謝飛

9 月26日，上海航運(yùn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)發(fā)布上海航運(yùn)保險(xiǎn)指數(shù)（上海航保指數(shù)），在全球航運(yùn)保險(xiǎn)專業(yè)指數(shù)領(lǐng)域進(jìn)行了首次探索，這也是上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)保險(xiǎn)制度創(chuàng)新的重大成果。

上海航保指數(shù)是上海保監(jiān)局根據(jù)去年10月聯(lián)合印發(fā)的上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)“金改40條”中關(guān)于“研究推出航運(yùn)保險(xiǎn)指數(shù)”的要求，指導(dǎo)上海航運(yùn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)牽頭組織會(huì)員單位自主研究開發(fā)的航運(yùn)保險(xiǎn)專業(yè)指數(shù)。

上海航保指數(shù)發(fā)布

上海航保指數(shù)是綜合反映中國(guó)航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)狀況的多層次指數(shù)體系，由“一數(shù)、三線、一表”構(gòu)成（見圖）。

“一數(shù)”是指航運(yùn)保險(xiǎn)綜合指數(shù)，即航運(yùn)保險(xiǎn)綜合費(fèi)率與純風(fēng)險(xiǎn)損失率差值的季度移動(dòng)平均時(shí)間序列，通過(guò)幾何加權(quán)平均方法綜合船舶險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)和船建險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。該指數(shù)可以整體反映航運(yùn)保險(xiǎn)企業(yè)保額的經(jīng)濟(jì)增加值變化趨勢(shì)。

“三線”是指行業(yè)曲線、國(guó)際市場(chǎng)參照曲線及國(guó)民經(jīng)濟(jì)參照曲線，其中行業(yè)曲線區(qū)分船舶險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)和船建險(xiǎn)，反映單一險(xiǎn)中及其細(xì)分領(lǐng)域的價(jià)格變化趨勢(shì)。船舶險(xiǎn)按照航區(qū)、船型、船齡、噸位進(jìn)行細(xì)分，貨運(yùn)險(xiǎn)按照國(guó)內(nèi)進(jìn)出口、海陸聯(lián)運(yùn)運(yùn)輸方式進(jìn)行細(xì)分。國(guó)際市場(chǎng)參照曲線主要反映國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)航運(yùn)保險(xiǎn)規(guī)模的比較關(guān)系。國(guó)民經(jīng)濟(jì)參照曲線主要反映航運(yùn)保險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障的貢獻(xiàn)，分為進(jìn)出口覆蓋比例和“一帶一路”支持力度兩個(gè)方面。

“一表”是指風(fēng)險(xiǎn)損失表，具體由純風(fēng)險(xiǎn)損失表和風(fēng)險(xiǎn)損失指數(shù)組成，通過(guò)航運(yùn)保險(xiǎn)主要險(xiǎn)種的保額、保費(fèi)、賠款等數(shù)據(jù)綜合反映行業(yè)純風(fēng)險(xiǎn)損失率情況。風(fēng)險(xiǎn)損失指數(shù)按照賠付率隨時(shí)間推移的情況產(chǎn)生，其中船舶險(xiǎn)根據(jù)航區(qū)、船型、船齡、出險(xiǎn)原因進(jìn)行細(xì)分，貨運(yùn)險(xiǎn)根據(jù)運(yùn)輸方式進(jìn)行細(xì)分。

上海航保指數(shù)共分運(yùn)輸方式、船型等24個(gè)不同維度，統(tǒng)計(jì)各維度下各個(gè)分類的保費(fèi)、保額等共計(jì)214個(gè)細(xì)項(xiàng)，結(jié)合38個(gè)統(tǒng)計(jì)時(shí)點(diǎn)，匯總條目達(dá)8560條。

此外，需要指出的是，上海航保指數(shù)完成了從“基礎(chǔ)數(shù)據(jù)”到“大數(shù)據(jù)”的轉(zhuǎn)變?；A(chǔ)數(shù)據(jù)中與保險(xiǎn)相關(guān)的數(shù)據(jù)來(lái)源于10年來(lái)中國(guó)航運(yùn)保險(xiǎn)市場(chǎng)主要經(jīng)營(yíng)主體的貨運(yùn)險(xiǎn)、船舶險(xiǎn)的保單和賠案的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)量達(dá)到5600萬(wàn)余單，統(tǒng)計(jì)主體的船舶險(xiǎn)保費(fèi)和貨運(yùn)險(xiǎn)保費(fèi)分別占全國(guó)市場(chǎng)份額的85%和70%，具有充分的市場(chǎng)代表性。

