)能過剩，另一方面是高端、創(chuàng)新型產(chǎn)品供給不足。關于“供給側(cè)結構性改革”的概念首次出現(xiàn)在2015年中央財經(jīng)領導小組第十一次會議上，2016年第十二次會議上又提出了“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五大結構調(diào)整任務，逐步消化產(chǎn)能過剩、推動結構優(yōu)化以及推進轉(zhuǎn)型升級。在當前供給側(cè)結構改革的大背景下，金融行業(yè)將承擔著改革的重大使命，同時基于互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，給金融行業(yè)帶來了巨大的發(fā)展機遇。依托于互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)，金融行業(yè)在供給側(cè)進行創(chuàng)新，深度挖掘用戶不同的需求，提升信貸資源配置效率，增強金融風險防控能力，深入落實供給側(cè)結構改革，著力推進綠色金融的發(fā)展。

2 供給側(cè)結構性改革中金融創(chuàng)新的內(nèi)容

改革開放以來，我國經(jīng)濟得到了快速發(fā)展，隨著居民收入水平大幅度提高以及中等收入群體的不斷壯大，居民的消費水平對最基本生存需求提出了更高的要求，并且會追求更高層次的享受需求，必將會對理財、消費信貸、信用卡等新型金融服務產(chǎn)生大量的需求。傳統(tǒng)的金融機構仍然停留在通過存貸差來獲得超額收益，而且服務對象局限在傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)和大型企業(yè)，對于個人金融服務需要，基本上未引起金融機構，尤其是銀行業(yè)的重視。在互聯(lián)網(wǎng)金融井噴的時代背景下，需要用新金融，特別是用互聯(lián)網(wǎng)金融的方式為居民提供差異化的服務，逐漸淘汰傳統(tǒng)、風險高的金融服務。要嚴格控制民間借貸的供給方式，將民間金融引導到規(guī)范化、陽光化和專業(yè)化的軌道上，杜絕民間金融成為不法分子非法集資、詐騙的溫床。

中央財經(jīng)領導小組會議上提出的五大結構調(diào)整任務中，幾乎每項任務都與金融機構的自身改革有緊密聯(lián)系，供給側(cè)結構性改革離不開金融行業(yè)的支持，更需要金融行業(yè)的密切配合?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”本身是一種工具，是供給側(cè)結構性改革的重要手段，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”為改革提供新的一個增量空間。目前我國金融市場結構失衡、功能單一，推進金融行業(yè)全面性改革，首要任務是優(yōu)化金融行業(yè)的制度結構，通過互聯(lián)網(wǎng)金融這一契機，健全金融供給結構，使金融產(chǎn)品豐富多樣化，“無縫對接”社會各類需求。只有做到金融行業(yè)供給結構的改革，金融業(yè)才能更好地去服務實體經(jīng)濟結構和滿足各種需求的變化。

[ 2]當前我國金融業(yè)供給結構沒有完全匹配社會的需求，部分非金融機構借助互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的機遇，引進如 2 借貸、股權眾籌等國外先進的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，由于需求過于旺盛，導致膨脹、井噴式的發(fā)展。比如 2 網(wǎng)上貸款平臺，截至2015年末，我國 2 平臺數(shù)量已達3858家， 2 平臺成交總量為9823億元，是2014年的3.89倍。這說明當前金融行業(yè)供給結構沒有充分滿足社會旺盛的需求。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的快速發(fā)展，對這些新型模式的監(jiān)管和風險管理無法跟上其發(fā)展的速度，導致部分金融服務偽創(chuàng)新，甚至存在違法犯罪的問題。因此，金融供給側(cè)結構改革一方面要加快研發(fā)的速度，另一方面要加大創(chuàng)新力度。

3 供給側(cè)改革中金融創(chuàng)新的方式

3.1 金融制度完善

由于我國傳統(tǒng)金融行業(yè)實行高度集中的管理模式，導致地方政府機構在金融行業(yè)創(chuàng)新方面的主動性很有限。隨著我國金融改革的不斷推進以及互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，地方政府對于金融改革獲得了先行先試的機會，而且互聯(lián)網(wǎng)金融需要金融供給制度的完善。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到了一個瓶頸期，前期的蓬勃發(fā)展主要依靠社會需求旺盛的推動，但是金融制度沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度，導致互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了系統(tǒng)性的風險，嚴重損害了廣大居民的利益。所以當前金融行業(yè)改革的當務之急，就是要探索互聯(lián)網(wǎng)金融的合法化和規(guī)范化，使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠更好地服務實體經(jīng)濟和小微企業(yè)，同時為金融制度供給方面改革探索出一條新型的道路。

3.2 挖掘用戶潛在需求

過去我國金融在供給側(cè)沒有匹配居民的需求，在大力推進供給側(cè)改革的過程中，要適度關注需求側(cè)管理，尤其在互聯(lián)網(wǎng)時代，居民金融需求越來越旺盛，必須加大創(chuàng)新力度，迎合居民投資理財?shù)男滦枨?，不斷敏銳發(fā)掘客戶需求的變化趨勢，利用金融創(chuàng)新轉(zhuǎn)型與服務升級改革來實現(xiàn)。在行業(yè)融合與技術變革的背景下，金融行業(yè)必須順應發(fā)展趨勢，加快金融服務轉(zhuǎn)型來迎合新常態(tài)下居民的經(jīng)濟數(shù)據(jù)挖掘與分析、財富管理等方面的持續(xù)變化和升級的高標準需求。

3.3 改善金融供給環(huán)境

在經(jīng)濟下行趨勢下，金融行業(yè)將面臨更大的風險壓力，創(chuàng)新在這個改革過程中的作用十分重要；在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代，金融產(chǎn)品及服務風險極具傳導性、復雜性，因此要在行業(yè)洗牌中存活下來并成長壯大，必須依靠不斷改革創(chuàng)新提升金融企業(yè)的風險防控能力。目前，信用風險和道德風險是金融企業(yè)面臨的主要風險。主要原因在于我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的法律法規(guī)不完善，監(jiān)管不到位套利現(xiàn)象頻發(fā)，更有不法分子利用法律漏洞進行金融犯罪；另外，因為金融從業(yè)者追逐利益對信貸項目審查不嚴，提升了企業(yè)的經(jīng)營風險。金融企業(yè)應有效通過大數(shù)據(jù)分析手段為企業(yè)風險控制服務，做好對非法集資等違法行為的處置工作，對網(wǎng)絡借貸平臺和交易場所等重點領域開展風險排查，使監(jiān)管更加多角度、全方位，嚴格管控項目風險的審查，把項目風險降至最低，提升企業(yè)應對風險的能力，全力維護好區(qū)域金融的穩(wěn)定。

參考文獻

[1]陸岷峰，楊亮.互聯(lián)網(wǎng)金融與供給側(cè)改革的并軌戰(zhàn)略研究[ ].北華大學學報，2015，（3）：3138.

[2]李海峰.供給側(cè)結構性改革進程中商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新之路[ ].農(nóng)村金融研究，2016，（6）：216.

[3]張華.供給側(cè)結構性改革下農(nóng)村金融熱點分析[ ].新金融，2016，（3）：810.