◆文/美國KerenOr咨詢公司 Karen Fierst 譯/本刊記者　張淑珍

美國事故車行業(yè)的投資、兼并與重組（三）

◆文/美國KerenOr咨詢公司 Karen Fierst 譯/本刊記者張淑珍

Karen Fierst是美國事故車維修領(lǐng)域的知名人士，曾任職于美國汽車零部件認(rèn)證協(xié)會（CAPA）。Karen女士自1998年成立KerenOr Consultants公司以來，為美國及其他海外客戶提供了廣泛的汽車后市場咨詢服務(wù)，為客戶建立行業(yè)關(guān)系提供了有力的指導(dǎo)和幫助。目前，她擔(dān)任美國車身理事會（NABC）理事，是美國汽車服務(wù)協(xié)會（ASA）、美國汽車后市場行業(yè)協(xié)會（AAIA）、美國事故車維修專家學(xué)會（SCRS）、行業(yè)婦女組織（WIN）的成員，也是美國事故車行業(yè)會議（CIC）的聯(lián)席會委員。

Karen女士在其職業(yè)生涯中獲得過各種榮譽和獎勵，其中阿克蘇諾貝爾公司授予的“行業(yè)最具影響力女士”稱號尤為珍貴。她編著、撰寫的文章發(fā)表于行業(yè)內(nèi)眾多知名出版物。作為研究咨詢顧問，她撰寫的《事故車電子評估系統(tǒng)的發(fā)展和演變》等文章已在我刊發(fā)表。她也是知名的演講者，在全球多個行業(yè)會議及高峰論壇，包括國際事故車行業(yè)高峰論壇（IBIS）、法蘭克福展等場合發(fā)表演說。

KerenOr Consultants公司為事故車維修行業(yè)的相關(guān)領(lǐng)域及政府機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、軟件公司及行業(yè)出版物提供各類咨詢服務(wù)，致力于美國本土與外資企業(yè)間的戰(zhàn)略規(guī)劃、市場研究分析、公共關(guān)系、公開政策、結(jié)盟合作、項目管理以及跨文化間的交流與溝通，其客戶資源來自于美國、英國、中國臺灣、中國大陸、以色列等。

（接上期）

兩次浪潮過后的行業(yè)現(xiàn)實

對于傳統(tǒng)的獨立維修廠，尤其是經(jīng)營不錯的店鋪，現(xiàn)在終于有了市場。但是，它們沒有資金進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)、新設(shè)備采購以適應(yīng)汽車技術(shù)飛速發(fā)展的變化和需求。

據(jù)Jefferies全球投資集團(tuán)Rex Green先生介紹，多店式連鎖品牌的門店越多、連鎖網(wǎng)絡(luò)越大，就可能擁有更多的資金進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)和設(shè)備投資，從而產(chǎn)生更多的收益和現(xiàn)金流；另外，這些投資反過來也會影響保險公司關(guān)注的KPI指標(biāo)，使連鎖企業(yè)更容易得到保險公司的青睞。這樣的良性循環(huán)將大型多店集團(tuán)帶入到市場競爭中的有利位置，與獨立維修企業(yè)及小型多店式維修企業(yè)相比，多店集團(tuán)的上述優(yōu)勢也是其吸引私募股權(quán)投資者的特點之一。表4列出了2012-2014年美國事故車多店集團(tuán)收購交易的維修廠數(shù)量分析數(shù)據(jù)。

表4 2012-2014年美國事故車多店集團(tuán)收購交易維修廠情況

對于保險公司來講，他們希望從可靠的單點聯(lián)絡(luò)中獲取更多的利益。與多店集團(tuán)合作可以讓他們減少很多行政工作，從而進(jìn)一步降低成本支出。隨著技術(shù)進(jìn)步，保險公司無需以傳統(tǒng)的勞動密集型方式，只需依靠遠(yuǎn)程控制及分析，就能以更低的成本得到維修廠的業(yè)績反饋。慢慢地，只要維修廠能夠達(dá)到保險公司KPI指標(biāo)，保險公司便開始讓維修廠申請“自我管理”權(quán)。隨后這種稱之為“自我管理”式的直接維修項目（DRP）便慢慢進(jìn)入了市場。這種方式不僅消除了保險公司強(qiáng)行涉入維修廠業(yè)務(wù)的不良感覺，而且把更多的決策權(quán)交給了維修廠，維修廠不再受保險公司的干涉和影響。

美國事故車行業(yè)的未來

據(jù)Romans公司預(yù)測，目前美國汽車維修廠數(shù)量約3 3500家，依然供大于求，未來還有進(jìn)一步投資、兼并與重組的空間，圖3所示為對美國未來事故車維修廠數(shù)量變化的預(yù)測。美國FOCUS投資銀行Roberts先生推斷，事故車行業(yè)的投資、兼并與重組仍將繼續(xù)若干年，但是具體形式會有所不同。當(dāng)前美國有3.2～3.5萬家維修廠，產(chǎn)值達(dá)310億美元，其中包括約1.2萬家各種保險公司認(rèn)證的DRP維修廠以及5 000多家有能力、高品質(zhì)的維修廠，他們所從事的大多數(shù)維修工作是由保險公司賠付買單的。美國4大重組經(jīng)營的事故車維修集團(tuán)（包括：標(biāo)準(zhǔn)Caliber事故車維修中心、ABRA車身及玻璃維修、博伊德Boyd集團(tuán)事故車維修以及維修之王Service King事故車維修中心）中，有1 200家維修廠完成了大約美國全部事故車維修總業(yè)務(wù)量的15%。這4大維修集團(tuán)以及其他一些大型多店連鎖式維修廠，能夠完成全美超過30%的事故車維修量。

