許貴福

(福建船政交通職業(yè)學(xué)院 公共教學(xué)部,福州 350007)

財(cái)政金融研究

海西經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)
——基于修正變異系數(shù)法

許貴福

(福建船政交通職業(yè)學(xué)院 公共教學(xué)部,福州 350007)

基于修正變異系數(shù)法的綜合評(píng)價(jià)模型,構(gòu)建了海西經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的多層次評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,以海西經(jīng)濟(jì)20個(gè)地市2014年數(shù)據(jù)為研究對(duì)象,對(duì)海西經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)城市的金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)等級(jí)總體水平不高,改善海西經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境,海西經(jīng)濟(jì)區(qū)各地方政府應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開放,要大力發(fā)展地方金融產(chǎn)業(yè),加快發(fā)展中介服務(wù)體系,完善金融生態(tài)鏈,提升地方政府對(duì)金融的服務(wù)功能,實(shí)施信用建設(shè)工程,建立金融生態(tài)建設(shè)的長(zhǎng)效機(jī)制。

海西經(jīng)濟(jì)區(qū);金融生態(tài)環(huán)境;評(píng)價(jià);修正變異系數(shù)法

2004年12月7日,中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川在金融時(shí)報(bào)發(fā)表了《完善法律制度,改進(jìn)金融生態(tài)》的文章[1],借用生態(tài)學(xué)理論,提出了完善金融法律制度、改善金融生態(tài)環(huán)境的觀點(diǎn)。金融生態(tài)環(huán)境的研究逐漸引起國(guó)內(nèi)相關(guān)學(xué)者注意。

國(guó)內(nèi)許多學(xué)者對(duì)區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行了研究。金欣雪、謝邦昌(2014)運(yùn)用主成分分析法和灰色關(guān)聯(lián)度法綜合評(píng)價(jià)了海峽兩岸10省市的總體金融生態(tài)環(huán)境[2]。陳雁云、劉曄(2013)運(yùn)用因子分析和層次分析法評(píng)價(jià)了江西省11個(gè)地市的金融生態(tài)環(huán)境[3]。賀朝暉(2011)對(duì)常用的因子分析、層次分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)等方法進(jìn)行比較研究,分析了各種方法的優(yōu)勢(shì)和不足[4]。徐小林(2005)以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率作為衡量區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的核心指標(biāo),綜合考慮了法律環(huán)境、社會(huì)信用水平和政策環(huán)境等因素[5]。胡濱(2009)從政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量、地區(qū)金融發(fā)展、信用基礎(chǔ)和基礎(chǔ)制度建設(shè)等維度構(gòu)建了區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)體系,采用因子分析法評(píng)估了黑龍江省13個(gè)地市的金融生態(tài)環(huán)境水平[6]。

本文將專家區(qū)間賦權(quán)法與變異系數(shù)法相結(jié)合,建立海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)地市金融生態(tài)環(huán)境的多層次評(píng)價(jià)體系。文章的創(chuàng)新之處有兩點(diǎn)，首先,提出了基于修正變異系數(shù)的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)方法,將專家區(qū)間賦權(quán)方法與變異系數(shù)法相結(jié)合建立綜合評(píng)價(jià)模型；其次,本文實(shí)證評(píng)價(jià)了海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)地市的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境,相關(guān)評(píng)價(jià)結(jié)果可為可為海西經(jīng)濟(jì)區(qū)改善金融生態(tài)環(huán)境、制定相關(guān)政策提供參考。

一、區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)模型

1.評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

本文根據(jù)姚爽(2015)[7]、汪祖杰和張軼峰(2006)[8]、徐小林(2005)、胡濱(2009)等學(xué)者的研究,選取政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量、金融發(fā)展、信用基礎(chǔ)作為評(píng)價(jià)區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境一級(jí)指標(biāo)體。政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)包含政府控制資源、政府干預(yù)和政府效率3個(gè)二級(jí)指標(biāo);經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)總量、收入分配和私人發(fā)展3個(gè)二級(jí)指標(biāo);地區(qū)金融發(fā)展包括金融深度和金融效率2個(gè)二級(jí)指標(biāo);信用基礎(chǔ)與基礎(chǔ)制度建設(shè)包括市場(chǎng)中介體系和社會(huì)保障體系2個(gè)二級(jí)指標(biāo)。每個(gè)二級(jí)指標(biāo)下面又有若干個(gè)三級(jí)指標(biāo)(見表1)。

2. 數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化處理

(1)

(2)

表1 金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

yi值越大說(shuō)明城市i金融生態(tài)環(huán)境就越好;yi值越小說(shuō)明城市i金融生態(tài)環(huán)境就越差[9]。

3. 修正變異系數(shù)法

采用的大類指標(biāo)(一級(jí)指標(biāo))主要有對(duì)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量、地區(qū)金融發(fā)展、信用基礎(chǔ)與基礎(chǔ)制度建設(shè)等四類。采用變異系數(shù)法對(duì)指標(biāo)賦權(quán)可能會(huì)使某一大類指標(biāo)(一級(jí)指標(biāo))權(quán)重過大(或過小)。為此,我們采用先由專家對(duì)各大類指標(biāo)(一級(jí)指標(biāo))給出指導(dǎo)區(qū)間權(quán)重,再結(jié)合變異系數(shù)法確定指標(biāo)實(shí)際權(quán)重[10]。

