鄭程峰

（中國建設(shè)銀行，廣東廣州，510045）

交易銀行生態(tài)圈的理論模型與構(gòu)建戰(zhàn)略
——基于演化經(jīng)濟學(xué)視閾的分析

鄭程峰

（中國建設(shè)銀行，廣東廣州，510045）

本文以演化經(jīng)濟學(xué)的研究成果為思想基礎(chǔ)，以生物進(jìn)化論和遺傳基因理論為借鑒，通過系統(tǒng)構(gòu)建交易銀行生態(tài)圈的理論模型，剖析交易銀行的動態(tài)演化規(guī)律和發(fā)展趨勢，為商業(yè)銀行開展交易銀行業(yè)務(wù)提供戰(zhàn)略思考框架。

交易銀行生態(tài)圈；演化經(jīng)濟學(xué)；理論模型；戰(zhàn)略分析

引言

在利率市場化和金融脫媒的背景下，資產(chǎn)管理和財富管理市場蓬勃發(fā)展，銀行的負(fù)債端與資產(chǎn)端均面臨分流壓力，隨之而來的是負(fù)債成本的增加與資產(chǎn)收益的下滑，而交易銀行業(yè)務(wù)對銀行的價值恰恰就在于能夠為其提供成本較低、粘性較高的企業(yè)存款以及來源廣泛、較穩(wěn)定的運營收益，從而增強了銀行的持續(xù)盈利能力。從全球國際化銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展來看，交易銀行業(yè)務(wù)已被作為重要的利潤增長極進(jìn)行戰(zhàn)略部署。

從歷史的、發(fā)展的眼光來看，交易銀行屬于人類經(jīng)濟活動的范疇，是商業(yè)銀行與實體經(jīng)濟緊密互動的產(chǎn)物，其本身的變化是不同產(chǎn)業(yè)種群間相互作用的動態(tài)演化過程。因此，交易銀行不僅僅是以商業(yè)銀行為紐帶的金融活動，更是商業(yè)銀行與實體經(jīng)濟經(jīng)過相互作用而形成的生態(tài)演化系統(tǒng)。

一、交易銀行生態(tài)圈的理論模型

（一）交易銀行生態(tài)圈的內(nèi)涵

演化經(jīng)濟學(xué)以生物進(jìn)化論為思想基礎(chǔ)，借喻自然選擇的遺傳、變異和傳播過程對經(jīng)濟活動進(jìn)行系統(tǒng)分析，把演化隱喻看作是理解資本主義經(jīng)濟技術(shù)和制度變化的基本方法。凡勃倫（Thorstein B Veblen，1857-1929）在1898年寫就的經(jīng)典論文《經(jīng)濟學(xué)為什么不是一門演化的科學(xué)》（Why is Economics Not an Evolutionary Science）中提出，“進(jìn)化（演化）經(jīng)濟學(xué)必定是一種由經(jīng)濟利益所決定的文化成長過程的理論，一種用過程本身來說明的經(jīng)濟制度累積序列的理論”[1]。

因此，交易銀行生態(tài)圈本質(zhì)上是商業(yè)銀行在其生存環(huán)境中，通過調(diào)配內(nèi)部資源，將服務(wù)端前置并嵌套于企業(yè)經(jīng)營的生命周期中，彼此通過分工與合作進(jìn)行能量交換，在基因遺傳、創(chuàng)新變異與傳播過程中形成密切的相互作用聯(lián)系，建立起以價值創(chuàng)造為動力、交易關(guān)系為核心、銀行服務(wù)為基礎(chǔ)的動態(tài)演化系統(tǒng)。其中，“交易”是商業(yè)銀行與其它活動主體聯(lián)系的紐帶，彼此之間的交互有三層含義：一是商業(yè)銀行為了對接企業(yè)交易活動而對銀行內(nèi)部資源進(jìn)行配置，這種配置屬于交易關(guān)系的內(nèi)部化；二是商業(yè)銀行為企業(yè)內(nèi)部管理提供服務(wù)；三是商業(yè)銀行介入企業(yè)與企業(yè)間的交易關(guān)系。

（二）交易銀行生態(tài)圈的基本假設(shè)

