文/烏鎮(zhèn)智庫(kù) 考拉征信

小微商戶(hù)信用指數(shù)報(bào)告2016

文/烏鎮(zhèn)智庫(kù) 考拉征信

報(bào)告由小微商戶(hù)的信用評(píng)分、經(jīng)營(yíng)指數(shù)和信貸指數(shù)三部分組成，分析了當(dāng)前國(guó)內(nèi)小微商戶(hù)的生存狀況以及值得關(guān)注的地方。

第三屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)11月16-18日在浙江烏鎮(zhèn)舉行。在此期間，由考拉征信、烏鎮(zhèn)智庫(kù)聯(lián)合制作的《小微商戶(hù)信用指數(shù)》正式發(fā)布。該報(bào)告由小微商戶(hù)的信用評(píng)分、經(jīng)營(yíng)指數(shù)和信貸指數(shù)三部分組成，分析了當(dāng)前國(guó)內(nèi)小微商戶(hù)的生存狀況以及值得關(guān)注的地方。比如哪些地方的小微商家活躍度、滿(mǎn)意度更高，信用更好，更容易獲得貸款；哪個(gè)行業(yè)的商戶(hù)對(duì)信貸的需求更大、逾期率更高等。

新金融模式能否改變小微商家貨款難問(wèn)題？

在本報(bào)告中，小微商戶(hù)的劃定標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)《銀聯(lián)卡收單機(jī)構(gòu)小微商戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)防控指引》、《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)》，指營(yíng)業(yè)面積小于300平米、單店從業(yè)人員數(shù)量小于10人、單店月均營(yíng)業(yè)收入小于100萬(wàn)的商家。

根據(jù)2014年國(guó)家工商總局公布的《全國(guó)小型微型企業(yè)發(fā)展情況報(bào)告》中首次權(quán)威統(tǒng)計(jì)小微企業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年3月底，中國(guó)實(shí)有小微企業(yè)5600多萬(wàn)家，在工商登記注冊(cè)的市場(chǎng)主體中所占比重達(dá)到94.15%。其貢獻(xiàn)了GDP的60%，50%的稅收，完成了65%的發(fā)明專(zhuān)利和80%以上的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，解決了至少1.5億人的就業(yè)問(wèn)題

經(jīng)過(guò)這幾年互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)，其規(guī)模與貢獻(xiàn)可想而知。據(jù)市場(chǎng)其它數(shù)據(jù)顯示，小微商戶(hù)總體規(guī)模至少達(dá)到七千萬(wàn)家?？梢哉f(shuō)，小微企業(yè)占據(jù)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的半壁江山。

不過(guò)，對(duì)于小微企業(yè)來(lái)講，成長(zhǎng)的道路上卻險(xiǎn)阻重重，其中融資難問(wèn)題是困擾小微企業(yè)發(fā)展最大的絆腳石。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，我國(guó)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)獲得銀行貸款的僅占到三分之一左右，貸款金額小于12%。小微企業(yè)并沒(méi)有享受到跟其地位所匹配的金融服務(wù)。

小微商家為何貸款難，其實(shí)很容易理解。很多小微商戶(hù)可能就只是個(gè)體戶(hù)，所以銀行很難知道足夠多的信息，像樣的會(huì)計(jì)賬本可能都沒(méi)有。信用怎樣、經(jīng)營(yíng)情況怎樣、能否及時(shí)還貸，都是未知數(shù)，自然也就難以獲得貸款了。

不過(guò)，由于大數(shù)據(jù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)與金融結(jié)合產(chǎn)生的Fintech，將革新傳統(tǒng)的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的革新，使得數(shù)據(jù)采集、整理以及分析的能力大大提升，云計(jì)算+大數(shù)據(jù)的方式，使得金融交易過(guò)程更為簡(jiǎn)單、快捷與高效。換句話(huà)說(shuō)，在新金融模式下，小微商家的信用情況、經(jīng)營(yíng)情況將可以得到更好的呈現(xiàn)，從而改變其貸款難的現(xiàn)狀（如圖1所示）。

從行業(yè)上看，超市類(lèi)商戶(hù)的信用評(píng)分略高于行業(yè)平均水平，同時(shí)，由于 其與日常生活聯(lián)系較為密切，行業(yè)內(nèi)商戶(hù)眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此客群的活躍度和滿(mǎn)意度水平都較高，其信貸申請(qǐng)量較高，審批通過(guò)率也較高，商戶(hù)逾期的占比較低。

