徐煒+周冉冉

【摘要】近幾年來(lái)，在政府、企業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)的多方努力下，浙江省的中小企業(yè)發(fā)展迅猛，在增加國(guó)家稅收、擴(kuò)大內(nèi)需、增強(qiáng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、提供社會(huì)就業(yè)崗位、提高中低人群收入方面起著舉足輕重的作用。然而，融資難這一問(wèn)題始終制約著中小企業(yè)的發(fā)展，它們正面臨著日益嚴(yán)峻的生存考驗(yàn)。浙江省作為長(zhǎng)江三角洲經(jīng)濟(jì)圈的重點(diǎn)省份，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況一直以來(lái)受到人們的關(guān)注，本文就浙江省中小企業(yè)融資這一問(wèn)題進(jìn)行分析與討論，提出中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) ?融資 ?資金

一、浙江省中小企業(yè)概況

浙江省的經(jīng)濟(jì)總量在近幾年一直保持著全國(guó)的領(lǐng)先水平，人均GDp占全國(guó)第一，在推動(dòng)地區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和提供社會(huì)就業(yè)方面有著其他企業(yè)不可替代的作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年末，全國(guó)工商登記中小企業(yè)總數(shù)已達(dá)到2000萬(wàn)家，個(gè)體工商戶總數(shù)也超過(guò)了5400萬(wàn)戶。其中，浙江省規(guī)模以上中小企業(yè)也已達(dá)38960家，占浙江省全部規(guī)模以上企業(yè)的98.5%，處于數(shù)量上的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。規(guī)模以上中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值46246億元，占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值的73.4%;中小企業(yè)從業(yè)人員也達(dá)到585.32萬(wàn)人，對(duì)浙江省就業(yè)貢獻(xiàn)率達(dá)到91.01%;在稅收方面，浙江省中小企業(yè)上繳稅收1691.15億元，占全部稅收收入的59.44%，對(duì)浙江省的財(cái)政稅收貢獻(xiàn)了一半以上。因此，浙江省中小企業(yè)無(wú)論是在企業(yè)數(shù)量還是在所占經(jīng)濟(jì)量比重上都處于絕對(duì)的統(tǒng)治地位。

二、浙江省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)的發(fā)展喜人，但伴隨與之而來(lái)的是越來(lái)越難的融資困境，以及相當(dāng)高的融資成本。資金是一家企業(yè)的生存之本，一旦資金鏈出現(xiàn)斷裂，直接會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)，將會(huì)很大程度上影響著我們中小企業(yè)的發(fā)展。

圖1

數(shù)據(jù)來(lái)源：浙江省中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告。

從圖中得出：浙江省中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在較大的資金缺口，100萬(wàn)～300萬(wàn)之間的融資需求最多，占23.61%;300萬(wàn)～500萬(wàn)之間的融資需求次之占17.31%?？梢钥闯稣憬≈行∑髽I(yè)在100萬(wàn)～500萬(wàn)之間的融資需求最多，符合浙江省中小企業(yè)規(guī)模小，資金實(shí)力不足的現(xiàn)狀。由于企業(yè)原材料價(jià)格持續(xù)上漲、勞動(dòng)力成本增加，有很多浙江省中小企業(yè)都因資金緊張而瀕臨倒閉。資金的緊缺或者資金鏈的斷裂，會(huì)成為壓跨企業(yè)的最后一根稻草。

表1 浙江省中小企業(yè)面臨困境對(duì)比

數(shù)據(jù)來(lái)源：浙江省中小企業(yè)困境調(diào)研報(bào)告。

從上表中可以得到中小企業(yè)的困境主要是受制于高昂的勞動(dòng)力成本和原材料成本，而與國(guó)家的宏觀調(diào)控政策，如人民幣升值等沒(méi)有太大關(guān)系。因此，如果企業(yè)的資金不夠雄厚，且無(wú)法得到資金的支持，將面臨艱難的境遇。其中，浙江省中小企業(yè)融資成本的壓力也不斷提高?！胺掂l(xiāng)潮”的出現(xiàn)也使得浙江省這一沿海城市受影響頗深。

