文/馬 健

企業(yè)收藏給藝術(shù)品市場(chǎng)帶來(lái)了什么？

文/馬 健

社會(huì)學(xué)家霍爾曾經(jīng)指出：“企業(yè)對(duì)藝術(shù)品的購(gòu)買(mǎi)已經(jīng)形成了一個(gè)獨(dú)立的‘企業(yè)藝術(shù)’市場(chǎng)。這個(gè)市場(chǎng)本身也遵循著‘金錢(qián)話事’的邏輯。于是，藝術(shù)日益被有錢(qián)購(gòu)買(mǎi)它們的個(gè)人或群體所塑造?！被魻柕母惺軣o(wú)疑是真切的。因?yàn)樵诤芏鄷r(shí)候，企業(yè)的收藏行為常常會(huì)導(dǎo)致其他企業(yè)的跟風(fēng)效應(yīng)，并因此而不斷強(qiáng)化這種效應(yīng)。

以曾經(jīng)因耗資3317萬(wàn)元港幣購(gòu)回圓明園生肖銅像而名聲大振的保利集團(tuán)為例，該企業(yè)近年來(lái)投入到藝術(shù)市場(chǎng)上的資金累計(jì)已達(dá)七八億元人民幣。此外，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)、今典集團(tuán)、中凱集團(tuán)、圍城置業(yè)、天地集團(tuán)、金輪集團(tuán)等資本雄厚的企業(yè)也早就躊躇滿志，紛紛試水藝術(shù)市場(chǎng)了。關(guān)于企業(yè)收藏對(duì)藝術(shù)市場(chǎng)的影響這個(gè)問(wèn)題，顯然見(jiàn)仁見(jiàn)智，但是，誰(shuí)都無(wú)法否認(rèn)，企業(yè)收藏對(duì)藝術(shù)市場(chǎng)格局的影響是重大而深遠(yuǎn)的。

企業(yè)收藏的動(dòng)機(jī)何在？

據(jù)估算，在中國(guó)藝術(shù)品拍賣(mài)行業(yè)的總成交額中，國(guó)內(nèi)企業(yè)的直接或間接投入已經(jīng)占到了40%左右。在這種情況下，我們有理由問(wèn)，企業(yè)收藏的動(dòng)機(jī)何在？經(jīng)驗(yàn)地看，企業(yè)收藏的主要?jiǎng)訖C(jī)至少包括以下三個(gè)方面：

1.作為投資工具

馬爾科姆·吉在對(duì)法國(guó)企業(yè)的收藏行為進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)，商業(yè)人士和金融家熱衷于在藝術(shù)市場(chǎng)上大顯身手。不僅因?yàn)樗麄兊呢?cái)富驚人，而且因?yàn)樗麄兙ù箢~的風(fēng)險(xiǎn)投資決策。因此，運(yùn)用起來(lái)得心應(yīng)手。在這些商業(yè)人士和金融家看來(lái)，藝術(shù)品顯然是一種不錯(cuò)的投資工具。事實(shí)上，國(guó)外的許多銀行都把3%左右的利潤(rùn)用于藝術(shù)品投資。例如，德意志銀行下屬的250多家分行就在進(jìn)行著公開(kāi)的藝術(shù)品投資。迄今為止，該銀行已經(jīng)收藏了超過(guò)10000件藝術(shù)品，比德國(guó)現(xiàn)代美術(shù)館的藝術(shù)品數(shù)量還要多。

