王苡軒　鄧晗　周宏

摘 要：G電器財(cái)務(wù)治理機(jī)制存在著、內(nèi)部控制制度失效等問題，從而導(dǎo)致G電器市場監(jiān)管體制薄弱，外部服務(wù)和約束機(jī)制乏力、公司財(cái)務(wù)治理運(yùn)行不夠順暢，并致使司治理層產(chǎn)生諸多問題。因此需要我們充分統(tǒng)計(jì)前人的研究成果，借鑒西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，結(jié)合我國的實(shí)際國情，從利益相關(guān)者的角度給財(cái)務(wù)的治理提供最有效的解決辦法。

關(guān)鍵詞：G電器；財(cái)務(wù)治理；財(cái)務(wù)治理的相關(guān)機(jī)制

一、財(cái)務(wù)治理的相關(guān)機(jī)制

（一）財(cái)務(wù)約束機(jī)制。由于公司整體的激勵(lì)機(jī)制并不能解決利益沖突的根本問題，人力資本是不能單獨(dú)衡量的，這就需要保證財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督。而約束機(jī)制實(shí)質(zhì)上也屬于激勵(lì)機(jī)制，約束和激勵(lì)的機(jī)制并存才能保證公司財(cái)務(wù)治理情況達(dá)到最佳，保證公司企業(yè)的利益相關(guān)者的利益最大化。

（二）財(cái)務(wù)決策機(jī)制。保證公司財(cái)務(wù)決策達(dá)到最佳水平是保證企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的根本保證。財(cái)務(wù)決策權(quán)是整個(gè)公司治理以及財(cái)務(wù)治理的核心，這也是保證利益相關(guān)者們實(shí)現(xiàn)其利益最大化的前提[1]。財(cái)務(wù)決策程序和制度的科學(xué)化也是保證財(cái)務(wù)治理情況完善的基本保證，通過收集和整理公司財(cái)務(wù)狀況信息，運(yùn)用專門的方法規(guī)劃和配置企業(yè)財(cái)權(quán)以及企業(yè)發(fā)展。

（三）財(cái)務(wù)治理機(jī)制與財(cái)務(wù)基礎(chǔ)機(jī)制。財(cái)務(wù)治理機(jī)制是財(cái)務(wù)治理這一大領(lǐng)域的特殊的財(cái)務(wù)機(jī)制，它既遵從財(cái)務(wù)基礎(chǔ)機(jī)制，也能體現(xiàn)出財(cái)務(wù)基礎(chǔ)機(jī)制的基本特征?？梢哉J(rèn)為財(cái)務(wù)治理機(jī)制的具體表現(xiàn)是財(cái)務(wù)基礎(chǔ)機(jī)制。

（四）財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制。所有利益相關(guān)者最想要達(dá)到的目標(biāo)都是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利益最大化，這也是判斷公司財(cái)務(wù)管理和公司管理是否能夠有效運(yùn)行的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)是利益相關(guān)者的契約體，團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)可以使企業(yè)實(shí)現(xiàn)利益最大化，當(dāng)利益相關(guān)者主體切實(shí)地感受到自身的投入付出與企業(yè)的整體利益相結(jié)合是，便會認(rèn)識到自身的利益和公司的利益是一個(gè)不可分割的整體，從而以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化為最終目標(biāo)。

二、G電器財(cái)務(wù)治理分析

（一）內(nèi)部人控制現(xiàn)象較為嚴(yán)重。現(xiàn)代企業(yè)中的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離形成了內(nèi)部人控制現(xiàn)象，由于企業(yè)所有者與經(jīng)營者利益的不同，因而致使經(jīng)營者控制公司，即“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象[2]。在現(xiàn)今的國有上市公司中，由于其缺少實(shí)質(zhì)所有者，即便公司多數(shù)董事、高管的席位被國有控股單位所占據(jù)，但這些董事和高管們并不能夠真正地代表派出單位的利益，也不代表全體股東的利益，事實(shí)上，他們是在上市公司的內(nèi)部形成了一個(gè)特殊的利益團(tuán)體，其目的是為了使自身和其利益集團(tuán)利益最大化，上市公司的這種行為是顯著的內(nèi)部人的控制行為。