所謂交易銀行生態(tài)圈的共生演化，是指商業(yè)銀行與企業(yè)這兩個具有演化特征的產(chǎn)業(yè)種群，在自然選擇的環(huán)境下為追求生存與發(fā)展而進(jìn)行持續(xù)互動與演變，使得產(chǎn)業(yè)種群內(nèi)部和種群之間形成的一個共生演化系統(tǒng)（如圖1所示）。

就交易銀行生態(tài)圈而言，商業(yè)銀行和企業(yè)作為兩個共生單元，共同構(gòu)成一個復(fù)雜的共生體[2]，滿足演化經(jīng)濟學(xué)關(guān)于遺傳、變異和傳播過程的基本假設(shè)。

圖1 交易銀行生態(tài)圈理論模型示意圖

1. 基因類比物

在演化經(jīng)濟學(xué)中，諸如制度、習(xí)慣、組織慣例等作為社會有機體的基因進(jìn)行歷史地傳遞，是組織記憶和創(chuàng)新的基礎(chǔ)，執(zhí)行著傳遞知識、技能和信息的功能，具有一定的穩(wěn)定性但又是可變的，因而可以作為基因類比物。商業(yè)銀行和企業(yè)的基因是其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，并不斷地將外部環(huán)境因素內(nèi)化、修正自身基因。

2. 變異或“新奇”

新奇事物是人類創(chuàng)造性的結(jié)果，演化經(jīng)濟學(xué)強調(diào)經(jīng)濟系統(tǒng)中變異或創(chuàng)新的價值，強調(diào)種類多樣性對于促進(jìn)經(jīng)濟種群進(jìn)化的作用。由于新奇的創(chuàng)生存在一定的路徑依賴，人們通過知識和經(jīng)驗的積累，可在無窮變異中預(yù)估多樣性的解，因而經(jīng)濟生態(tài)系統(tǒng)具有動態(tài)可變的屬性，這也賦予了交易銀行生態(tài)圈在“自然選擇”過程中保持開放性的重要意義。

3. 傳播過程

在自然選擇過程中，“優(yōu)勝劣汰”法則與學(xué)習(xí)效應(yīng)使得具有適應(yīng)性的物種基因得到不斷篩選和強化，新奇的變異基因具有試錯功能，其一旦使得變異主體獲得“自然選擇”的認(rèn)可，則意味著它的變異創(chuàng)新是成功

的，能夠推動交易銀行生態(tài)圈良性循環(huán)，那么該類變異基因就可在主體內(nèi)得到保留和遺傳。與此同時，生態(tài)圈中的同行也將競相模仿此類創(chuàng)新，而當(dāng)初始創(chuàng)新的壟斷優(yōu)勢由于加入者越來越多而逐漸喪失時，新的變異也就開始了。因此，創(chuàng)新循環(huán)往復(fù)，這樣就形成了交易銀行生態(tài)圈的創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展路徑。

（三）交易銀行生態(tài)圈的共生演化模式

交易銀行生態(tài)圈的共生演化模式是商業(yè)銀行與企業(yè)在共生環(huán)境中通過資金流、商流、信息流和物流等的相互作用而自發(fā)形成的復(fù)合系統(tǒng)。

根據(jù)子生態(tài)圈之間相互作用的不同方式和特征，可將交易銀行生態(tài)圈的共生模式分為偏害共生、寄生共生、偏利共生和互利共生等四種模式。不同的共生模式，意味著商業(yè)銀行和企業(yè)這兩個共生種群通過能量交換所能達(dá)到的不同生存質(zhì)量，表現(xiàn)出兩者在共生演化過程中不同的損益關(guān)系（如表1所示）。

