宏觀 Macro

《中國制造2025》首批文件出爐

8月19日，工信部等四部委印發(fā)了五大工程的實施指南，這是落實《中國制造2025》的首批文件，也是最為核心的配套方案。

作為制造強國戰(zhàn)略第一個十年行動綱領(lǐng)，《中國制造2025》的落地邁出了重要一步。實施指南分步驟設(shè)立了五大工程的細化目標，明確了實施路徑和重點。此番五大工程實施指南由工信部等四部委聯(lián)合發(fā)布，可見《中國制造2025》落地正在提速，繼高鐵、核電之后，未來大飛機、民用航天、新能源汽車、高性能醫(yī)療器械等領(lǐng)域有望出現(xiàn)中國制造的“新名片”。

國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)降低實體經(jīng)濟企業(yè)成本工作方案的通知》

8月22日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)降低實體經(jīng)濟企業(yè)成本工作方案的通知》（以下簡稱《通知》）提出，多措并舉降低實體經(jīng)濟企業(yè)成本，大力發(fā)展股權(quán)融資，合理擴大債券市場規(guī)模。

《通知》提出降低成本的有力舉措：合理降低企業(yè)稅費負擔(dān)；有效降低企業(yè)融資成本；著力降低制度性交易成本；合理降低企業(yè)人工成本；進一步降低企業(yè)用能用地成本；較大幅度降低企業(yè)物流成本?！锻ㄖ芬?，提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率；鼓勵引導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部挖潛。針對落實降成本工作配套措施，《通知》要求，推進體制機制改革，同時，支持創(chuàng)新活動。

東北振興三年滾動實施方案正式落地

8月22日，國家發(fā)改委印發(fā)《推進東北地區(qū)等老工業(yè)基地振興三年滾動實施方案（2016-2018年）》，預(yù)計總投資規(guī)模在1.6萬億左右。

《實施方案》提出了擬于2016年-2018年開工建設(shè)的對東北振興有全局性重要影響的、能夠有效補短板和培育新動能的重大項目，主要涉及交通（含鐵路、高速公路、機場、軌道交通）、能源、水利、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、城鄉(xiāng)建設(shè)等多個領(lǐng)域。據(jù)了解，三年滾動實施方案只是新一輪東北振興政策“組合拳”的一個組成部分，目前多方聯(lián)合求解“東北振興”這道大題，后續(xù)還包括制定東北國企改革專項方案、推進供給側(cè)改革去產(chǎn)能等一系列政策。

新增七個自貿(mào)區(qū) 強調(diào)差異化試點任務(wù)

近日，黨中央、國務(wù)院決定，新設(shè)立七個自貿(mào)試驗區(qū)。新設(shè)立的七個自貿(mào)試驗區(qū)分別確定在遼寧省、浙江省、河南省、湖北省、重慶市、四川省、陜西省。

上海、廣東、天津、福建自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)取得的成效，彰顯了自貿(mào)試驗區(qū)的試驗田作用。新設(shè)的七個自貿(mào)試驗區(qū)，將進一步對接高標準國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則，在更廣領(lǐng)域、更大范圍形成各具特色、各有側(cè)重的試點格局，推動全面深化改革擴大開放。這七個自貿(mào)試驗區(qū)將繼續(xù)緊扣制度創(chuàng)新這個試驗的核心，以現(xiàn)有自貿(mào)區(qū)試驗區(qū)的試點內(nèi)容為主體，結(jié)合地方特點以及戰(zhàn)略需要，增加差異化的試點任務(wù)。

金融 Financial

深港通實施準備工作正式啟動

8月16日，中國證券監(jiān)督管理委員會與香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會共同簽署《中國證券監(jiān)督管理委員會 香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會聯(lián)合公告》，原則批準深圳證券交易所、香港聯(lián)合交易所有限公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、香港中央結(jié)算有限公司建立深港股票市場交易互聯(lián)互通機制，這標志著深港通實施準備工作正式啟動。