（二）大股東侵占中小股東利益。目前上市公司的大股東都有較強(qiáng)控制欲，并且當(dāng)前對中小股東的維護(hù)程度不夠，欠缺相應(yīng)的保護(hù)機(jī)制，從而大股東私下操縱將公司利益掏空的事件時(shí)有發(fā)生。利用自身職能為自己謀利，是一些上市公司的股東和董事慣用的謀利手段，往往這些人都是擁有控制實(shí)權(quán)的。例如非法占用上市公司的財(cái)產(chǎn)和資金，利用關(guān)聯(lián)交易把公司的公共財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到自己旗下的公司等。這些大股東在自身獲益的同時(shí)嚴(yán)重的損害了其他人的利益。

（三）內(nèi)部控制制度失效。個(gè)體私營企業(yè)、家族式企業(yè)在我國的企業(yè)中占絕大多數(shù)，在這些企業(yè)中，領(lǐng)導(dǎo)或老板的重視和執(zhí)行程度很大程度上決定了內(nèi)部控制的成敗，若領(lǐng)導(dǎo)或老板內(nèi)部控制不重視內(nèi)部控制，或置于內(nèi)部控制之外，隨意更改、存廢內(nèi)控制度，將會造成內(nèi)部控制制度的失效。當(dāng)企業(yè)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生變化，內(nèi)部控制的效果也會隨之發(fā)生變化。

G電器設(shè)有很多相關(guān)于審計(jì)，管理，財(cái)務(wù)的部門。整個(gè)集團(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)也是子公司的法人代表，即使各部門之間職責(zé)明確權(quán)力制約，但腐敗現(xiàn)象還是時(shí)有發(fā)生。

（四）非公平的關(guān)聯(lián)交易。非公平的關(guān)聯(lián)交易是為了某種特殊利益關(guān)系而失去交易的公允性行為，這種行為的主要目的是為規(guī)避稅負(fù)、轉(zhuǎn)移利潤或支付、取得公司控制權(quán)、形成市場壟斷、分散或承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)等提供了庇護(hù)進(jìn)而使之合法合理化。具體就其弊端而言：首先，非公平關(guān)聯(lián)交易損害非關(guān)聯(lián)股東和債權(quán)人的利益；其次，內(nèi)部人士通過非公平關(guān)聯(lián)交易的形式利用市場操縱手段進(jìn)行內(nèi)部交易，影響投資者對公司前景的判斷和做出正確的投資決策。

三、G電器對財(cái)務(wù)治理機(jī)制的問題及對策

（一）G電器對財(cái)務(wù)治理機(jī)制的問題

1、市場監(jiān)管體制薄弱、外部服務(wù)和約束機(jī)制乏力。近年來先后頒布了《證券法》、《公司法》，以及修訂了《刑法》，之后也有相關(guān)法規(guī)先后頒布，但這些條文相對忽視了證券市場違法違規(guī)者的民事責(zé)任和民事賠償，對違法違規(guī)者的懲戒更加偏重于行政處罰和刑事制裁。且當(dāng)前的法律法規(guī)沒有明確的規(guī)定，想要對民事訴訟采取措施并無操作性，這些都致使當(dāng)投資者遇到侵權(quán)問題時(shí)不能運(yùn)用法律武器維護(hù)自己的合法權(quán)益。

2、公司治理層存在諸多問題。公司的董事長決定公司重大問題，因此公司發(fā)展好壞，決策是否有誤都直接取決于董事長的知識儲備多少。治理層擁有財(cái)務(wù)控制權(quán)，但存在不是財(cái)務(wù)專業(yè)出身，不熟悉財(cái)務(wù)知識的情況，僅憑管理層以往積累的經(jīng)驗(yàn)作出決策，這往往會因?yàn)楫?dāng)前狀況的改變而導(dǎo)致失誤，很大程度的提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。又因?yàn)閷I(yè)知識的學(xué)習(xí)需要長時(shí)間的積累，所以在實(shí)際的經(jīng)營中有必要分散決策權(quán)，把有關(guān)知識和企業(yè)的決策權(quán)有效地結(jié)合起來，使社會效益達(dá)到最大化。