表1 交易銀行生態(tài)圈共生演化模式及其特征

作為經(jīng)濟活動的理性“經(jīng)濟人”，對于商業(yè)銀行和企業(yè)來說，偏害、寄生和偏利顯然是不穩(wěn)定的共生關(guān)系。在偏害共生中，商業(yè)銀行通過與企業(yè)進(jìn)行能量交換得到了“雙輸”的結(jié)果，意味著兩者的互動最終會演變成彼此衰弱甚至消亡的結(jié)局。在寄生模式中，商業(yè)銀行與企業(yè)中獲利的一方產(chǎn)生了負(fù)的經(jīng)濟外部性，而提供免費服務(wù)的一方由于無法將成本收回而得不償失。在偏利共生中，商業(yè)銀行與企業(yè)中獲利一方的收益建立在另一方產(chǎn)生的正經(jīng)濟外部性基礎(chǔ)上，但對于“經(jīng)濟人”而言，這種正外部性是需要有利益內(nèi)化機制來維持的，否則也是不可持續(xù)的。在互利共生中，交易銀行生態(tài)圈中的共生種群得益于彼此的經(jīng)濟往來而產(chǎn)生了“雙贏”的結(jié)果，使得商業(yè)銀行與企業(yè)擁有自發(fā)維系能量交換關(guān)系的動力。因此，互利共生是交易銀行生態(tài)圈可持續(xù)演化的最穩(wěn)定模式，商業(yè)銀行和企業(yè)可以在市場經(jīng)濟中保持良性協(xié)同關(guān)系，并由此推動金融生態(tài)系統(tǒng)不斷演進(jìn)。

（四）交易銀行生態(tài)圈的動態(tài)平衡機制

交易銀行生態(tài)圈作為一個復(fù)雜、開放的演化系統(tǒng)，其動態(tài)平衡根源于綜合達(dá)爾文主義所描述的三個機制，即“變異機制”、“選擇機制”和“遺傳機制”。

1. 交易銀行生態(tài)圈的變異機制

在交易銀行生態(tài)圈中，生產(chǎn)資料的供求具有不確定的波動趨勢，同時在一定范圍內(nèi)的經(jīng)濟政策也具有不可預(yù)見性，而日新月異的技術(shù)推動著金融創(chuàng)新工具層出不窮。因此，交易銀行生態(tài)圈本身就是商業(yè)銀行和企業(yè)在不確定環(huán)境中尋求相對穩(wěn)定交易模式的

過程，由于彼此的交易關(guān)系又受到各自路徑依賴的影響，使得雙方在不斷的相互試探與適應(yīng)中衍生創(chuàng)新模式，這就賦予了交易銀行生態(tài)圈天然的開放性和自適應(yīng)性。

2. 交易銀行生態(tài)圈的選擇機制

交易銀行生態(tài)圈的自然選擇機制，是商業(yè)銀行與企業(yè)在尋求共生發(fā)展的道路上“趨利避害”的過程。在一定程度上，經(jīng)濟種群的變革反映了外部環(huán)境的變化。在宏觀層面，國家整體的經(jīng)濟金融政策、地域文化、語言文字、社會習(xí)俗、資源供求和人口狀況等構(gòu)成了商業(yè)銀行與企業(yè)的共生環(huán)境，影響著彼此的經(jīng)營決策；在中觀層面，由于各自的行業(yè)屬性，商業(yè)銀行與企業(yè)所接受的監(jiān)管政策、行業(yè)慣例、自律規(guī)范與市場競合態(tài)勢等方面存在差異；在微觀層面，商業(yè)銀行與企業(yè)各自均有相對固定的企業(yè)文化、組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)風(fēng)格和人力資源政策等。這三個層面的因素相互影響，使順應(yīng)時勢的基因得以強化，不符合時勢需要的基因得到抑制乃至退化、消亡。因此，在長期演化中，商業(yè)銀行與企業(yè)依托于共生環(huán)境保持著能量均勢。

3. 交易銀行生態(tài)圈的遺傳機制

交易銀行生態(tài)圈的遺傳機制，是指經(jīng)過自然選擇機制篩選出來的優(yōu)勢基因得到保留延續(xù)的過程，具備優(yōu)勢基因的商業(yè)銀行和企業(yè)可以通過增加活動量而降低長期生產(chǎn)平均成本。同時，優(yōu)勢基因還通過不斷的演化來強化自身的“天然”優(yōu)勢。一方面，通過為社會提供商品或服務(wù)進(jìn)行營利活動，商業(yè)銀行和企業(yè)在經(jīng)營過程中不斷發(fā)現(xiàn)新需求、創(chuàng)造新供給，在研究、開發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售和售后服務(wù)等環(huán)節(jié)互相學(xué)習(xí)與合作，比如資金融通、信息系統(tǒng)建設(shè)和顧問咨詢等；另一方面，外部因素具有很強的滲透性，通過金融與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系，將自身的生命周期嵌套于經(jīng)濟活動主體中，并通過創(chuàng)新擴散，最終形成利益共同體。