圖1　小微商戶(hù)信用評(píng)分特征體系

從地域上看，上海、廣東、北京、江蘇、浙江等省市，在信用度和客群滿(mǎn)意度、商戶(hù)活躍度上位列前茅。這與地方經(jīng)濟(jì)水平表現(xiàn)基本一致。西藏、青海、寧夏等地的表現(xiàn)，則仍有待提高。

圖2　小微商戶(hù)信用評(píng)分

圖3　小微商戶(hù)信用評(píng)分八大經(jīng)濟(jì)區(qū)同比增長(zhǎng)率

東北商戶(hù)信用評(píng)分同比增長(zhǎng)率最高

小微商戶(hù)信用評(píng)分在2015年Q3到2016年Q2間分?jǐn)?shù)變動(dòng)相對(duì)穩(wěn)定，總體呈現(xiàn)穩(wěn)中略升的態(tài)勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)增速放緩而帶來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇和誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)宣傳力度的加大，小微商戶(hù)在成長(zhǎng)能力、履約能力上隨之逐步提高，在交易行為上也有較為明顯的提升，對(duì)信用評(píng)分（如圖2所示）的提高帶來(lái)了積極的影響；在商戶(hù)屬性、信用記錄等維度上商戶(hù)整體表現(xiàn)較為穩(wěn)定，評(píng)分變化不大。

從小微商戶(hù)信用評(píng)分（如圖3所示）的同比增長(zhǎng)情況來(lái)看，大部分地區(qū)保持了增長(zhǎng)的趨勢(shì)，原信用基礎(chǔ)較好信用評(píng)分較高的區(qū)域增速有所放緩，地區(qū)間差異有收窄的趨勢(shì)。隨著誠(chéng)信社會(huì)建設(shè)的展開(kāi)，征信應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓展，各種金融產(chǎn)品層出不窮，小微商戶(hù)也可以通過(guò)信用評(píng)分便捷地從網(wǎng)上直接獲取信用貸款，使得小微商戶(hù)對(duì)信用價(jià)值的認(rèn)知不斷提升，開(kāi)始有意識(shí)地維護(hù)自己的信用。

通過(guò)觀察近一年小微商戶(hù)信用評(píng)分在主要行業(yè)內(nèi)的變化情況，超市類(lèi)商戶(hù)的信用評(píng)分略高于行業(yè)平均水平，餐飲、賓館、娛樂(lè)類(lèi)商戶(hù)的信用水平較為接近，低于行業(yè)平均水平，但有提升趨勢(shì)。超市類(lèi)商戶(hù)與日常生活聯(lián)系較為緊密，客流相對(duì)穩(wěn)定，商戶(hù)大多較為固定且持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)；餐飲、娛樂(lè)、賓館類(lèi)的商戶(hù)客群相對(duì)流動(dòng)性較大， 行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)也較為激烈，此外此類(lèi)商戶(hù)也會(huì)受到市場(chǎng)或政策性的影響而產(chǎn)生波動(dòng)。

一線城市的客群活躍度和滿(mǎn)意度雙高，高風(fēng)險(xiǎn)交易商戶(hù)占比少

市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前小微商戶(hù)總體規(guī)模約七千萬(wàn)，在全部商戶(hù)中數(shù)量占比超過(guò)80%。其中，廣東、浙江、江蘇、福建等省份的小微商戶(hù)數(shù)量較多；北京、上海等一線城市經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，人口眾多，小微商戶(hù)數(shù)量排名也較為靠前。小微商戶(hù)的聚集程度受經(jīng)濟(jì)、文化和人口數(shù)量的影響較大。

小微商戶(hù)戶(hù)均交易金額在2015年第二季度到2016年第二季度間繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)速度有所放緩，對(duì)比同期國(guó)家統(tǒng)計(jì)局給出的居民可支配收入和人均消費(fèi)支出的累計(jì)增長(zhǎng)率，小微商戶(hù)的交易情況與居民的可支配收入和消費(fèi)支出在整體趨勢(shì)上表現(xiàn)出了較大的相似性。小微商戶(hù)的主流服務(wù)群體是居民，小微商戶(hù)的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容也主要是圍繞民生的需求而展開(kāi)， 居民的收入情況和消費(fèi)意愿直接影響著小微商戶(hù)的經(jīng)營(yíng)情況（如圖4所示）。