圖2

數(shù)據(jù)來(lái)源：浙江省小企業(yè)經(jīng)營(yíng)與融資困境調(diào)研報(bào)告。

從報(bào)告中可以看出，浙江省的眾多小企業(yè)更喜歡向親友以及民間借貸來(lái)取得資金，兩者相加比重達(dá)到了50%，向金融機(jī)構(gòu)方面獲得資金來(lái)源只占21%，典當(dāng)行和小額貸款公司占7%。近幾年，銀行的貸款年利率在8%左右，且在不斷上升，融資成本越來(lái)越高。

表2 浙江省中小企業(yè)方式及融資渠道對(duì)比

浙江省中小企業(yè)一直以來(lái)都面臨著融資難這一問(wèn)題，在成立企業(yè)時(shí)主要靠的是內(nèi)源性融資，向親友、民間集資的方式取得初創(chuàng)資金。而銀行貸款、股債權(quán)融資這些外源性融資存在成本高、手續(xù)雜、額度小等問(wèn)題令中小企業(yè)家望而卻步。

三、浙江省中小企業(yè)的融資困境

從以上分析中可以明顯看出，在浙江省的中小企業(yè)中，大部分中小企業(yè)的融資渠道很少，企業(yè)的融資方式大部分是依靠親友及民間借貸，而且很難從商業(yè)銀行得到商業(yè)貸款，從民間得到的資金支持利率較高，從而增加了融資成本。難以緩解企業(yè)日益加劇的資金壓力，而造成這一現(xiàn)狀的原因，總結(jié)起來(lái)主要有以下幾點(diǎn)：

（一）浙江省中小企業(yè)所在的辦公場(chǎng)所及廠房等通常是以租賃的方式取得，難以獲得貸款

有數(shù)據(jù)顯示，浙江省有三分之一的中小企業(yè)無(wú)自有廠房。租賃廠房有一個(gè)好處：省下了買(mǎi)地蓋樓的成本，節(jié)約了相當(dāng)一部分的資金來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)線。企業(yè)為求得更好的發(fā)展，勢(shì)必要向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款，而銀行貸款一定要有相當(dāng)?shù)牡阮~抵押物，然而中小企業(yè)有自己的廠房并不是固定資產(chǎn)，就難以取得抵押貸款。沒(méi)有抵押物，企業(yè)就不得不求助于擔(dān)保公司，而市場(chǎng)上的擔(dān)保公司往往收取高昂的擔(dān)保費(fèi)，大約占貸款總數(shù)的2%～3%左右，大大提高了企業(yè)的貸款成本，加重了企業(yè)原有的資金負(fù)擔(dān)。，同時(shí)，由于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，市場(chǎng)上很難找到信得過(guò)的擔(dān)保公司和擔(dān)保人。擔(dān)保過(guò)程涉及的方方面面，其中的手續(xù)繁瑣，浪費(fèi)了大量時(shí)間，還要收取較多的手續(xù)費(fèi)。目前，浙江省的擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，能擔(dān)保的額度低，種種原因使得浙江省的中小企業(yè)打消了擔(dān)保貸款的念頭。

（二）浙江省中小企業(yè)絕大部分是家族企業(yè)

改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)或多或少都獲得了強(qiáng)勁的發(fā)展動(dòng)力，不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，但是在管理上相對(duì)滯后。家族式的管理模式在企業(yè)剛剛成立起步時(shí)期，項(xiàng)目決策迅速，提高企業(yè)的執(zhí)行能力，企業(yè)內(nèi)部人員的利益相關(guān)度也緊密，會(huì)視企業(yè)為自己生命。但該模式很難適應(yīng)日益壯大的企業(yè)，需要更新企業(yè)的管理理念。家族企業(yè)缺點(diǎn)主要表現(xiàn)在：第一，決策只依靠高層領(lǐng)導(dǎo)人自身的意愿，決策獨(dú)斷，在這種情況下，決策者知識(shí)和信息儲(chǔ)備就變得尤為重要，缺乏決策所必需的信息和科學(xué)合理的計(jì)劃。第二，規(guī)章制度不完善，企業(yè)內(nèi)部的關(guān)系魚(yú)龍混雜，內(nèi)部人員的職責(zé)不明確。第三，企業(yè)傳承風(fēng)險(xiǎn)高，家族企業(yè)繼承對(duì)企業(yè)的發(fā)展壯大至關(guān)重要，“富不過(guò)三代”是對(duì)家族企業(yè)最好的形容。

