韓香華

摘要：改革開放以后，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，提高了人們的生活水平，也不斷催生了人們對(duì)家庭理財(cái)?shù)膹?qiáng)烈需求。但是，金融市場(chǎng)變化莫測(cè)，由于市場(chǎng)上的某些未知因素的影響，金融市場(chǎng)在未來會(huì)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，家庭投資理財(cái)者在金融市場(chǎng)上的投資收益也面臨著更大的不確定性。如何進(jìn)行投資組合優(yōu)化，從而有效的規(guī)避金融市場(chǎng)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，是越來越多的家庭面對(duì)的課題之一。但是在家庭理財(cái)業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展還不成熟的背景下，對(duì)于家庭理財(cái)規(guī)劃當(dāng)前居民普遍認(rèn)識(shí)度不高，大多數(shù)家庭在投資規(guī)劃過程之中僅僅關(guān)注投資收益，缺乏長(zhǎng)期全面的理財(cái)規(guī)劃；同時(shí)，家庭投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的了解不多，不能有效控制理財(cái)過程當(dāng)中的某些未知風(fēng)險(xiǎn)，致使理財(cái)?shù)淖詈蠼Y(jié)果與最初目標(biāo)相偏離，從而無(wú)法達(dá)成理財(cái)規(guī)劃的真正目標(biāo)。因此，本文以家庭理財(cái)為研究對(duì)象，提出一些建議，希望為我國(guó)的居民在家庭理財(cái)時(shí)提供一點(diǎn)借鑒。

關(guān)鍵詞：家庭理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)；建議

一、家庭理財(cái)?shù)囊饬x

改革開放以后，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展使得人們積累了更多的財(cái)富，也在不斷的需求更好的理財(cái)方式。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)逐漸由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)開放程度不斷提高，人們的投資面臨越來越多的不確定性，這使得家庭希望逐漸意識(shí)到通過投資理財(cái)來保障和提高生活質(zhì)量。而我國(guó)居民在家庭理財(cái)規(guī)劃方面普遍存在著理財(cái)規(guī)劃方式單一、理財(cái)只關(guān)注財(cái)富增值、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度低、忽略理財(cái)工具有效組合等一系列問題。如何系統(tǒng)而全面的進(jìn)行家庭理財(cái)投資規(guī)劃，提高居民家庭財(cái)富的利用效率，從而提高整個(gè)社會(huì)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率，是金融專家和經(jīng)濟(jì)界學(xué)者面臨的重要課題。

二、我國(guó)家庭理財(cái)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)

步入21世紀(jì)之后，中國(guó)居民逐漸步入小康水平，居民的財(cái)富數(shù)量也呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，并開始尋求資產(chǎn)保值增值的有效途徑。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國(guó)的理財(cái)業(yè)務(wù)在數(shù)量上取得重大突破，也在質(zhì)量上取得更大的提高，理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)入到新的階段。但同時(shí)也應(yīng)該看到，相比較國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家提供較為完善的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)，我國(guó)的家庭理財(cái)仍舊停留在起步階段，需要不斷的完善和發(fā)展。

隨著居民財(cái)富的不斷累積，更多人開始關(guān)注家庭理財(cái)，一方面，家庭對(duì)理財(cái)?shù)男枨笾饾u增強(qiáng)，但是大多數(shù)家庭理財(cái)缺乏技巧，理財(cái)專業(yè)性不高，對(duì)理財(cái)沒有一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)劃，投資品種單一，傾向于儲(chǔ)蓄、現(xiàn)金等過于保守的理財(cái)品種；另一方面，很多家庭開始主動(dòng)學(xué)習(xí)理財(cái)投資技巧，制定合適家庭的理財(cái)投資策略，希望提高投資回報(bào)，獲得預(yù)期的理財(cái)目標(biāo)。

一方面，國(guó)內(nèi)的理財(cái)品種越來越多樣化，國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行推出了品種豐富的理財(cái)產(chǎn)品。各銀行根據(jù)自身的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，對(duì)客戶進(jìn)行有效的市場(chǎng)定位，為客戶設(shè)計(jì)個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品，提供標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的理財(cái)服務(wù)，還有全面便捷的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。另一方面，專業(yè)理財(cái)服務(wù)宣傳不到位，沒有相應(yīng)的普及金融知識(shí)的講座或者宣傳活動(dòng)，居民沒有形成強(qiáng)烈的理財(cái)意識(shí)。

