于瀚欽

【摘要】高中生可支配資金有限，來源一般包含生活費(fèi)節(jié)余、壓歲錢、小項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)等，本文調(diào)查了高中生可支配資金的主要來源和數(shù)額，在比較分析了幾種基本的投資渠道后，給出了合理化建議。

【關(guān)鍵詞】高中生 可支配資金 投資渠道

現(xiàn)在很多高中生就讀于寄宿制學(xué)校，因此，在校期間的學(xué)習(xí)和生活的花銷就需要根據(jù)自身情況進(jìn)行合理支配。這雖與投資無關(guān)，但實(shí)際上就是學(xué)生最初的理財(cái)活動(dòng)，盡管這種理財(cái)很多是無意識的，但是從中學(xué)時(shí)代培養(yǎng)自己的投資理財(cái)意識是非常有必要的。

一、高中生可支配資金的來源和數(shù)額

本調(diào)查采用隨機(jī)調(diào)查方式進(jìn)行抽樣調(diào)查，共調(diào)查高中生300人，回收有效樣本280份。其中男生150人，女生130人，高一100人，高二100人，高三80人。樣本學(xué)生來自三所高中（鄭州市第七中學(xué)、鄭州市第四十七中學(xué)、河南省實(shí)驗(yàn)中學(xué)）。家庭情況中，父母為公務(wù)員70人，父母一方或雙方均經(jīng)商110人，父母一方或雙方經(jīng)營企業(yè)50人，父母雙方均就職于企業(yè)50人。

基本調(diào)查數(shù)據(jù)如表1所示：

從以上數(shù)據(jù)可以看出，高中生可支配資金主要來源于平時(shí)生活費(fèi)節(jié)余、春節(jié)壓歲錢、小項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)等。這幾項(xiàng)資金占比的調(diào)查數(shù)據(jù)如表2所示：

從調(diào)查看：高中生可支配資金的來源主要是壓歲錢，一年中平均每位高中生擁有3000至5000元的自有資金。如果這些錢只是自己存放或由家長代管，從投資理財(cái)?shù)慕嵌葋碚f，都是下策。高中生應(yīng)該培養(yǎng)自身的投資理財(cái)意識，可能有時(shí)功課很忙，一些投資理財(cái)無暇顧及，但至少應(yīng)該部分參與投資理財(cái)活動(dòng)，這樣能直接感受到資金通過投資理財(cái)達(dá)到了保值增值的目的，為今后的投資理財(cái)打下良好基礎(chǔ)。

二、可供高中生選擇的投資渠道分析

（一）銀行儲蓄

銀行儲蓄是最為傳統(tǒng)的一種理財(cái)方式，儲蓄有活期儲蓄和定期存款兩種，當(dāng)前活期利率為0.35%，而在定期存款中又按照時(shí)間分為：5年（年化利率4.75%）、3年（年化利率4.25%）、兩年（年化利率3.75%）、1年（年化利率3.00%）、6個(gè)月（年化利率2.80%）、3個(gè)月（年化利率2.60%）。但從理財(cái)?shù)慕嵌?，建議高中生可根據(jù)個(gè)人不同情況，按比例存一部分活期以便平時(shí)所用，再存一部分定期。同時(shí)，學(xué)生在平時(shí)的花銷支出也可自己記賬，由家長從活期中支付給學(xué)生。

銀行儲蓄是一種最為傳統(tǒng)的保值增值收益，而且沒有一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)。但是缺點(diǎn)也很明顯，以一年期定期儲蓄為例，一年下來從出單上的絕對數(shù)字來看，確實(shí)有一定比例的收益，但是如果除掉CPI的增漲指數(shù)，收益多少就又另算了。通過這種理財(cái)可以讓學(xué)生對理財(cái)有一個(gè)初步了解，培養(yǎng)一種理念：投資與理財(cái)?shù)氖找?，?jì)算的方式不是單向的，而需要多元綜合來算。

（二）教育金保險(xiǎn)

教育金保險(xiǎn)的交費(fèi)方式可分為兩種。一次性付清所有保費(fèi)即為躉交；期交指的是分期支付，按照保險(xiǎn)合同的約定又分為年交、半年交、季交和月交，但如果高中生是用以壓歲錢為主的零星資金作為保險(xiǎn)理財(cái)，建議還是年交比較適宜。