多維態(tài)數(shù)字化理念

上海航保指數(shù)是根據(jù)航運(yùn)保險(xiǎn)的保單內(nèi)容統(tǒng)計(jì)出相應(yīng)數(shù)值，并進(jìn)行指數(shù)化的一項(xiàng)系統(tǒng)性工作。這項(xiàng)系統(tǒng)性工作存在諸多難點(diǎn)，比如行業(yè)的共識(shí)、開放性的心態(tài)、有效的數(shù)據(jù)整合口徑及數(shù)據(jù)的高效處理等等。

但是隱含在上海航保指數(shù)背后更重要的意義在于，一種多維態(tài)數(shù)字化理念在實(shí)體行業(yè)中的應(yīng)用。多維態(tài)數(shù)字化理念在實(shí)體行業(yè)的應(yīng)用不僅能夠?qū)?shí)體行業(yè)信息進(jìn)行充分量化，更能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)實(shí)體行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、技術(shù)革新、金融贖償和信息化數(shù)字交流。

航運(yùn)業(yè)作為典型的實(shí)體行業(yè)，其數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)多維態(tài)數(shù)字化過(guò)程后，可大大增強(qiáng)數(shù)據(jù)的條理性和豐富性，也將數(shù)字傳導(dǎo)的內(nèi)容變得尤為豐富，后期甚至能夠?qū)⒋罅繑?shù)字信息進(jìn)行矩陣化的數(shù)學(xué)計(jì)算和推導(dǎo)，為之后的業(yè)務(wù)分析與決策、技術(shù)革新、風(fēng)險(xiǎn)管控、金融贖償均提供量化基礎(chǔ)。

具體來(lái)看，上海航保指數(shù)由一個(gè)總匯指數(shù)（上海航保綜合指數(shù)）下的六個(gè)分級(jí)指數(shù)（船舶險(xiǎn)行業(yè)指數(shù)、船建險(xiǎn)行業(yè)指數(shù)、貨運(yùn)險(xiǎn)行業(yè)指數(shù)、船舶險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)、船建險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)、貨運(yùn)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)）及18個(gè)次級(jí)指數(shù)（相關(guān)衍生指數(shù)）構(gòu)成。

在數(shù)據(jù)傳輸?shù)倪^(guò)程中，上海航保指數(shù)不僅是一個(gè)單一數(shù)值，更是一個(gè)包含諸多數(shù)據(jù)信息的數(shù)據(jù)格式。在數(shù)據(jù)傳輸中，表面上僅傳輸了航運(yùn)保險(xiǎn)綜合指數(shù)，但實(shí)際上包含了示意圖所示的所有結(jié)構(gòu)類型和數(shù)據(jù)信息。

數(shù)據(jù)挖掘載體與方法

上海航保指數(shù)通過(guò)集中行業(yè)大數(shù)據(jù)，全面量化反映中國(guó)航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)情況和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面客觀認(rèn)識(shí)航運(yùn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、理性決定承保條件和科學(xué)厘定費(fèi)率提供決策支持。同時(shí)有利于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)優(yōu)化航運(yùn)保險(xiǎn)再保險(xiǎn)策略，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下逐步擴(kuò)大自留規(guī)模，更好地支配國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)的承保資源。上海航保指數(shù)是推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理和定價(jià)能力的一項(xiàng)重要探索，將夯實(shí)航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)。

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，大量的數(shù)據(jù)信息將被采集和匯總，但是如何構(gòu)建負(fù)載主體才是真正進(jìn)行大數(shù)據(jù)挖掘的核心問題。數(shù)據(jù)收集只是大數(shù)據(jù)挖掘的基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)挖掘的載體與方法才是核心。

在實(shí)際分析中，上海航保綜合指數(shù)可以展開出6個(gè)二級(jí)指標(biāo)和18個(gè)次級(jí)衍生指標(biāo)，這6個(gè)二級(jí)指標(biāo)和18個(gè)次級(jí)衍生指標(biāo)可以根據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理的不同，進(jìn)行屬性組合或者矩陣演算，從而實(shí)現(xiàn)多維態(tài)的信息挖掘和經(jīng)營(yíng)決策。當(dāng)然，在數(shù)據(jù)的傳輸和錄入過(guò)程中，25個(gè)不同層級(jí)的指標(biāo)也會(huì)被全部壓入到各個(gè)不同數(shù)據(jù)格式的相應(yīng)位置，從而保證數(shù)據(jù)的完整性和連貫性。

