盧杰

[摘 要] 隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小型企業(yè)的數(shù)量也逐漸增多。融資對(duì)于中小型企業(yè)來說意義重大，有助于企業(yè)在激烈的市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)中以充足的資金優(yōu)勢(shì)，快速搶占市場(chǎng)份額，豐富產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。雖然融資對(duì)于中小型企業(yè)來說起著至關(guān)重要的作用，但不可否認(rèn)，中小型企業(yè)融資困難的尷尬局面一直沒有被打破，原因主要來自企業(yè)自身和來自外部環(huán)境的壓力。我國(guó)應(yīng)建立并完善相關(guān)政策制度，提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的重視程度，加強(qiáng)對(duì)民間融資活動(dòng)的管理和規(guī)范，以此來幫助解決中小企業(yè)融資問題；中小企業(yè)自身也應(yīng)加強(qiáng)管理和經(jīng)營(yíng)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以此為融資贏得機(jī)會(huì)，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；問題及原因；政策建議

[中圖分類號(hào)] F320 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

一、我國(guó)中小企業(yè)融資背景

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小型企業(yè)的數(shù)量不斷的增長(zhǎng)，為我國(guó)GDP的增長(zhǎng)貢獻(xiàn)著不可小視的力量。雖然中小型企業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭迅猛，占全國(guó)企業(yè)的百分之九十之多，但依然存在著融資困難，社會(huì)服務(wù)體系不健全，信息不對(duì)稱等諸多問題，尤其是融資困難，成為限制中小型企業(yè)發(fā)展的瓶頸。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，融資難貸款難的問題更加突出。資金周轉(zhuǎn)失靈，企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的例子比比皆是，因此擴(kuò)大信貸規(guī)模成為必然趨勢(shì)。然而由于中小型企業(yè)數(shù)量不斷增長(zhǎng)，但信貸規(guī)模的漲幅卻并不突出，在全國(guó)信貸規(guī)模中中小型企業(yè)所占的比重不到百分之五，而中小型企業(yè)占全國(guó)企業(yè)數(shù)量的百分之九十之多，兩者間的數(shù)據(jù)形成巨大的落差。中小型企業(yè)數(shù)量的增加，提供了更多的就業(yè)崗位，與社會(huì)的服務(wù)保障機(jī)制形成一定的互補(bǔ)關(guān)系，對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極促進(jìn)的作用，解決中小型企業(yè)融資難的問題，無疑是為雙贏局面的形成打開了新世界的大門，

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難問題的具體分析

（一）中小型企業(yè)自身原因

1.中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不完善、信用狀況不佳。當(dāng)下企業(yè)的自身治理結(jié)構(gòu)存在一定的紕漏，導(dǎo)致融資結(jié)構(gòu)混亂，無疑成為阻止企業(yè)融資道路的障礙之一。銀行等金融機(jī)構(gòu)之所以不愿意向中小型企業(yè)開放融資平臺(tái)，一部分來源于中小型企業(yè)的管理體系尚不夠完善，企業(yè)自身管理制度上存在一定的漏洞，加之制度上的不夠嚴(yán)明，是得銀行在融資對(duì)象的篩選上態(tài)度明確寧缺毋濫。其次企業(yè)的管理與企業(yè)的責(zé)任意識(shí)相掛鉤，也與企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況和發(fā)展前景有著直接的關(guān)系。因此企業(yè)制度上的缺陷將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)信用狀況受到質(zhì)疑存，成為銀行等金融機(jī)構(gòu)最為擔(dān)心的問題之一，一旦企業(yè)發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)，加之企業(yè)在融資負(fù)債上的態(tài)度不夠明朗，很可能給資金提供方造成一定的經(jīng)濟(jì)損失。

2.自有資金缺乏，融資成本高。造成企業(yè)融資困難的第二個(gè)自身原因，就是企業(yè)自身資金的缺乏導(dǎo)致融資成本過高，超過了銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍，無形中也堵塞了部分融資渠道。中小型企業(yè)的發(fā)展依靠?jī)晒闪α浚瑏碜杂谧陨淼姆e累和內(nèi)源融資的動(dòng)力支持，兩股動(dòng)力相互做用促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。然而當(dāng)自身積累資金空間過少，將會(huì)給內(nèi)源融資造成一定的壓力和負(fù)擔(dān)。內(nèi)源融資對(duì)于企業(yè)的發(fā)展而至關(guān)重要，不僅可以減小信息的不對(duì)稱性對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)造成的影響，同時(shí)也可以降低融資成本。然而部分企業(yè)并沒有意識(shí)到內(nèi)部融資的重要作用，只顧眼前利益忽視了企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，大大放慢了企業(yè)的發(fā)展速度，壓縮企業(yè)的發(fā)展空間。