3、公司財(cái)務(wù)治理欠缺。財(cái)務(wù)治理是由于公司治理沒有達(dá)到預(yù)期效果而產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)產(chǎn)物。當(dāng)前，我們對公司治理的研究程度沒有付諸于實(shí)踐，理想與現(xiàn)實(shí)之間存在很大的差距，所以這種約束效果并不好。在某些重要的事項(xiàng)上并未表明怎樣做才能更好。中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》，對股東、董事、經(jīng)理人員等主體治理行為進(jìn)行了規(guī)范，主要側(cè)重于原則性的約束，并注重任職資格、議事規(guī)則等治理方面的規(guī)定[3]。

（二）G電器對財(cái)務(wù)治理機(jī)制的對策

1、加強(qiáng)市場監(jiān)管體制，提高外部服務(wù)和約束機(jī)制乏力。盡管G電器對市場監(jiān)管建立的制度已經(jīng)有了部分改善，但是對外部服務(wù)和約束機(jī)制制度仍然不全面，阻礙了公司市場監(jiān)管體制的建立。格力電器必須建立全面的市場監(jiān)管制度，對外自覺提高外部服務(wù)質(zhì)量，使外部顧客滿意，為企業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值，最終形成一個(gè)良性的循環(huán)。應(yīng)將競爭模式引入企業(yè)內(nèi)部服務(wù)流程中，內(nèi)部顧客對于外部商品的購買會引起內(nèi)部的強(qiáng)烈重視，這樣會使供應(yīng)者更加重視服務(wù)的優(yōu)劣，從而使整個(gè)服務(wù)流程更加完善。除此之外，企業(yè)不僅要注重員工對于服務(wù)的滿意還要時(shí)刻將客戶滿意度作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，使我們的服務(wù)達(dá)到內(nèi)外兼滿意。

2、加強(qiáng)對公司治理層的管理。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷深入和發(fā)展，作為市場經(jīng)濟(jì)的主體，企業(yè)的命運(yùn)在市場經(jīng)濟(jì)的大潮中發(fā)生著深刻的變化。要扭虧脫困，適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求，在激烈的市場競爭中健康發(fā)展，關(guān)鍵是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理。無論公司治理的模式設(shè)計(jì)得如何完美，有效執(zhí)行才是關(guān)鍵。道德和信譽(yù)是制度運(yùn)行的基礎(chǔ)，是制度得以有效執(zhí)行的重要因素。因此，加強(qiáng)公司治理，一方面是加強(qiáng)公司治理的制度建設(shè)，另一方面，則是對公司治理層管理理念、道德信譽(yù)的培養(yǎng)。只有這樣才能夠達(dá)成給公司創(chuàng)造最大的利益。

3、加強(qiáng)對公司的財(cái)務(wù)治理。當(dāng)今將管理活動和治理活動有機(jī)結(jié)合，兩手齊抓有利于公司財(cái)務(wù)制度的建設(shè)，因此例如資本重組，股權(quán)投資等類似的活動應(yīng)該對治理層要求更嚴(yán)，使這些活動能夠和管理活動相匹配，這樣才能權(quán)衡股東與公司間相互的利益，做到不偏不倚，使財(cái)務(wù)問題清晰明了。內(nèi)外協(xié)調(diào)，加強(qiáng)對股東等人的治理理念培養(yǎng)，完善公司的財(cái)務(wù)管理，并調(diào)整公司財(cái)務(wù)的治理模式將從從根本上解決了財(cái)務(wù)與實(shí)際脫節(jié)的問題。

（作者單位：哈爾濱商業(yè)大學(xué)）

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