韓璐

兩年前，柳博離開了從事逾十年的傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)，于2014年，成立了國內(nèi)首家專業(yè)化信貸工廠——大數(shù)金融，為銀行及信托、保險、小貸公司等其它金融機構(gòu)提供包括獲客、審查、審批、催收等全流程或部分流程的信貸外包服務(wù)，主要的客戶群體是小微企業(yè)主、個體工商戶。

一年后，柳博又成立大道金服，開創(chuàng)了中國房產(chǎn)交易保險模式，打造了一個住房金融服務(wù)平臺，基于房產(chǎn)交易的各類場景，創(chuàng)新性設(shè)計產(chǎn)品和構(gòu)建流程。

與眾多傳統(tǒng)“銀行人”一樣，柳博的職業(yè)轉(zhuǎn)換是看到了行業(yè)的分化，更為細分、專業(yè)的發(fā)展趨勢，讓柳博意識到，需要提前卡位，來打磨一些更精細化的金融產(chǎn)品。

“巴塞爾協(xié)議與利率市場化，如同對美國銀行業(yè)的影響，也會推動整個中國銀行業(yè)業(yè)務(wù)更專業(yè)化。”柳博在接受《二十一世紀商業(yè)評論》（下稱《21CBR》）記者專訪時說道。

當然不可否認，每一次體制內(nèi)的“出走”背后，也有著巨大的資本力量的推動，柳博也不例外。

大數(shù)金融在成立之初即獲得紅杉資本1億元風(fēng)險投資——這是紅杉資本對初始期創(chuàng)業(yè)公司最大的投資。去年，公司又完成B輪融資，獲得了近5億元人民幣的投資，由太盟投資集團（PAG）領(lǐng)投、紅杉資本跟投。而此后成立的大道金服，成立之初即獲得大數(shù)金融天使輪投資，并于2015年12月完成A輪，由紅杉資本領(lǐng)投、太盟投資集團（PAG）跟投。

化繁為簡

大道金服首創(chuàng)的產(chǎn)權(quán)交易保險模式，核心是一款聯(lián)合多家銀行、保險公司和地產(chǎn)經(jīng)紀公司，利用專業(yè)金融工具對房產(chǎn)交易安全進行保障的產(chǎn)品，叫做“交易?！?。

雖說是國內(nèi)首創(chuàng)的金融產(chǎn)品，但對于了解國外市場的不少同行來說，其實并不陌生，可以形象地理解為境外房產(chǎn)產(chǎn)權(quán)保險（Title Insurance）的“漢化版”。

柳博告訴記者，從產(chǎn)品本身來看，邏輯不難理解。在傳統(tǒng)的二手房交易中，最復(fù)雜的情況就是買賣雙方均有按揭，賣方需先通過小貸/擔(dān)保/房產(chǎn)中介公司籌集資金，結(jié)清原按揭欠款，贖回房產(chǎn)證（也就是俗稱的“贖樓”），贖樓后再由小貸/擔(dān)保/房產(chǎn)中介公司拿著買賣雙方的法律授權(quán)文件辦理過戶、抵押等手續(xù)，之后買方的按揭貸款發(fā)放，交易才能最終完成?！斑@樣的流程，需要至少2個月時間，時間長、資金成本高且不安全?！?/p>

可其實，這個漫長的贖樓完全可以變成：買賣雙方先購買產(chǎn)權(quán)交易保險，買方銀行見保單提前發(fā)放按揭貸款，買方按揭貸款用于歸還賣方按揭貸款和支付賣方，買方可提前收房，交易完成之后再辦理過戶、抵押等復(fù)雜的操作手續(xù)。

整個模式由銀行、保險和大道三方共同完成：銀行憑保單在抵押登記之前即發(fā)放貸款；保險公司為銀行提前發(fā)放的貸款在抵押權(quán)落實前提供保障；大道金服則是圍繞保險產(chǎn)品，提供專業(yè)化的操作服務(wù)，解決保險公司的人力成本、幫助保險公司降低風(fēng)險。這樣一來既節(jié)省了時間，又不需要引入額外贖樓資金，時間與交易費用均能夠降低近一半?！氨ｋU的產(chǎn)品就是做這個過程中的擔(dān)保，從安全性角度看來，這是一個正規(guī)金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品，消費者更放心。”柳博說。

