摘 要：在本文中，主要針對(duì)我國P2P網(wǎng)貸的存在現(xiàn)狀與困境進(jìn)行深入的分析研究，并與傳統(tǒng)銀行貸款進(jìn)行比較，在此基礎(chǔ)上提出下文中內(nèi)容，希望能夠在一定程度上給予社會(huì)人士提供參考。

關(guān)鍵詞：P2P模式；貸款；金融機(jī)構(gòu)；銀行；現(xiàn)狀；困境

近些年，P2P模式下的網(wǎng)絡(luò)貸款逐漸進(jìn)入人們的眼簾，它憑借著門檻低、利率低、收益高、速度快的亮點(diǎn)獲得人們的青睞，這些相較于傳統(tǒng)銀行，的確有著無法比擬的優(yōu)勢(shì)。但是，這些便利的背后卻深藏危機(jī)，令人憂心。

一、P2P網(wǎng)貸是什么

從是什么這個(gè)角度而言，傳統(tǒng)意義上它是由網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺(tái)，借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，撮合成交；資金借出人獲取利息收益，并承擔(dān)風(fēng)；資金借方到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費(fèi)。

新的發(fā)展：它面向個(gè)人借款者和個(gè)人出借人推出的個(gè)人借貸中介服務(wù)。借貸雙方通過此服務(wù)可以快捷地達(dá)成借款交易并完成資金的借出和借入。P2P平臺(tái)為借貸雙方提供中介服務(wù)，發(fā)布借款需求、管理借貸雙方以及擔(dān)保公司之間的借貸及擔(dān)?；顒?dòng)、借貸資金的劃撥。

P2P網(wǎng)貸可以從兩個(gè)視角理解：對(duì)借款人而言，它是網(wǎng)絡(luò)貸款，尋找平臺(tái)上可貸的資金；但對(duì)于出借者來說，它是網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，通過購買平臺(tái)上發(fā)布的理財(cái)產(chǎn)品，獲得利息收益。P2P平臺(tái)上各種理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率比銀行理財(cái)收益率高太多，成為人們理財(cái)?shù)男路绞健?/p>

二、發(fā)展階段

1.初始階段（2007-2012）是以信用借款為主，借款人在平臺(tái)上提供個(gè)人資料，平臺(tái)進(jìn)行審核過后，授予一定的信用額度，借款人就能申請(qǐng)貸款。此階段的平臺(tái)建立者主要是具有一定互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)的創(chuàng)業(yè)者，但是，他們?nèi)狈?duì)金融行業(yè)的了解，不懂得如何去控制風(fēng)險(xiǎn)，只是按互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展模式或是照搬國外的經(jīng)驗(yàn)去設(shè)計(jì)平臺(tái)，沒有和國內(nèi)的實(shí)情相結(jié)合，忽視了國內(nèi)的個(gè)人信用問題和國家的信貸體系，導(dǎo)致了貸款收不回來的局面。因此，此階段他們所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和損失是巨大的。

2.起步階段（2012-2013）是以地域借款為主，此階段的網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)基本真實(shí)，平臺(tái)的創(chuàng)立者有著民間放貸經(jīng)驗(yàn)，熟悉借貸流程；與此同時(shí)，一些軟件公司開始研發(fā)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)模板，它為這些平臺(tái)創(chuàng)立者將民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)相結(jié)合提供了技術(shù)支持。他們又吸取了前期平臺(tái)失敗的教訓(xùn)，采取線上融資線下放貸的模式，尋找當(dāng)?shù)氐慕杩钊耍?shí)地進(jìn)行考察，如，資金用途、還款來源、抵押物等，大大降低了借款風(fēng)險(xiǎn)。

3.中期階段（2013-2014）是以自融高息為主，大多平臺(tái)都是投機(jī)者在淘寶買的模板，創(chuàng)立者既沒金融相關(guān)知識(shí)、不懂風(fēng)險(xiǎn)控制也沒互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)知識(shí)，純屬投機(jī)，因此缺乏可靠信和可信度，此階段群眾被騙事件屢見不鮮。

