畢正英

[摘 要]財務(wù)報表是企業(yè)經(jīng)營者做出經(jīng)營決策的重要依據(jù)。近年來，在財務(wù)報表的編制和分析時，更注重于從管理的角度出發(fā)編制財務(wù)報表，直觀地反映出企業(yè)的經(jīng)營變化和業(yè)績情況。文章主要從管理角度出發(fā)對財務(wù)報表編制和分析的優(yōu)勢和必要性進行了探討，并闡述了管理用財務(wù)報表的編制和分析方法，為更好地從管理視角出發(fā)進行財務(wù)報表的編制和分析提供了借鑒意義。

[關(guān)鍵詞]管理視角；財務(wù)報表；編制；分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.40.131

從一般意義上而言，企業(yè)各種活動可統(tǒng)籌劃分為：經(jīng)營性和金融性兩種活動。金融性活動是指企業(yè)的投資、籌資以及對閑置資金處置等活動，是專指企業(yè)在資金上的統(tǒng)籌控制。而經(jīng)營性活動則指企業(yè)的產(chǎn)品開發(fā)、營銷等實體運作。為更直觀地了解企業(yè)的經(jīng)營和運作情況，從管理的角度出發(fā)進行財務(wù)報表的編制，有效地將金融活動和經(jīng)營活動通過報表的形式進行明確的區(qū)分，這是傳統(tǒng)報表所不能體現(xiàn)的內(nèi)容。從管理角度出發(fā)進行財務(wù)報表的編制和分析，能夠為企業(yè)確定投資和經(jīng)營方向提供更具體、詳細的財務(wù)說明，為企業(yè)降低風險奠定了基礎(chǔ)。

1 管理視角下進行財務(wù)報表編制與分析的優(yōu)勢

1.1 增強財務(wù)報表清晰度

從管理角度出發(fā)編制的財務(wù)報表，一方面，將三大財務(wù)報表按照經(jīng)營活動和金融活動兩種情況進行劃分，這種劃分方式使經(jīng)營者和決策者更直觀和清晰地了解企業(yè)的經(jīng)營情況和資金運作情況，更方便做出經(jīng)營決策。另一方面，傳統(tǒng)的報表沒有對企業(yè)情況進行區(qū)分，但編制時一般采用歷史成本和公允價值雙重計量模式，這就無形增加了財務(wù)報表所體現(xiàn)出的相關(guān)財務(wù)內(nèi)容的不確定，不利于管理者更直觀地確定經(jīng)營方向。而管理用財務(wù)報表對企業(yè)經(jīng)營性活動采用歷史成本計量方法，對金融活動則采用財務(wù)公允價值計量方法，增強了財務(wù)報表的清晰度。

1.2 增強財務(wù)報表內(nèi)在一致性

在財務(wù)改革的大趨勢下，從管理視角出發(fā)編制財務(wù)報表更符合企業(yè)發(fā)展的要求和會計發(fā)展趨勢。按照經(jīng)營活動和融資活動將三大報表的會計項目進行重新分類，與傳統(tǒng)的會計報表相比，增強了會計項目之間的一致性。例如，在傳統(tǒng)的財務(wù)報表編制過程中，無息負債被計入財務(wù)杠桿，導(dǎo)致財務(wù)杠桿系數(shù)發(fā)生變化，但在管理用財務(wù)報表中，無息負債不被計入，這樣就提高了報表的準確程度和與實際的符合程度。

1.3 增強了對現(xiàn)金流量現(xiàn)值的重視

傳統(tǒng)的財務(wù)報表普遍存在著過于重視盈利而忽視現(xiàn)金流動的問題，而突出管理意圖的財務(wù)報表則關(guān)注到現(xiàn)金流量的問題，通過對現(xiàn)金的流動會計項目在財務(wù)報表上明確予以體現(xiàn)，使企業(yè)的經(jīng)營情況更直觀、更清晰地反映出來。傳統(tǒng)的財務(wù)報表往往通過盈余來控制利潤，但這樣的做法會導(dǎo)致企業(yè)將精力過多地放在利潤而忽視現(xiàn)金鏈斷裂所發(fā)生的危險。管理視角下的財務(wù)報表增強了對現(xiàn)金流量問題的重視程度，有效地減少了經(jīng)營風險。

2 管理視角下財務(wù)報表的編制

2.1 管理視角下資產(chǎn)負債表的編制

管理視角下的資產(chǎn)負債表的編制是以傳統(tǒng)的資產(chǎn)負責表為基礎(chǔ)的。首先，要將企業(yè)的各項活動劃分成經(jīng)營活動和金融活動兩類，根據(jù)這兩類活動標準，將資產(chǎn)分為生產(chǎn)或提供服務(wù)產(chǎn)生的經(jīng)營性資產(chǎn)和投資用金融性資產(chǎn)，負債分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的經(jīng)營性負債和籌資活動產(chǎn)生的金融性負債。其次是資產(chǎn)負債表恒定公式的調(diào)整。傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債表的會計公式為“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”，管理用資產(chǎn)負債表會計公式調(diào)整為經(jīng)營資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的總和等于經(jīng)營負債、金融負債、所有者權(quán)益三者的總和。

