雷小蕓

摘 要 國(guó)庫(kù)的現(xiàn)金管理是代表使用最少的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金余額達(dá)到最大化的投入效益而進(jìn)行的系統(tǒng)的管理工作。本文主要對(duì)省會(huì)城市及省以下各級(jí)國(guó)庫(kù)的現(xiàn)金管理情況進(jìn)行探討，了解當(dāng)前國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的困境，并提出相應(yīng)的解決措施，希望能給國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理工作提供相應(yīng)的依據(jù)。

關(guān)鍵詞 省會(huì)城市；國(guó)庫(kù)；現(xiàn)金管理

一、省會(huì)城市及省以下各級(jí)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的重要性

省會(huì)城市及省以下各級(jí)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理主要有三點(diǎn)重要性，首先，地方的現(xiàn)金管理和在一定階段的貨幣政策有著顯著地對(duì)沖情況。地方財(cái)政的收入是屬于省級(jí)以及省以下各級(jí)地方，它具有多樣性以及多變性，對(duì)于中央銀行的貨幣政策有著很大的影響。其次，如果國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的效率較低，它會(huì)存在高額的庫(kù)存資金浪費(fèi)情況，需要承擔(dān)大量的利息，造成地方政府由于資金不足，進(jìn)一步加深區(qū)域經(jīng)濟(jì)失衡情況。最后，如果沒(méi)有做好國(guó)庫(kù)的資金管理，可能會(huì)對(duì)影響社會(huì)中的協(xié)作關(guān)系。如果在政府的沒(méi)有相應(yīng)的政策支持，各級(jí)地方政府都會(huì)把注意力放在土地、行政收費(fèi)等方式上，讓社會(huì)中的矛盾沖突增加。

二、省會(huì)城市及省以下各級(jí)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理存在的問(wèn)題

（一）國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理規(guī)模與時(shí)機(jī)選擇困難

在當(dāng)前開(kāi)放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，中央銀行進(jìn)行貨幣調(diào)控時(shí)只能針對(duì)全國(guó)地區(qū)進(jìn)行，不可能根據(jù)行政區(qū)劃來(lái)調(diào)整目標(biāo)。但是地方財(cái)政資金在地方的各個(gè)國(guó)庫(kù)中，數(shù)量巨大，如果想要做到有效地調(diào)控，必須要能夠統(tǒng)籌兼顧。但是由于每個(gè)地區(qū)政府的情況都有差異，全國(guó)的地方政府較多，庫(kù)存金額也有很大差別，導(dǎo)致了每個(gè)地區(qū)國(guó)庫(kù)資金情況相差甚遠(yuǎn)。如果管理操作的時(shí)間不正確，就會(huì)讓市場(chǎng)受到影響，改變?cè)镜呢?cái)政政策目標(biāo)，甚至對(duì)財(cái)政預(yù)算資金的正常下發(fā)產(chǎn)生很大影響，進(jìn)而讓社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展出現(xiàn)阻礙。

（二）最佳庫(kù)底資金計(jì)算面臨許多瓶頸

首先是大額的預(yù)算外財(cái)政資本很可能會(huì)對(duì)財(cái)政支出的定量分析產(chǎn)生很大的影響，無(wú)法正確的計(jì)算出要存有多少庫(kù)底資金。其次，地方財(cái)政機(jī)構(gòu)和中國(guó)銀行國(guó)庫(kù)的信息溝通存在一定的阻礙，同時(shí)，財(cái)政資金預(yù)算沒(méi)有規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，增加了其不確定性，這也影響了庫(kù)底資金的計(jì)算。最后，計(jì)算的方式還不夠科學(xué)，對(duì)計(jì)算結(jié)果會(huì)產(chǎn)生一定的影響。

（三）缺少短期財(cái)政融資工具，財(cái)政資金支付存在風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)政資金的主要作用是更好的為公共服務(wù)，讓政府能夠更好的運(yùn)營(yíng)。很多國(guó)庫(kù)中的資金使用過(guò)程中，會(huì)產(chǎn)生財(cái)政資金使用不正常，資金不敷等情況，這就需要使用短期的融資工具來(lái)減輕支付的風(fēng)險(xiǎn)，讓現(xiàn)金流保持正常。但是目前，我國(guó)的短期融資市場(chǎng)發(fā)展不夠充分，地方政府的證券發(fā)行也較為落后，并且品種與功能有著單一的現(xiàn)象。