2.滿足高層需要

《企業(yè)藝術(shù)》一書(shū)的作者馬托瑞納在對(duì)1000多家美國(guó)企業(yè)的收藏行為進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，超過(guò)70%的企業(yè)都宣稱，該企業(yè)的收藏行為源自首席執(zhí)行官的個(gè)人興趣。他進(jìn)一步指出，當(dāng)企業(yè)的控制權(quán)和決策權(quán)被集中起來(lái)時(shí)，企業(yè)高層決策者就有可能從企業(yè)的收藏行為中獲益。因?yàn)樗麄兛梢詫⒐蓶|的財(cái)富用于個(gè)人的在職消費(fèi)。事實(shí)上，不少企業(yè)的收藏主攻方向確實(shí)與該企業(yè)高層的個(gè)人興趣非常接近。例如，天地集團(tuán)董事長(zhǎng)楊休就坦言：“開(kāi)博物館一方面是我的個(gè)人愛(ài)好，另外，也是天地集團(tuán)在文化產(chǎn)業(yè)的嘗試?！背鲇陬?lèi)似的原因，富華國(guó)際集團(tuán)創(chuàng)辦了北京紫檀博物館，金輪集團(tuán)創(chuàng)辦了金輪藝術(shù)館。諸如此類(lèi)的例子不一而足。

3.通過(guò)收藏避稅

從理論上講，如果企業(yè)不準(zhǔn)備將藝術(shù)品轉(zhuǎn)讓出售，而是作為文化消費(fèi)。那么，在企業(yè)做賬的時(shí)候，就應(yīng)該將購(gòu)買(mǎi)藝術(shù)品的開(kāi)支直接計(jì)入“管理費(fèi)用”或“營(yíng)業(yè)外支出”。如果支出數(shù)額太大，也可以將其計(jì)入“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”或“遞延資產(chǎn)”，然后，在一定的年限內(nèi)分?jǐn)側(cè)搿肮芾碣M(fèi)用”或“營(yíng)業(yè)外支出”。如果企業(yè)不準(zhǔn)備永久持有藝術(shù)品，而是打算待機(jī)出售。那么，在企業(yè)做賬的時(shí)候，則應(yīng)該將購(gòu)買(mǎi)藝術(shù)品的開(kāi)支作為一種投資方式，計(jì)入“長(zhǎng)期投資-其它投資（藝術(shù)品投資）”。在將藝術(shù)品順利轉(zhuǎn)讓之后，再注銷(xiāo)該項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)。而轉(zhuǎn)讓收入與購(gòu)買(mǎi)支出的差額則應(yīng)該作為“投資收益”來(lái)處理。但是，近年來(lái)，中國(guó)的稅務(wù)部門(mén)已經(jīng)開(kāi)始注意到，一些企業(yè)將藝術(shù)品投資的開(kāi)支算作該企業(yè)的“經(jīng)營(yíng)設(shè)施”項(xiàng)目，攤?cè)氲狡髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)成本中，以此減少企業(yè)在賬面上的贏利數(shù)額。由于“經(jīng)營(yíng)設(shè)施”年年都要折舊，最后將折得所剩無(wú)幾，成為零資產(chǎn)。然而，藝術(shù)品實(shí)際上卻未必在貶值（甚至在不斷升值），最后還可以合法地轉(zhuǎn)歸個(gè)人。某些企業(yè)就是通過(guò)這種方式，達(dá)到減少甚至規(guī)避稅收的目的。換句話說(shuō)，企業(yè)的收藏行為確實(shí)有避稅之嫌。