4.現(xiàn)今階段（2014——）國家頒布一系列政策進(jìn)行規(guī)范和調(diào)整，國家予以大力支持，平臺(tái)數(shù)量也越至幾千家。不法平臺(tái)得到整頓，行業(yè)準(zhǔn)則也越趨規(guī)范。

三、P2P網(wǎng)貸與銀行的比較

1.理財(cái)?shù)谋容^

（1）抵押擔(dān)保：P2P有、銀行無。銀行理財(cái)除了銀行信用之外沒有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。P2P有借款人資產(chǎn)和債權(quán)作為抵押，并由第三方公司進(jìn)行擔(dān)保。

（2）收益率：P2P高、銀行低。銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率在7%左右，但是消費(fèi)者能拿到的只有4.6%，剩余的2.4%被銀行以手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用的名義收走。而P2P不存在這些費(fèi)用，需要支出的也僅是平臺(tái)的中介費(fèi)，P2P不私吞投資收益，并且收益率在10%左右，是銀行理財(cái)?shù)膬杀丁?/p>

（3）流動(dòng)性：P2P高、銀行低。銀行理財(cái)普遍是到期還本付息，期間不能給投資者穩(wěn)定的現(xiàn)金流收益。而P2P是按購買的時(shí)間期限，按月或季支付利息，滿足消費(fèi)者資金流動(dòng)性需求。

2.貸款的比較

（1）靈活性：P2P高、銀行低。P2P能通過不同形式的平臺(tái)最終實(shí)現(xiàn)貸款，滿足借款者和投資者的多樣化的需求，相互間易于磨合和匹配。

（2）手續(xù)繁簡：P2P簡、銀行繁。銀行貸款需要層層審批、手續(xù)繁雜、審查嚴(yán)格，導(dǎo)致現(xiàn)率低下。而P2P貸款，手續(xù)簡單，方便快捷。

（3）門檻與可供貸款金額：P2P門檻低、數(shù)額高，銀行門檻高、數(shù)額低。銀行對(duì)貸款對(duì)象審查嚴(yán)格，給予的貸款數(shù)額低。P2P的貸款對(duì)象限制少，予以的貸款金額較高。

四、發(fā)展困境與解決方案

1.高成本導(dǎo)致虧損

很多平臺(tái)為了吸納更多的資金，承若給予高額的年化收益。由于競(jìng)爭力過大，貸款的利率又不能定的很高，否則會(huì)失去借款的客源，貸款利息、所取得中介費(fèi)常常不夠支付給投資者的回報(bào)利息，這樣就造成了平臺(tái)的虧損?？梢赃m當(dāng)降低給予投資者的收益率，但是一定要高于銀行理財(cái)收益率，這樣既保住客源又降低了成本。

2.IT系統(tǒng)存在漏洞

很多平臺(tái)的P2P系統(tǒng)都是買的模板，缺乏專門的設(shè)計(jì)和日常維護(hù)，太過于脆弱，特別易受黑客攻擊，導(dǎo)致平臺(tái)癱瘓、信息泄露，危機(jī)顧客資金安全。平臺(tái)可以與軟件公司合作，依據(jù)平臺(tái)的情況和要求，開發(fā)適合的系統(tǒng)，并定期進(jìn)行維護(hù)和更新，保障平臺(tái)的安全，各部門的資料有各自的系統(tǒng)，相互獨(dú)立，這樣即使遭遇黑客的襲擊，也不會(huì)造成全部損失。

3.缺乏監(jiān)督管理機(jī)制

監(jiān)管層對(duì)于行業(yè)的相關(guān)環(huán)節(jié)定義不清，監(jiān)管不力，導(dǎo)致很多平臺(tái)去鉆法律和制度的空子，造成行業(yè)混亂，后經(jīng)查處，人們對(duì)P2P網(wǎng)貸的印象很差，甚至對(duì)這個(gè)行業(yè)出現(xiàn)信任危機(jī)。國家應(yīng)該制定相關(guān)法律法規(guī)，建立監(jiān)督管理機(jī)制，依法去規(guī)范P2P平臺(tái)，嚴(yán)防鉆空子行為，嚴(yán)厲打擊虛假平臺(tái)，維持該行業(yè)的秩序。