目前市場上的教育金保險(xiǎn)多數(shù)為分紅險(xiǎn)。從購買保險(xiǎn)之日開始，保險(xiǎn)公司每年會根據(jù)上一年度的分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況來派發(fā)年度紅利。紅利的給付方式有每年現(xiàn)金提取、抵交保險(xiǎn)費(fèi)或者在本公司累計(jì)生息，于期滿時(shí)給付被保險(xiǎn)人。但是保險(xiǎn)公司經(jīng)營情況發(fā)生變動(dòng)，會直接影響紅利分配，因而紅利水平無法保證，甚至可能為零。除了分紅型以外，市場的部分教育金保險(xiǎn)為萬能險(xiǎn)。投保人除了可以獲得保險(xiǎn)保障以外，還將獲得一份理財(cái)方案。即投保人參加保險(xiǎn)公司投資賬戶內(nèi)的投資活動(dòng)，由投資專家確定投資決策，投資收益與公司資金運(yùn)作水平直接掛鉤。

（三）購買互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

從2013年起，各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)神器陸續(xù)登場，這種“一元起投、隨用隨取”的方式，對壓歲錢等零散資金非常有吸引力，只需要在手機(jī)或者在網(wǎng)上輕輕一點(diǎn)，就可實(shí)現(xiàn)理財(cái)一站通。

現(xiàn)在，余額寶、螞蟻聚寶、悟空理財(cái)?shù)雀黝惢ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品仍保持較高的年化收益率。此外，繼余額寶之后的微信也開通了理財(cái)工具，如華安基金推出的“華安基金微信服務(wù)號”、“貨幣通”手機(jī)客戶端和微信訂閱號，該微信不但可以交易貨幣基金，還實(shí)現(xiàn)了貨幣基金的直接支付，同時(shí)還可以在網(wǎng)上購物。

一般來說，這類“寶”、“通”的年化收益都在4%左右，收益超過銀行一年定期利率，而且還有非常好的流動(dòng)性，高中生可以把可支配資金分別放入微信理財(cái)通、余額寶等一些短期封閉的線上理財(cái)，既可做到隨時(shí)隨地零錢支取，又可以有不錯(cuò)的收益。這種投資渠道對于高中生而言，既方便快捷又為以后獨(dú)立的理財(cái)投資活動(dòng)奠定良好的基礎(chǔ)。

（四）定投股基

對于高中生而言，由于股票型基金定投的期限可以足夠長，因此獲得豐厚收益的可能性也最大。只需要選擇將可支配資金存在一個(gè)指定的銀行卡中，并且與定投賬戶綁定，銀行就會每月自動(dòng)扣除相應(yīng)金額， 為自己“定投”基金。如購買“壓歲錢定投”產(chǎn)品，可以培養(yǎng)高中生良好的預(yù)期理財(cái)習(xí)慣，一旦需要花錢，也可以從銀行卡中取出，操作也簡便。

不過由于不同基金之間的收益千差萬別，從近些年的經(jīng)驗(yàn)來看，同是偏股型基金每年的首尾差異都超過100%，因此，選擇基金時(shí)，最好能符合以下特征：一是基金投資風(fēng)格穩(wěn)定；二是具有三年以上優(yōu)良的業(yè)績；三是基金經(jīng)理穩(wěn)定。另外一旦發(fā)現(xiàn)選擇的產(chǎn)品不符合預(yù)期時(shí)，應(yīng)該做到及時(shí)糾錯(cuò)。

（五）購買黃金基金

雖然這兩年黃金行情不太好，但是其保值作用依然存在。高中生還可以把壓歲錢等可支配資金投資黃金基金，讓壓歲錢具有真正的“含金量”。目前市場上的黃金基金分為黃金QDII和黃金ETF，從本質(zhì)上來說，兩者的差別并不大，不過黃金ETF的手續(xù)費(fèi)相對較低，操作也更為靈活，達(dá)到一定數(shù)目，還可以兌換成實(shí)物黃金，所以相對而言，黃金基金更具有投資價(jià)值，一是交易費(fèi)用低；二是流動(dòng)性很好；三是沒有加工費(fèi)，而且價(jià)格更低。普通的金飾品一般廠家不會回購，金條回購時(shí)還會損失較高的手續(xù)費(fèi)，而黃金ETF則可以直接在二級市場上交易。高中生可以用壓歲錢等可支配資金定投，當(dāng)達(dá)到一定數(shù)量的時(shí)候，還可以兌換成實(shí)物黃金，這樣既可以保值投資，又可以當(dāng)成一份有意義的投資紀(jì)念品。

三、總結(jié)

首先，高中生利用可支配資金進(jìn)行投資理財(cái)，是以學(xué)習(xí)知識和實(shí)踐為首要目標(biāo)，培養(yǎng)自身的投資理財(cái)習(xí)慣和思維，而獲取投資收益是次要目標(biāo)。其次，對于投資渠道的選擇，建議高中生應(yīng)選擇中低風(fēng)險(xiǎn)、起點(diǎn)低、流動(dòng)性較好、投資比較便捷的投資工具，比如債券基金、基金定投等方式，雖然有風(fēng)險(xiǎn)，但是只要控制好投資比例和金額，長期投資還是可以獲得正常收益的。