田逸飄+張衛(wèi)國+劉明月

摘 要：農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資是盤活農(nóng)村“沉睡資產(chǎn)”的重要渠道，也是增加農(nóng)民財產(chǎn)收入的重要途徑，而產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)難是目前制約我國農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資健康發(fā)展的主要因素之一。由于我國農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)存在剛性制度約束、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的有效市場需求和流動性不足及其確權(quán)成本高且操作難，導(dǎo)致農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的收儲與管理難、價值發(fā)現(xiàn)難、價值評估難和價值變現(xiàn)難。應(yīng)完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)的法律支撐體系，優(yōu)化政府主導(dǎo)的宏觀調(diào)控機制，構(gòu)建包括資產(chǎn)管理中心、信息中心、交易中心、價值評估中心的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場體系，并完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)確權(quán)頒證制度和農(nóng)村社會保障制度等相關(guān)配套措施，以有效破解農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)難困境，推動農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資發(fā)展。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村產(chǎn)權(quán)；抵押融資；抵押物變現(xiàn)；收儲管理；農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)；農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易市場；確權(quán)頒證；價值發(fā)現(xiàn)；價值評估；價值變現(xiàn)

中圖分類號：F301.3；F832.1 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1674-8131（2016）05-0026-08

一、引言

目前，我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，呈現(xiàn)出經(jīng)濟增速放緩、增長動力轉(zhuǎn)變和結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整等突出特征；同時，也表現(xiàn)出經(jīng)濟向形態(tài)更高級、分工更細致、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化的過程（李揚，2015）。這也為“三農(nóng)”的發(fā)展帶來了更多的挑戰(zhàn)和機遇。新常態(tài)下，要促進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和農(nóng)民持續(xù)增收，需要農(nóng)村金融的大力支持。然而，金融機構(gòu)作為資金供給方對新形勢下農(nóng)業(yè)具有增值成長和盈利空間的產(chǎn)業(yè)特征認識不足，針對農(nóng)業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)技術(shù)以及解決農(nóng)業(yè)金融交易成本過高等問題的相關(guān)配套政策也同樣不足（張紅宇，2015），導(dǎo)致金融機構(gòu)的資金供給意愿較弱。而作為資金需求方的農(nóng)村主體由于缺乏有效的抵押物而難以獲得金融機構(gòu)的資金支持。為此，十八屆三中全會明確提出要賦予農(nóng)民更多的財產(chǎn)權(quán)利，其中包括對集體資產(chǎn)股份占有、收益、有償退出及抵押、擔(dān)保、繼承的權(quán)利和農(nóng)民住房財產(chǎn)權(quán)抵押、擔(dān)保、轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)被認為是特殊范圍內(nèi)，由一系列農(nóng)村集體土地權(quán)利及相關(guān)權(quán)利所組成的權(quán)利群（萬廣軍，2011；孟光輝，2013），這種財產(chǎn)權(quán)是在所有權(quán)部分權(quán)能與所有人發(fā)生分離的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，是指非所有人享有、占有、使用所有人財產(chǎn)以及一定程度上依法享有收益或處分的權(quán)利。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的核心是土地（李玉輝，2013），包括農(nóng)戶、農(nóng)民合作組織、農(nóng)村集體和涉農(nóng)企業(yè)所擁有的資源性資產(chǎn)與經(jīng)營性資產(chǎn)。一方面隨著農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進，農(nóng)村主體對資金有了更大的需求，卻無法利用手中的資產(chǎn)進行融資；另一方面隨著城鎮(zhèn)化的發(fā)展，農(nóng)村生產(chǎn)要素非農(nóng)化程度增加，使得大量農(nóng)村產(chǎn)權(quán)處于低效閑置的狀態(tài)。因此，促進農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資不僅能夠提高農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的利用效率，還能夠有效解決“三農(nóng)”發(fā)展的資金缺口問題，進而激發(fā)農(nóng)村的經(jīng)濟活力，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)力。