企業(yè)入市是利好消息？

中國(guó)收藏家協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)閆振堂指出，在該協(xié)會(huì)注冊(cè)的5000多名正式會(huì)員中，企業(yè)家約占20%，而且，申請(qǐng)入會(huì)的企業(yè)家現(xiàn)在仍然絡(luò)繹不絕。不僅如此，目前活躍在北京、上海等地各大拍賣(mài)會(huì)上的新面孔，70-80%都是企業(yè)家。據(jù)南京赤馬畫(huà)廊總經(jīng)理馬葆群透露，在南京的房地產(chǎn)領(lǐng)域，目前至少有二三百個(gè)企業(yè)家在進(jìn)行著較大規(guī)模的藝術(shù)品投資。浙江省文化文物管理辦公室稽查隊(duì)副隊(duì)長(zhǎng)盧炳均透露，僅在慈溪和寧波兩地，藝術(shù)品投資總額在1億元以上的企業(yè)家，就有二三十位之多。中聯(lián)國(guó)際拍賣(mài)公司書(shū)畫(huà)部總監(jiān)夏鋤則指出，在許多拍賣(mài)會(huì)上，一些熟悉的面孔頻繁露面。江浙富豪現(xiàn)在像炒房子、炒股票一樣炒藝術(shù)品。舉例來(lái)說(shuō)，如果他們對(duì)某個(gè)畫(huà)家的作品感興趣，那么，他們就會(huì)想方設(shè)法先把這個(gè)畫(huà)家的所有作品買(mǎi)斷，然后囤積起來(lái)，再斥巨資進(jìn)行宣傳、包裝和炒作之后，將這些作品適時(shí)拋售。

耶魯大學(xué)金融學(xué)教授希勒在對(duì)美國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行長(zhǎng)期研究后感慨道：“新聞媒體無(wú)論是在為股市變化進(jìn)行鋪墊，還是在煽動(dòng)這種變化方面，都發(fā)揮著重要作用?！爆F(xiàn)在，中國(guó)的藝術(shù)市場(chǎng)似乎也開(kāi)始出現(xiàn)了類(lèi)似的跡象。就短期的經(jīng)驗(yàn)觀察而言，我們實(shí)在沒(méi)有足夠的理由認(rèn)為，企業(yè)入市是所謂的利好消息。

收藏門(mén)檻“水漲船高”

北京榮寶拍賣(mài)公司辦公室主任王為認(rèn)為，由于市場(chǎng)價(jià)位被一步步抬高，傳統(tǒng)的收藏者和一般的藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)商將與精品市場(chǎng)漸行漸遠(yuǎn)。以企業(yè)家為代表的新富勢(shì)力成為了這個(gè)游戲的大玩家，從某種意義上講，收藏的門(mén)檻顯然正在“水漲船高”。舉例來(lái)說(shuō)，從2000年1月到2004年6月長(zhǎng)達(dá)4年多的時(shí)間里，陸儼少的書(shū)畫(huà)作品除了在2000年底有過(guò)一個(gè)比較明顯的速漲速跌行情以外，幾乎一直在持續(xù)盤(pán)整。但是，自從2004年6月26日，在北京翰海拍賣(mài)公司舉辦的春季拍賣(mài)會(huì)上，陸儼少創(chuàng)作的《杜甫詩(shī)意圖百開(kāi)冊(cè)頁(yè)》被天地集團(tuán)董事長(zhǎng)楊休以6930萬(wàn)元的“天價(jià)”奪得之后，陸儼少書(shū)畫(huà)作品的總體行情開(kāi)始明顯地啟動(dòng)。

從某個(gè)角度來(lái)看，我們可以認(rèn)為，正是由于陸儼少的“天價(jià)”作品《杜甫詩(shī)意圖百開(kāi)冊(cè)頁(yè)》在藝術(shù)界和收藏界的備受關(guān)注，才帶動(dòng)了陸儼少其他書(shū)畫(huà)作品價(jià)格的普遍上漲行情。值得一提的是，據(jù)楊休透露，早在拍得陸儼少的《杜甫詩(shī)意圖百開(kāi)冊(cè)頁(yè)》之前，他對(duì)陸儼少的書(shū)畫(huà)就已經(jīng)研究了多年，并且已經(jīng)收藏了大概四五十張陸儼少的書(shū)畫(huà)作品。這不能不讓人產(chǎn)生一些有意思的聯(lián)想。