二、商業(yè)銀行構(gòu)建交易銀行生態(tài)圈的戰(zhàn)略

在開放的經(jīng)濟環(huán)境中，交易銀行生態(tài)圈的動態(tài)演化是商業(yè)銀行與實體經(jīng)濟協(xié)同發(fā)展的過程，兩者的融合使得銀行創(chuàng)新基因在“自然選擇”的市場機制下得到“優(yōu)勝劣汰”，如此周而復(fù)始、螺旋上升。因此，交易銀行生態(tài)圈的構(gòu)建須以開放、動態(tài)、演化的視閾來辨析與布局，并以此為著力點，推動商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而增強經(jīng)濟的內(nèi)生增長動力。

商業(yè)銀行需要識別并整合共生環(huán)境資源，緊緊圍繞企業(yè)交易核構(gòu)建交易銀行生態(tài)圈。企業(yè)的經(jīng)營管理和對外交易關(guān)系，如工作流、企業(yè)資源計劃、資金籌措、收付款管理、資產(chǎn)保值增值、供應(yīng)鏈管理和并購重組等，構(gòu)成了企業(yè)交易核（如圖2所示）。

（一）構(gòu)建交易銀行生態(tài)圈的原則

圖2 交易銀行生態(tài)圈構(gòu)建戰(zhàn)略示意圖

一是要未雨綢繆，準(zhǔn)確把握共生環(huán)境的變化趨勢。當(dāng)前國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟處于 “三期疊加”階段，同時經(jīng)濟全球化的發(fā)展速度明顯提高。一方面，“一帶一路”、自貿(mào)區(qū)、人民幣國際化等已提升到未來經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略高度。另一方面，國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境出現(xiàn)新的變化，多層次金融市場體系將進(jìn)一步完善，金融價格機制將加速市場化，新的金融服務(wù)業(yè)態(tài)將加快涌現(xiàn)。在此背景下，金融監(jiān)管縱深發(fā)展， BaselⅢ、“柵欄原則”的實施對商業(yè)銀行監(jiān)管提出了更高要求，商業(yè)銀行的經(jīng)營活動將更加透明、規(guī)范。在瞬息萬變的金融生態(tài)環(huán)境中，貿(mào)易融資、貨幣匯兌、跨境貿(mào)易、結(jié)算融通等存在富有想象力的市場前景，客觀上為交易銀行生態(tài)圈創(chuàng)造了良好的共生環(huán)境。

二是要順勢而為，適時轉(zhuǎn)變能量交換模式。商業(yè)銀行作為一個古老的產(chǎn)業(yè)主體，其與經(jīng)濟社會進(jìn)行能量交換的傳統(tǒng)模式是信用中介，歷經(jīng)長期發(fā)展，商業(yè)銀行在信貸融資、支付結(jié)算、信息系統(tǒng)、人才儲備和客戶規(guī)模等方面基礎(chǔ)扎實[3]。面對不斷涌動的市場環(huán)境，商業(yè)銀行應(yīng)順勢而為，主動適應(yīng)新變局，改變被動接受的慣性思維，推動戰(zhàn)略和機制變革，從傳統(tǒng)的信用中介、資金中介向新型的綜合中介轉(zhuǎn)變，從信貸市場的主導(dǎo)者向多層次金融服務(wù)的引領(lǐng)者轉(zhuǎn)變[4]，在市場經(jīng)濟的作用下實現(xiàn)持續(xù)生存和發(fā)展。

三是要汲取新技術(shù)革新成果，聚集創(chuàng)新變異因素。交易銀行生態(tài)圈是滲透聯(lián)動的生態(tài)系統(tǒng)，各個圈層之間通過信息流、資金流、商流和物流等聯(lián)系在一起，而商業(yè)銀行居于樞紐位置。一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)與物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)銀