自2015年年中開(kāi)始，高風(fēng)險(xiǎn)交易商戶(hù)的占比在不斷縮減， 這其中的主要因素有監(jiān)管機(jī)構(gòu)在2015年密集出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》、《非銀支付機(jī)構(gòu)分類(lèi)評(píng)級(jí)管理辦法》等多部支付相關(guān)規(guī)定，加之支付牌照續(xù)展周期臨近，各家支付機(jī)構(gòu)加大了對(duì)商戶(hù)的管理力度；國(guó)務(wù)院《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要》下發(fā)后，各地社會(huì)信用體系建設(shè)推進(jìn)加快、信用應(yīng)用場(chǎng)景增多、信用意識(shí)增強(qiáng)、商戶(hù)愈來(lái)愈重視自身信用情況，在行為上表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎（如圖5所示）。

與2016年Q2同比期相比，福建、湖南、廣西等省高風(fēng)險(xiǎn)交易商戶(hù)占比下降較多，在日常接觸較多的五大行業(yè)中賓館類(lèi)、娛樂(lè)類(lèi)的占比下降較多，超市類(lèi)變化不大。高風(fēng)險(xiǎn)交易占比下降較多的省份和行業(yè)中，一部分是支付機(jī)構(gòu)進(jìn)件審核較原先更為嚴(yán)格，將有可能發(fā)生高風(fēng)險(xiǎn)交易的商戶(hù)拒之門(mén)外， 新進(jìn)商戶(hù)整體經(jīng)營(yíng)情況較原先更為規(guī)范，一部分是隨著監(jiān)管力度的加大和風(fēng)控水平的提高，原有的高風(fēng)險(xiǎn)交易商戶(hù)被支付機(jī)構(gòu)清理或選擇自行退出（如圖6所示）。

圖4　小微商戶(hù)戶(hù)均交易金額累計(jì)增長(zhǎng)率

圖5　高風(fēng)險(xiǎn)交易商戶(hù)占比指數(shù)

圖6　高風(fēng)險(xiǎn)交易商戶(hù)同比減少（地域/行業(yè)）

小微商戶(hù)的客群直接決定商戶(hù)的營(yíng)收水平，考拉征信通過(guò)定期收集互聯(lián)網(wǎng)輿情信息來(lái)分析小微商戶(hù)客群的滿(mǎn)意度和活躍度，進(jìn)而評(píng)估小微商戶(hù)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。從行業(yè)上看，餐飲、娛樂(lè)、超市類(lèi)與日常生活聯(lián)系較為密切的商戶(hù)由于行業(yè)內(nèi)商戶(hù)眾多，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，客群活躍度和滿(mǎn)意度水平都處于較高水平，大型家電專(zhuān)賣(mài)店客群大多屬于中低頻消費(fèi)活躍度較低但滿(mǎn)意度較高，賓館類(lèi)的客戶(hù)雖然較為活躍但滿(mǎn)意度還有提高的空間。

小微商戶(hù)客群滿(mǎn)意度和活躍度表現(xiàn)在地域上，一線城市的客群活躍度和滿(mǎn)意度均較高，由于商戶(hù)分布密度較高，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，商戶(hù)經(jīng)營(yíng)者對(duì)維護(hù)客群活躍度和滿(mǎn)意度較為重視；東北部地區(qū)客戶(hù)活躍度較高，但在客群服務(wù)質(zhì)量上需要加強(qiáng)，以適應(yīng)客戶(hù)需求的提升；西部地區(qū)客群交易量偏少，商戶(hù)經(jīng)營(yíng)者的整體管理水平和管理經(jīng)驗(yàn)相較發(fā)達(dá)地區(qū)尚有差距，在客群的活躍度和滿(mǎn)意度上均有提升空間。

廣東小微商戶(hù)信貸申請(qǐng)需求持續(xù)下降

從全國(guó)小微商戶(hù)信貸需求的整體分布趨勢(shì)來(lái)看，東南沿海一帶區(qū)域信貸申請(qǐng)商戶(hù)數(shù)量以及信貸申請(qǐng)總金額占比高于其他區(qū)域，這些地區(qū)商戶(hù)基數(shù)較大，以經(jīng)營(yíng)需求為基礎(chǔ)的商戶(hù)信貸需求也相對(duì)較為旺盛；結(jié)合這些區(qū)域商戶(hù)的信用狀況來(lái)看，除山東和福建信用狀況增長(zhǎng)幅度較大以外，其他區(qū)域信用情況較為穩(wěn)定。