3.缺乏現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理理念，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。中小型企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，由于實(shí)力薄弱經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)背景下，其較多的不穩(wěn)定因素成為金融機(jī)構(gòu)不愿向其提供融資的主要原因之一。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)逐漸開始由買方市場(chǎng)向賣方市場(chǎng)進(jìn)行過渡，然而部分傳統(tǒng)的中小型企業(yè)并沒有意識(shí)到服務(wù)意識(shí)的重要性，經(jīng)營(yíng)理念也相對(duì)落后，無形中加劇了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，豐富產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提高市場(chǎng)占有率成為中小型企業(yè)在行業(yè)中站穩(wěn)陣腳的主要方式之一，而部分企業(yè)并沒有意識(shí)到研發(fā)創(chuàng)新的重要性，產(chǎn)品缺乏多元化和創(chuàng)新化發(fā)展，不能把握市場(chǎng)需求根據(jù)顧客心理對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革和優(yōu)化，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展空間受限。

（二）外部環(huán)境壓力

1.政府方面沒有給予政策上的支持。中小型企業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，因此政府為中小型企業(yè)提供相應(yīng)的融資政策上的支持，在一定程度上也有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。然而由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展得較慢處于剛剛起步的階段，支持中小型企業(yè)融資的相關(guān)法律文件一直處于留白區(qū)。國(guó)家在政策上沒有給與相應(yīng)的支持和鼓勵(lì)，導(dǎo)致中小型企業(yè)融資難的僵局遲遲沒有被打破。目前我國(guó)現(xiàn)有的相關(guān)法律文件，大多是借鑒西方先進(jìn)的融資方面的法律法規(guī)，由于我國(guó)缺乏對(duì)融資領(lǐng)域進(jìn)行理論性的研究，導(dǎo)致目前現(xiàn)有的法律，概念模糊認(rèn)知度不強(qiáng)，同時(shí)也沒有很好的結(jié)合我國(guó)基本的國(guó)情，沒有形成中國(guó)特色的融資法律文件。其次中小型企業(yè)作為政府財(cái)政收入的主要提供者，在融資問題上處于劣勢(shì)地位，沒有享受到國(guó)有企業(yè)等同的高待遇。稅收壓力使得中小型企業(yè)負(fù)擔(dān)加重，該企業(yè)的現(xiàn)金流量造成一定的沖擊，稅收問題得不到改善，資金周轉(zhuǎn)困難，給企業(yè)帶來巨大的難題，成為壓倒駱駝的最后一根稻草。

2.金融機(jī)構(gòu)沒有對(duì)中小企業(yè)融資予以重視。在企業(yè)融資過程中，金融機(jī)構(gòu)作為資金的提供者，對(duì)扭轉(zhuǎn)中小型企業(yè)融資困難局面而言，起著關(guān)鍵性的作用。目前存在于融資困難的最大問題就是融資機(jī)構(gòu)對(duì)中小型企業(yè)融資貸款方面，重視度不夠。具體表現(xiàn)為，融資門檻過高，融資的數(shù)額受限，融資規(guī)模過小。首先，金融機(jī)構(gòu)更愿意將資金提供給實(shí)力雄厚的大型企業(yè)，或發(fā)展前景較大的公共設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)工程。由于中小型企業(yè)信譽(yù)不高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，金融機(jī)構(gòu)在對(duì)中小型企業(yè)融資方面沒有提高足夠的重視。中小型企業(yè)作為我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小型企業(yè)開放融資項(xiàng)目，降低融資門檻更能從中小型企業(yè)融資的發(fā)展中獲得較大的收益空間。而部分金融機(jī)構(gòu)并沒有意識(shí)的融資的重要性和發(fā)展前景。其次，金融機(jī)構(gòu)為了將自己的損失降到最低，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍內(nèi)，對(duì)中小型企業(yè)的融資數(shù)額進(jìn)行了一定的限制，而額度較小的融資資金并不能真正的解決滿足企業(yè)發(fā)展的需求。第三，金融機(jī)構(gòu)提供給中小型企業(yè)的融資，需要一個(gè)較長(zhǎng)的審核時(shí)間。當(dāng)中小型企業(yè)面對(duì)資金周轉(zhuǎn)不足，承擔(dān)著可能破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通過融資并不能解決企業(yè)的燃眉之急。因此如何簡(jiǎn)化融資的審核程序，高效便捷地為中小型企業(yè)提供資金上的幫助，放大自己的收益空間成為解決問題的關(guān)鍵。融資門檻過高，融資數(shù)額受限，融資規(guī)模過小，歸根結(jié)底，是金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小型企業(yè)融資項(xiàng)目重視都不夠，因此中小型企業(yè)融資困難的僵局沒有從從根本上被打破。