近年來，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資成為我國學(xué)者關(guān)注的重要議題。劉廣明（2011）認為土地具有多功能性，而發(fā)揮農(nóng)地的貸款功能，一方面可以將農(nóng)地蘊含的經(jīng)濟價值轉(zhuǎn)化為流動性資金，另一方面抵押貸款不改變農(nóng)地的占有、使用，進而不影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的正常進行，最終實現(xiàn)雙贏。李志強等（2011）認為開展農(nóng)村房屋抵押貸款，一方面可以增加農(nóng)民的財產(chǎn)收入、盤活農(nóng)民有效資產(chǎn)，從而有效解決農(nóng)民貸款難等問題；另一方面可以促進宅基地流動，實現(xiàn)資源的有效配置，有利于我國城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的實施。但從各地的實踐經(jīng)驗來看，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的開展并不順利。錢忠好（2002）對我國農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資存在的問題進行了研究，認為我國農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)存在不完全性，進而導(dǎo)致農(nóng)地在市場上流轉(zhuǎn)的條件不充分。于麗紅和蘭慶高（2013）通過對沈陽市金融機構(gòu)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村金融機構(gòu)開展農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款意愿不強的主要原因在于法律的限制、抵押品處置難度大和專業(yè)評估機構(gòu)缺失等。王越子（2012）指出，由于目前農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)市場不完善，金融機構(gòu)基于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押派生的權(quán)利束無法通過市場機制來實現(xiàn)，從而制約了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的發(fā)展。中國農(nóng)業(yè)銀行湖北省分行課題組（2014）綜合比較了成都、武漢、重慶、鄂州、棗莊等五地農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所的運作模式，認為在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資過程中存在一些瓶頸問題亟待破解，其中包括產(chǎn)權(quán)抵押資產(chǎn)處置和風(fēng)險補償難度較大等問題。劉志光等（2014）對武漢農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款情況的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)在處置時存在著抵押物權(quán)利再次流轉(zhuǎn)困難、變更登記和再次流轉(zhuǎn)的交易成本高、產(chǎn)權(quán)市場規(guī)模小且變現(xiàn)難等問題。郭煒和丁廷武（2015）認為農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)大多屬于有限的產(chǎn)權(quán)，比一般抵押物更難處置、變現(xiàn)，而且現(xiàn)有的農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物范圍有限，使得金融機構(gòu)本身不愿介入農(nóng)村土地抵押貸款。對于產(chǎn)權(quán)交易相對成熟的林權(quán)而言，也存在著同樣的情況。張巖（2014）對浙江省林權(quán)抵押貸款情況進行實地調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，林權(quán)處置難是影響林權(quán)抵押貸款健康發(fā)展的一大難題。

綜上所述，學(xué)者們對于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的重要性給予了一致的肯定，并在此基礎(chǔ)上從各個角度分析了目前我國農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資存在的問題，但其研究還存在不足，主要體現(xiàn)在兩個方面：一是雖有學(xué)者提出抵押物變現(xiàn)處置問題是制約農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的重要因素，但對于抵押物變現(xiàn)難的具體表現(xiàn)與特征并沒有進行深入分析；二是對于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)難形成的深層次原因鮮有涉及。有鑒于此，本文從農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)的現(xiàn)實困境入手，深入剖析其主要原因，并提出破解農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)難問題的相應(yīng)措施，進而為推動我國農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資開展、解決“三農(nóng)”發(fā)展的資金困境提供政策參考。

二、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)的現(xiàn)實困境

目前，各地農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的開展仍處于探索階段，在此過程中暴露出了諸多的問題。其中，抵押物變現(xiàn)困難嚴重影響了金融機構(gòu)參與農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的積極性，被認為是制約農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資健康發(fā)展的重要因素之一。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)是金融機構(gòu)彌補違約損失的主要方式，也是在遞延貸款過程中亟須破解的一道難題。目前我國農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)主要存在以下幾個方面的難點：endprint