盡管目前深港通的細則已經(jīng)宣布，但具體的開通日期另行通知。根據(jù)深港通細則，目前只允許境外的機構(gòu)投資者，投資深圳創(chuàng)業(yè)板股份。證監(jiān)會表示深港通總額度取消，深港通每日額度與滬港通現(xiàn)行標準一致。雙方可根據(jù)運營情況對投資額度進行調(diào)整。

P2P監(jiān)管細則發(fā)布：中介機構(gòu)不得吸收公眾存款

8月24日，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》正式對外發(fā)布?！稌盒修k法》規(guī)定，P2P不得從事自融，不得為出借人提供擔(dān)保或保本保息，不得將融資項目拆分，不得發(fā)售銀行理財、券商管理、基金、保險或信托產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，也不得從事股權(quán)眾籌或?qū)嵨锉娀I等業(yè)務(wù)；不得吸收公眾存款；不得設(shè)立資產(chǎn)池；網(wǎng)貸機構(gòu)具體金額應(yīng)當(dāng)以小額為主。允許網(wǎng)貸機構(gòu)引入第三方機構(gòu)進行擔(dān)?；蚺c保險公司開展業(yè)務(wù)合作。對網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動實行負面清單管理，不得開展類資產(chǎn)證券化等形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為。此外，網(wǎng)貸機構(gòu)應(yīng)充分披露借款人和融資項目信息。

保監(jiān)會印發(fā)保險業(yè)標準化“十三五”規(guī)劃

近日，中國保監(jiān)會近日正式印發(fā)了《中國保險業(yè)標準化“十三五”規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》）。

作為推進保險業(yè)標準化改革的舉措，《規(guī)劃》明確了“十三五”期間我國保險標準化的三項重點任務(wù)：一是推進新型保險業(yè)標準化體系建設(shè)，加強全國金融標準化技術(shù)委員會保險分技術(shù)委員會（以下簡稱“保標委”）的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，發(fā)展團體標準，搞活企業(yè)標準；二是完善標準化工作機制，重點要在標準制定程序、標準實施推進和監(jiān)督機制、國際交流合作等方面取得突破；三是優(yōu)化標準體系，擴大標準供給。

并購 Merger

上海電氣擬收購TEC4公司100%股權(quán)

上海電氣8月14日公告稱，公司擬通過下屬全資子公司電氣香港出資1.73536億歐元收購TEC4公司的100%股權(quán)。實現(xiàn)間接全資控股BAW公司，從而進入了航空工業(yè)領(lǐng)域自動化制造裝備和系統(tǒng)市場。

通過本次收購項目，上海電氣得以進入航空工業(yè)領(lǐng)域自動化制造裝備和系統(tǒng)。未來可以通過技術(shù)協(xié)同、資源整合、提供多樣化產(chǎn)品及服務(wù)、共同開拓國內(nèi)外市場等方面促進TEC4公司與上海電氣的共同發(fā)展。分析人士稱，上述收購除了有利于能源及智能制造業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)拓展，更為多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也有利于彌補煤電設(shè)備業(yè)務(wù)下滑帶來的影響。

輝瑞制藥近140億美元收購Medivation

生物制藥公司輝瑞（Pfizer Inc.）即將以140億美元收購Medivation，若交易達成將是生物科技與制藥行業(yè)又一筆大宗收購交易。

隨著傳統(tǒng)藥物的銷售增長放緩，輝瑞制藥開始轉(zhuǎn)向新型藥物，例如抗癌藥物，以推動收入增長。通過此次收購，輝瑞制藥將獲得Medivation開發(fā)的治療前列腺癌藥物Xtandi。140億美元收購Medivation，將成為輝瑞制造自買下醫(yī)療用品公司赫士睿（Hospira Inc.）以來的最大筆收購交易。這家位于舊金山的抗癌藥物公司Medivation曾于四月份拒絕了法國制藥公司Sanofi的收購請求。

