劉棋智

印尼金融服務(wù)管理局在2016年1月發(fā)布6/POJK.03/2016號(hào)文件，因應(yīng)2004年的印度尼西亞銀行業(yè)結(jié)構(gòu)藍(lán)圖（Indonesia Bank Architecture）落地，明確了四個(gè)層級(jí)的業(yè)務(wù)范疇及對(duì)應(yīng)的資本需求；政策規(guī)定各境內(nèi)銀行需按照資本狀況調(diào)整業(yè)務(wù)范疇或增發(fā)核心資本，并擬于2016年6月底前全面落實(shí)。

業(yè)務(wù)分級(jí)政策主要根據(jù)銀行的資本實(shí)力分作4個(gè)層級(jí)，并對(duì)每個(gè)層級(jí)銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范疇做界定如下：

第一層，限定業(yè)務(wù)商業(yè)銀行（Bank of Limited Scope），最低資本要求1000億印度尼西亞盾（約等值750萬美元），僅允許從事相對(duì)基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)（包括存款、貸款、國(guó)內(nèi)信用證、外匯交易、國(guó)內(nèi)資金清算等），僅允許在境內(nèi)經(jīng)營(yíng)，不允許持股附屬機(jī)構(gòu)。

第二層，專業(yè)商業(yè)銀行（Specialized Bank），最低資本要求10000億印度尼西亞盾（約等值0.75億美元），不具備綜合經(jīng)營(yíng)能力，專長(zhǎng)于某幾大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，僅允許在境內(nèi)經(jīng)營(yíng)并持股附屬機(jī)構(gòu)。

第三層，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行（Domestic Bank），最低資本要求50000億印度尼西亞盾（約等值3.75億美元），具備區(qū)域性的綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)力，允許在亞洲地區(qū)經(jīng)營(yíng)及持股附屬機(jī)構(gòu)。

第四層，國(guó)際商業(yè)銀行（International Bank），最低資本要求300000億印度尼西亞盾（約等值22.5億美元），具備跨國(guó)性的綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)力，允許在全球范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)及持股附屬機(jī)構(gòu)。

自1997年亞洲金融風(fēng)暴后，印度尼西亞央行及金融服務(wù)管理局痛定思痛，決意對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)進(jìn)行大范圍的結(jié)構(gòu)性改革，精簡(jiǎn)銀行數(shù)目，并減少印度尼西亞國(guó)有四大銀行的市場(chǎng)份額，期望銀行普遍具備一定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的同時(shí)減少“大而不能倒”的幾率，并于2004年提出了新的銀行業(yè)架構(gòu)藍(lán)圖（Indonesia Bank Architecture），以強(qiáng)化銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及資本實(shí)力作為未來的發(fā)展要?jiǎng)?wù)，引入銀行業(yè)務(wù)資本分級(jí)體系（Bank Based on Business Activities），即以銀行的核心資本金規(guī)模作為規(guī)管的基礎(chǔ)對(duì)銀行劃分層級(jí)，并按照層級(jí)規(guī)范銀行可從事業(yè)務(wù)的范疇。

印度尼西亞存在商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及小微存貸機(jī)構(gòu)的三級(jí)金融支持體系。目前印度尼西亞金融業(yè)監(jiān)管的主體是印度尼西亞金融服務(wù)管理局（Financial Service Authority of Indonesia， OJK），印度尼西亞央行制定并執(zhí)行貨幣政策、輔助印度尼西亞銀行業(yè)落實(shí)監(jiān)管法規(guī)及政策。印度尼西亞銀行實(shí)行兩級(jí)發(fā)牌制，整體分為商業(yè)銀行以及農(nóng)業(yè)銀行，兩者主要區(qū)別在于，一是商業(yè)銀行可以直接通過印度尼西亞央行的支付系統(tǒng)作清算，而農(nóng)業(yè)銀行僅可以借助商業(yè)銀行做二級(jí)清算；二是農(nóng)業(yè)銀行在印度尼西亞境內(nèi)有限定的經(jīng)營(yíng)地域，可從事的業(yè)務(wù)范疇僅局限于印度尼西亞境內(nèi)最為傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