圖3 對美國未來事故車維修廠數(shù)量變化的預(yù)測

美國上述4大重組集團(tuán)的目標(biāo)是，在今后10年繼續(xù)擴(kuò)張，希望最終能夠贏得50%的市場份額。FOCUS投資銀行Roberts先生預(yù)測，在未來15年內(nèi)美國事故車維修廠的數(shù)量將再削減一半左右。過去20年，美國事故車維修廠的數(shù)量每年減少1 000家左右，而且下降速度每年都在加快。Roberts預(yù)測，最終將由5 000家事故車維修廠完成全美絕大部分的事故車維修工作，而這其中的大多數(shù)維修工作將在4大重組經(jīng)營的維修集團(tuán)以及其他一些大型多店連鎖式維修廠內(nèi)完成。

如此下去，行業(yè)中的中等事故車維修企業(yè)將會比較痛苦。保險公司把注意力轉(zhuǎn)向多店經(jīng)營、市場范圍更廣、布局在大型城市的集團(tuán)式企業(yè)，而中等規(guī)模的企業(yè)則會因失去維修車輛的機(jī)會而被擠出市場。另外，為達(dá)到保險公司要求的KPI指標(biāo)，中等事故車維修企業(yè)在投資設(shè)備、培訓(xùn)能力方面將更捉襟見肘。按照Roberts預(yù)想，鄉(xiāng)村或小城市的獨立維修廠可能將繼續(xù)繁榮下去，那些不受保險公司影響的低端維修廠將依然存在。

據(jù)Jefferies 全球投資銀行Rex Green先生介紹，自2005年開始投資者們在事故車領(lǐng)域的投資都獲得了極大回報，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了傳統(tǒng)領(lǐng)域的回報。因此，私募股權(quán)投資者還將在事故車領(lǐng)域砸入重金、以期獲得更多回報。他認(rèn)為，未來，在事故車領(lǐng)域，投資者還能獲取很多利益和機(jī)會。

總結(jié)

盡管中、美兩國在事故車領(lǐng)域存在著巨大差異，汽車經(jīng)銷商在中國汽車售后市場中起著重要的作用。但是，中國或許可以從美國汽車售后市場的發(fā)展歷程中獲取一些經(jīng)驗和教訓(xùn)。

中國目前正在經(jīng)歷自2003年以來，車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)變給個人后，市場出現(xiàn)爆炸式增長的挑戰(zhàn)。在汽車機(jī)修、養(yǎng)護(hù)、事故車維修技術(shù)以及汽車服務(wù)水平發(fā)展未成熟之前，中國汽車行業(yè)的重點是在新車的生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)。如今，經(jīng)過十幾年的市場積累，中國汽車市場面臨了諸多急迫需求，如技師培訓(xùn)、支持快速增長的二手車市場、解決大量的事故車維修、汽車保險業(yè)的發(fā)展、新車銷量驟降等。

如今，中國汽車銷量減少，但是在用車數(shù)量仍在增加，事故車維修業(yè)務(wù)量仍在增長。對于4S店來說，現(xiàn)在是時候應(yīng)該考慮把事故車維修當(dāng)作核心利潤業(yè)務(wù)進(jìn)行管理與經(jīng)營。另外，汽車銷量降低、新車超過保修期、4S店維修價格過高等因素都為獨立高品質(zhì)連鎖經(jīng)營模式，尤其是那些定價合理，專業(yè)水平高，培訓(xùn)、裝備完善的事故車維修企業(yè)進(jìn)入事故車維修市場創(chuàng)造了條件，并提供了絕佳時機(jī)，與4S店不同，這類事故車專業(yè)維修店不參與新車銷售，因此會更為專注和專業(yè)。

隨著中國事故車行業(yè)的發(fā)展，美國事故車行業(yè)發(fā)展進(jìn)程中的一些經(jīng)驗，無論對于4S店還是獨立維修廠都是非常有價值、有參考借鑒作用的。中國目前擁有近2.5萬家汽車4S店，這對于外部投資來說很具吸引力。那些想進(jìn)入獨立事故車維修領(lǐng)域的潛在市場參與者，目前迎來了考慮招募投資、發(fā)展獨立高品質(zhì)維修網(wǎng)絡(luò)的合適時機(jī)。精明的投資者們尋找的應(yīng)該是那些與美國多店經(jīng)營集團(tuán)或連鎖企業(yè)特征相同的經(jīng)營模式，他們具有培訓(xùn)完善的管理及技術(shù)團(tuán)隊、標(biāo)準(zhǔn)的操作流程（SOP）、與保險公司正向的合作關(guān)系、為客戶提供品質(zhì)服務(wù)的能力、穩(wěn)定的高質(zhì)量維修水準(zhǔn)以及衡量或者匯報上述內(nèi)容的技術(shù)手段與工具等。這些都是高品質(zhì)事故車維修企業(yè)的典型特質(zhì)，也是可以獲得長遠(yuǎn)成功的有力保障。

從下期開始我們將探討，這些年美國出現(xiàn)的不同類型多店集團(tuán)式事故車維修企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展。（全文完）