（三）浙江省的中小企業(yè)財(cái)會(huì)制度不完善甚至缺失

中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模相對(duì)于大型企業(yè)來(lái)講相對(duì)較小，綜合實(shí)力也相對(duì)較弱，企業(yè)的相關(guān)信息如：財(cái)務(wù)狀況、原材料成本、產(chǎn)品生產(chǎn)銷(xiāo)售狀況、企業(yè)的營(yíng)運(yùn)盈利能力等都沒(méi)有公開(kāi)對(duì)外披露，因而評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，因而得不到銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任，滿足不了商業(yè)銀行必要的融資貸款條件。并且，少數(shù)企業(yè)還存在著偷漏稅的情況，財(cái)務(wù)信息造假，增加了銀行對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的評(píng)定難度，從而致使企業(yè)難以得到商業(yè)貸款。

（四）浙江省中小企業(yè)的融資渠道狹窄，資本市場(chǎng)不夠完善

隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)的資金需求與內(nèi)源性融資所能提供的資金相差甚遠(yuǎn)，而外源性融資的比例將會(huì)越來(lái)越高。外源性融資包括發(fā)行股票、債券和商業(yè)銀行貸款。我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展至今已初具規(guī)模，但與國(guó)外資本市場(chǎng)比起來(lái)，還存在較多不規(guī)范，對(duì)中小企業(yè)發(fā)行股票和債券有較高的要求，準(zhǔn)入門(mén)檻較高。因?yàn)榉N種原因，導(dǎo)致能進(jìn)入市場(chǎng)的中小企業(yè)少之又少，到2016年9月底，全國(guó)境內(nèi)中小板上市企業(yè)僅為為812家。有些浙江省中小企業(yè)自身還未滿足發(fā)行股票和債券的要求，自身實(shí)力還較為薄弱。因此中小企業(yè)只能尋求金融機(jī)構(gòu)獲得幫助，然而我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)并不是很重視，對(duì)中小企業(yè)有偏見(jiàn)，相對(duì)于一些大型企業(yè)很難獲取貸款。

四、改善浙江省中小企業(yè)融資環(huán)境的對(duì)策

（一）規(guī)范浙江省民間借貸

我國(guó)實(shí)行的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)政策創(chuàng)造大量社會(huì)財(cái)富，相應(yīng)的，民間資本的數(shù)量也急劇上升。民間借貸也相應(yīng)與之而來(lái)。民間借貸的風(fēng)潮在浙江溫州表現(xiàn)地尤為明顯，民間借貸的資金已達(dá)上千億元。但是，浙江省的民間借貸市場(chǎng)極不規(guī)范，浙江省的多個(gè)地區(qū)存在中小企業(yè)老板“跑路”現(xiàn)象。雖然民間借貸存在較大問(wèn)題，但它在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用也不容小覷。以其靈活便捷、周轉(zhuǎn)迅速等特點(diǎn)深受中小企業(yè)的喜愛(ài)，因而規(guī)范民間借貸刻不容緩。

（二）建立健全融資政策支持和法律法規(guī)

為了更好地滿足浙江省中小企業(yè)的發(fā)展需求，中央和地方要出臺(tái)一系列的、適合于中小企業(yè)融資需求的法規(guī)。需要政府加強(qiáng)引導(dǎo)，依靠政府這只看得見(jiàn)的手的努力，創(chuàng)建良好的投資與融資環(huán)境。針對(duì)浙江省存在的民間借貸，政府也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)民間借貸的法律建設(shè)，加強(qiáng)關(guān)于民間借貸的法律宣傳，使得民眾不盲目地投資，提高自身的抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（三）建立健全中小企業(yè)擔(dān)保體系