1.農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的收儲與管理難

在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資過程中，當(dāng)借款人發(fā)生違約時，金融機構(gòu)需要通過對抵押物進行變現(xiàn)處置來保障自身的權(quán)益，而抵押物的變現(xiàn)過程存在程序繁瑣和處置周期長等問題，為此金融機構(gòu)需要對其進行暫時的收儲與管理。但目前金融機構(gòu)對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的收儲與管理存在著一定的困難。首先，由于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)所處的地理位置通常較為偏遠，這不僅增加了金融機構(gòu)的監(jiān)管難度，還增加了其監(jiān)管成本。其次，資源性財產(chǎn)在缺乏監(jiān)管的情況下容易造成價值的流失。其中，土地作為一種自然資源，受自然環(huán)境的影響較大，在長時間缺乏管理的情況下，土地的生產(chǎn)能力會逐漸降低，因此在對土地的收儲與管理過程中，金融機構(gòu)需要不斷地投入管理成本才能保證土地的使用價值，但在實踐操作中卻難以實現(xiàn)；對于林權(quán)而言，林木的種植數(shù)量多且范圍廣，并時常發(fā)生盜伐現(xiàn)象，容易給金融機構(gòu)造成重大的經(jīng)濟損失。此外，金融機構(gòu)內(nèi)部也缺乏對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物進行收儲與管理的相關(guān)規(guī)范準(zhǔn)則，難以實現(xiàn)有效監(jiān)管，從而進一步增加了其變現(xiàn)處置的難度。

2.農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值發(fā)現(xiàn)難

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值發(fā)現(xiàn)，即探尋并確定抵押物潛在和未知的價值，是需要通過多種不同的方式加以挖掘并且在未來一段時期內(nèi)為市場所認可的價值；或者說，就是通過調(diào)查、研究、分析等方式找出農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物沒有充分或完全反映出的潛在價值。而價值不能離開需求而獨立存在，這是因為需求是導(dǎo)致農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物流動的根本動力。沒有需求，抵押物就不會流動，從而無法形成交易，也就不會有價值。當(dāng)有大量的需求方出現(xiàn)時，便能形成有效規(guī)模的買方市場，在市場中由于需求方對利益的追逐，迫使其更深入地挖掘和發(fā)現(xiàn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的潛在價值，并最終通過市場交易的方式表現(xiàn)出來。但是，一方面，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易的法律約束較強，限制了需求主體的多元化和需求量的增加?，F(xiàn)有的需求主體主要以長期從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營組織和涉農(nóng)企業(yè)為主，而以家庭為單位進行傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的農(nóng)戶對此的需求較少，需求量的匱乏導(dǎo)致農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物難以體現(xiàn)其真實價值。另一方面，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值發(fā)現(xiàn)還需要有參照對象和價格參照體系，這兩者的作用是使抵押物的價值能夠被交易雙方所認可和接受，在此基礎(chǔ)上再由抵押物自身的特點差異決定其最終價值。然而，目前我國農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場缺乏有效的價值參照體系，導(dǎo)致抵押物的價值難以被市場所認可，阻礙了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值發(fā)現(xiàn)。