(3)

定義:我們把指某一級(jí)指標(biāo)所包含的所有三級(jí)指標(biāo)的變異系數(shù)之和稱為該類別指標(biāo)變異系數(shù)。令V1-4、V5-9、V10-12和V13-16分別表示政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)(X1-4)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量(X5-9)、地區(qū)金融發(fā)展 (X10-12)以及信用基礎(chǔ)與基礎(chǔ)制度建設(shè)(X13-16)4個(gè)類別指標(biāo)的變異系數(shù)。將四個(gè)變異系數(shù)V1-4、V5-9、V10-12和V13-16標(biāo)準(zhǔn)化處理后,得到各類別指標(biāo)的初始權(quán)重,分別記為W1-4、W5-9、W10-12和W13-16。如果各類別指標(biāo)初始的權(quán)重W1-4、W5-9、W10-12、W13-16不在專家給出的區(qū)間權(quán)重內(nèi),則須對(duì)類別指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行調(diào)整。

初始權(quán)重落在專家給出的指導(dǎo)區(qū)間權(quán)重外的類別指標(biāo)的集合記為I1;初始權(quán)重落在專家給出的指導(dǎo)區(qū)間權(quán)重內(nèi)的類別指標(biāo)的集合記為I2,則I=I1∪I2,I1∩I2=φ。其中I為各類別指標(biāo)的全集。

則:

(4)

(5)

我們稱以上方法為修正變異系數(shù)法,這是本文的創(chuàng)新之處。

二、實(shí)證研究

1.數(shù)據(jù)采集

根據(jù)構(gòu)建的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)體系中16個(gè)三級(jí)指標(biāo),收集海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)城市2014年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)來(lái)源于各地市2015年的統(tǒng)計(jì)年鑒和2014年統(tǒng)計(jì)公報(bào),及福建、浙江、江西、廣東四省律師網(wǎng)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師網(wǎng)。

2. 評(píng)價(jià)過程及結(jié)果

準(zhǔn)備過程:通過對(duì)專家調(diào)研,得到四個(gè)一級(jí)指標(biāo)的專家指導(dǎo)區(qū)間權(quán)重分別為[0.15,0.30]、[0.20,0.40]、[0.15,0.30]和[0.15,0.30]。將所收集到的各個(gè)城市2014年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)按式(1)、式(2)進(jìn)行無(wú)量綱化、一致化處理(見表2),再將處理后的數(shù)據(jù)代入式(3)得到16個(gè)指標(biāo)的變異系數(shù)Vj(見表2)。根據(jù)類別指標(biāo)變異系數(shù)的定義,求出各類別指標(biāo)的變異系數(shù),V1-4=1.084,V5-9=1.048,V10-12=1.699,V13-16=2.903。接下來(lái),對(duì)類別指標(biāo)變異系數(shù)歸一化處理,得到各類別指標(biāo)的初始權(quán)重,W1-4=0.161,W5-9=0.156,W10-12=0.252,W13-16=0.431。

把類別指標(biāo)初始權(quán)重和專家指導(dǎo)權(quán)重相結(jié)合,確定類別指標(biāo)修正權(quán)重。

由此可得,四個(gè)類別指標(biāo)修正權(quán)重(見表2)。

3. 結(jié)果分析

根據(jù)汪祖杰、張軼峰(2006)研究[8],我們將金融生態(tài)環(huán)境劃分為5個(gè)等級(jí)(見表4)。

從表3可知海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)城市中,金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)等級(jí)為“優(yōu)”的沒有;評(píng)價(jià)為“良”的只

表2 海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)城市金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)

續(xù)表2 海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)城市金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)

表3 海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)城市的金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)值

續(xù)表3 海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)城市的金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)值

有廈門(0.874);評(píng)價(jià)等級(jí)為“一般”的地市有福州(0.728)、溫州(0.692)、泉州(0.615)、三明(0.548)、龍巖(0.545)、衢州(0.542)、南平(0.540)、莆田(0.526)、潮州(0.509)、漳州(0.507、汕頭(0.501);剩下8個(gè)城市綜合評(píng)價(jià)值均在0.40～0.50之間,評(píng)價(jià)等級(jí)為“差”。海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)城市的金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)平均值為0.534,說(shuō)明海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)城市的金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)等級(jí)總體水平不高。