三、省會(huì)城市及省以下各級(jí)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的對(duì)策措施

（一）尋找科學(xué)的管理時(shí)機(jī)

針對(duì)國(guó)庫(kù)資金的使用情況進(jìn)行分析，基本上每年的一到二月都是國(guó)庫(kù)庫(kù)存的最低點(diǎn)，在每年的三月份收入不斷增加，在四到五月份達(dá)到平衡，六到七月分屬于全年的第二高值，在八月到九月開(kāi)始一定的下降，十月與十一月達(dá)到最高峰，在十二月開(kāi)始快速降低。所以，國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理最科學(xué)的時(shí)間是每年的三月份到十月份，使用三到六個(gè)月的投資產(chǎn)品最為合理。

（二）調(diào)整財(cái)政、貨幣政策

首先，那省級(jí)為單位的計(jì)算的最佳庫(kù)底資金以及目前的現(xiàn)金情況向財(cái)務(wù)部報(bào)告，然后，財(cái)務(wù)部證據(jù)宏觀的政策來(lái)調(diào)節(jié)各個(gè)階段中央銀行基礎(chǔ)貨幣的投資、國(guó)庫(kù)現(xiàn)金的總規(guī)模。最后，財(cái)務(wù)部可以給各個(gè)省下達(dá)不同階段的國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理規(guī)劃，讓下級(jí)部門根據(jù)規(guī)劃進(jìn)行管理。在這過(guò)程中，財(cái)務(wù)部以及中央銀行要做好溝通與交流，保證信息具有公開(kāi)性與透明性，并且根據(jù)宏觀政策的改變來(lái)及時(shí)的改變方案。中央銀行還需要根據(jù)實(shí)際的情況控制好基礎(chǔ)貨幣的投入情況，保證貨幣在政策的標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)起伏，指導(dǎo)市場(chǎng)利率，保證貨幣與市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

（三）創(chuàng)新財(cái)政短期融資工具，做好財(cái)政支出異動(dòng)防范

地方財(cái)政國(guó)庫(kù)的先進(jìn)在進(jìn)行投資之后，能夠提升經(jīng)濟(jì)效益，減少資金的流動(dòng)率，防止出現(xiàn)財(cái)政支出異動(dòng)?？梢允褂枚唐谌谫Y的方式來(lái)提高備付水平。當(dāng)前，我國(guó)地區(qū)的政府部門已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行債券發(fā)行的工作，經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)部的統(tǒng)一整理后發(fā)行，并且能夠還本付息，時(shí)間為三點(diǎn)，這屬于短期股。為了能夠滿足地方國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的情況，可以增加三個(gè)月之內(nèi)的短期以及超短期政府債券，經(jīng)過(guò)銀行債券市場(chǎng)上市然后進(jìn)行貿(mào)易，專門用來(lái)改變政府財(cái)政現(xiàn)金流異動(dòng)的情況，保障財(cái)政資本的支付功能。在償還方式的選擇可以根據(jù)地方政府，再通過(guò)國(guó)庫(kù)內(nèi)部之間的調(diào)撥短期債券融資資金的方式。

（四）完善有關(guān)管理機(jī)制，提升國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的規(guī)模效應(yīng)

可以從以下三點(diǎn)進(jìn)行，首先對(duì)國(guó)庫(kù)資金經(jīng)受部門支付代辦費(fèi)，提高商業(yè)銀行的積極性，推動(dòng)國(guó)庫(kù)經(jīng)收制度的完善，提高資金到庫(kù)的速度。其次，清理預(yù)算外的資金，把所有的財(cái)政收入到放到一個(gè)統(tǒng)一的賬號(hào)進(jìn)行管理，在增加國(guó)庫(kù)存款的數(shù)量時(shí)還可以防范出現(xiàn)道德問(wèn)題。最后，加強(qiáng)有關(guān)部門的監(jiān)督管理，對(duì)于預(yù)算做出剛性要求，最大程度降低資金撥付的不良現(xiàn)象。

四、結(jié)論

綜上所述，省會(huì)城市及省以下各級(jí)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理對(duì)于政府與社會(huì)都有著十分重要的作用，我們要做好這項(xiàng)工作的管理。相信在大家共同的努力下，能夠循序漸進(jìn)，不斷的完善國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理工作。

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