格力電器擬130億元收購珠海銀隆

格力電器8月18日公告稱，擬作價130億收購珠海銀隆新能源有限公司100%股權(quán)，切入新能源汽車領(lǐng)域。

格力電器表示，為實現(xiàn)下一個“千億”目標，公司迫切尋求轉(zhuǎn)型，尋找新的增長點?；谛履茉雌嚭蛢δ茴I(lǐng)域廣闊的市場空間，以及珠海銀隆新能源有限公司在鋰電池、新能源汽車及儲能領(lǐng)域具備核心技術(shù)能力，考慮雙方在產(chǎn)業(yè)生態(tài)、核心技術(shù)、研發(fā)資源、銷售網(wǎng)絡(luò)和資源、供應(yīng)鏈、財務(wù)等多方面均具有較強的協(xié)同效應(yīng)，公司積極推動并購珠海銀隆新能源有限公司。

億滋國際終止與好時的并購談判

北京時間8月30日，億滋國際退出了與巧克力生產(chǎn)商好時的并購談判，此時距離好時拒絕其230億美元競購提議已過去兩個月時間。

該公司認為沒有朝著達成協(xié)議前進的可行路徑，因此終止了并購談判。這筆并購交易本可以讓億滋國際轉(zhuǎn)型成為全球最大的糖果公司，并帶來更大的美國國內(nèi)市場份額。國內(nèi)市場是這家糖果巨頭的一個弱點。去年，好時近90%的收入來自北美市場，美國市場巧克力銷售貢獻了其中大部分。與此同時，億滋國際則受到了匯率波動和海外經(jīng)濟體減速的拖累。

海外 Overseas

在華推20億SDR計價債券 世行成首家發(fā)行人

8月12日，世界銀行（國際復(fù)興開發(fā)銀行） 宣布，中國人民銀行批準世界銀行在中國國內(nèi)債券市場首發(fā)以特別提款權(quán)（SDR）計價的債券。

世界銀行在中國發(fā)行SDR債券，將幫助促進中國國內(nèi)資本市場的發(fā)展，拓展中國投資者在國內(nèi)債券市場獲得外幣債券的渠道，并為在中國尋求優(yōu)質(zhì)投資產(chǎn)品的國際投資者創(chuàng)造新的投資機會。SDR計價債券的發(fā)行有利于進一步促進擴大特別提款權(quán)的使用，從而增強國際貨幣體系的穩(wěn)定性和韌性；規(guī)避單一貨幣工具的利率和匯率風(fēng)險，也有利于豐富中國債券市場交易品種，促進債券市場開放與發(fā)展。

史上最大審計訴訟案 普華永道面臨“生死之戰(zhàn)”

全球最大的會計師事務(wù)所普華永道正面臨史上最大審計訴訟索賠55億美元。目前正在佛羅里達州法庭開審的案件可謂“史無前例”。

此次訴訟案不僅僅金額創(chuàng)審計訴訟史上最高，更為特別的是，此案中普華永道是作為金融危機期間“被害”破產(chǎn)公司的審計被存在欺詐行為公司的破產(chǎn)受托人告上了法庭。如果判決成立，可能“引爆”一連串類似訴訟，不僅或?qū)⑵杖A永道推進萬劫不復(fù)的深淵，整個審計行業(yè)也或?qū)⒚媾R翻天覆地的變化；即便訴訟不成立，此案件也或?qū)⑸羁谈淖內(nèi)藗儗徲嫿巧恼J識。

蘇格蘭皇家銀行或?qū)Σ糠謨π罘?wù)收費

8月21日，英國銀行業(yè)巨頭蘇格蘭皇家銀行（RBS）或開始對一些頂級公司客戶提供儲蓄服務(wù)而征收費用。

據(jù)悉，此舉將僅針對部分在蘇格蘭皇家銀行進行英鎊和歐元期貨和期權(quán)交易而需進行現(xiàn)金抵押的大型企業(yè)客戶，不再擔(dān)保為它們提供免費存款服務(wù)，并將在未來數(shù)周內(nèi)引入負利率。蘇格蘭皇家銀行的普通個人和企業(yè)賬戶將不受影響。分析人士指出，英國銀行業(yè)在長期的低利率環(huán)境下承壓已久，而再次被下調(diào)從而更加接近零的利率對其利潤加力施壓。而此前結(jié)束的“脫歐”公投也使得如此低的利率被預(yù)期將延續(xù)至2020年之后。