由于這個交易環(huán)節(jié)中買賣雙方對于高效、便捷的需求之迫切，讓不少機構(gòu)都想要嘗試提供服務(wù)，房產(chǎn)經(jīng)紀公司想涉足贖樓環(huán)節(jié)：向消費者提供“一站式”的從購房、贖樓到配套的金融服務(wù)。但消費者的產(chǎn)權(quán)、資金在中介公司閉環(huán)體內(nèi)循環(huán)，無序且缺乏監(jiān)管的金融活動，蘊藏著巨大的風(fēng)險，給消費者帶來困擾與損失。

有互聯(lián)網(wǎng)金融公司打起了首付貸與贖樓貸的主意，但這些資金騰挪依舊不能解決根本問題，一些金融保險機構(gòu)也曾想將境外的產(chǎn)權(quán)保險直接引入國內(nèi)，只是由于“水土不服”，打了退堂鼓。

柳博直言由于境內(nèi)外法律環(huán)境、銀行制度以及房產(chǎn)權(quán)證登記的不同，盡管用途一樣，但本土化的“交易?！?，必須要重構(gòu)“贖樓-解押-過戶-新按揭抵押-銀行放款-交割”這個流程。“在交易過程中，最大的風(fēng)險就是交易過程中，如果賣方本身有債務(wù)，在房產(chǎn)失去質(zhì)押的那一段真空期內(nèi)，容易發(fā)生查封，使交易陷入僵局。”為此，對于大道金服的團隊來說，首先要將整個流程設(shè)計緊湊，將真空期壓縮到最小，其次，需要有大量的數(shù)據(jù)以及征信手段對賣方進行判斷。

“我們不設(shè)立資金池，所有資金流動全部由銀行監(jiān)管，也沒有額外贖樓資金來往，大道金服的人手負責(zé)每一個環(huán)節(jié)的隔離操作，確保每一個環(huán)節(jié)風(fēng)險降到最低?！睋?jù)柳博介紹，目前公司有大量風(fēng)險運營人員，人工成本占比還是相對較重，會收取相應(yīng)的服務(wù)費，“現(xiàn)在最重要的是將過程理順，服務(wù)做好?！?/p>

規(guī)模效應(yīng)

在與投資人接觸的初期，柳博的團隊其實也被質(zhì)疑過——太像銀行。柳博清楚地知道，這種評價有褒有貶，一方面，大家都認為有銀行出身的人“靠譜”，但在唯快不破的互聯(lián)網(wǎng)時代，速度和效益則成了質(zhì)疑對象。

但正是濃重的銀行基因，才使得在創(chuàng)立大數(shù)金融的時候，就能夠快速對接北京銀行、華興銀行、廊坊銀行等10多家銀行開展合作，并且基于過去管理的800億規(guī)模、40萬筆歷史數(shù)據(jù)的經(jīng)驗，建立起整套風(fēng)險管理模型，同時引入央行征信報告和第三方數(shù)據(jù)，構(gòu)建多維度的大數(shù)據(jù)評分體系，從上百個維度對借款人進行風(fēng)險評估和動態(tài)監(jiān)控，讓數(shù)據(jù)在風(fēng)險管理中發(fā)揮決策性作用。

大數(shù)金融的“規(guī)?！迸c“靠譜”，讓投資人也敢于對大道金服的模式下注。至于競爭，柳博也表示，所有的金融創(chuàng)新，都不應(yīng)該是一個獨門生意，住房金融服務(wù)也同樣如此，并非壁壘有多高，而是在于規(guī)模有多大?！耙?guī)模化一是取決于先發(fā)優(yōu)勢，二是幾方面的能力：產(chǎn)品和流程設(shè)計的能力，能夠清晰地了解銀行的需求、外界客戶不斷變化的需求；科技手段的應(yīng)用能力，如果把大道金服比作是一個工廠，今天所有步驟的人工流水線操作，未來都可以線上化和電子化，但沒有規(guī)模，又如何推動操作模式的改變？”

盡管大道金服的創(chuàng)始團隊，也均是出自傳統(tǒng)銀行，有著天然的行業(yè)優(yōu)勢，但在柳博看來，要換一種角色做保險、銀行、中介的橋梁與整合者，并不容易，最關(guān)鍵的是如何讓所有人都能不斷受益?！按蟮涝谧龅氖欠?wù)實體經(jīng)濟，老百姓生活所需，同時又降低了各方風(fēng)險，保護了消費者利益?！?/p>

目前，大道金服已經(jīng)在廣州、深圳、鄭州等10座城市展開了業(yè)務(wù)，與郵儲銀行、光大銀行、興業(yè)銀行等近10家銀行都在進行合作，柳博的目標是今年年末能夠拓展到5家全國性大中型銀行，完成12座城市的布局，他對此充滿信心。