朱倩

【摘 要】 2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，三年來(lái)由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有的成本低、門檻低、收益高等優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)平臺(tái)迅速成長(zhǎng)，給很多小額投資者帶來(lái)了更多的便利，活躍了金融市場(chǎng)。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，對(duì)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系提出了更高的要求，其中隱藏的很多問(wèn)題被暴露出來(lái)。本文通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，剖析其中存在的問(wèn)題，最后針對(duì)性地提出解決對(duì)策和建議，以支持互聯(lián)網(wǎng)金融的安全監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)搭載互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展出的一種新的金融形態(tài)。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給傳統(tǒng)金融行業(yè)造成了不小的“觸動(dòng)”。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)特的融資模式，豐富了金融市場(chǎng)的產(chǎn)品，提高了投資者的收益率。另一方面，這也意味著其中蘊(yùn)含了更多風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的負(fù)面消息不斷爆出，這給金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行和金融監(jiān)管帶來(lái)了強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。本文基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)，探討互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)，深入分析互聯(lián)網(wǎng)金融給金融運(yùn)行和金融監(jiān)管帶來(lái)的挑戰(zhàn)，提出進(jìn)行科技創(chuàng)新，向科技金融方向發(fā)展，促進(jìn)大數(shù)據(jù)應(yīng)用等對(duì)策，為互聯(lián)網(wǎng)的積極轉(zhuǎn)型謀求出路。

二、發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的結(jié)算和信息傳遞都在虛擬的電子世界中進(jìn)行，我國(guó)的客戶信用評(píng)價(jià)體系尚未健全，缺乏足夠的信用數(shù)據(jù)作為參考，因此對(duì)當(dāng)事人信息的真實(shí)性無(wú)法進(jìn)行有效判斷，難以做出準(zhǔn)確的信用評(píng)價(jià)。同時(shí)已有的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)在廣度、深度和時(shí)效性等方面均有待考證和糾正，這進(jìn)一步累聚了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。另一方面隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的代表P2P 網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的發(fā)展，部分 P2P 融資平臺(tái)的邊界模糊化，超越了自己的職責(zé)范圍，而且信息披露極不透明，有些還進(jìn)行虛假宣傳，這很容易為非法集資等欺詐活動(dòng)提供機(jī)會(huì)。

（二）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

1、安全風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的載體是計(jì)算機(jī)，因此計(jì)算機(jī)的運(yùn)行系統(tǒng)及運(yùn)行環(huán)境是否安全將直接與互聯(lián)網(wǎng)金融是否能有效運(yùn)行相關(guān)聯(lián)。但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了降低營(yíng)運(yùn)成本、提高效益，可能會(huì)選擇存在某些技術(shù)欠缺的計(jì)算機(jī)核心技術(shù)和解決方案。當(dāng)黑客非法入侵時(shí)，無(wú)法迅速有效地解決問(wèn)題，從而泄露客戶信息，構(gòu)成安全風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)技術(shù)屬于更新?lián)Q代很快的產(chǎn)業(yè)，為了保證時(shí)代性和專業(yè)性，需要企業(yè)不斷投入資金和技術(shù)，但目前的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)模一般較小，資金不雄厚，很難滿足這類需求，再加上目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備大量依賴依賴進(jìn)口的軟硬件，從而形成技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)。

2、操作風(fēng)險(xiǎn)

一方面，企業(yè)為了減少支出，聘請(qǐng)的工作人員可能不是專業(yè)的操作人員，操作技術(shù)本身存在欠缺，構(gòu)成操作風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，由于第三方支付平臺(tái)的服務(wù)對(duì)象十分廣泛，來(lái)自投資者和操作人員無(wú)意識(shí)的操作失誤也會(huì)構(gòu)成操作風(fēng)險(xiǎn)，從而造成客戶信息被盜用、客戶權(quán)益受損等現(xiàn)象。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)目前的金融法律體系主要還是針對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)，而新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)因其尚未確定的邊界還缺乏專門的法律規(guī)章來(lái)制約。陸續(xù)頒布的一系列條款也主要是針對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)，相關(guān)的立法進(jìn)程滯后，無(wú)法滿足當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)立法的迫切需要，這大大增加了互聯(lián)網(wǎng)金融交易的風(fēng)險(xiǎn)，為交易過(guò)程的安全性埋下了隱患。

三、解決對(duì)策

（一）充分披露信息

從雙方主體來(lái)說(shuō)，對(duì)投資者要仔細(xì)查找信用記錄，認(rèn)真審核其本身的信用度和投資計(jì)劃的可行性與風(fēng)險(xiǎn)性；運(yùn)營(yíng)者應(yīng)向投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露與金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的例如會(huì)影響投資者收益的信息、年度財(cái)務(wù)報(bào)告、重大決策和資金使用流向等相關(guān)信息，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，做到陽(yáng)光投融資。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

針對(duì)很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)計(jì)算機(jī)技術(shù)存在短板，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理缺位的問(wèn)題，應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)細(xì)則和規(guī)定，依托大數(shù)據(jù)、融云等先進(jìn)技術(shù)，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)和預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和預(yù)測(cè)，及時(shí)為投資雙方提供最新的市場(chǎng)動(dòng)向。同時(shí)要保留好各項(xiàng)數(shù)據(jù)和信息記錄以便網(wǎng)絡(luò)共享，定期進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)整治。

（三）完善相關(guān)立法

因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于新興事物，它所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)更加多樣和不可控，因此需要政府制定監(jiān)管細(xì)則，降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻，陸續(xù)頒布相關(guān)法律法規(guī)，與政府監(jiān)督相結(jié)合。同時(shí)由于互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性，因此更倡導(dǎo)行業(yè)內(nèi)自發(fā)建立行業(yè)協(xié)會(huì)或組織，做到行業(yè)自律，以便于減少管理成本，實(shí)施宏觀調(diào)控，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范健康發(fā)展。

（四）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督

互聯(lián)網(wǎng)金融的計(jì)算機(jī)特性很容易遭到來(lái)自外界的非法入侵或者病毒的干擾，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督是必不可少的防范手段。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管，嚴(yán)格掌控融資平臺(tái)的運(yùn)作模式和資金流向，密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的最新進(jìn)展，提高動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)的密度。加大對(duì)監(jiān)管技術(shù)的資金投入，提高互聯(lián)網(wǎng)的穩(wěn)定性，營(yíng)造安全的網(wǎng)絡(luò)交易環(huán)境。

（五）建立獎(jiǎng)懲機(jī)制

分別創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“黑名單”和“白名單”，將不遵守規(guī)定運(yùn)作的融資平臺(tái)納入“黑名單”，在運(yùn)營(yíng)時(shí)增加一些限制；將運(yùn)作良好、遵守規(guī)定的融資平臺(tái)納入“白名單”，給予獎(jiǎng)勵(lì)，例如允許其中最好的一家上市等。激勵(lì)與懲罰并重，穩(wěn)定互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。

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