4.創(chuàng)立沒有門檻：

該行業(yè)的平臺(tái)數(shù)量太多，平臺(tái)的創(chuàng)立基本沒有門檻，所以其品質(zhì)良莠不齊，很難一一去規(guī)范。對(duì)于那些問題平臺(tái)，虛假宣傳，投資者經(jīng)常無法去辨別，很容易上當(dāng)受騙，易拉低行業(yè)的信譽(yù)度。國家設(shè)立準(zhǔn)入門檻，對(duì)平臺(tái)的創(chuàng)建有嚴(yán)格的規(guī)范和要求，如，創(chuàng)立資金、規(guī)模、產(chǎn)品服務(wù)等，都要嚴(yán)格的規(guī)范，提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

五、問題平臺(tái)現(xiàn)狀以及如何識(shí)別

據(jù)統(tǒng)計(jì)，至2016年4月，問題平臺(tái)的數(shù)量已躍至1249家，同比2014年增長12.89%，同比2013年增長60.28%。2013年增長如此迅猛是因?yàn)檎狈ΡO(jiān)管、個(gè)人征信體系不健全、行業(yè)準(zhǔn)入門檻太低等。2015年政府在大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，出臺(tái)一些列的政策法規(guī)來規(guī)范行業(yè)秩序，打擊問題平臺(tái)，使得問題平臺(tái)的數(shù)量不斷下降。雖然問題平臺(tái)數(shù)量倒閉的如此迅猛，但是，另一組數(shù)據(jù)讓人驚心。2015年的受騙人數(shù)已達(dá)到24.4萬人，同比2014年上漲81.15%。

讓人困惑的是，問題平臺(tái)已被嚴(yán)厲打擊，但是受騙人數(shù)反而如此迅猛的增加，原因何在？個(gè)人猜測(cè)是因?yàn)?，隨著網(wǎng)貸平臺(tái)的普及，越來越多的人相信他們能從P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中獲得高額的收益率，因此被金錢沖昏頭腦，沒有考慮到其風(fēng)險(xiǎn)性和平臺(tái)的安全可靠性。問題平臺(tái)正是利用人們這種盲目投機(jī)的心理，進(jìn)行虛假宣傳。很多平臺(tái)的給出的收益率高達(dá)20%，這在前些年或許還是可信的，但是，隨著很多平臺(tái)因高成本而虧損，他們已經(jīng)把收益率降至10%以下，民眾不清楚，盲目的以為收益率越高他們能收回更多的錢，不相信行業(yè)的平均水平，或者說是沒有進(jìn)行調(diào)查分析就盲目的相信問題企業(yè)給出的高額回報(bào)，導(dǎo)致了上當(dāng)受騙。雖然問題平臺(tái)式少了，但是相信的人更多了，所以才看到這種令人費(fèi)解的現(xiàn)象。

既然找到原因，應(yīng)該如何讓甄別呢？首先，國家應(yīng)該更多的普及的科學(xué)文化知識(shí)，讓人們有一定的經(jīng)濟(jì)知識(shí)和修養(yǎng)，能自己篩除不符合國情和規(guī)律的信息；對(duì)于問題平臺(tái)要更加嚴(yán)厲的懲處，不讓其有機(jī)可趁。其次，民眾增強(qiáng)自己辨別是非，提升篩選信息的能力，不要盲目的相信夸大的宣傳，即使利益再過誘人也要保持清醒的頭腦去思考其可信度與風(fēng)險(xiǎn)性；在投資前一定要自己去多方考察，不要輕信別人的推銷和他們經(jīng)驗(yàn)之談；除此之外，找正規(guī)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是非常必要的，收益率或許會(huì)低些，但總規(guī)是高于銀行理財(cái)?shù)?，不要太過貪心。最后想說，投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，需要正視，而不是失敗了去抱怨他人，利益和風(fēng)險(xiǎn)是并存的，自己下決定前就要三思，決定后就不后悔。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳小輝.網(wǎng)絡(luò)借貸中的監(jiān)管空白及完善[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2009（12）.

[2]中國人民銀行課題組：民間借貸中介有待引導(dǎo)和規(guī)范.

作者簡介：程穎琦（1994.04- ），女，安徽黃山人，本科，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融