由于浙江省的中小企業(yè)廠房和辦公場(chǎng)所大部分是以租賃形式得到的，因而難以依靠這些來(lái)向銀行抵押貸款。在我國(guó)，擔(dān)保業(yè)是一個(gè)新興行業(yè)，伴隨著中小企業(yè)融資難問(wèn)題而出現(xiàn)，在一定程度上解決了小部分中小企業(yè)融資，為中小企業(yè)提供了必要的資金支持。但是，現(xiàn)階段市場(chǎng)上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，由政府出資設(shè)立。擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理水平低下，雖有政府出資，但提供的擔(dān)保額度非常小。建立浙江省中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，為中小企業(yè)做出相應(yīng)的評(píng)級(jí)，使得銀行能快速選擇信用程度較高的企業(yè)。政府也要支持建立中小型企業(yè)的信息交流平臺(tái)，讓中小企業(yè)、擔(dān)保公司、商業(yè)銀行三者之間的信息通暢，減少信息阻礙。

（四）為中小企業(yè)開(kāi)辟新的融資途徑

浙江省中小企業(yè)由于其自身信用程度低、信息不對(duì)稱(chēng)、融資風(fēng)險(xiǎn)和融資成本過(guò)高等原因，很難獲得資金來(lái)源。因此開(kāi)發(fā)新的融資渠道迫在眉睫?？梢蚤_(kāi)發(fā)無(wú)形資產(chǎn)租賃、存貨原材料租賃等信貸方式來(lái)拓寬中小企業(yè)融資渠道。浙江省中下企業(yè)中有一大部分是已科技為主導(dǎo)的企業(yè)，其可抵押擔(dān)保的資產(chǎn)雖然不多，但其知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專(zhuān)利申請(qǐng)較多。如果浙江省的中小企業(yè)能以企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為抵押，來(lái)獲得銀行貸款就可以緩解企業(yè)的資金壓力。還可以在浙江省中小企業(yè)之間推廣融資租賃的方式，獲得機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)，來(lái)提高企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，擴(kuò)大生產(chǎn)力，從而達(dá)到減輕資金壓力的目的。實(shí)施小額度無(wú)抵押貸款等政策。

五、總結(jié)

2016年，G20峰會(huì)在中國(guó)浙江召開(kāi)，為浙江省中小企業(yè)帶來(lái)了更多的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)，企業(yè)之間存在的融資難問(wèn)題也越來(lái)越受到們的關(guān)注，解決中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)研究的一個(gè)重點(diǎn)。

解決浙江省中小企業(yè)融資難題需要政府、機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人的協(xié)同共進(jìn)。政府提供有效的融資支持機(jī)制，改善中小企業(yè)的融資服務(wù)，審慎評(píng)估各種形式的政府干預(yù)手段;建立健全金融基礎(chǔ)建設(shè)，如信貸機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)抵押和企業(yè)破產(chǎn)制度，加強(qiáng)在這一方面的資金、技術(shù)支持，有效的為中小企業(yè)解決信息不對(duì)稱(chēng);出臺(tái)一系列降低中小企業(yè)融資難度的政策法規(guī)，為中小企業(yè)創(chuàng)造有利的融資環(huán)境，并且使得法規(guī)落到實(shí)處;提高中小企業(yè)家受教育質(zhì)量，提升企業(yè)的管理效率與生產(chǎn)效率。

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作者簡(jiǎn)介：徐煒（1995-），男，漢族，浙江杭州人，就讀于寧波大紅鷹學(xué)院，財(cái)務(wù)管理學(xué)，研究方向：財(cái)務(wù)管理;周冉冉（1989-），女，山東聊城人，會(huì)計(jì)學(xué)碩士，會(huì)計(jì)師，寧波大紅鷹學(xué)院會(huì)計(jì)系，主要從事教育教學(xué)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等方面的研究，為本文的指導(dǎo)老師。