具體表現(xiàn)為數(shù)據(jù)挖掘的組合性分析和經(jīng)營(yíng)決策及矩陣模型的運(yùn)算。

數(shù)據(jù)挖掘組合性分析和經(jīng)營(yíng)決策

指數(shù)中的不同構(gòu)造層之間可以進(jìn)行組合分析，從而得到中國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)滾裝船存量與在建滾裝船之間的供需關(guān)系分析，通過(guò)往年分析回顧及設(shè)定相關(guān)警戒值，充分管控船舶建造行業(yè)的市場(chǎng)滯后性風(fēng)險(xiǎn)。

又如指數(shù)中的類FOB和類CIF，就是將在中國(guó)投保的進(jìn)口和出口保單保額總量與海關(guān)總署公布的進(jìn)出口總額進(jìn)行組合分析的結(jié)果。該指數(shù)能夠反映中國(guó)在進(jìn)出口貿(mào)易中保險(xiǎn)及訂艙的流失情況，深層次反映中國(guó)在國(guó)際進(jìn)出口貿(mào)易中的定價(jià)能力。如果再結(jié)合其他貨物類型變化指標(biāo)就可以進(jìn)一步得出中國(guó)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變化迫使企業(yè)爭(zhēng)奪國(guó)際定價(jià)權(quán)的具體情況。

矩陣模型運(yùn)算

大量的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息通過(guò)多維態(tài)結(jié)構(gòu)被分類傳遞后，再根據(jù)相關(guān)分析需求重構(gòu)為組合分析信息，并最終形成決策信息。

指數(shù)所采用的多維態(tài)數(shù)字化結(jié)構(gòu)可以將同類指標(biāo)構(gòu)建成諸多相應(yīng)的矩陣，而諸多細(xì)分的行業(yè)指數(shù)則可以構(gòu)成一個(gè)方形矩陣，能夠采用數(shù)學(xué)分析方法進(jìn)行理化計(jì)算。其最終理化計(jì)算結(jié)果能夠很好地輔助企業(yè)做出正確決策并充分與金融業(yè)對(duì)接，從而避免資源浪費(fèi)，提高整個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)力。

讓實(shí)體行業(yè)重獲資本青睞

上海航保指數(shù)是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在航運(yùn)領(lǐng)域的一項(xiàng)重要制度創(chuàng)新。此前，上海國(guó)際航運(yùn)中心建設(shè)過(guò)程中推出的上海航運(yùn)交易所發(fā)布的一系列航運(yùn)指數(shù)日益得到國(guó)內(nèi)外航運(yùn)界的關(guān)注與認(rèn)可，但是在航運(yùn)金融領(lǐng)域還缺乏相應(yīng)指數(shù)工具。保險(xiǎn)業(yè)作為航運(yùn)金融的重要組成部分，編制和發(fā)布航運(yùn)保險(xiǎn)指數(shù)可以進(jìn)一步豐富航運(yùn)市場(chǎng)指數(shù)體系，從而在國(guó)內(nèi)外航運(yùn)界充分體現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力和服務(wù)水平。

如果深入到互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)內(nèi)部，不難發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)迫切需要“互聯(lián)網(wǎng)+”。因?yàn)閮H僅發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)行資源匹配和整合，并不能真正實(shí)現(xiàn)技術(shù)革命。因此，上海航保指數(shù)就是要嘗試從金融業(yè)的數(shù)據(jù)需求著手，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)概念，構(gòu)建多維態(tài)數(shù)字化構(gòu)造，結(jié)合航運(yùn)業(yè)實(shí)際，教會(huì)實(shí)體行業(yè)將自身信息規(guī)整為可量化、具有組合輕資產(chǎn)性、風(fēng)險(xiǎn)可控的金融新客體，從而重獲資本的青睞。

固然，這條道路異常艱難，但是作為促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力革命的重要舉措，實(shí)體行業(yè)的學(xué)習(xí)進(jìn)程任重道遠(yuǎn)。