3.民間融資沒有得到有限的管理和規(guī)范。民間融資的出現(xiàn)，暫時(shí)緩解了中小型企業(yè)融資困難的燃眉之急。民間融資將大量閑置資金，通過可靠的平臺(tái)聚集，再投入到企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中，企業(yè)將所獲收益中的一部分用于支付于民間融資的利息，實(shí)現(xiàn)雙贏的局面。民間融資大大的提高了閑散資金的利用率，同時(shí)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供了資金上的支持。民間融資雖然緩解了企業(yè)融資困難的局面，但是由于民間融資沒有得到有效的管理和規(guī)范，所暴露出來的問題也越來越多。由于中小型企業(yè)數(shù)量較大，無形中給民間融資提供了較大的市場(chǎng)生存前景。首先，民間融資缺乏法律文件的管理和規(guī)范，為不法份子提供了可乘之機(jī)，在沒有法律的強(qiáng)制手段的制約管理下，不法交易肆意橫行擾亂了市場(chǎng)環(huán)境。另一方面，目前民間融資的合同規(guī)范性，還需要有著很大的提高和進(jìn)步。在借貸雙方姓名，金額利率，違法責(zé)任等問題上，都應(yīng)該進(jìn)行明確的規(guī)定。民間融資固然能緩解企業(yè)的燃眉之急，但疏于對(duì)民間融資的管理和規(guī)范，不規(guī)范渠道的民間融資，于企業(yè)而言無疑是飲鴆止渴，適得其反。因此，如何規(guī)范管理民間融資成為解決融資難題的另一個(gè)挑戰(zhàn)。

三、完善我國(guó)中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的政策建議

（一）中小企業(yè)加強(qiáng)管理和經(jīng)營(yíng)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

就中小型企業(yè)自身而言，需要從管理和經(jīng)營(yíng)兩方面出發(fā)，降低存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，才能提高獲得融資的概率。在內(nèi)部管理體系上，企業(yè)要完善現(xiàn)有的內(nèi)部管理體系制度，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的監(jiān)督和管理，為企業(yè)信用評(píng)估等級(jí)的提升，打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。其次企業(yè)要將內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行披露，及時(shí)償還融資貸款利率，在管理模式的學(xué)習(xí)和完善上，可以學(xué)習(xí)西方先進(jìn)國(guó)家較為成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展特點(diǎn)進(jìn)行適度的改進(jìn)，與企業(yè)文化相結(jié)合，對(duì)員工進(jìn)行更好的管理。同時(shí)也更好的監(jiān)督企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。另一方面企業(yè)要扭轉(zhuǎn)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)觀念，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)背景下，企業(yè)需要將資金投入到產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新中，豐富產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)市場(chǎng)需求和顧客的消費(fèi)心理，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)和銷售，快速在搶占市場(chǎng)份額。第三建立先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中存在的隱性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，企業(yè)要形成緊急風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案來應(yīng)對(duì)危機(jī)。另外，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)員工的培養(yǎng)，優(yōu)秀的員工隊(duì)伍，是企業(yè)不斷發(fā)展進(jìn)步的不竭動(dòng)力，保障企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的有條不紊，在管理、經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)防范和人才培養(yǎng)等諸多方面入手，提高企業(yè)的生存空間和發(fā)展前景，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，自然會(huì)獲得金融機(jī)構(gòu)青睞從而為融資贏得機(jī)會(huì)。