3.農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值評估難

價值評估是農(nóng)村經(jīng)濟主體財產(chǎn)權(quán)利的重要體現(xiàn)，也是農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資過程中的一個重要環(huán)節(jié)，其主要目的是確定抵押物的現(xiàn)實價值以服務(wù)于市場交易。在實踐中，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值評估受地域及自然資源特性的影響，本身就較為困難，同時還存在評估機構(gòu)缺乏法定評估資質(zhì)、估價人不具備相應(yīng)資質(zhì)、評估標(biāo)準(zhǔn)參差不齊、評估方法不科學(xué)等問題。目前具備資質(zhì)的價值評估機構(gòu)嚴重匱乏從現(xiàn)有的法律要求來看，土地價值評估機構(gòu)至少要具備以下幾個條件：第一，具有相應(yīng)的組織章程和必要的管理制度；第二，具有固定的工作場所；第三，取得《中華人民共和國價格評估人員執(zhí)業(yè)資格證書》的價格評估專業(yè)人員不少于5名；第四，具有經(jīng)濟、會計及相關(guān)工程技術(shù)等專業(yè)的中、高級職稱的技術(shù)人員不低于企業(yè)實有總?cè)藬?shù)的30%；第五，注冊資金不低于20萬元人民幣。 ，尤其是在農(nóng)村地區(qū)缺少專門針對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的價值評估機構(gòu)，而集中于大中城市的評估機構(gòu)又很少涉及農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的價值評估，或者是資質(zhì)水平較差。同時，土地價值評估行業(yè)應(yīng)當(dāng)是具有公正性的獨立中介服務(wù)行業(yè)，估價人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)恪守職業(yè)道德，遵循合法、獨立、公正、客觀原則，在具體的評估業(yè)務(wù)操作中不應(yīng)該對抵押人和抵押權(quán)人任何一方存有傾向性。在實際操作中，很多估價人臨時受聘，在估價中未能秉持應(yīng)有的職業(yè)道德。同時，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)由于其附屬權(quán)益以及衍生價值的多樣性，導(dǎo)致在評估過程中難以形成統(tǒng)一的評估標(biāo)準(zhǔn)。以農(nóng)民住房和土地承包經(jīng)營權(quán)為例，農(nóng)民住房的價值受地理位置、周邊環(huán)境、房屋結(jié)構(gòu)和造價等因素的影響，會有較大的偏差，而土地承包經(jīng)營權(quán)若綜合考慮土地的性質(zhì)、產(chǎn)出能力以及地上附作物的不同，其價值也會形成較大的差異。另外，在評估方法上，目前既有準(zhǔn)則以及法律法規(guī)規(guī)定使用的基本評估方法本身就有數(shù)量眾多、形態(tài)各異的各種評估模型，這些評價方式各有特點，但在評估方法的合理性、可操作性和評估結(jié)果的公允性等方面均存在缺陷，很難適應(yīng)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物價值評估的實際需要。因此，眾多因素相結(jié)合造成了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值評估難。

4.農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值變現(xiàn)難

價值變現(xiàn)是指讓商品進入市場，通過交易的方式使其價值以貨幣的形式體現(xiàn)出來。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值變現(xiàn)是指借款人未能按期償還所貸資金，貸款人將產(chǎn)權(quán)抵押物進入市場交易，通過交易獲得的資金來彌補自己的損失。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值變現(xiàn)是農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資中最為重要的環(huán)節(jié)，如果抵押物無法變現(xiàn)，便意味著一旦發(fā)生違約金融機構(gòu)將無法挽回損失，嚴重影響金融機構(gòu)再次參與的積極性。我國城鄉(xiāng)產(chǎn)權(quán)制度的二元性導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)形成了兩種不同的權(quán)利體系，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)增值空間較小，同地不同價、不同權(quán)現(xiàn)象突出，降低了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的市場價值。再加上農(nóng)村產(chǎn)權(quán)價值評估體系的缺失，使得抵押物的價值難以被市場所認可，造成金融機構(gòu)無法在短時間內(nèi)完成抵押物的變現(xiàn)處置。除此之外，金融機構(gòu)在對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)處置過程中還存在以下幾個方面的困難：（1）變現(xiàn)范圍窄。我國法律對農(nóng)民住房的交易有著嚴格的限制，只允許在農(nóng)村集體經(jīng)濟組織內(nèi)部進行變現(xiàn)處置；而對土地承包經(jīng)營權(quán)和林權(quán)而言，由于信息不對稱，導(dǎo)致變現(xiàn)處置往往只能在本村或鄰村范圍內(nèi)進行。（2）農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)缺失。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)與其他產(chǎn)權(quán)不同，所在區(qū)域較為偏遠，難以形成大范圍和遠距離的交易；并且由于目前缺乏縣級層次的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺，致使農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場發(fā)育緩慢，一旦借款人出現(xiàn)貸款違約，金融機構(gòu)將難以通過市場交易處置抵押物。（3）農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易制度的缺失。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物變現(xiàn)還需要完善的交易制度作支撐，用以規(guī)范買賣雙方的交易行為。但由于長期以來我國并沒有統(tǒng)一的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易制度，導(dǎo)致交易過程中買賣雙方均要承擔(dān)較高的交易風(fēng)險，從而進一步增加了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物的價值變現(xiàn)難度。endprint