從信貸申請(qǐng)商戶(hù)數(shù)量上看，廣東、河南、山東、福建等省商戶(hù)申請(qǐng)數(shù)量較多；從信貸申請(qǐng)金額上看，廣東、福建、河南、山東等省的商戶(hù)申請(qǐng)金額較多；從戶(hù)均申請(qǐng)金額上看，福建、江蘇、河南、浙江排名較為靠前（如圖7所示）。

從2105Q3至2016Q2來(lái)看，廣東地區(qū)小微商戶(hù)信貸申請(qǐng)需求呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，河南、福建地區(qū)信貸需求上升趨勢(shì)較為明顯。在地域分布上，小微商戶(hù)信貸需求較為集中，排名TOP5的省份占到申請(qǐng)總量的近5成，雖然省份間的占比隨時(shí)間有所變化，但申請(qǐng)量相對(duì)總體的占比始終保持在5成左右。

超市類(lèi)商戶(hù)與日常生活聯(lián)系較為緊密，客流相對(duì)穩(wěn)定，并且商戶(hù)基數(shù)相對(duì)較大，以經(jīng)營(yíng)為主要目的商戶(hù)信貸需求相對(duì)較高，且戶(hù)均申請(qǐng)金額也相對(duì)較高；大型家電專(zhuān)賣(mài)類(lèi)商戶(hù)，由于商戶(hù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的關(guān)系，對(duì)信貸的需求量也會(huì)相對(duì)較大。

超市類(lèi)、大型家電專(zhuān)賣(mài)類(lèi)商戶(hù)的信貸申請(qǐng)需求量維持在較高水平，餐飲、娛樂(lè)和賓館類(lèi)的商戶(hù)信貸申請(qǐng)?zhí)卣鬏^為相似，對(duì)資金的需求一直都較為平穩(wěn)，受季節(jié)變化影響不大；Q1季度受假期影響，大型家電類(lèi)商戶(hù)的信貸需求總金額相應(yīng)增加，超市類(lèi)商戶(hù)在Q1季度經(jīng)營(yíng)更為活躍，資金流動(dòng)率較高，信貸需求放緩。

小微商戶(hù)信貸審批占比和逾期占比在2015年7月到2016年6月間呈下降趨勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入到L型階段，經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)傳導(dǎo)給金融業(yè)，金融機(jī)構(gòu)信貸政策也隨之收緊，2015年底，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成立，規(guī)范與安全成為行業(yè)發(fā)展的主題，對(duì)信貸的管控更加理性；在建設(shè)社會(huì)信用體系的大背景下，小微商戶(hù)的信用意識(shí)也在逐漸加強(qiáng)，隨著數(shù)據(jù)的積累和技術(shù)能力的提高，信用模型對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制也在逐步提高（如圖8所示）。

小微商戶(hù)信貸申請(qǐng)商戶(hù)數(shù)量占比TOP10的區(qū)域中，遼寧、北京、浙江、廣東等地區(qū)小微商戶(hù)信貸審核通過(guò)占比排名相對(duì)較高；山東、江蘇、河南、遼寧等地區(qū)小微商戶(hù)信貸逾期占比排名相對(duì)較高；北京地區(qū)信貸申請(qǐng)通過(guò)占比排名靠前，逾期占比排名靠后，小微商戶(hù)信貸狀況較好；信貸申請(qǐng)量最多的廣東地區(qū)，信貸審核通過(guò)占比排名處于中等位置，逾期占比排名靠后，信貸狀況相對(duì)較好。

超市類(lèi)的小微商戶(hù)信貸申請(qǐng)量較高，審批通過(guò)占比較高，商戶(hù)逾期占比較低（如圖9所示），在小微商戶(hù)信用評(píng)分上的表現(xiàn)也處于平均水平以上， 超市類(lèi)商戶(hù)整體信用狀況相對(duì)較好； 受到中央出臺(tái)八項(xiàng)規(guī)定的影響，娛樂(lè)類(lèi)小微商戶(hù)審核通過(guò)占比排名相對(duì)較低，逾期占比較高。

圖7　信貸申請(qǐng)商戶(hù)數(shù)量占比TOP10地域信貸需求情況

圖8　小微商戶(hù)信貸審核通過(guò)占比指數(shù)、逾期占比指數(shù)

圖9　小微商戶(hù)信貸審核通過(guò)占比指數(shù)、逾期占比指數(shù)（行業(yè)）

（本文節(jié)選自《小微商戶(hù)信用指數(shù)報(bào)告》，經(jīng)烏鎮(zhèn)智庫(kù)、考拉征信授權(quán)刊登）