（二）政府建立相關(guān)政策制度幫助解決中小企業(yè)融資問題

為了促進(jìn)中小企業(yè)快速的發(fā)展，解決中小企業(yè)融資的難題，政府可以在政策上給予對(duì)中小企業(yè)政策關(guān)懷。同時(shí)放寬稅務(wù)的要求，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。為了打破中小企業(yè)融資難的瓶頸，政府要建立完善相關(guān)的法律文件和政策支持，出面解決這一難題。政府方面可以與金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行合作，通過給與金融機(jī)構(gòu)較高的待遇，提供金融機(jī)構(gòu)與政府合作項(xiàng)目之間的機(jī)會(huì)，作為金融機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)融資難題的交換條件。通過福利作為交換條件吸進(jìn)金融機(jī)構(gòu)重視對(duì)中小企業(yè)的注資，從而實(shí)現(xiàn)共贏的局面。第二政府可以形成支持地方經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理念，為中小企業(yè)的發(fā)展謀求更多的銷售渠道，以此來緩解資金上的壓力。第三，政府方面可以放寬對(duì)一些中小企業(yè)的稅收政策和稅收期限，緩解背負(fù)在中小企業(yè)肩上的經(jīng)濟(jì)重?fù)?dān)，政府的政策支持對(duì)于中小型企業(yè)而言意義重大。

（三）提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的重視程度

金融機(jī)構(gòu)要重視對(duì)中小型企業(yè)融資業(yè)務(wù)的辦理，雖然中小型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中存在著一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)背后同樣也能帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)利益。金融機(jī)構(gòu)通過放寬對(duì)中小型企業(yè)的融資標(biāo)準(zhǔn)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，能為金融機(jī)構(gòu)帶來豐厚的利益。提高中小型企業(yè)在融資問題上的重視程度，可以先從完善現(xiàn)有的審核評(píng)估制度入手。目前金融機(jī)構(gòu)在融資業(yè)務(wù)辦理問題上，審核評(píng)估制度繁瑣，工作效率低，耗時(shí)長(zhǎng)，不能及時(shí)的解決企業(yè)的燃眉之急，無形之中也壓縮了金融機(jī)構(gòu)的收益空間。第二，金融機(jī)構(gòu)的參考指標(biāo)要打破現(xiàn)有的單一性特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)在辦理融資業(yè)務(wù)時(shí)，不僅要側(cè)重于企業(yè)的固定資產(chǎn)和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成果重視，也要對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿M(jìn)行預(yù)判。同時(shí)金融機(jī)構(gòu)要重視融資項(xiàng)目的發(fā)展前景，如果能帶長(zhǎng)遠(yuǎn)持續(xù)可觀的收益，金融機(jī)構(gòu)選擇融資無疑是實(shí)現(xiàn)雙贏局面的不二選擇。第三，金融機(jī)構(gòu)要從根本提高對(duì)中小型企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重視。雖然，國(guó)有企業(yè)資金實(shí)力雄厚風(fēng)險(xiǎn)性較小，但其融資機(jī)會(huì)也較少。而針對(duì)中小型企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，開拓融資業(yè)務(wù)的辦理市場(chǎng)，必將為金融機(jī)構(gòu)帶來可觀的利息收入。

（四）加強(qiáng)對(duì)民間融資活動(dòng)的管理和規(guī)范

民間融資的出現(xiàn)在一定程度上彌補(bǔ)了金融機(jī)構(gòu)在解決融資難題上的空缺，極大程度地迎合的市場(chǎng)的需求，并逐漸的被中小型企業(yè)所認(rèn)可。民間融資的發(fā)展空間潛力巨大，無形之中提高了對(duì)民間融資門檻的要求，加強(qiáng)對(duì)民間融資活動(dòng)的管理和規(guī)范工作變得尤為重要。金融機(jī)構(gòu)繁瑣復(fù)雜的融資手續(xù)，在企業(yè)急需資金，作為解決周轉(zhuǎn)難題的背景下，便捷高效的民間融資更切實(shí)有效。民間融資最大的特點(diǎn)就是通過債券任何債務(wù)人之間進(jìn)行簡(jiǎn)單的協(xié)商，即可快速辦理手續(xù)。民間融資的出現(xiàn)打破了傳統(tǒng)融資，較大的時(shí)間跨度，同時(shí)也提高了閑散資金的利用率。在這種背景下規(guī)范民間融資手續(xù)現(xiàn)在尤為重要，將融資手續(xù)的辦理過程和協(xié)議的簽訂內(nèi)容趨于規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，在一定程度上緩解了融資困難局面的壓力，同時(shí)也為民間融資的發(fā)展打下了基礎(chǔ)。其次，我國(guó)需要建立一個(gè)科學(xué)有效的民間融資市場(chǎng)管理制度，在法律文件的約束和監(jiān)督下，督促資金流向趨于公開透明。第三，在遵循民間融資市場(chǎng)的制度的前提下，雙方要按照協(xié)議內(nèi)容，遵守良好的民間融資環(huán)境，讓民間融資參與解決中小企業(yè)融資困難問題中來。

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[責(zé)任編輯：潘洪志]