除銀行以外，小微存貸機(jī)構(gòu)亦在銀行體系及實(shí)體經(jīng)濟(jì)中扮演著不可或缺的角色。小微存貸機(jī)構(gòu)在印度尼西亞1966年就已經(jīng)興起，有著非常深厚的發(fā)展根基和客戶基礎(chǔ)。在危機(jī)發(fā)生以前，印度尼西亞經(jīng)濟(jì)雖保持著相對(duì)高速的增長(zhǎng)，但社會(huì)制度方面則進(jìn)一步緩慢，政府過分干涉導(dǎo)致市場(chǎng)扭曲、貧富差距不斷拉大，銀行的服務(wù)對(duì)象逐步轉(zhuǎn)向國(guó)企及富裕階層，中下階層民眾難以享受到金融服務(wù)；在這一長(zhǎng)期的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)背景下，小微存貸金融得以蓬勃發(fā)展，根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）估算，中小企對(duì)印度尼西亞GDP的貢獻(xiàn)或達(dá)30%，而這其中金融服務(wù)大多由小微存貸金融提供支援。

因此，印度尼西亞金融服務(wù)管理局在2013年針對(duì)加強(qiáng)小微存貸機(jī)構(gòu)的規(guī)管立法，設(shè)立小微金融協(xié)會(huì)（Microfinance Association）擔(dān)當(dāng)監(jiān)管主體，擬于2015年至2017年全面落實(shí)，印度尼西亞小微存貸機(jī)構(gòu)的登記備案工作，并對(duì)存在合規(guī)隱患的小微存貸金融機(jī)構(gòu)做第一輪的篩選；鼓勵(lì)小微存貸機(jī)構(gòu)的并購，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模及網(wǎng)點(diǎn)分布，增強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率，促使小微存貸金融逐步走向正規(guī)化、規(guī)?；?/p>

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力及對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持力度亟待提升。經(jīng)過近二十年的努力，印度尼西亞的銀行數(shù)目已經(jīng)由危機(jī)前的450間壓縮至目前的118間，淘汰或合并了四分之三以上競(jìng)爭(zhēng)力薄弱、管理水平低下的小型銀行，結(jié)構(gòu)變革已經(jīng)取得了一定的成效；但整體而言，印度尼西亞銀行業(yè)的主體商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力仍顯不足，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度亦亟待提升。

商業(yè)銀行集中度仍偏高。傳統(tǒng)意義上的印度尼西亞四大國(guó)有銀行包括目前排名第一位的印度尼西亞獨(dú)立銀行、第二位的印度尼西亞人民銀行、第四位的印度尼西亞國(guó)家銀行以及第九位的印度尼西亞國(guó)家儲(chǔ)蓄銀行，總資產(chǎn)份額已由1997年危機(jī)前的81%下降至目前的42%；排名第五位的聯(lián)昌國(guó)際銀行及第十位的印度尼西亞馬來銀行均為馬來西亞外資銀行，其余則均為印度尼西亞本地商業(yè)銀行。

中小型商業(yè)銀行服務(wù)滲透低。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織在2012年的測(cè)算，印度尼西亞平均每1000平方公里的分行數(shù)目?jī)H為9.24家，平均每十萬個(gè)成年人的分行數(shù)目?jī)H為9.59家；若考慮到印度尼西亞80%的人口集中在爪哇和蘇門答臘島，對(duì)上述統(tǒng)計(jì)做調(diào)整，平均每1000平方公里的分行數(shù)目亦不足40家。

綜上分析，分級(jí)政策的落地將直接對(duì)銀行監(jiān)管資本要求做進(jìn)一步的強(qiáng)化、降低銀行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以期提升中小型銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，加大銀行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

當(dāng)前，隨東盟銀行一體化框架（ASEAN Bank Integration Framework）的推進(jìn)，東盟地區(qū)銀行業(yè)或進(jìn)一步放寬準(zhǔn)入條件，彼此間擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)地域，未來印度尼西亞銀行業(yè)將面臨來自新加坡、馬來西亞同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，印度尼西亞金融服務(wù)管理局實(shí)施銀行業(yè)務(wù)分級(jí)政策將迫使中小型銀行提升經(jīng)營(yíng)能力、優(yōu)勝劣汰，提早應(yīng)對(duì)更為激烈的東盟區(qū)域化競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)赝赓Y銀行的資本擴(kuò)充和并購策略產(chǎn)生相應(yīng)的影響。（作者單位：中銀香港） □