個(gè)人理財(cái)服務(wù)更加全面和完善，商業(yè)銀行根據(jù)不同客戶的特點(diǎn)和需求提供個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)。例如，銀行會(huì)為一般的理財(cái)投資者提供傳統(tǒng)的柜面服務(wù)，而為中高端理財(cái)者提供一對(duì)一的、全開放式的專業(yè)化服務(wù)，根據(jù)不同投資者的不同特點(diǎn)，量身制定理財(cái)方案，以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)，滿足了中高端理財(cái)者特殊的理財(cái)需求。

金融市場(chǎng)法律法規(guī)還不完善，需要進(jìn)一步改進(jìn)。完善的法律法規(guī)能夠保證理財(cái)服務(wù)業(yè)的合理運(yùn)作，保障整個(gè)金融行業(yè)的順利發(fā)展。雖然近年來銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)的法律法規(guī)不斷健全和規(guī)范，對(duì)理財(cái)服務(wù)的每個(gè)環(huán)節(jié)監(jiān)管更加嚴(yán)格，但也應(yīng)該看到，這些法律法規(guī)的運(yùn)作仍處在初級(jí)階段，尚存在法律缺陷和漏洞，不能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)理財(cái)服務(wù)過程中出現(xiàn)的某些特殊情況。

三、家庭理財(cái)投資建議

在當(dāng)前金融市場(chǎng)變幻莫測(cè)的背景下，家庭投資者為了更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高收益，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值目標(biāo)，應(yīng)該對(duì)家庭的資產(chǎn)進(jìn)行有效的組合配置，切忌將所有資產(chǎn)投資在一種風(fēng)險(xiǎn)投資工具上。在進(jìn)行具體的資產(chǎn)配置時(shí)，應(yīng)該考慮到家庭的不同情況（家庭資產(chǎn)狀況、生命周期、投資偏好等因素），有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)。未來的金融市場(chǎng)會(huì)面臨更多的未知風(fēng)險(xiǎn)，合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的優(yōu)化配置無(wú)疑具有重要意義。本文就家庭投資者在理財(cái)投資方面提出以下幾點(diǎn)建議：

1.均衡配置各種投資工具的比例。當(dāng)前投資者在金融市場(chǎng)中面臨的未知因素更加復(fù)雜多變，如何有效的規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，是投資者越來越關(guān)注的話題。進(jìn)行投資工具的合理配置是一種有效的化解投資風(fēng)險(xiǎn)的途徑，通過有效組合可以適當(dāng)分散金融資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)。。

2_均衡配置各種投資工具的期限。家庭投資組合規(guī)劃不僅是一個(gè)靜態(tài)的選擇和配置過程，還是一個(gè)需要不斷調(diào)整更新的動(dòng)態(tài)過程，是一個(gè)長(zhǎng)期系統(tǒng)的規(guī)劃過程。不僅受到家庭自身因素的影響，還會(huì)受到來自外部金融市場(chǎng)各種因素不斷變化的影響。有效的投資組合應(yīng)該合理的選擇搭配長(zhǎng)中短期投資工具，實(shí)現(xiàn)中長(zhǎng)期理財(cái)?shù)哪繕?biāo)。

3.注重投資組合的風(fēng)險(xiǎn)及收益。在金融投資組合中，風(fēng)險(xiǎn)與收益是兩個(gè)非常重要的方面，需要正確的協(xié)調(diào)處理好兩者的關(guān)系。一般來講，風(fēng)險(xiǎn)越高的金融產(chǎn)品更有可能實(shí)現(xiàn)高收益，可能的虧損也大；風(fēng)險(xiǎn)越低的金融產(chǎn)品一般收益也越低，安全性越高。投資者在家庭理財(cái)規(guī)劃中需要結(jié)合自己的風(fēng)險(xiǎn)投資偏好合理的選擇金融產(chǎn)品。對(duì)于一些中低收入家庭來說，他們的可支配收入較少，用于金融投資的資金也很少，如果投資失敗.將會(huì)影響整個(gè)家庭未來的生活質(zhì)量。