行可以應(yīng)用前沿技術(shù)重塑交易銀行業(yè)務(wù)流程；另一方面，企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新及應(yīng)用創(chuàng)新技術(shù)將廣泛催生新的交易模式，將為交易銀行提出更多新需求。因此，商業(yè)銀行要著力蓄積創(chuàng)新變異基因，既要重視應(yīng)用新技術(shù)來優(yōu)化自身業(yè)務(wù)流程，也要時刻把握企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新脈搏，不斷增強交易銀行生態(tài)圈的內(nèi)生動力。

四是要鋪設(shè)能量傳輸通道，形成生態(tài)圈自循環(huán)。交易銀行生態(tài)圈源于企業(yè)的交易鏈條，成于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)架構(gòu)。作為商業(yè)銀行與企業(yè)交互能量的依托和渠道，一方面，交易銀行生態(tài)圈的多圈層、多元化特點要求商業(yè)銀行要貫通企業(yè)服務(wù)流，豐富獲客場景，形成多方互聯(lián)、可視統(tǒng)一、實時共享的服務(wù)平臺。另一方面，商業(yè)銀行也要打通內(nèi)部業(yè)務(wù)流，統(tǒng)一協(xié)調(diào)交易銀行服務(wù)內(nèi)容與營銷管理，形成規(guī)范清晰的業(yè)務(wù)流程，促進(jìn)客戶體驗與員工體驗同步提升。

（二）塑造快速響應(yīng)的交易銀行管理架構(gòu)

交易銀行管理架構(gòu)是商業(yè)銀行圍繞企業(yè)交易核組織產(chǎn)品和服務(wù)的形式，也是將交易銀行生態(tài)圈的戰(zhàn)略原則轉(zhuǎn)換成具體業(yè)務(wù)的樞紐。從企業(yè)客戶的角度來看，有效率的交易銀行服務(wù)是快速及時、體驗一致、解決痛點的服務(wù)。從商業(yè)銀行的角度來看，有效率的交易銀行業(yè)務(wù)是管理成本低、需求響應(yīng)快速、需求覆蓋率高的業(yè)務(wù)。因此，快速響應(yīng)企業(yè)需求的交易銀行管理架構(gòu)是兩者的交匯點，是提升交易銀行效率的關(guān)鍵。

由于不同銀行的實際情況各異，設(shè)計交易銀行管理制度的思路也各有特點，但總的方向是根據(jù)企業(yè)的交易需求，建立起統(tǒng)一、規(guī)范的交易銀行服務(wù)機構(gòu)。一是考慮“增量改革”，即調(diào)整現(xiàn)有部門架構(gòu)，新設(shè)交易銀行部門，整合原有部門的相關(guān)業(yè)務(wù)模塊，統(tǒng)一負(fù)責(zé)交易銀行需求的接收與產(chǎn)品的交付，形成從管理端業(yè)務(wù)到客戶端服務(wù)的統(tǒng)一性。二是考慮“存量改革”，即在不改變現(xiàn)有部門業(yè)務(wù)架構(gòu)的前提下，在原有部門架構(gòu)基礎(chǔ)上，由其中一個部門牽頭交易銀行業(yè)務(wù)，而交易銀行的產(chǎn)品內(nèi)容則由相應(yīng)的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)，保證客戶端服務(wù)的一致性。

（三）打造以企業(yè)交易關(guān)系為核心的交易銀行業(yè)務(wù)體系

交易銀行業(yè)務(wù)體系是商業(yè)銀行針對企業(yè)交易核的“一攬子”綜合金融服務(wù)，是交易銀行生態(tài)圈中資金流、信息流、商流和物流循環(huán)的載體，也是交易銀行管理架構(gòu)的產(chǎn)出物。

一是基礎(chǔ)銀行服務(wù)，立足銀行資金中介與信用中介的傳統(tǒng)優(yōu)勢，針對企業(yè)對資金的收支需求和間接融資需求，為企業(yè)提供支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、資金托管、供應(yīng)鏈融資、貿(mào)易融資、集團理財?shù)鹊姆?wù)，以此強化企業(yè)的存款粘性，并提高沉淀資金的價值。