海西經(jīng)濟(jì)區(qū)廈門、福州、溫州、泉州、莆田、潮州、漳州、汕頭、寧德等市金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)值均在0.5以上,平均值為0.606,內(nèi)陸各地市金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)值平均值為0.475。顯然,沿海各城市的金融生態(tài)環(huán)境總體表現(xiàn)要比內(nèi)陸地市好。其中,廈門、福州、溫州分別排在海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)地市前三名。2015年國(guó)務(wù)院綜合開發(fā)研究院發(fā)布第七期“中國(guó)金融中心指數(shù)”(CDI.CFCI),廈門、福州、溫州在中國(guó)金融中心綜合競(jìng)爭(zhēng)力分別排在第17、22、31名,我們的研究結(jié)果與之是相吻合的。金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)值排在第一位的廈門,是我國(guó)最早實(shí)行對(duì)外開放的城市,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量、地區(qū)金融發(fā)展、信用基礎(chǔ)與基礎(chǔ)制度建設(shè)等指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)值，在海西經(jīng)濟(jì)區(qū)各城市中均列第一。

表4 區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)等級(jí)劃分

表5是海西經(jīng)濟(jì)區(qū)四省金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)值的平均值,從表5發(fā)現(xiàn)福建省、浙南的金融生態(tài)環(huán)境要比贛東南、粵東好一些。其中,福建省又比浙南好一點(diǎn),贛東南又比粵東差一些。

表5 海西經(jīng)濟(jì)區(qū)四省金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)值對(duì)比

三、政策建議

本文構(gòu)建了海西經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的多層次評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,建立了基于修正變異系數(shù)法的金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)模型。并對(duì)海西經(jīng)濟(jì)20個(gè)地市2014年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究,根據(jù)相關(guān)研究結(jié)論,提出改善海西經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的建議。

首先,海西經(jīng)濟(jì)區(qū)各地方政府應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開放。廈門市金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)值居海西經(jīng)濟(jì)區(qū)20個(gè)地市之首,主要受益于上世紀(jì)九十年代國(guó)家對(duì)其實(shí)行的對(duì)外改革開放政策。海西經(jīng)濟(jì)區(qū)沿海各城市的金融生態(tài)環(huán)境比內(nèi)陸地市好,福建、浙南的金融生態(tài)環(huán)境要比贛東南、粵東好,也是因?yàn)楦＝ā⒄憬睾８鞒鞘袑?duì)外開放政策要比內(nèi)陸地區(qū)全面徹底。

其次,要大力發(fā)展地方金融產(chǎn)業(yè)。從四個(gè)一級(jí)指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)值來(lái)看,地區(qū)金融發(fā)展(X10-12)這一指標(biāo)平均分最底,說(shuō)明地區(qū)金融發(fā)展是海西經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的短板。因此,要改善海西經(jīng)濟(jì)區(qū)金融生態(tài)環(huán)境必須大力發(fā)展地方經(jīng)濟(jì),做大做強(qiáng)經(jīng)濟(jì)總量,加大金融業(yè)招商力度。

再次,加快發(fā)展中介服務(wù)體系,完善金融生態(tài)鏈。大力發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),進(jìn)一步鼓勵(lì)民間資本介入信用擔(dān)保體系建設(shè),完善信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的商業(yè)運(yùn)作機(jī)制,加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建設(shè)和發(fā)展,提升中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)水平和誠(chéng)信水平。

最后,要提升地方政府對(duì)金融的服務(wù)功能,實(shí)施信用建設(shè)工程,建立金融生態(tài)建設(shè)的長(zhǎng)效機(jī)制。積極支持和推動(dòng)中小企業(yè)信用體系建設(shè),加大失信懲戒力度;創(chuàng)造誠(chéng)實(shí)守信、公平有序的金融市場(chǎng)環(huán)境。

[1]周小川.完善法律制度,改進(jìn)金融生態(tài)[N].金融時(shí)報(bào),2004-12-07(1).

[2]金欣雪,謝邦昌.區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)與實(shí)證[J].統(tǒng)計(jì)與決策,2014,(15):160-162.

[3]陳雁云,劉曄.江西區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)[J].江西社會(huì)科學(xué),2013,(5):77-82.

[4]賀朝暉.區(qū)域金融生態(tài)評(píng)估方法比較研究[J].金融理論與實(shí)踐,2011,(1):81-85.

[5]徐小林.區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)方法[J].金融研究,2005,(11):39-45.

[6]胡濱.區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)方法與實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)管理,2009,31(6):16-22.

[7]姚爽,黃瑋強(qiáng),張展,等.區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià):基于修正變異系數(shù)法[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì),2015,34(100):61-67.

[8]汪祖杰,張軼峰.區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境質(zhì)量評(píng)估指標(biāo)體系研究[J].金融研究,2006,(5):150-158.

[9]李揚(yáng),王國(guó)剛,劉煌輝.中國(guó)城市金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)2005[M].北京:人民出版社,2005.

[10]中國(guó)人民銀行廣州分行課題組.廣東區(qū)域金融生態(tài)實(shí)證研究[J].南方金融,2006,(11):5-8.

[責(zé)任編輯:李效杰]

10.3969/j.issn.1672-5956.2016.06.013

2016-09-08

2015福建省中青年教師教育科研項(xiàng)目(JAS150868)

許貴福,1968年生,男,福建永定人,副教授,研究方向?yàn)閿?shù)量經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究,(電子信箱)xgf627@ sina.com。

F832.7

A

1672-5956(2016)06-0086-07