編制管理用資產(chǎn)負債表應(yīng)注意以下幾點：一是經(jīng)營性資產(chǎn)與負債和金融性資產(chǎn)與負債的劃分問題。正確地區(qū)分經(jīng)營活動和金融活動是管理用資產(chǎn)負債表編制的前提，業(yè)務(wù)性質(zhì)劃分不正確，報表也將喪失準確性。二是要注意一些會計項目的歸類問題。短期應(yīng)收票據(jù)、債券型投資、短期股權(quán)投資都應(yīng)劃分為金融資產(chǎn)；短期應(yīng)收票據(jù)、債權(quán)性投資、長期權(quán)益性投資等項目歸入經(jīng)營資產(chǎn)。無息短期應(yīng)付票據(jù)、普通應(yīng)付股利、遞延所得稅負債等項目應(yīng)劃分為金融負債；無息短期應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付股利和利息、經(jīng)營活動長期應(yīng)付款等應(yīng)劃入經(jīng)營負債。相同的項目可能因計息或無息等原因，被劃入不同的類別，因此應(yīng)具體問題具體分析，確保歸入正確的會計科目，保證報表的準確性。

2.2 管理視角下利潤表的編制

管理視角下的利潤表的編制，跟管理用資產(chǎn)負債表一樣，需要將損益分為經(jīng)營損益和金融損益。經(jīng)營損益是在經(jīng)營活動下產(chǎn)生的利潤，金融損益是資金運作過程中產(chǎn)生的，是資金投資收益扣除利息費用的差額。將損益分為經(jīng)營損益和金融損益有利于更明晰地說明企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的變化。

在劃分經(jīng)營損益和金融損益時，要注意以下問題：一是損益項目的劃分。利息、匯兌等財務(wù)費用一般都劃歸為金融損益項目。公允價值變動損益一般劃分為金融損益。二是所得稅的分攤。所得稅的分攤按照所得稅費用與利潤總額之間的比例為平均所得稅率來計算。

2.3 管理視角下現(xiàn)金流量表的編制

管理視角下的現(xiàn)金流量表也同樣分為經(jīng)營類現(xiàn)金流量和金融類現(xiàn)金流量。管理用現(xiàn)金流量表基本公式：

實體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量實體現(xiàn)金流量=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資=稅后經(jīng)營凈利潤-（經(jīng)營營運資本增加+凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加）=稅后經(jīng)營凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加

實體現(xiàn)金流量反映了企業(yè)的經(jīng)營成效，如果現(xiàn)金流量為正數(shù)，說明企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流超過了再投資需求，多余的部分作為自由現(xiàn)金流量進行使用和分配。相反，如果現(xiàn)金流量為負數(shù)，說明經(jīng)營現(xiàn)金流小于再投資需求，出現(xiàn)差額需要從經(jīng)營外部籌資。

3 管理視角下財務(wù)報表的分析

3.1 管理視角下財務(wù)報表的分析方法

傳統(tǒng)的財務(wù)報表的分析方法主要采用比率分析法。其中，比率分析法主要是采取比率的形式反映項目或類別之間的關(guān)系，真實地反映出企業(yè)的經(jīng)營情況，從而使經(jīng)營者發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的問題和風險。比如，通過償債能力、資產(chǎn)管理能力的比率來反映企業(yè)的資產(chǎn)、負債、盈利等情況。而管理視角下的財務(wù)報表在進行比率分析時，要針對經(jīng)營活動和金融活動進行分類，需要對凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率等指標進行分析。二者的不同在于：傳統(tǒng)的財務(wù)報表采用的是杜邦分析體系，管理用財務(wù)報表是對杜邦分析體系的改進。改進的杜邦分析體系是對企業(yè)的經(jīng)營活動的綜合評價，銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)與權(quán)益乘數(shù)三者之間的乘積為權(quán)益凈利率。

3.2 管理視角下財務(wù)報表的分析體系

管理視角下的財務(wù)報表對傳統(tǒng)的杜邦分析體系進行了改進和完善，主要表現(xiàn)在：一是傳統(tǒng)的分析體系沒有明確的區(qū)分經(jīng)營損益和金融損益。按照企業(yè)財務(wù)實際操作規(guī)則，投資活動產(chǎn)生的費用應(yīng)從經(jīng)營類收益中扣除，否則經(jīng)營資產(chǎn)和收益不能匹配。二是對負債情況進行區(qū)分。管理視角下的財務(wù)報表將有息負債計入金融負債，無息負債計入經(jīng)營負債，對兩種負債情況進行了明確區(qū)分。三是對總資產(chǎn)和凈利潤進行區(qū)分。管理用資產(chǎn)負債表中，稅后經(jīng)營利潤與凈經(jīng)營資產(chǎn)之間額比率為凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤，凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤這一會計項目能更真實地體現(xiàn)資產(chǎn)實際的資產(chǎn)回報率。

4 結(jié) 論

隨著社會的發(fā)展和市場競爭的不斷加劇，對企業(yè)而言，財務(wù)管理在企業(yè)健康發(fā)展中起著決定性作用，財務(wù)管理的完善是企業(yè)做出決策和確定方向的前提。從管理視角出發(fā)進行財務(wù)報表的編制和分析，對傳統(tǒng)的財務(wù)報表進行改革，不但彌補了不足，更有利于企業(yè)根據(jù)財務(wù)報表做出正確的經(jīng)營決策。企業(yè)應(yīng)適應(yīng)新形勢的發(fā)展，加快財務(wù)管理改革的步伐。

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