二是高階銀行服務(wù)，著眼銀行資本中介與信息中介的發(fā)展趨勢，向企業(yè)提供資本市場和投行服務(wù)，針對企業(yè)的直接融資需求，提供債權(quán)融資、股權(quán)融資、信托、基金、私募和并購重組等高附加值的金融解決方案[5]。

三是外延銀行服務(wù)，瞄準(zhǔn)銀行成為滲透

性綜合中介的突破口，以商業(yè)銀行的信息技術(shù)優(yōu)勢為企業(yè)提供“互聯(lián)網(wǎng)+”的綜合服務(wù)，通過直接為企業(yè)提供由銀行集成開發(fā)的辦公系統(tǒng)（如OA、工作協(xié)作）、ERP、進(jìn)銷存系統(tǒng)等信息化平臺，或通過銀企直聯(lián)的形式與企業(yè)自有系統(tǒng)對接，將能量傳輸通道深度融入企業(yè)從工作流、供應(yīng)鏈到市場的全流程交易中，為基礎(chǔ)銀行和高階銀行服務(wù)提供使用場景。

四是在運營管理層面，商業(yè)銀行通過交易銀行業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)積累和對企業(yè)交易背景的深刻把握，根據(jù)企業(yè)的個性化程度提供標(biāo)準(zhǔn)化的在線服務(wù)或者組建差異化營銷團隊運作交易銀行業(yè)務(wù)，同時構(gòu)建以企業(yè)交易畫像為基礎(chǔ)的風(fēng)險管理機制。

五是在支持管理層面，根據(jù)交易銀行的綜合性特點，重點理順人力資源、績效核算制度。在人力資源管理中，注意建設(shè)融通性、復(fù)合型的交易銀行人才隊伍，并為其提供多元化的培養(yǎng)方案和職業(yè)生涯規(guī)劃。在績效核算中，強調(diào)以業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的綜合KPI考核，建立起綜合價值觀的考核體系。

[1]Charles G. Leathers, J. Patrick Raines, 2014. Veblen's evolutionary economics of religion and the evolutionary psychology of religion[J]. International Journal of Social Economics, 41(2):146-161.

[2]Wilfred Dolfsma, Loet Leydesdorff, 2010. The citation field of evolutionary economics[J]. Journal of Evolutionary Economics, 20(5): 645-664.

[3]Divya Mittal, Shiv Ratan Agrawal, 2016. The effects of traditional practices on modern banking system[J]. International Journal of Bank Marketing, 34(04): 476-500.

[4]Ahmad Ismail, 2010. Are good financial advisors really good?

[5]The performance of investment banks in the M&A market[J]. Review of Quantitative Finance and Accounting, 34(04): 411-429.

[6]Min Lu, Qingjun Meng, Ying Zhang, 2010. Risks and Systematic Countermeasures of Private Banks in an Era of Hypercompetition[J]. Open Journal of Social Sciences, 03(07): 15-22.

The Theoretical Model and the Strategy for Building Transaction Banking Ecosystem——Based on the Analysis of Evolutionary Economics

Chengfeng Zheng
(China Construction Bank, Guangzhou, Guangdong, 510045, China)

Basing on the study of evolutionary economics, and taking the evolutionary and genetic theory as reference, this paper builds the theoretical model of transaction banking ecosystem in a systematical way. This paper also analyzes the dynamic evolutionary mode, as well as the development trend of transaction banking. Therefore, this paper provides a strategic thinking framework for commercial banks about the transaction banking.

Transaction Banking Ecosystem; Evolutionary Economics; Theoretical Model; Strategic Analysis

F275

A

2095-7866 (2016) 06-712-08

經(jīng)濟論壇 URL: http//www.iereview.com.cn

10.11970/j.issn.2095-7866.2016.06.013

鄭程峰(1989-)，男，廣東梅州人，經(jīng)濟學(xué)碩士，經(jīng)濟師，供職于中國建設(shè)銀行總行電子銀行研發(fā)中心。研究方向：交易金融、網(wǎng)絡(luò)金融、資產(chǎn)管理、股權(quán)投資。