資金來(lái)源決定市場(chǎng)前景

哈佛大學(xué)商學(xué)院教授凱夫斯指出，早在1970年代，一些企業(yè)就將藝術(shù)品視為對(duì)抗通貨膨脹的有效對(duì)沖工具。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，企業(yè)也會(huì)將藝術(shù)品賣(mài)出，以實(shí)現(xiàn)資本利得。馬托瑞拉的研究也證實(shí)：“1980年代，就有1000多家美國(guó)公司在從事藝術(shù)品的收藏活動(dòng)，他們?cè)谝恍﹨^(qū)域市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)的當(dāng)代繪畫(huà)作品，已經(jīng)占到了市場(chǎng)總銷(xiāo)售量的50%。企業(yè)的收藏行為通常開(kāi)始于企業(yè)利潤(rùn)豐厚，現(xiàn)金流充足的時(shí)候。而在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的困難時(shí)期，或者企業(yè)控制權(quán)發(fā)生變革的時(shí)候，企業(yè)通常會(huì)出售這些藝術(shù)品。”

企業(yè)在藝術(shù)市場(chǎng)上投入的資金主要有兩個(gè)來(lái)源：第一是企業(yè)積累的閑置資金；第二則是企業(yè)不斷產(chǎn)生的“現(xiàn)金流”。這些資金的來(lái)源將在很大程度上最終決定企業(yè)的收藏行為和藝術(shù)市場(chǎng)的前景。在藝術(shù)市場(chǎng)上投入的資金已經(jīng)超過(guò)億元的北京瑞寶賽博技術(shù)有限公司總裁邢繼柱表示，自己購(gòu)買(mǎi)藝術(shù)品的數(shù)量和時(shí)機(jī)，主要取決于企業(yè)的“現(xiàn)金流”情況，他決不會(huì)把事關(guān)企業(yè)發(fā)展前途的資金投入到藝術(shù)市場(chǎng)上。徐龍食品集團(tuán)董事長(zhǎng)徐其明則坦誠(chéng)地說(shuō)：“這么大的企業(yè)，誰(shuí)知道以后會(huì)不會(huì)有個(gè)三長(zhǎng)兩短呢？萬(wàn)一有個(gè)需要，死錢(qián)就應(yīng)該變成活錢(qián)。”

企業(yè)入市的資金來(lái)源情況使得我們對(duì)企業(yè)收藏的前景，以及由于企業(yè)入市而給藝術(shù)市場(chǎng)所造成的影響都不持樂(lè)觀態(tài)度。其中的一個(gè)重要原因是，絕大多數(shù)企業(yè)都是在運(yùn)作良好、資金充裕的背景下，抱著各不相同的動(dòng)機(jī)入市的。這就意味著，這些企業(yè)很有可能會(huì)由于日后的經(jīng)營(yíng)不善、資金短缺、高層易帥和企業(yè)政治等諸多原因而將藝術(shù)品大規(guī)模地出售變現(xiàn)。不僅如此，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)于絕大多數(shù)企業(yè)而言，都是一種難以有效規(guī)避的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境稍有變化，實(shí)際上很容易造成一系列的連鎖反應(yīng)。在這種情況下，我們很容易預(yù)料到，當(dāng)許多企業(yè)大規(guī)模地拋售藝術(shù)品時(shí)，將會(huì)給藝術(shù)市場(chǎng)帶來(lái)的負(fù)面影響和巨大沖擊。

當(dāng)然，企業(yè)收藏與企業(yè)家收藏實(shí)際上是兩種大不相同的收藏行為。盡管對(duì)于許多民營(yíng)企業(yè)而言，二者的區(qū)別并不是那么涇渭分明的。我們承認(rèn)，作為個(gè)人行為的企業(yè)家收藏顯然無(wú)可厚非，但是，像某些企業(yè)那樣在藝術(shù)市場(chǎng)上不計(jì)成本、一擲萬(wàn)金、哄抬價(jià)格、醉心炒作的舉動(dòng)，無(wú)論是對(duì)企業(yè)的利益相關(guān)者而言，還是對(duì)整個(gè)藝術(shù)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，都是不負(fù)責(zé)任和前景堪憂的。

（文章來(lái)源：金融時(shí)報(bào)）